Пример реферата по деньгам и кредиту: Торговый баланс страны.

Выдержка из текста работы

1. Рынок ссудных капиталов

2. Сущность и необходимость кредита

3. Особенности и признаки кредитных отношений

4. Субъекты, объекты и принципы кредитования

5. Функции кредита

6. Формы кредита

7. Теории кредита

Ссудный капитал – это денежные средства, которые освобождаются у одних экономических субъектов и предназначены для передачи во временное пользование другим экономическим субъектам.

Рынок ссудных капиталов– это механизм перемещения свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам в любых формах.

Выделяют три этапа развития рынка ссудных капиталов.

1. Первый период совпадает с периодом свободной конкуренции, когда основной формой движения ссудного капитала был кредит, который предоставлялся денежными капиталистами различным слоям общества или непосредственно товаропроизводителями друг другу, а также банками, которые привлекали денежные капиталы и сбережения одних субъектов и предоставляли их во временное пользование другим.

2. Второй этап начинается с возникновение ценных бумах, которые представляют собой инструмент, при помощи которого также осуществляется перемещение свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам.

3. Третий этап развивается с возникновением производных финансовых инструментов – опционов, фьючерсов, форвардов и прочих. В результате механизм перемещения капиталов от кредиторов к заемщикам еще более усложняется и формируется финансовый рынок.

Финансовый рынок– это сложный экономический механизм перераспределения денежных средств между странами, регионами и отраслями. На нем определяется спрос и предложения денежных средств и капиталов и формируются цены финансовых активов.

Финансовые активы– это деньги в наличной и безналичной форме в виде остатков на банковских счетах, иностранная валюта, ценные бумаги и их производные, а также золото.

Предложение финансовых активовформируется из таких источников – средства домашних хозяйств, предприятий разных форм собственности, государства.

Спрос на финансовые активыпредъявляет реальный сектор экономики, государство для финансирования своих расходов, а также домашние хозяйства.

Свободные денежные средства (сбережения) всех экономических агентов поступают на финансовый рынок, на котором происходит их инвестирование в разные финансовые активы. При этом большинство сбережений принадлежит домашним хозяйствам, а инвестиции в основном осуществляют предприятия. Финансовый рынок служит своего рода механизмом, который обеспечивает перемещение потоков свободных денежных сбережений от домашних хозяйств к предприятиям, которые превращают сбережения в инвестиции.

В зависимости от целей перераспределения ресурсов, в составе финансового рынка выделяют денежный рынок и рынок капиталов.

Денежный рынок– это рынок относительно краткосрочных операций (не более года), на котором осуществляется перераспределение ликвидности, то есть свободной денежной наличности.

На денежном рынке происходят сделки с активами в ликвидной форме, которые могут быть использованы как средство платеж для погашения различных обязательств.

Самым ликвидным активом является наличность в кассах банков, остатки на текущих счетах клиентов и корреспондентских счетах банков. Высокой ликвидностью обладают также государственные краткосрочные ценные бумаги. Наряду с ними на денежном рынке обращаются и краткосрочные коммерческие долговые обязательства, выпущенные ведущими фирмами и корпорациями.

Рынок капиталов– это рынок, где осуществляются относительно долгосрочные операции, которые обеспечивают формирование собственного капитала фирм и корпораций, привлечение инвестиций и распределение корпоративного контроля.

Четкой границы между рынками денег и капиталов не существует: одни и те же инструменты могут обращаться как на одном, так и на другом рынке. Более того, рынок ссудных капиталов объединяет указанные сегменты рынка денег и капиталов.

На рынке ссудных капиталовосуществляются сделки по поводу предоставления одними экономическими субъектами временно свободных денежных средств в ссуду другим:предприятиями– непосредственно друг другу (рынок коммерческих кредитов);банками– прочим экономическим субъектам (рынок банковских ссуд), непосредственно государству (рынок государственного долга) и населению (рынок потребительских ссуд).

Кредит- это общественные отношения, возникающие между экономическими субъектами в связи с передачей друг другу во временное пользование свободных средств на принципах возвратности, платности, срочности, обеспеченности и целевого использования.

Способом организации кредитных отношений является ссуда. Поскольку кредит – это экономическая категория, то есть, экономические отношения, то правильно формулировать не «предоставить или получить кредит», а «предоставить или получить ссуду».

Предпосылками возникновения кредитных отношенийбыли достаточно высокий уровень развития производительных сил и товарного производства, что обеспечило высокую эффективность ведения хозяйства экономических агентов и сформировало высокое доверие взаимоотношений между ними.

Формула движения ссудного капитала имеет вид:

Д–Д–Т–П–Т’– Д’

Условия возникновения кредита:

1. Одновременное наличие временно свободных материальных и денежных ресурсов у одних собственников и потребность в них у других.

2. Соответствие сроков возможного предоставления денежных средств и сроков возможного их освобождения после использования.

3. Доверие потенциального кредитора потенциальному заемщику.

4. Соблюдение двусторонней материальной выгоды субъектов кредитных отношений.

Необходимость кредитазаключается в следующем:

1. Преодоление противоречий между постоянным образованием свободных денежных средств у одних экономических субъектов и эффективным их использованием в процессе воспроизводства.

2. Обеспечение в масштабах макроэкономики непрерывности кругооборота при наличии предприятий с разной длительностью производственного цикла.

3. Создание дополнительных средств обращения на основе кредитной эмиссии денежных знаков и безналичных денег.

4. Непрерывность функционирования субъектов экономической деятельности.

Особенности кредита:

1. заемщик, получив кредит, лишь реализует право временного пользования предоставленными средствами или ценностями (объект кредита остается в собственности кредитора);

2. субъекты кредитных отношений способны одновременно и поочередно выступать в роли кредитора и заемщика;

3. заемщик, чтоб получать заем, обязан предъявить кредитору экономические и юридические гарантии возвращения долга;

4. возвращение кредита (долга) осуществляется заемщиком, а в исключительных случаях — третьим лицом — гарантом, если заемщик не в состоянии это сделать сам;

5. конкретный срок возвращения кредита зависит от двух обстоятельств: — особенностей и времени кругооборота средств и эффективности деятельности самого заемщика. Он рассчитывает, на какое время необходимые средства и когда он сможет накопить их, чтоб погасить ссуду;

6. характерной чертой кредита имеется уплата процентов за пользование кредитными ресурсами как товаром.

Основными признаками понятия кредитных отношений является:

• участники кредитных отношений должны быть экономически самостоятельными владельцами определенной массы стоимости и свободно ею распоряжаться, функционировать на основе самодостаточности и самоокупаемости, нести экономическую ответственность по своим обязательствам;

• кредитные отношения являются добровольными и равноправными;

• кредитные отношения не изменяют владельца ценностей, по поводу которых они возникают;

• кредитные отношения являются стоимостными, поскольку возникают в связи с движением стоимости;

• неэквивалентность кредитных операций (Д — Д») значительно усиливает роль платности в механизме их реализации. Плата за кредит компенсирует кредитору потери от передачи его средств в чужое использование и возможные потери на случай невозвращения ссуды;

• кредитные отношения на микроэкономическом уровне первичны, то есть по возвращении переданной в долг стоимости и уплаты процентов они исчезают. Но на макроэкономическом уровне кредитные отношения поддерживаются непрерывно, как непрерывное движение стоимости в процессе удовлетворения потребностей расширенного общественного воспроизводства;

• непрерывность и платность кредитных отношений определяют их способность к капитализации. В результате чего формируется особенная самостоятельная форма капитала — ссудный капитал.

Принципы кредитования- это определяющие правила поведения банка и заемщика в процессе реализации кредитных операций:

Срочность кредита- возвращение ссуды в сроки, предусмотренные кредитным соглашением.

Возвратность -предоставление ссуды чужой собственности во временное кредитование заемщика и полное возвращение стоимости основного долга.

Платность- за пользование ссудой клиент платит банку дополнительную сумму в виде процентов.

Целевое назначение кредитных ресурсов- Вложение одолженных средств в конкретно указанные хозяйственные процессы.

Обеспеченность- Соответствие между задолженностью по ссуде и стоимостью имущества, которое предоставляется в залог.

Коммерческие банки используют такие формы обеспечения:

1) залог имущества заемщика;

2) гарантия, поручительство известного банка, финансового органа;

3) переуступка требований и счетов заемщика третьему лицу в пользу банка;

4) дорожные и товарные документы;

5) ценные бумаги, полисы страхования жизни.

Дифференцированный подход- Индивидуальный подход к определению величины ссудного процента для любого заемщика

На основе соблюдения принципов кредитования возник особенный кредитный механизм, который включает также кредитное планирование и управление кредитом, условия и методы кредитования, способы их количественного регулирования.

Субъекты и объекты кредитных отношений

Субъекты кредитных отношений – это участники отношений, которые возникают при предоставлении ссуды.

К субъектам кредитных отношений относятся кредиторы, заемщики и гаранты (поручители).

Кредитор – это субъект, который добровольно предоставил ссуду заемщику на определенных условиях. Кредиторами могут быть: банки, кредитные союзы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды, население, предприятия, организации, государство.

Заемщик – это субъект, который получил ссуду и обязуется вернуть ее в определенный срок и на определенных условиях. Заемщиками могут быть: банки, кредитные союзы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды, население, предприятия, организации, государство.

Гаранты (поручители)– это физические или юридические лица, которые гарантируют кредитору выполнение заемщиком финансовых обязательств. В случае невыполнения заемщиком своих обязательств ответственность перед кредитором несет гарант (поручитель). Гарантами могут быть: банки, кредитные союзы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды, население, предприятия, организации, государство.

Объект кредитных отношений – это материальные ценности или производственный процесс в целом, которые вызывают потребность в ссуде, ради которой оформляются кредитные отношения.

На практике объектами кредитованиямогут быть: товарно-материальные ценности, производственные затраты, потребность в средствах для совершения расчетов, разрыв между доходами и расходами, закупка и переработка сырья, ценные бумаги, инвестиции.

Функции кредита– это специфическое проявление сущности кредита.

В экономической литературе выделяют такие функции кредита, как:

1. Перераспределительная.

2. Функция создания кредитных средств обращения и замены наличных денег безналичными.

3. Стимулирующая.

Перераспределительная функция кредита заключается в перераспределении временно свободной стоимости одних субъектов ведения хозяйства в пользу использования в хозяйственном обороте других на принципах возвратности, срочности и платности. Ее действие обеспечивает накопление временно свободных ресурсов за счет сбережений субъектов экономических отношений и размещения их среди других участников рыночных отношений, не изменяя формы собственности. Перераспределению поддаются:

• средства, временно высвобожденные в одних структурных подразделениях общественного воспроизводства и направленные в другие с целью ускорения оборота общественного капитала, содействия расширению производства;

• временно свободные средства и сбережения, которые путем кредитования направляются в отрасли и сферы производства, что предусматривает рост спроса и прибылей на основе совершенствования техники и технологии.

Функция создания кредитных средств обращения и замены наличных денег безналичными включает в себя две формы проявления. Так, на определенной ступени развития кредитных отношений возникают кредитные средства обращения (векселя и банкноты), которые замещают в обращении полноценные деньги (металлические монеты). На современном этапе наличные деньги замещаются безналичными (чеками, платежными картами). Данные процессы способствуют ускорению скорости обращения денег, экономии затрат денежного обращения, позволяют внедрять прогрессивные системы расчетов и корректировать необходимое количество денег в обращении, обеспечивать покупательную стабильность денежной единицы.

Стимулирующая функциякредита способствует рациональному использованию привлеченных денежных ресурсов. Посредством кредита происходит стимулирование экономического роста, обеспечивается перелив капитала в самые эффективные сферы хозяйственной жизни общества, повышается эффективность денежного обращения. Он является важным инструментом государственного регулирования экономических процессов.

Кредит можно классифицировать по ряду признаков:по объектам, по субъектам, по форме ссуженной стоимости.

1. В зависимости от формы ссуженной стоимостиразличают денежную, товарную и смешанную формы кредита.

Товарная форма кредита исторически возникла раньше денежной. Товарная форма кредита существует тогда, когда предоставление и возврат ссуды осуществляется в виде товарных ценностей.

Денежная форма кредита доминирует в современных кредитных отношениях, при которой в качестве ссуженной стоимости выступают денежные средства.

Смешанная форма кредита существует тогда, когда ссуда выдается в денежной форме, а погашается в товарной или наоборот.

2. По субъектам кредитных отношенийразличают четыре вида кредита:

• Коммерческий кредит, который предоставляется товаропроизводителями друг другу в виде продажи товаров с отсрочкой срока платежа, что оформляется преимущественно векселями. Погашение коммерческого кредита осуществляется такими способами:

а) оплатой коммерческого кредита должником посредством векселя;

б) путем передачи векселя другому юридическому лицу (кроме банков и других кредитных учреждений);

в) путем переоформления коммерческого кредита в банковский.

• Банковский кредит предоставляется банками, как правило, в денежной форме. На кредитном рынке банки выступают одновременно и кредиторами и заемщиками;

• Государственный кредит предоставляется юридическими и физическими лицами государству в лице егоцентральных (казначейство, министерство финансов и тому подобное) и местных органов власти. Реализуется государственный кредит в форме эмиссии и размещения государственных ссуд;

• Международный кредит предоставляется в форме заемных капиталов одной страны другой во временное использование на принципы возвратности, срочности, платности. Субъектами международного кредита выступают банки, фирмы, государства, международные кредитно-денежные организации.

По уровню развития и объемам ведущим видом кредита в рыночной экономике является банковский кредит. Из известных разновидностей целесообразно рассмотреть такую классификацию банковских кредитов.

Виды классификации	Виды банковского кредита
По назначению	на производственные цели (юридическим лицам под залог основных и оборотных средств); потребительский кредит (физическим лицам);
По срокам пользования	краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (до 3 годов); долгосрочные (свыше 3 лет);
По форме обеспечения	обеспеченные закладной (имуществом, ценными бумагами, имущественными правами); гарантированные (банками, финансами или имуществом третьего лица); с другим обеспечением (поручительское свидетельство страховой компании); необеспеченные (бланковые);
По степени риска	стандартные нестандартные сомнительные необеспеченные безнадежные
По методам предоставления	разовый случай открытая линия гарантийные ( по необходимости с предварительно оговоренной датой выдачи)
По срокам погашения	одновременно на выплату досрочно (по требованию кредитора или по заявке заемщика) с регрессом платежей после окончания оговоренного периода

3. В зависимости от объектов кредитных отношенийразличают.

• Потребительский кредит – заключается в предоставлении отсрочки платежа населению при покупке товаров длительного пользования. Объектом кредитования являются потребительские потребности населения. Специфика потребительского кредита заключается в том, что заемщиками в данном случае являются физические лица, которые берут ссуду для удовлетворения своих личных потребностей.

• Ипотечный кредит – это кредит обеспеченный залогом недвижимого имущества. Отличительными чертами ипотеки являются:

1. Предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки и все то, что с ними связано – здания, сооружения, и прочие строения.

2. Предмет ипотеки остается во владении должника, который остается собственником и пользователем данного имущества.

3. Кредитный договор оформляется специальным документом – закладной, которая подлежит обязательному нотариальному заверению и государственной регистрации.

• Лизинговый кредит — это отношения между независимыми лицами по поводу передачи в аренду средств труда, а также финансирование приобретения движимого и недвижимого имущества на определенный срок. Он охватывает участие трех субъектов: рыночные отношения предприятий, изготавливающих оборудование; арендодателей (лизинговые компании); арендаторов (предприятия и организации, которые получают в свой оборот материальные ценности на определенное время).

Лизинговые соглашения являются своеобразной формой финансирования капитальных вложений, которые могут разделяться на два вида:

1) Оперативный лизинг, предусматривает использование машин, оборудование и тому подобное с неполной его окупаемостью. В свою очередь оперативный лизинг охватывает следующие разновидности:

• рейнтинг — краткосрочные соглашения аренды сроком от одного дня до одного года без права следующего приобретения арендованного имущества;

• хайринг — среднесрочная аренда, что предусматривает сдачу имущества в наем от одного года до трех. Этим предусматривается многократная передача имущества, машин и оборудования от одного арендатора к другому вплоть до завершения полной амортизации.

2) Финансовый лизинг- аренда с выплатой в течение точно определенного периода сумм полной амортизации капитальных вложений и получения надлежащей прибыли арендодателем.

• Вексельными кредитами реализуются деловые соглашения путем выдачи векселей в расчет за поставленные в кредит товары, предоставленные услуги или выполненные работы. Ведущими формами вексельного кредита является: во-первых, получения банковских векселей и следующие расчеты с их помощью; во-вторых получение денег под залог векселей; в-третьих, учет векселей в банках и др. Главными преимуществами вексельного кредита является его более низкая стоимость и упрощенный механизм получения.

Расширение кредитования в процессе роста сбыта обеспечивает факторинг.

Факторинг — это разновидность товарно-комиссионных операций, связанных с кредитованием оборотного капитала клиента, что требуют инкассирование его дебиторской задолженности, кредитование и гарантии от кредитных и валютных рисков. В результате этого клиент, который продал дебиторский долг, получает от банка денежные средства в размере 80-90% суммы долга. Остаток 10-20% суммы долга банк временно депонирует до погашения долга, после чего в соответствии с условиями соглашения присваивает как плату за кредит.

В современных международных расчетах все чаще используются операции кредитования экспортеров на основе форфейтинга. Форфейтинг- это безоборотный учет пакета векселей одной даты выдачи, но разных сроков погашения, путем купли их коммерческим банком у экспортера. Предъявителя векселей для безоборотного их учета и получения дисконтированной суммы, называют форфетистом, а банк – форфейтором.

Натуралистическая теория сложилась как результат исследований классиков экономической теории А.Смита (1723-1790) и Д.Рикардо (1772-1823). Суть натуралистической теории кредита характеризуют такие положения:

• объектом кредита становится временно свободный капитал в виде натуральных материальных ценностей, которые могут быть одолжены одним участником экономических отношений другому. То есть кредитованию подлежат неденежные ресурсы;

• кредит — это движение лишь натуральных благ, поэтому кредитованию подлежат лишь существующие в данном обществе ценности. Поэтому кредит является способом их перераспределения;

• ссудный капитал отождествлялся с реальным капиталом, то есть с капиталом в вещевой форме;

• кредит способен выполнять лишь пассивную перераспределительную функцию. Поэтому пассивные операции якобы являются первичными сравнительно с активными;

• банки выступают лишь посредниками в кредите, их роль сводится сначала к аккумуляции свободных средств, а затем к их размещению.

Следовательно, сторонники натуралистической теории кредита активно способствовали совершенствованию теории и практики кредита. В то же время, этот подход имел много существенных недостатков. В частности:

• не до конца были выяснены особенности ссудного капитала и его отличия от реального капитала;

• накопление ссудного капитала ошибочно рассматривалось как отражение реального капитала;

• определяя производный характер кредита от производства, А.Смит и Д.Рикардо не поняли его обратное влияние на сферу производства, не выяснили оборот реального капитала;

• односторонним был подход к банкам лишь как посредникам, что не позволило выяснить их активного влияния на процесс воспроизводства;

• ошибочным было толкование сути процента, который выводился из нормы прибыли, и игнорирование зависимости процента от изменения спроса на ссудный капитал, его предложения и относительной самостоятельности движения процента и его влияния на изменение рыночной конъюнктуры.

Поскольку указанные ограничения возможности кредита противоречили реальной активной роли банков в денежно-кредитной сфере, появились новые теории, в том числе экспансионистская воспроизводительная и фондовая, которые сложились на основе капиталотворческой теории кредита.

Капиталотворческая теория кредита признавала кредит, как и деньги, непосредственным капиталом, общественным богатством, а поэтому расширение кредита истолковывала как накопление капитала. Банки понимались не посредниками, а фабриками кредита, а предоставление кредита — их активными операциями, первичными относительно пассивных. Основополагающие концепции капиталотворческой теории сформировал английский экономист Дж. Ло (1671-1729). Он обосновал идею, что кредит не зависит от процесса воспроизводства. Ему принадлежит решающая роль в экономике. Капиталотворческая теория имела свои позитивные стороны, ее положения:

• стимулировали развитие теории кредита и применения наработанных идей в практике;

• Дж. Кейнс и его последователи идеи капиталотворческой теории применили для обоснования принципов кредитного регулирования экономики, ликвидации кризиса и безработицы посредством вмешательства в экономические процессы эмиссионного банка и правительства. Усилением кредитной экспансии они стремились увеличить массу денег в обращении и предложение заемного капитала;

• в конечном счете посредством снижения нормы заемного процента можно соответственно расширить инвестиции, стимулировать рост производства и потребительского спроса, а следовательно — уменьшить безработицу.

Тема 6 Деньги и кредит — Стр 2