Содержание
ОВведение3
Глава II Оценка финансовых рисков на примере ООО «Фармконсалт»6
2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия ООО «Фармконсалт»6
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Фармконсалт» и влияние рисков на результаты деятельности10
2.3 Оценка и анализ рисков ООО «Фармконсалт»24
Глава III Рекомендации по снижению финансовых рисков ООО «Фармконсалт»29
3.1 Разработка мер для снижения финансовых рисков29
3.2 Характеристика предложенных мероприятий37
Заключение49
Список использованной литературы52
Приложение54
Выдержка из текста работы
1 ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ПРЕДПРИЯТИЯ: КЛАССИФИКАЦИЯ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ……………………………………………………………………………. 9
1.1 Понятие и виды финансовых рисков………………………………………………… 9
1.2 Методы управления финансовыми рисками…………………………………….. 14
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ООО «БЕЛШИНА-УРАЛ»………………. 21
2.1 Общие сведения об ООО «Белшина-Урал»……………………………………… 21
2.2 Анализ финансового положения ООО «Белшина-Урал» как основа для выявления финансовых рисков……………………………………………. 23
2.3 Анализ финансовых результатов ООО «Белшина-Урал» как основа для выявления финансовых рисков…………………………………………… 47
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ООО «БЕЛШИНА-УРАЛ»………………………….. 65
3.1 Управление рисками неплатежеспособности…………………………………… 65
3.2 Управление риском дебиторской задолженности…………………………….. 67
3.3 Управление риском запасов……………………………………………………………. 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………………………….. 76
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………………………… 78
………………………………………….
Б. ……………………………………………………………..
В. ……….
АННОТАЦИЯ
Тома С.А. Управление финансовыми
рисками на примере ООО «Белшина- Урал» г.Челябинск – Челябинск: ЮУрГУ, ЭиП, с., 9 илл., 25 табл., библиогр. список – 30 наим., 3 приложения, 9 л. Раздаточного материала ф. А 4.
Дипломный проект выполнен с целью исследования управления финансовыми рисками предприятия на примере ООО «Белшина-Урал».
В проекте представлена общая характеристика предприятия, проведен финансовый анализ текущей деятельности, рассчитаны показатели эффективности работы предприятия. Произведён анализ финансовых рисков ООО «Белшина-Урал».
Разработаны рекомендации по управлению финансовыми рисками ООО «Белшина-Урал», а именно:
– управление товарооборотом предприятия;
– управление риском дебиторской задолженности;
–управление риском неплатежеспособности.
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. Рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. В условиях рыночной экономики деятельность предприятий в Российской Федерации подвержена еще большему риску.
Нестабильная экономическая среда, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния.
При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия.
Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия.
Поэтому одной из задач финансового менеджмента является определение именно тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретного предприятия.
Главным для финансового менеджмента является управление этими рисками или такие действия, которые позволили бы свести к минимуму воздействие данных рисков на деятельность предприятия.
Политика управления финансовыми рисками предприятия является неотъемлемой частью его стратегии с учетом специфики его деятельности, особенностей сложившихся условий хозяйствования в России на современном этапе, основных концепций риск-менеджмента и результатов научных исследований отечественных и зарубежных ученых [24].
Управление рисками в предпринимательской деятельности обусловлено целым рядом факторов: неполнотой информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и т.д. Риск – это необходимость самостоятельного принятия решения в условиях неопределенности [5].
Выбор темы работы обусловлен ее актуальностью и необходимостью разработки рекомендаций по управлению финансовыми рисками конкретного предприятия.
Цель работы – разработка рекомендаций по управлению финансовыми рисками ООО «Белшина-Урал»
Задачи работы:
а) рассмотреть понятия и виды финансовых рисков предприятия;
б) проанализировать финансовые риски ООО «Белшина-Урал»;
в) разработать рекомендации по управлению финансовыми рисками на предприятии.
Цель и поставленные задачи определили структуру дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Объект работы – ООО «Белшина-Урал», а предметом исследования являются финансовые риски ООО «Белшина-Урал».
Результаты работы. В соответствии с поставленными задачами в первой главе данной работы изучены понятия и виды финансовых рисков предприятия. Были определены основные методы управления финансовыми рисками.
Во второй главе данной работы был проведен анализ финансовых рисков. Рассмотрены основные сведения об организации, так же в ходе анализа были выявлены существенные риски присущие данному предприятию.
В третьей главе на основе проведенного анализа разработаны рекомендации по управлению выявленными рисками. Рассмотрены наиболее значимые и слабые места в деятельности предприятия.
Таким образом, последовательность изложения материалов в дипломной работе позволила изучить понятия и виды финансовых рисков, рассмотреть их влияние на экономическое состояние предприятия и на основе данного анализа разработаны рекомендации по управлению финансовыми рисками для ООО «Белшина-Урал».
1 ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ПРЕДПРИЯТИЯ: КЛАССИФИКАЦИЯ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ
Понятие и виды финансовых рисков
В основе предпринимательской деятельности лежит ожидание получить доход, превышающий обычный, средний сложившийся.
Эти ожидания достаточно неопределенны – могут сбываться или нет, поэтому предпринимательство всегда ассоциируется с риском.
Предпринимательство – это особый вид экономической активности (под которой понимают целесообразную деятельность, направленную на извлечение прибыли), которая основана на самостоятельной инициативе, ответственности и инновационной предпринимательской идее [18].
Категорию «риск» можно определить, как опасность потенциально возможной вероятности потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.
Выявление причин и обстоятельств появления рисков в предпринимательской деятельности предусматривает наличие объективных факторов, которые не зависят от деятельности предпринимателей (наличие конкурентов, инфляция, качество действующего законодательства и др.), от субъективных (уровень организации производства и труда, качество форм и систем заработной платы).
Разные виды и типы рисков тесно связаны между собой и представляют целостную систему, при этом взаимно завися друг от друга.
Последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли.
С риском предприниматель сталкивается на разных, этапах своей деятельности. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь определенного результата, но и вероятность повысить ожидаемую прибыль.
В этом и заключается предпринимательский риск, который и характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.
Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи от отклонения цели [11].
Составной частью коммерческих рисков являются финансовые риски, это представлено в приложение А на рисунке А.1.
Финансовые риски – это спекулятивные риски, для которых возможен как положительный, так и отрицательный результат. Их особенностью является вероятность наступления ущерба в результате таких операций, которые по своей природе являются рискованными. В приложении В на рисунке В.3 приведена система финансовых рисков.
К рискам, связанным с покупательной способностью денег относятся: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.
Риск снижения доходности подразделяется на процентные риски и кредитные риски.
Кредитные риски включают в себя биржевые риски, риск банкротства и селективные риски [1].
Инфляционные риски заключаются в том, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.
Дефляционные риски заключаются в том, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.
Валютные риски – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций [8].
Риски ликвидности связаны с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.
Риск упущенной выгоды – опасность потери денежных средств предприятия в результате наступления косвенного ущерба от событий.
Риск снижения доходности – может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Риск снижения доходности включает в себя следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски [21].
К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.
Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и, по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях.
Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иначе говоря, эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент, но он уже связан сделанным им выпуском ценных бумаг.
Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных бумаг…
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия.
В ходе исследования были рассмотрены понятия и виды финансовых рисков, выделены основные методы управления финансовыми рисками, проведен анализ финансового состояния ООО «Белшина-Урал» в следствие чего были выявлены возможные финансовые риски для данного предприятия.
Финансовые риски были классифицированы в связи с их принадлежностью к определенной группе риска. Были рассмотрены методы по управлению финансовыми рисками. Такой метод как страхование риска является наиболее актуальным и безопасным из всех представленных в работе.
При анализ финансовой деятельности ООО «Белшина-Урал» были выявлены три особо значимых риска (риск запасов, риск дебиторской задолженности и риск неплатежеспособности).
Риск запасов заключается в том, что складские запасы могут быть нереализованными, так же спрос на шины является сезонным, что сохраняет опасность снижения планируемой прибыли за счет не реализации товара.
Риск дебиторской задолженности был выявлен в ходе вертикального анализа, было выявлено, что у предприятия большая дебиторская задолженность, что приводит к опасности неполучения планируемого дохода, если дебитор будет ненадежным.
Риск неплатежеспособности особо значимый риск для предприятия, так как оно не в силах покрывать свои затраты.
Динамика неплатежеспособности была кардинально изменена по приказу учредителей, это было достигнуто путем снижения затрат, получения скидок у поставщиков, заключение новых контрактов, которые наиболее благоприятны для предприятия.
По итогам работы были разработаны рекомендации по управлению рисками. Необходимо определять количество поставок, объем поставок, надежность покупателя, возможность системы скидок, так же отслеживать динамику изменения наиболее слабых мест.
Для эффективного управления финансовыми рисками необходимо опираться на научные разработки, уметь рассчитывать показатели и давать определения полученным результатам. Необходимо, чтоб управление финансовыми рисками на предприятие привело его к деятельности с меньшими рисками для дальнейшего процветания.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Абрютина, М.С. Экономический анализ торговой деятельности / М.С. Абрютина . – М. : Финансы, 2008. – 349 с.
Шапкин, А.С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. – 6-е изд. – М.: Изд-во ТК «Дашков и Ко», 2014.–880 с.
Белобородова, В.А. Анализ хозяйственной деятельности / В.А. Белобородова – М.: Финансы и статистика, 2009. – 420 с.
Бакланов, В.И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях / В.И. Бакланов – М.: Экономика, 2008. – 375 с.
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бакадыров – М.: Экономист, 2007. – 540 с.
Алексеев, П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия / П.Д. Алексеев – М.: Издательство «ПРИОР», 2008. – 340 с.
Балтакса, П.М. Слагаемые эффективности: Из опыта торгового предприятия / П.М. Балтакса – М.: Экономика. 2009. – 92 с.
Сайклиф, М. Эффективная финансовая деятельность. Секреты финансового директора / М. Сайклиф, М. Доннолан. – М.: Вершина, 2007. – 496 с.
Исмагилов, Р.Х. Риск-менеджмент / Р.Х. Исмагилов. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – 198 с.
Наумкова, О.Г. Финансовый менеджмент / О.Г. Наумкова. –Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов, 2010. – 130 с.
Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. – М.: «Юнити», 2006. – 527 с.
Бланк, И.А. Управление финансовыми рисками / И.А. Бланк. – К.: «Ника-центр», 2005. – 600 с.
. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова, М.В. Мельник. – М.: Изд-во «Омега-Л», 2006. – 449 с.
Мерзляков, К.В. Страхование финансовых рисков // Банковское кредитование, 2006, №2.
Котова, Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н. Котова, С.И. Кухаренко. – Изд-кий центр ЮУрГУ, 2013. – 64 с.
Четыркин, Е.М. Финансовые риски / Е.М. Четыркин. – М.: Изд-во «Дело», 2015. – 175 с.
Сахирова Н.П. Финансы – М.: Проспект, 2007
Просветов, Г.И. Управление запасами: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Изд-во «Альфа-Пресс», 2009. – 189 с.
Магомедов, Ш.Ш. Управление товарным ассортиментом и запасами / Ш.Ш. Магомедов. – М.: Изд-во ТК «Дашков и Ко», 2015. – 175 с.
Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски / А.С. Шапкин. – М.: Изд-во ТК «Дашков и Ко», 2014. – 544 с.
Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет / Н.П. Кондраков. – М.: «Инфа-М», 2007. – 592 с.
Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. – М.: Изд-во ТК «Дашков и Ко», 2003. – 351 с.
Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / М.: «Академия», 2004. – 336 с.
Сергеев, И.В. Экономика организаций / И.В. Сергеев. – М.: «Велби», 2005. – 560 с.
Елизаров, Ю.Ф. Экономика организаций / Ю.Ф. Елизаров. – М.: «Экзамен», 2006. – 496 с.
Бунеева, Р.И. Коммерческая деятельность: организация и управление / Р.И. Бунеева. – Ростов н/Д: «Феникс», 2009. – 365 с.
Ермасова, Н.Б. Риск-менеджмент организации / Н.Б. Ермасова. – М.: Изд-во ТК «Дашков и Ко», 2009. – 380 с.
Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар. – М.: «Юнити-Дана», 2007. – 670 с.
Балдин, К.В. Риск-менеджмент / К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. – М.: «Гардарики», 2005. – 285 с.
