Пример курсовой работы по менеджменту - антикризисное управлению: Совершенствование процесса мотивации в современной организации

Содержание

ВВЕДЕНИЕ3

ГЛАВА I. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ МОТИВАЦИИ И СТИМУЛИРОВАНИЯ. ОСНОВНЫЕ ТЕОРИИ4

1.1.Понятие мотивации персонала4

1.2.Теории мотивации7

ГЛАВА II. СПОСОБЫ МОТИВАЦИИ И СТИМУЛИРОВАНИЯ РАБОТНИКОВ. ПРИНЦИПЫ СОЗДАНИЯ СИСТЕМЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ14

2.1. Принципы стимулирования в организациях14

2.2. Социальное мотивирование персонала16

ГЛАВА III. ДЕЙСТВУЮЩИЕ СИСТЕМЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ И МОТИВАЦИИ ПЕРСОНАЛА. ОПЫТ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ19

3.1. Заработанная плата как главный стимул в системе мотивации19

3.2. Существующие системы оплаты труда21

3.3. Практика мотивации персонала в разных компаниях22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ25

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ26

Выдержка из текста работы

В рыночной экономике прибыль занимает центральное место, выражая разносторонние экономические связи в воспроизводственном процессе и выступая в качестве цели предпринимательской деятельности. Стремление к увеличению прибыли превращает ее в главную движущую силу и основной источник экономического и социального развития не только отдельных предприятий, но и страны в целом. Рыночные отношения ставят показатель «прибыль» во главу угла работы субъекта хозяйствования любой организационно-правовой формы.

В современной литературе на основе отечественного и зарубежного опыта хозяйствования исследуется широкий круг вопросов, определяющих многогранную роль прибыли в рыночной экономики. Авторы рассмотрели различные аспекты ее экономической природы. В их работах раскрывается содержание многочисленных связей прибыли предприятия с процессами, которые происходят на микро- и макроуровне экономики. Рассмотрены вопросы анализа и планирования прибыли торговых организаций, а также принципиальные вопросы распределения чистой прибыли и учета нераспределяемой прибыли.

Целью курсовой работы является изучение экономической природы прибыли, анализ состояния балансовой и чистой прибыли предприятия, а также изучение распределения чистой прибыли и направлений по совершенствованию распределения прибыли.

Задачами курсовой работы являются рассмотрение:

1. Понятия прибыли торгового предприятия;

2. Видов прибыли;

3. Функций прибыли;

4. Методических подходов к анализу формирования и распределения прибыли торгового предприятия;

5. Анализа формирования и распределения прибыли на ОАО «Гомельская бакалея»;

6. Направлений совершенствования распределения чистой прибыли на ОАО «Гомельская бакалея».

Объектом исследования курсовой работе является ОАО «Гомельская бакалея».

Предметом курсовой работы является анализ формирования и распределения прибыли торгового предприятия и его особенности в современных условиях.

В качестве литературных источников при написании курсовой работы использовались следующие учебные издания: Юров В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и практики; Кернога Г.В. Калькулирование: себестоимость, цена, прибыль: учебно-методическое пособие; Экономика предприятия: Учебник / Под ред. О.И. Волкова и О.В. Девяткина; Любушин Н.П., Лещева В.Д. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов; А.З. Коробкин. Прибыль торговой организации: сущность методических подходов к анализу и планированию: пособие. В этих пособиях ясно и широко раскрыты основные положения, касающиеся прибыли, ее роли в рыночной экономике, обоснованы методические подходы к анализу формирования и распределения прибыли предприятия.

Также использовались статьи экономических журналов и газет.

При написании курсовой работы использовались следующие формы статистической и бухгалтерской отчетности:

? Баланс предприятия за 2004, 2005 и 2006 года;

? Приложения к балансу за этот же период;

? Форма статистической отчетности № 1-торг «Отчет о товарообороте и запасах товаров»;

? Форма статистической отчетности № 1-Т «Отчет по труду»;

? Форма статистической отчетности № 5-ф «Отчет о финансовых результатах»;

? Форма статистической отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В курсовой рассмотрены различные аспекты экономической природы прибыли, отражены особенности ее классификации в современных условиях, а также раскрыта сущность методических подходов к анализу прибыли. Большое внимание уделено проблемам распределения прибыли.

Рассмотренные вопросы являются актуальными в странах с рыночной и переходной к ней экономикой, так как любая фирма при выборе приоритетов своего развития большое внимание уделяет четкой постановке учета формирования, распределения и использования финансовых результатов.

1. Прибыль — основной показатель результатов деятельности организации

1.1 Сущность прибыли, ее виды и функции

В современных условиях становления рыночных отношений значение прибыли для торговых организаций возрастает, так как от прибыли в первую очередь зависит эффективность их работы и успех на рынке.

Прибыль выступает как экономическая категория, показатель оценки деятельности организации, конечный финансовый результат, цель организации, выгода, источник экономического и социального развития, источник пополнения областных и республиканского бюджетов.

Как экономическая категория, прибыль торгового предприятия представляет собой денежное выражение стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников торговли, а также части прибавочного продукта, созданного в отраслях материального производства и передаваемого в торговлю через систему торговых надбавок, наценок общественного питания и скидок в качестве платы за реализацию товаров (продукции, услуг) [1, с. 67].

Как источник экономического и социального развития организации, прибыль представляет собой сумму денежных средств, часть из которых может быть направлена на расширение и модернизацию материально-технической базы, пополнение собственных оборотных средств, улучшение (повышение) уровня жизни работников организации [14, с 102].

В рыночной экономике прибыль является целью предпринимательской деятельности, поэтому она выступает в качестве движущей силы развития предпринимательства и вместе с этим служит основным источником финансовых результатов у многих участников общественного производства. Все это определяет центральное место и многогранную роль прибыли в развитии рыночной экономики.

? Прежде всего, в получении максимальной прибыли заинтересованы сами предприятия: она гарантирует предпринимателям доход на вложенные капиталы и одновременно с этим является источником финансирования затрат.

? Заинтересовано в прибыли и государство, так как она в значительной части изымается в бюджет для финансирования общегосударственных расходов.

? Повышенный интерес к прибыли предприятий и у коммерческих банков, различных финансовых институтов, акционеров и у других держателей ценных бумаг. С ростом прибыли оживляется финансовый рынок и усиливается ее роль в перераспределении капиталов, в повышении эффективности их использования.

Все это свидетельствует о большой общественной значимости прибыли. Однако чтобы прибыль могла проявить свою роль, ее размеры на предприятиях должны соответствовать требованиям рыночной экономики. Это побуждает предприятия успешно действовать на рынке.

В экономической литературе встречаются различные концепции по вопросу источников формирования прибыли. Различают следующие источники прибыли торговой организации:

1. Труд является источником прибыли, если происходит быстрая перепродажа товаров, не нуждающаяся в привлечении других факторов производства.

2. Реализация товаров как процесс, так как если товары закуплены, но не реализованы, прибыль не будет получена.

3. Другие виды деятельности. В данном случае источником прибыли являются операции, не относящиеся к основному виду деятельности организации.

4. Предпринимательская способность, так как уровень способности к предпринимательству во многом определяет объем получаемой прибыли.

5. Новые технологии и усовершенствования: применение новых технологий предполагает реализацию товаров на новом качественном уровне, освоение новых сегментов рынка, новых поставщиков, внедрение послепродажного обслуживания, совершенствования организационной структуры управления организацией и др.

Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли; в разных источниках насчитывается от двух до шести функций. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщающего оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции.

В соответствии с первой функцией прибыль характеризует результат деятельности торгового предприятия. Прибыль представляет собой итог его деятельности, который зависит от себестоимости реализованных товаров (покупная стоимость товаров), объема товарооборота, качества продукции, производительности труда, среднего уровня валовых доходов, степени использования основных и оборотных фондов, среднего уровня издержек обращения и прочих факторов, а главное — от того, насколько товар удовлетворяет потребности потребителя, то есть, имеет ли он спрос. Величина прибыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности.

Наряду с оценочной функцией прибыль выполняет функцию стимулирования. Стимулирующая функция прибыли проявляется не только в направлении части ее на экономическое стимулирование, а связано со всем процессом формирования, распределения и использования прибыли. При этом прибыль служит как бы «узлом» взаимоувязки интересов общества, организации и отдельных работников.

Заинтересованность в росте прибыли означает, следовательно, заинтересованность в комплексном использовании всех направлений и методов улучшения результатов хозяйственной деятельности, снижении издержек, экономии живого и овеществленного труда, в более полной мобилизации внутренних резервов.

Еще одной функцией прибыли является воспроизводственная функция, в которой она выступает как один из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства.

Применительно к организациям торговли выделяют следующие признаки классификации прибыли (рис. 1).

Рисунок 1 — Классификация видов прибыли

По видам деятельности различают:

· прибыль от реализации товаров и услуг (Пр):

· прибыль от операционных доходов и расходов (Пп)

· прибыль от внереализационных доходов и расходов (Пв).

Прибыль от реализации товаров (Пр) определяется по формуле:

Пр = ВДр — Н — ИО,(1)

где ВДр — валовые доходы от реализации товаров;

Н — неналоговые отчисления, взимаемые из валового дохода;

ИО — издержки обращения.

В настоящее время законодательством Республики Беларусь определены следующие виды неналоговых отчислений из валового дохода: отчисления в дорожный фонд, отчисления в местный фонд стабилизации экономики производителей сельскохозяйственной продукции и продовольствия и целевые сборы, отчисления в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки. Потребительская кооперация производит только отчисления в дорожный фонд, так как отнесена к отраслям агропромышленного комплекса. Также за счет валового дохода от реализации товаров производятся отчисления на пополнение собственных оборотных средств [6, с. 5].

Прибыль от реализации товаров и услуг еще называют прибылью от основной деятельности предприятия. На ее формирование большое влияние оказывают технологические и экономические особенности развития предприятия.

Прибыль от операционных доходов и расходов (Пп) определяется по следующей формуле:

Пп = До — Ро, (2)

где До — операционные доходы;

Ро — операционные расходы.

К операциям, связанным с движением имущества, относятся: реализация основных средств и иного имущества, списание основных средств с баланса по причине морального износа, сдача имущества в аренду, содержание законсервированных производственных мощностей и оборудования. Кроме того, в состав операционных доходов и расходов относят: результаты переоценки имущества и обязательств, расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг).

Прибыль (убыток) от реализации основных средств определяется как положительная (отрицательная) разница между выручкой, полученной от реализации основных средств, уменьшенных на сумму налогов и сборов, уплачиваемых из выручки, и остаточной стоимостью основных средств (с учетом их переоценки), а также затратами по реализации основных средств [4, с. 56].

Прибыль от внереализационных операций (Пв) определяется по формуле:

Пв = ДВ — РВ,(3)

где ДВ — внереализационные доходы;

РВ — внереализационные расходы.

Прибыль от внереализационных операций — превышение доходов от внереализационных операций над расходами по этим операциям [4, с.53]. В состав доходов от внереализационных операций включаются доходы, поступившие в собственность предприятия от операций, непосредственно не связанных с реализацией товаров, работ, услуг. К внереализационным финансовым результатам относятся:

· Прибыль от долевого участия в совместных предприятиях;

· Прибыль от сдачи в аренду основных средств;

· Полученные и уплаченные пени и штрафы;

· Убытки от списания дебиторской задолженности;

· Убытки от стихийных бедствий;

· Доходы по акциям, облигациям, депозитам;

· Прибыль (убыток) по операциям прошлых лет, выявленная (выявленный) в отчетном году;

· Доходы и убытки по валютным операциям и так далее.

Внереализационные доходы и расходы отражают характер деятельности предприятий и организаций в сфере финансовых отношений. Эта деятельность должна быть направлена на увеличение балансовой прибыли за счет сокращения внереализационных расходов и роста внереализационных доходов.

Сумма этих трех видов прибыли составляет прибыль за отчетный период или совокупную (балансовую) прибыль организации.

Поп = Пр + Пп +Пв,(4)

где Поп — прибыль отчетного периода.

Балансовая прибыль отражает финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период и представляющий собой сумму прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг), основных средств, иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям [6, с. 7]. По своему составу она тождественна валовой прибыли.

Расчет и состав балансовой прибыли предприятия содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», входящий в состав годовой бухгалтерской отчетности.

Источники образования балансовой прибыли как конечного финансового результата хозяйственной деятельности предприятия представлены на рисунке 2.

По отраслям различают следующие виды прибыли:

· от торговой деятельности (прибыль розничной и оптовой торговли);

· общественного питания;

· заготовок;

· производства;

· от оказания услуг.

Сумма прибыли всех отраслей деятельности торговой организации составляет прибыль от реализации.

Рисунок 2 — Источники образования балансовой прибыли торгового предприятия Республики Беларусь

По отражению в учете и отчетности экономическая теория различает следующие виды прибыли:

· бухгалтерскую (Пб);

· экономическую (По).

Бухгалтерская прибыль — это прибыль за отчетный период отраженная в балансе организации, рассчитываемая как разность между доходами (выручкой) и внешними издержками организации [6, с. 8].

Внешние издержки — это плата поставщикам факторов производства, привлеченным в организацию [6, с. 8]. В отечественных организациях внешними издержками являются затраты на производство и реализацию товаров, т. е. себестоимость и расходы на реализацию товаров.

Экономическая прибыль представляет собой разницу между доходами и суммой внешних и внутренних издержек. Внутренние издержки — это стоимость альтернативных возможностей использования собственных ресурсов организации. Иначе внутренние издержки называют издержками упущенных возможностей [6, с.9]. Например, если бы организация торговли сдавала свои магазины в аренду, она получала бы за это арендную плату. Однако, занимаясь торговлей, организация не может одновременно получать эту арендную плату. Сумма этой неполученной арендной платы является одной из статей издержек упущенных возможностей.

Экономическая прибыль является критерием целесообразности деятельности организации. Для глубины анализа следует экономическую прибыль рассчитывать по всем отраслям торговой организации. Деятельность торговой организации или ее определенный вид (розничная торговля) целесообразна, если экономическая прибыль больше или равна нулю:

Пэ ? 0, (5)

где Пэ — экономическая прибыль.

Согласно структуре распределения различают следующие виды прибыли:

· налогооблагаемую (Пн);

· чистую (остающуюся в распоряжении) (Пор);

· нераспределенную (чистую) (Пн).

Налогооблагаемая прибыль — это та прибыль, которая подлежит обложению налогом на прибыль [6, с. 9]. Она определяется следующим образом:

Пн = Поп — НН — Пд — Плг,(6)

где Поп — прибыль за отчетный период;

НН — сумма налога на недвижимость;

Пд — прибыль, облагаемая налогом на доходы;

Плг — льготируемая прибыль.

Чистая (остающаяся в распоряжении) прибыль — это сумма прибыли, остающаяся в организации после уплаты налогов в республиканский и местные бюджеты, выплаты дивидендов, экономических санкций, отчислений в вышестоящие организации [6, с.10 ]. Она определяется следующим образом:

Пор = Поп — (НН+НП+НД) — Д — ЭС — Нм — Ов, (7)

где Поп — прибыль отчетного периода;

НН — налог на недвижимость;

НП — налог на прибыль;

НД — налог на доходы;

Д — дивиденды, выплаченные по акциям;

ЭС — экономические санкции;

Нм — местные налоги и сборы;

Ов — отчисления вышестоящим организациям.

За счет прибыли, оставшейся в распоряжении торговой организации, формируются фонды накопления и потребления, специальные фонды, резервный фонд и другие:

Пор = Фп +Фн + Фпр + Фр,(8)

где Фп — фонд потребления, который направляется на оплату труда, не относимую к себестоимости и расходам на реализацию, внутренние ссуды, надбавки к пенсиям, путевки, лечение, оздоровление, питание и др. (стр. 050 формы № З баланса организации «Отчет о движении фондов и других средств»);

Фн — фонд накопления, создаваемый для экономического развития организации, т. е. финансирования инвестиций и пополнения собственных оборотных средств (стр. 040 формы № З баланса организации «Отчет о движении фондов и других средств»);

Фпр — прочие специальные фонды, сформированные в том случае, если торговая организация предусматривала финансирование социальной сферы, помощь инвалидам, финансирование массовых мероприятий (стр. 060 формы № З баланса организации «Отчет о движении фондов и других средств»);

Фр — резервный фонд для обеспечения выплаты заработной платы, предназначенный для финансирования непредвиденных затрат по оплате труда, связанных с рисками хозяйственной деятельности (стр. 020 формы № З баланса организации «Отчет о движении фондов и других средств»). Этот фонд может создаваться в размере до 25 % годового фонда заработной платы [10, с. 80].

В пределах прибыли, остающейся в распоряжении организации, она вправе предусматривать и другие фонды.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно, государство не имеет право вмешиваться в процесс использования чистой прибыли.

Если по итогу финансового года (совпадает с календарным) сумма средств использованных фондов в течение года меньше, чем величина прибыли, остающейся в распоряжении организации, то образуется нераспределенная прибыль (Нп) (стр. 180, форма № 2 баланс организации «Отчет о прибылях и убытках»), которая в текущем году может быть направлена на пополнение уставного фонда, резервных фондов, фондов специального назначения, начисления дивидендов.

Исходя из стадии развития организации, различают:

· минимальную (Пmin);

· целевую (Пц);

· максимальную прибыль (Пmax).

Любая торговая организация должна получать минимальную прибыль, то есть прибыль, обеспечивающую минимальный уровень рентабельности. Минимальную прибыль рекомендуется рассчитывать как в рамках анализа работы организации, так и на стадии планирования.

Минимальную прибыль организация должна получать на всех стадиях его жизненного цикла для удержания организации в этом виде деятельности.

Под целевой прибылью понимается получение организацией определенной суммы денежных средств на реализацию в плановом периоде той или иной цели (расширение доли рынка, модернизация материально-технической базы, улучшение уровня жизни).

Максимизация прибыли является целью организаций коммерческой направленности. Для достижения максимальной прибыли необходимо определить (достичь) тот объем деятельности, при котором она будет получена. Прибыль будет максимальной при равенстве предельных затрат и предельных валовых доходов, без налогов и отчислений:

ПВД =З,(9)

где ПВД — предельный валовой доход;

З — предельные затраты.

Под предельными валовыми доходами и затратами понимают те доходы и затраты, которые были получены и произведены в результате продажи дополнительных единиц (партий товаров) в определенный период времени. Объемы деятельности для достижения максимальной прибыли целесообразно рассчитывать в разрезе товарных групп и путем сложения определять тот товарооборот, при котором прибыль будет максимальной. К сожалению, не во всех торговых организациях возможен расчет этих показателей, так как необходим учет расходов и валовых доходов в разрезе товарных групп и приведение всей массы реализованных товаров к единой сопоставимой физической единице.

1.2 Анализ прибыли на предприятиях торговли

Анализа прибыли предприятия подразделяется на отдельные формы в зависимости от различных признаков: по организации проведения, по периоду проведения, по объектам анализа, по масштабам.

По организации проведения:

? внутренний анализ прибыли. Проводится менеджерами предприятия или его собственниками с использованием всей совокупности информационных показателей. Результаты этого анализа, как правило, представляют коммерческую тайну предприятия;

? внешний анализ прибыли. Могут осуществлять аудиторские фирмы, банки, налоговые органы, страховые компании, причем у каждого субъекта внешнего анализа могут быть свои индивидуальные цели. Источником информации для проведения такого анализа служат данные финансового учета и отчетности предприятия.

По периоду проведения анализа:

? предварительный анализ прибыли связан с изучением условий ее формирования, распределения или предстоящего использования. Как правило, речь идет о предварительном расчете ожидаемой прибыли;

? текущий или оперативный анализ прибыли проводится в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью оперативного влияния на формирование или использование прибыли;

? последующий анализ прибыли осуществляется за отчетный период (квартал, год) и позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализами, так как он основан на завершенных результатах финансовой отчетности.

По объектам анализа выделяют:

? анализ формирования прибыли проводится, как правило, в разрезе основных сфер деятельности предприятия — операционной, инвестиционной, финансовой. Является основной формой анализа с целью выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли предприятия;

? анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям этого использования. Призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и работниками предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы ее потребления.

По масштабам выделяют:

? анализ прибыли на предприятии в целом;

? анализ прибыли по отдельным структурным подразделениям;

? анализ прибыли по отдельным операциям, осуществляемым предприятием.

Цель анализа прибыли торговли — выявление и оценка резервов роста прибыли и повышения рентабельности.

Основным источником информации для анализа служит «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение к балансу предприятия, форма № 2).

Рассмотрим более подробно анализ формирования прибыли. В данном анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, измерить влияние внутренних и внешних факторов на ее размер. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы, для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен.

Необходимо также произвести анализ формирования чистой прибыли, так как чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли [2, с.45 ].

Анализ факторов балансовой прибыли ведется с учетом ее формирования. Прибыль от реализации товаров зависит от изменения объема розничного товарооборота, среднего уровня валового дохода, уровня налогов, взимаемых за

счет реализованных торговых надбавок, и среднего уровня издержек обращения. Их влияние на прибыль определяют приемом абсолютных разниц.

Для определения влияния изменения товарооборота необходимо отклонение его объема от плана или в динамике умножить на базисный уровень прибыли от реализации товаров в процентах к обороту (по плану или фактически за прошлый год) и разделить на 100. Влияние изменения уровня валового дохода и уровня издержек обращения определяют умножением фактического розничного товарооборота отчетного периода на отклонение от плана или в динамике по ним и делением на 100. Аналогично рассчитывают влияние на прибыль от реализации товаров изменения уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода.

Большое влияние на сумму прибыли от реализации товаров оказывает изменение розничных цен. При повышении розничных цен увеличивается товарооборот, а, следовательно, и растет прибыль. И наоборот, снижение розничных цен на товары уменьшает сумму прибыли. Влияние ценового фактора на прибыль от реализации товаров определяют приемом абсолютных разниц, т.е. увеличение или уменьшение объема товарооборота за счет изменения розничных цен умножают на базисный уровень прибыли от реализации товаров (по плану или фактически за прошлый период) и делят на 100.

Значительное влияние на прибыль оказывает повышение производительности труда работников, обеспечивающее увеличение розничного товарооборота, а отсюда и рост прибыли от реализации товаров. Для определения влияния указанного фактора на прибыль необходимо прирост товарооборота за счет повышения производительности труда умножить на базисный уровень прибыли от реализации товаров (по плану или фактически за прошлый год) и разделить на 100.

На балансовую (общую) прибыль, кроме того, влияют изменения сумм прибыли (или убытков) от реализации основных средств и прочих активов, а также внереализационные доходы, расходы, потери и убытки. Их влияние на прибыль определяют прямым счетом.

Анализ внереализационных доходов, расходов, потерь и убытков проводят раздельно по доходам и расходам (по отдельным их видам, суммам и в целом по предприятию). Многие из них (в том числе внереализационные доходы) являются результатом определенных недостатков в работе, что следует учитывать при анализе. Источниками анализа внереализационных доходов, расходов, потерь и убытков являются данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и аналитического их учета. При анализе особое внимание уделяют выявлению и использованию резервов роста внереализационных доходов, особенно от финансовой и инвестиционной деятельности, сокращению и предупреждению возникновения внереализационных расходов, потерь и убытков.

Поступившие от поставщиков, покупателей, других юридических и физических лиц штрафы свидетельствуют о нарушениях ими договорной дисциплины. Следовательно, они не должны оцениваться положительно. Проводя анализ, необходимо не только изучить полноту применения штрафных санкций к нарушителям договоров, но и разработать меры по полному и качественному выполнению договорных обязательств. По каждой сумме уплаченных штрафов выясняют полноту взыскания, их причины, виновников, изучают, практикуется ли взыскание штрафов с виновных лиц в возмещение причиненного ущерба. Как положительное, следует отметить значительный рост дивидендов по акциям; доходов по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим торговой фирме; доходов от сдачи имущества в аренду. Наличие прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году, свидетельствует о недостатках в учете и менеджменте. Списание на уменьшение доходов дебиторской задолженности в связи с истечением сроков исковой давности и по другим причинам является результатом недостатков в претензионной работе, расчетно-платежной дисциплине и в учете расчетов с дебиторами и кредиторами. При наличии таких списаний изучают порядок оформления, предъявления и учета претензий, организацию расчетов с поставщиками, покупателями, другими юридическими и физическими лицами. Особое внимание уделяется анализу убытков от списания задолженности по недостачам, растратам и хищениям. Такие убытки указывают на недостатки в обеспечении сохранности имущества предприятия. По каждой сумме, списанной на убытки, недостач и хищений проверяют обоснованность и законность списания, выясняют причины, виновников, а главное, принимают меры по сохранности товарно-материальных и других ценностей.

Далее проводиться анализ распределения и использования чистой прибыли. Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом и в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ формирования фондов должен показать не только на сколько, но и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды, являются, изменение чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (К). Суммы отчислений прибыли в фонды предприятия равняются произведению указанных факторных показателей:

Ф=ЧП*К. (10)

Для расчета влияния факторов на сумму отчислений в фонд используется один из приемов детерминированного факторного анализа — прием абсолютных разниц. Таким образом, влияние изменения чистой прибыли на изменение суммы отчислений в фонды рассчитывается по формуле:

Фчп=(ЧП1 — ЧП0)*К0,(11)

где Фчп — приращение фонда за счет изменения чистой прибыли;

ЧП0, ЧП1 — величина чистой прибыли за базисный и отчетный периоды соответственно;

К0 — базисный коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Влияние изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли рассчитываются следующим образом:

Фк=(К1 — К0)*ЧП1, (12)

где Фк — приращение фонда за счет изменения коэффициента отчислений;

К0, К1 — базисный и фактический коэффициенты отчислений в фонд;

ЧП1 — фактическая величина чистой прибыли.

Заканчивается анализ выявлением резервов роста прибыли, выводами по итогам, предложениями.

2. Анализ формирования прибыли на ОАО «Гомельская бакалея»

прибыль предприятие торговля

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Гомельская бакалея»

Открытое акционерное общество «Гомельская бакалея» (далее по тексту — Общество) создано решением Гомельского областного исполнительного комитета от 21 декабря 2004 г. № 838 путём преобразования коммунального оптово-розничного унитарного предприятия «Бакалея» в соответствии с законодательством Республики Беларусь о приватизации государственного имущества и законодательством Республики Беларусь об акционерных обществах.

Общество является преемником прав и обязанностей коммунального оптово-розничного унитарного предприятия «Бакалея» в соответствии с передаточным актом, за исключением прав и обязанностей, которые не могут принадлежать Обществу.

Общество является коммерческой организацией — юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, расчетный счет, валютные счета.

Основными видами деятельности Общества являются оптовая и розничная торговля согласно Уставу. Хозяйственная деятельность осуществляется в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Место нахождения Общества: 246010, Республика Беларусь, город Гомель, улица Могилёвская, 1а. Телефон (0232) 54-25-43, факс 54-00-28.

Банковские и прочие реквизиты: УНП 400093226, расчётный счёт:

3012700000096 в филиале 321 АСБ «Беларусбанк», МФО 151501804. Директор: Яцына Наталья Викторовна.

Главный бухгалтер: Смольская Валентина Владимировна.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.

Общество осуществляет следующие виды деятельности в соответствии с Общегосударственным классификатором видов экономической деятельности:

51170 — деятельность агентов по торговле пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями;

51180 — деятельность агентов, специализирующихся на торговле отдельными видами товаров ила группами товаров, не включенными в другие группировки;

51190 — деятельность агентов по торговле товарами широкого ассортимента;

51310 — оптовая торговля фруктами и овощами;

51330 — оптовая торговля молочными продуктами, яйцами, пищевыми маслами и жарами;

51341 — оптовая торговля алкогольными напитками;

51342 — оптовая торговля безалкогольными налитками;

51350 — оптовая торговля табачными изделиями;

51360 — оптовая торговля сахаром, шоколадом и сахаристыми кондитерскими изделиями;

51370 — оптовая торговля кофе, чаем, какао и пряностями;

51381 — оптовая торговля рыбой и морепродуктами;

51382 — оптовая торговля хлебобулочными и макаронными изделиями, мукой и крупой;

51389 — оптовая торговля прочими пищевыми продуктами, не включенными в другие группировки;

51390 — неспециализированная оптовая торговля пищевыми продуктами, включая налитки, и табачными изделиями;

51422 — оптовая торговля одеждой, кроме трикотажной и чулочно-носочных изделий, и аксессуарами;

51440 — оптовая торговля изделиями из керамики и стекла, обоями и чистящими средствами;

51450 — оптовая торговля парфюмерными и косметическими товарами;

51472 — оптовая торговля канцелярскими принадлежностями;

51473 — оптовая торговля изделиями из кожи;

51479 — оптовая торговля прочими бытовыми товарами, не включенными в другие группировки;

51709 — неспециализированная оптовая торговля непродовольственными товарами;

52110 — розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями;

52120 — прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах;

52210 — розничная торговля фруктами и овощами;

52221 — розничная торговля птицей и изделиями из птицы;

52222 — розничная торговля мясом и мясными продуктами;

52223 — розничная торговля колбасными изделиями и копченостями;

52230 — розничная торговля рыбой, ракообразными и моллюсками;

52241 — розничная торговля хлебобулочными изделиями;

52242 — розничная торговля кондитерскими изделиями;

52251 — розничная торговля алкогольными напитками;

52252 — розничная торговля безалкогольными напитками;

52260 — розничная торговля табачными изделиями;

52271 — розничная торговля молочными продуктами, яйцами, пищевыми маслами и жирами;

52279 — розничная торговая прочими пищевыми продуктами в специализированных магазинах, не включенными в другие группировки;

52330 — розничная торговля косметическими и парфюмерными товарами;

52410 — розничная торговля текстильными изделиями;

52421 — розничная торговля трикотажными и чулочно-носочными изделиями;

52422 — розничная торговля одеждой, кроме трикотажной и чулочно-носочных изделий;

52429 — розничная торговля прочей одеждой и аксессуарами одежды, не включенными в другие группировки;

52431 — розничная торговля обувью;

52432 — розничная торговля кожаными изделиями;

52441- розничная торговля мебелью;

52449 — розничная торговля товарами для дома;

52451 — розничная торговля бытовыми электротоварами;

52452 — розничная торговля радио- и телеаппаратурой;

52470 — розничная торговля книгами, газетами и писчебумажными принадлежностями;

52610 -розничная торговля по образцам;

52621 — розничная торговля через палатки, ларьки и киоски;

52622 — розничная торговля на рынках;

52630 — прочая розничная торговля вне магазинов;

55300 — предоставление услуг ресторанами;

55400 — предоставление услуг барами;

55510 — предоставление услуг столовыми при предприятиях и учреждениях;

55520 — поставка готовой пищи;

60220 — деятельность такси;

60240 — деятельность автомобильного грузового транспорта;

63120 — хранение и складирование;

63214 — услуги по хранению транспортных средств;

63400 — организация перевозок грузов;

70200 — сдача внаем собственного недвижимого имущества;

92312 — концертная деятельность.

В соответствии с декретом Президента Республики Беларусь от 14 июля 2003г. № 17 «О лицензировании отдельных видов деятельности» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2003г., № 79, 1/14779) Общество осуществляет следующие виды деятельности:

— деятельность, связанная с оборотом (за исключением розничной торговли) алкогольной, не пищевой спиртосодержащей продукции, спирта этилового и табачных изделий;

— розничная торговля (включая алкогольные напитки и табачные изделия) и общественное питание.

Хозяйственная деятельность осуществляется в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Уставный фонд Общества составляет 403909800 рублей.

Материально-техническая база Общества включает в себя два оптовых склада общей площадью 1256,75 м, склад для хранения оборотной (возвратной) тары площадью 269,4 м, два магазина (арендуемые) общей площадью 235,44 м. Кроме того, на балансе числятся основные средства: компьютеры — 9, грузовые автомобили — 2, легковой автомобиль — 1, электропогрузчики — 2.Имущество общества принадлежит ему на праве собственности (кроме арендуемых магазинов).

Общее собрание акционеров — является высшим органом управления в обществе. Наблюдательный совет является органом управления, осуществляющим общее руководство деятельностью Общества в период между собраниями. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляют дирекция и директор, в состав дирекции входят заместитель директора, главный бухгалтер, главный инженер. Общая численность работников Общества составляет 42 человека. Структура аппарата состоит из отделов: отдел оптовой и розничной торговли, отдел бухгалтерского учёта и финансов, юрисконсульт, инженерно-техническая служба. Контроль за работой отдела оптовой и розничной торговли осуществляет заместитель директора, за работой бухгалтерского учета и финансов осуществляет главный бухгалтер, за работой инженерно-технической службы осуществляет главный инженер (Приложение А).

Коллектив составляют: служащие — 22, из них руководители — 7 человек, специалисты — 15 человек, из них с высшим образованием — 11 человек, средним специальным — 10, со средним — 1, рабочие —20 человек.

ОАО «Гомельская бакалея» реализует продукцию только отечественных производителей. К ним относятся: ЗАО «Спартак», ОАО «Молочные продукты», СП «Санта Бремор» ООО, СП «Белита» ООО, ЗАО «Витэкс», РУП «Гомельхлебпром», ОАО «Бобруйский мясокомбинат», ОАО «Рогачевский МКК», ОАО «Гомельский мясокомбинат», РУП «Гомельский ликероводочный завод» и другие.

Таблица 1 — Экономические показатели деятельности ОАО «Гомельская бакалея» в 2004 — 2006 гг.

Показатели	Годы	Темп роста
	2004	2005	2006	2005/2004 %	2006/2005%
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей), млн.руб.	3893,4	4359,3	5191,5	112	119
2. Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), млн. руб.	3445,6	3853,5	4692,9	112	121,8
3. Валовой доход от реализации продукции, товаров, работ, услуг сумма, млн. руб. уровень в % к обороту	447,9 5,9	505,8 6,7	498,6 8,3	113 +0,8	98,6 +1,6
4. Общий товарооборот, млн.руб. Из него: общий объем розничного товарооборота общий объем оптового товарооборота Общий товарооборот в сопоставимых ценах	7600 1091,5 6508,5 6643,4	7502,5 1090,9 6411,6 6946,8	6002 778 5224 5630,4	98,7 99,9 98,5 105	80 71,3 81,5 81,1
5.Издержки обращения, млн. руб.: сумма уровень в % к обороту	415,6 5,4	500,6 6,6	497,7 8,3	121 +1,2	99,4 +1,7
6. Прибыль (убыток) отчетного периода, млн. руб. В том числе: -прибыль (убыток) от реализации продукции, (товаров, работ, услуг): сумма уровень в % к обороту — прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов — прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов	33,1 32,3 0,4 -5,2 6,0	12,3 5,2 0,07 3,3 3,8	20,7 0,9 0,015 7,0 12,8	37,2 16,1 -0,33 163,5 63,3	168,3 17,3 -0,06 212,1 336,8
7. Среднесписочная численность всего, чел. В том числе: оптовая торговля розничная торговля	41 29 12	39 28 11	35 26 9	95 96,6 91,7	89,7 92,9 81,8
8. Фонд заработной платы всего, млн. руб. В том числе: — торговля: оптовая торговля розничная торговля — фонд заработной платы работников несписочного состава	1 177,1 176,9 143,0 33,9 0,2	219,4 219,0 177,2 41,8 0,4	217,9 215,8 177,0 38,8 2,1	124 124 124 123 200	99,3 98,5 99,9 92,8 525
9. Среднегодовая стоимость основных средств, млн.руб.	453	665	669	147	100,6
10. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, млн.руб.	819,9	1057,4	1689,2	129	159,8
11. Производительность труда работников торговли, млн. руб. В том числе: работников оптовой торговли работников розничной торговли	185,4 91 224,4	192,4 99,2 229	171,5 86,5 201	104 109 102	89 87,2 87,8
12. Фондоотдача основных производственных средств, руб.	16,8	11,3	9	67,3	79,6
13. Фондорентабельность, %	7,1	0,8	0,14	-6,3	-0,66
14. Среднемесячная зарплата одного работника торговли, тыс. руб. В том числе: работника оптовой торговли работника розничной торговли	358,3 408,3 233,3	466,6 525 316,6	516,6 566,6 358,3	130,2 128,6 136	110,7 108,0 113,2
15. Рентабельность продаж %	0,44	0,16	0,34	-0,3	+0,18
16. Индекс потребительских цен, %	114,4	108	106,6	-6,4	-1,4

Проанализировав данные таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

Выручка от реализации продукции, работ, услуг на протяжении рассматриваемого периода постоянно увеличивается. Темп ее роста в 2005г. составил 112%, а в 2006г. — 119%.

Валовой доход от реализации в 2005г. по сравнению с 2004г. увеличился на 57,9 млн. руб. Темп его роста в 2005г. составил 113%. Но уже в 2006г. по сравнению с 2005г. он уменьшился на 7,2 млн. руб. и темп его роста составил 98,6%. Это можно объяснить тем, что в 2006г. по сравнению с 2005г. темп роста себестоимости реализованной продукции (121,8%) превысил темп роста выручки от реализации (119%), а также снижением общего товарооборота с 7502,5 млн. руб. в 2005г. до 6002 млн. руб. в 2006г.

В 2006г. по сравнению с двумя предшествующими годами значительно снизился объем общего товарооборота. В 2005г. по сравнению с 2004г. общий товарооборот уменьшился на 97,5 млн. руб., а в 2006г. по сравнению с 2005г. — на 1500,5 млн. руб. А также произошли значительные изменения в структуре самого товарооборота: так в 2006г. общий объем розничного товарооборота составил 778 млн. руб., и по сравнению с 2005г. он уменьшился на 312,9 млн. руб. Объем оптового товарооборота за этот же период сократился на 1187,6 млн. руб. и составил 5224 млн. руб.

Темп роста балансовой прибыли в 2006г. составлял 168,3%, а в 2005г. — 37,2%.

Среднесписочная численность работников уменьшилась. Темп роста этого показателя в 2005г. составил 95%, а в 2006г. — 89,7%. При этом в общей численности работников наибольший удельный вес занимают работники оптовой торговли. Фонд заработной платы работников списочного состава увеличился с 176,9 млн. руб. в 2004г. до 219 млн. руб. в 2005г., а в 2006г. произошло незначительное его снижение до 215,8 млн. руб.

В 2005г. темп роста производительности труда составил 103,8%, однако темп роста этого показателя в 2006г. составил лишь 89%. Это объясняется резким снижением в 2006г. объема общего товарооборота. Еще одним отрицательным моментом является то, что темп роста фонда заработной платы (98,5%) превышает темп роста производительности труда работников торговли (89%).

Темп роста среднегодовой стоимости основных средств в 2005г. составил 146,8 %, а в 2006г. — 100,6%.

Фондоотдача основных средств в 2004г. была равна 16,8 руб. Это говорило о том, что на каждый рубль основных фондов приходилось 16,8 рублей товарооборота. За последующие два года этот показатель уменьшился: в 2005г. он был равен 11,3 руб., а в 2006г. — 9 руб. Фондорентабельность в 2006г. по сравнению с 2005г. снизилась на 0,66 процентных пункта и составила 0,14%.

Рентабельность продаж в 2006г. составила 0,34% и зам этот период она выросла на 0,18 процентных пункта. Такой значительный рост объясняется увеличением объема прибыли от операционных и внереализационных доходов и расходов в балансовой прибыли в 2006г. по сравнению с 2005г.

2.2 Анализ формирования прибыли на ОАО «Гомельская бакалея»

Таблица 2 — Укрупненный анализ состава и динамики балансовой прибыли за 2006год.

Показатель	2004	2005	2006	Изменения (+,-)	Темпы роста, %
	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	2005 от 2004	2006 от 2005	2005/ 2004	2006/ 2005
							Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес
Прибыль от реализации продукции, услуг	32,3	97,6	5,2	42,3	0,9	4,3	-27,1	-55,3	-4,3	-38	16,1	17,3
Результат от операционных доходов и расходов	— 5,2	-15,7	3,3	26,8	7,0	33,8	8,5	42,5	3,7	7	163,5	212,1
Внереализационный финансовый результат	6,0	18,1	3,8	30,9	12,8	61,8	-2,2	12,8	9	31	63,3	336,8
Балансовая прибыль	33,1	100	12,3	100	20,7	100	-20,8	0,0	8,4	0,0	37,2	168,3

Таблица 3 — Анализ состава и динамики балансовой прибыли за отчетный год (2006г.)

Показатель	2004г.	2005г.	2006г.	Изменения (+,-)	Темпы роста, %
	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	2005 от 2004	2006 от 2005	2005/ 2004	2006/ 2005
							Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес
Прибыль от реализации продукции, услуг	32,3	97,6	5,2	42,3	0,9	4,3	-27,1	-55,3	-4,2	-38	16,1	17,3
Операционные доходы	10,7	32,3	5,8	47,2	9,8	47,3	-4,9	14,9	4	0,1	54,2	169
Операционные расходы	15,9	48	2,5	20,3	2,8	13,5	-13,4	-27,7	0,3	-6,8	15,7	112
Внереализационные доходы	7,9	23,9	8,4	68,3	15,7	75,8	0,5	44,4	7,3	7,5	106,3	187
Внереализационные расходы	1,9	5,7	4,6	37,4	2,9	14	2,7	31,7	-1,7	-23,4	242,1	63
Общая сумма прибыли	33,1	100	12,3	100	20,7	100	-20,8	0,0	8,4	0,0	37,2	168,3
Налоги из прибыли	14,4	43,5	8,1	65,9	10,8	52,2	-6,3	22,4	2,7	-13,7	56,3	133,3
Использовано прибыли	18,7	56,5	4,2	34,1	9,9	47,8	-14,5	-22,4	5,7	13,7	22,5	235,7

Таблица 4 — Расчет влияния факторов на динамику прибыли ОАО «Гомельская бакалея»

Факторы	Влияние на динамику прибыли в 2005г.	Влияние на динамику прибыли в 2006г.
	Расчет	Сумма, млн. руб.	Расчет	Сумма, млн. руб.
Изменение объема общего товарооборота в действующих ценах	(7502,5 — 7600)*0,4/100	-0,3	(6002 — 7502,5)*0,07/100	-1
Изменение уровня валового дохода в % к обороту	(6,7 — 5,9)*7502,5/100	+63	(8,3 — 6,7)*6002/100	+97
Изменение уровня издержек обращения в % к обороту	(6,6 — 5,4)*7502,5/100	-90	(8,3 — 6,6)*6002/100	— 101
Изменение суммы операционных доходов	—	-4,9	—	+4
Изменение суммы операционных расходов	—	+13,4	—	-0,3
Изменение суммы внереализационных доходов	—	+0,5	—	+7,3
Изменение суммы внереализационных расходов	—	-2,7	—	+1,7
Всего:	—	-20,8	—	+8,4

Таблица 5 — Анализ формирования чистой прибыли

Показатель	Уровень показателя	Удельный вес в балансовой прибыли, %
	2004	2005	2006	Изменения (+,-)	2004	2005	2006	Изменения (+,-)
				2005 от 2004	2006 от 2005				2005 от 2004	2006 от 2005
Балансовая прибыль	33,1	12,3	20,7	-20,8	8,4	100	100	100	0	0
Налоги из прибыли	14,4	8,1	10,8	-6,3	2,7	43,5	65,9	52,2	22,4	-13,7
Расходы и платежи из прибыли	9	1,9	1,7	-7,1	-0,2	27,2	15,4	8,2	-11,8	-7,2
Чистая прибыль	9,7	2,3	8,2	-7,4	5,9	29,3	18,7	39,6	-10,6	20,9

Таблица 6 — Расчет влияния факторов на сумму чистой прибыли

Факторы	Влияние на динамику прибыли в 2005г.	Влияние на динамику прибыли в 2006г.
	Расчет	Сумма, млн. руб.	Расчет	Сумма, млн. руб.
Изменение суммы балансовой прибыли	-(20,8*29,3/100)	-6,1	8,4*18,7/100	1,6
Изменение суммы налогов из прибыли	-(22,4*12,3/100)	-2,8	-(-13,7*20,7/100)	2,8
Изменение суммы расходов и платежей из прибыли	-(-11,8*12,3/100)	1,5	-(-7,2*20,7/100)	1,5
ИТОГО:		-7,4		5,9

Таблица 7 — Анализ использования чистой прибыли

Показатель	2004	2005	2006	Изменения (+,-)	Темпыроста, %
				2005 от 2004	2006 от 2005	2005/2004	2006/2005
1. Нераспределенная чистая прибыль, млн. руб.	9,7	2,3	8,2	-7,4	5,9	23,7	356,5
2. Использование прибыли, млн. руб.
на выплату дивидендов	—	0,4	1,09	+0,4	+0,69	—	272,5
фонд накопления	5,7	1,176	4,75	-4,524	+3,574	20,6	403,8
фонд потребления	4	0,729	2,09	-3,271	+1,361	18,2	286,7
представительские расходы	—	—	0,27	—	+0,27	—	—
резервный фонд	—	—	—	—	—	—	—
3. Доля в распределяемой прибыли, %
на выплату дивидендов	—	17,4	13,3	+17,4	-4,1	—	76,4
фонд накопления	58,8	51,1	58	-7,7	+6,9	86,9	113,5
фонд потребления	41,2	31,5	25,5	-4,9	-6	76,5	81
представительские расходы	—	—	3,2	—	+3,2	—	—
резервный фонд	—	—	—	—	—	—	—

Таблица 8 — Расчет влияния факторов на размер дивидендных выплат и отчислений в фонды предприятия

Факторы	Влияние факторов в 2005г.	Влияние факторов в 2006г.
	Расчет	Сумма, млн. руб.	Расчет	Сумма, млн. руб.
Дивидендные выплаты В том числе за счет: чистой прибыли доли отчислений	0,4 — 0 — —	+0,4 — —	1,09 — 0,4 (8,2 — 2,3)*17,4/100 (13,3 — 17,4)*8,2/100	+0,69 +1,03 -0,34
Фонд накопления В том числе за счет: чистой прибыли доли отчислений	1,176 — 5,5 (2,3 — 9,7)*58,8/100 (51,1 — 58,8)*2,3/100	-4,524 -4,35 -0,174	4,75 — 1,176 (8,2 — 2,3)*51,1/100 (58 — 51,1)*8,2/100	+3,574 +3,014 +0,56
Фонд потребления В том числе за счет: чистой прибыли доли отчислений	0,729 — 4 (2,3 — 9,7)*41,2/100 (31,5 — 41,2)*2,3/100	-3,271 -3,05 -0,221	2,09 — 0,729 (8,2 — 2,3)*31,5/100 (25,5 — 31,5)*8,2/100	+1,361 +1,858 -0,497
Резервный фонд В том числе за счет: чистой прибыли доли отчислений	— — —	— — —	— — —	— — —
Представительские расходы В том числе за счет: чистой прибыли доли отчислений	— — —	— — —	0,27 — 0 — —	+0,27 — —

В таблице 2 представлен укрупненный анализ состава и динамики балансовой прибыли за 2006 год, в таблице 3 — структура таких показателей балансовой прибыли, как прибыль от прочей реализации и внереализационный финансовый результат.

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что сумма балансовой прибыли в 2005г. по сравнению с 2004г. уменьшилась на 20,8 млн. руб., или на 62,8 %. Но уже в 2006г. по сравнению с 2005г. сумма балансовой прибыли увеличилась на 8,4 млн. руб. Как видно из таблицы в 2004г. наибольший удельный вес занимала прибыль от реализации продукции, работ, услуг: ее доля в общей сумме балансовой прибыли составила 97,6%. Но в последующие два года доля прибыли от реализации уменьшилась и составила соответственно в 2005г. 42,3%, или 5,2 млн. руб., а в 2006г. 4,3%, или 0,9 млн. руб.

Размер прибыли от операционных доходов и расходов в 2004г. был отрицательным: -5,2млн. руб. Но уже в 2005г. по сравнению с 2004г. прибыль от операционных доходов и расходов увеличилась на 8,5 млн. руб. и составила 3,3 млн. руб., а ее доля в общей сумме балансовой прибыли в 2005г. составила 26,8%. Темп роста в 2005г. составил 163,5%. В следующем году сумма прибыли от операционных доходов и расходов по сравнению с 2005г. также увеличилась на 3,7 млн. руб. и составила 7 млн. руб., увеличился и ее удельный вес в общей сумме прибыли: он составил 33,8%. Темп роста прибыли от операционных доходов и расходов в 2006г. составил более 212%.

В 2004г. предприятие получило внереализационный доход в размере 6 млн. руб. В 2005г. прибыль от внереализационной деятельности снизилась на 2,2 млн. руб. и составила 3,8 млн. руб., но ее удельный вес в общей сумме балансовой прибыли увеличился на 12,8% и составил 30,9%. В 2006г. внереализационный финансовый результат составил 12,8 млн. руб., увеличилась и его доля в общей сумме прибыли: она составила 61,8%. Темп роста прибыли от внереализационной деятельности в 2006г. составил 336,8%.

Таким образом, можно сказать, что в 2004г. основным источником дохода ОАО «Гомельская бакалея» являлась прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Но в последующие два года ситуация изменилась и основным источником дохода предприятия является прибыль от внереализационной деятельности.

По данным таблицы 3 можно рассмотреть структуру прибыли операционных доходов и расходов и внереализационных доходов и расходов.

В 2004г. операционные расходы превысили операционные доходы на 5,2 млн. руб., что привело к отрицательному сальдо операционных доходов и расходов. Но уже в 2005 и 2006г. операционные расходы снизились, и их размер составил в 2005г. 2,5 млн. руб., а в 2006г. 2,8 млн. руб. Не смотря на то, что операционные расходы в 2006г. по сравнению с 2005г. незначительно возросли, это не привело к отрицательному сальдо операционных доходов и расходов, так как темп роста операционных доходов был больше (169%), чем темп роста операционных расходов (112%).

Сумма внереализационных расходов за каждый год анализируемого периода была значительно ниже суммы внереализационных доходов, что привело к положительному сальдо внереализационных доходов и расходов. В 2006г. по сравнению с 2005г. внереализационные доходы выросли на 7,3 млн. руб. и составили 15,7 млн. руб. В тоже время внереализационные расходы снизились на 1,7 млн. руб. и составили 2,9 млн. руб. Это привело к значительному росту прибыли от внереализационной деятельности в 2006г. по сравнению с 2005г. Приведенные данные свидетельствуют о положительных результатах работы предприятия.

Из таблицы 3 видно, что сумма налогов из прибыли в 2004г. составила 14,4 млн. руб., или 43,5% от балансовой прибыли, в 2005г. — 8,1млн. руб., или 65,9% от балансовой прибыли, то есть сумма налогов из прибыли уменьшилась на 6,3 млн. руб., а их доля в общем объеме балансовой прибыли возросла на 22,4% . Это связано со снижением общей суммы балансовой прибыли в 2005г. по сравнению с 2004г. на 6,3 млн. руб. и с ростом налоговой нагрузки. В 2006г. сумма налогов из прибыли составила 10,8 млн. руб., или 52,2% от балансовой прибыли, то есть сумма налогов из прибыли увеличилась на 2,7 млн. руб., а их доля в общем объеме балансовой прибыли снизилась на 13,7%. В 2004г было использовано 56,5% прибыли, в 2005г. — 34,1%, а в 2006г. — 47,8%.

Таким образом, данные таблиц 2 и 3 свидетельствуют о том, что предприятие в 2006г. получило прибыли почти в 1,7 раза больше по сравнению с прошлым годом благодаря росту прибыли от операционных доходов и расходов и от внереализационной деятельности (на 3,7 и на 9 млн. руб. соответственно). Однако значительно снизилась прибыль от основной деятельности, что связано с уменьшением общего товарооборота.

Для изучения влияния факторов на общую (балансовую) прибыль составим таблицу 4, где отразим влияние таких факторов, как объем общего товарооборота, уровень валового дохода, остающегося в распоряжении предприятия, уровня издержек обращения, а также операционных доходов и расходов и внереализационных доходов и расходов.

Из таблицы 4 видно, что в 2005г. по сравнению с 2004г. балансовая прибыль снизилась на 20,8 млн. руб. Это обусловлено влиянием следующих факторов:

? Из-за снижения объема валового товарооборота с 7600 млн. руб. до 7502,5 млн. руб. балансовая прибыль снизилась на 0,3 млн. руб.;

? За счет роста уровня валового дохода с 5,9% до 6,7% балансовая прибыль увеличилась на 63 млн. руб.;

? Из-за роста уровня издержек обращения с 5,4% до 6,6% балансовая прибыль снизилась на 90 млн. руб.;

? Из-за снижения суммы операционных доходов балансовая прибыль уменьшилась на 4,9 млн. руб. В тоже время за счет снижения операционных расходов балансовая прибыль увеличилась на 13,4 млн. руб.;

? Из-за увеличения внереализационных расходов балансовая прибыль уменьшилась на 2,7 млн. руб., а за счет роста внереализационных доходов балансовая прибыль увеличилась на 0,5 млн. руб.

В 2006г. по сравнению с 2005г. сумма балансовой прибыли увеличилась на 8,4 млн. руб. Это обусловлено влиянием следующих факторов:

? Из-за снижения объема валового товарооборота с 7502,5 млн. руб. до 6002 млн. руб. балансовая прибыль снизилась на 1 млн. руб.;

? За счет роста уровня валового дохода с 6,7% до 8,3% балансовая прибыль увеличилась на 97 млн. руб.;

? Из-за роста уровня издержек обращения с 6,6% до 8,3% балансовая прибыль снизилась на 101 млн. руб.;

? За счет увеличения суммы операционных доходов балансовая прибыль выросла на 4 млн. руб. В тоже время за счет увеличения операционных расходов балансовая прибыль уменьшилась на 0,3 млн. руб.;

? За счет снижения внереализационных расходов балансовая прибыль увеличилась на 1,7 млн. руб., а за счет роста внереализационных доходов балансовая прибыль увеличилась на 7,3 млн. руб.

Данные таблицы 5 показывают, что сумма чистой прибыли в 2005г. по сравнению с 2004г. уменьшилась на 7,4 млн. руб., а в 2006г. по сравнению с 2005г. она увеличилась на 5,9 млн. руб. Ее величина зависит от факторов изменения балансовой прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, а именно доли налогов, расходов и платежей из прибыли.

Из таблицы 6 следует, что на снижение суммы чистой прибыли в 2005г. отрицательное влияние оказали: снижение суммы балансовой прибыли на 6,1 млн. руб., а также рост суммы налогов из прибыли на 2,8 млн. руб.; положительное влияние оказало снижение расходов и платежей из прибыли в размере 1,5 млн. руб. На рост суммы чистой прибыли в 2006г. положительное влияние оказали: рост балансовой прибыли на 1,6 млн. руб., снижение удельного веса налогов из прибыли на 2,8 млн. руб., а также снижение расходов и платежей из прибыли на 1,5 млн. руб.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом и в динамике.

Анализ использования чистой прибыли представлен в таблице 7. Из нее видно, что 2004г. в фонд накопления было направлено 5,7 млн. руб., а в фонд потребления 4 млн. руб. В 2005г. размер чистой прибыли уменьшился на 7,4 млн. руб. и составил 2,3 млн. руб. ОАО «Гомельская бакалея» использовала свою чистую прибыль по решению акционеров в следующих направлениях: на выплату дивидендов — 0,4 млн. руб., фонд накопления — 1,176 млн. руб., фонд потребления — 0,729 млн. руб. Отчисления в резервный фонд не проводились. По итогам 2006г. чистая прибыль была распределена следующим образом: на выплату дивидендов — 1,09 млн. руб., фонд накопления — 4,75 млн. руб., фонд потребления — 2,09 млн. руб., представительские расходы — 0,27 млн. руб. Темп роста этих показателей в 2006г. составил: на выплату дивидендов — 272,5%, фонд накопления — 403,8%, фонд потребления — 286,7%. Такие высокие результаты связаны со значительным ростам чистой прибыли в отчетном году по сравнению с 2005г. Темп роста чистой прибыли в 2006г. составил 356,5%. Отчисления в резервный фонд не проводились. Таким образом, в отчетном году произошли существенные изменения в распределении прибыли.

Данные таблицы 8 показывают влияние изменения суммы чистой прибыли и доли (коэффициента) отчислений прибыли в фонды предприятия на размер отчислений в эти фонды. Из рассмотренных факторных показателей, оказывающих влияние на сумму отчислений в фонды предприятия и дивидендные выплаты, наиболее важное значение, безусловно, имеет величина чистой прибыли предприятия.

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия показал, что оно функционирует при таком объеме выручки, который покрывает все затраты, является достаточным для уплаты налогов и неналоговых платежей, а также пополнения своих фондов.

Для того чтобы максимизировать общую (балансовую) прибыль предприятие, прежде всего, должно увеличить прибыль от реализации за счет увеличения товарооборота. При этом следует учитывать следующие факторы:

? Снижение запасов товарной продукции;

? Оптимизация размера цены на конкретные товары, услуги, работы, чтобы продать их с определенной выгодой;

? Оптимизация структуры затрат;

? Повышение в валовом товарообороте доли высокорентабельной продукции.

Однако поскольку балансовая прибыль является суммой прибыли всех видов деятельности, то источники максимизации необходимо искать и на других ее участках: прочей хозяйственной деятельности, финансовой и при образовании внереализационных доходов и расходов.

Мероприятия по финансовому оздоровлению и обеспечению стабильности хозяйственной деятельности.

? Контроль за оптимальными запасами товарной продукции на складах в целях сокращения затрат. Создание запасов всегда сопряжено с расходами. Основные виды затрат, связанные с содержанием запасов: замороженные финансовые средства; расходы на содержание специально оборудованных помещений; оплата труда специального персонала; постоянные риски порчи, хищения. Таким образом, наличие запасов — это расходы. Однако отсутствие запасов — это тоже расходы, только выраженные в форме разнообразных потерь. К основным видам потерь, связанных с отсутствием запасов, относятся: потери от простоя торгового оборудования; потери от отсутствия товара на складе в момент предъявления спроса; потери от закупки мелких партий товаров по более высоким ценам и другие. Таким образом, несмотря на то, что содержание запасов сопряжено с определенными затратами предприятие вынуждено их создавать в оптимальном для себя размере, так как отсутствие запасов может привести к еще большей потери прибыли.

? Активизация работы по возврату просроченной дебиторской задолженности, применение финансовых санкций за неисполнение договоров, личные посещения должников.

? Совершенствование политики эффективного взаимодействия с партнерами в области формирования гибкой системы скидок и отсрочек платежей как инструмента мотивации их к увеличению объемов покупок.

? Внедрение автоматизации, механизации технологических процессов, сокращение использования ручного труда.

? Снижение издержек обращения.

? Оптимизация структуры товарооборота. То есть, с одной стороны, предприятие должно увеличить удельный вес товаров имеющих большую торговую наценку. Но, с другой стороны, такие товары продаются медленнее, что может привести к снижению объема товарооборота. В то время как социально значимые товары и товары с небольшими торговыми надбавками имеют больший спрос, а значит и большой товарооборот. А увеличение товарооборота ведет к увеличению валового дохода. Таким образом, предприятие должно найти оптимальное соотношение между такими товарами.

? Организация выносной торговли, то есть создание лотков, палаток в близи своих магазинов, в местах отдыха в теплое время года. Данное мероприятие имеет свои минусы: во-первых, требуются денежные средства для покупки дополнительного оборудования (кассовый аппарат, холодильное оборудование и т.п.), для найма дополнительных работников, во-вторых, в холодное время года такая торговля не ведется, а, следовательно, часть оборудования будет простаивать. Но есть и плюсы: благодаря организации выносной торговли в весенне-летний период предприятие может значительно увеличить свой розничный товарооборот, а значит, и увеличить валовой доход.

? Проведение рекламных мероприятий с целью привлечения розничных и оптовых покупателей.

? Увеличение оптового товарооборота. Для этого предприятие должно не только поддерживать договорные отношения со своими теперешними партнерами, но и искать новых производителей, выходить на прямой контакт с ними для реализации их продукции.

3. Совершенствование распределения прибыли в современных условиях

В соответствии с законодательством валовая прибыль за вычетом всех налогов на прибыль, полученная от различных форм хозяйственной деятельности, называется чистой прибылью, которая остается в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. При этом в нее включается результат от чрезвычайных обстоятельств, рассчитанный как разность между поступлениями и связанными с этими обстоятельствами расходами. При формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных санкций, пеней и других платежей, которые ранее уплачивались за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения.

На каждом предприятии порядок распределения прибыли, остающейся после налоговых платежей в бюджет, и перечень создаваемых фондов определяется учредительными документами.

Государственное воздействие на выбор направлений использования чистой прибыли, в соответствии со статьей 62 Закона Республики Беларусь «О предприятиях» от 14 декабря 1990 г. № 462-12, с последующими изменениями и дополнениями осуществляется через налоги, налоговые льготы и экономические санкции.

Существуют два подхода к распределению чистой прибыли. При первом подходе в учредительных документах предприятия оговаривается порядок создания специальных фондов. Это могут быть: фонд накопления, фонд социальной сферы, фонд потребления, фонд выплаты дивидендов. Первый подход облегчает процесс планирования и контроля использования финансовых ресурсов предприятия.

Фонд накопления — это средства, предназначенные для производственного развития организации и иных аналогичных целей, сопровождающихся созданием нового имущества [7, с. 31].

Фонд накопления используется на следующие цели:

? капитальное строительство в форме нового строительства;

? реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий как имущественного комплекса;

? приобретение зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

? создание, изготовление новых видов оборудования и других объектов основных средств, участвующих в предпринимательской деятельности.

Фонд социальной сферы учитывает средства, направляемые на финансирование капитальных вложений в социальную сферу.

Фонд потребления — это средства, предназначенные для осуществления мероприятий по социальному развитию (кроме вложений во внеоборотные активы) и материальному поощрению коллектива организации и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества [7, с. 33].

Фонд потребления создают организации за счет нераспределенной прибыли по нормам, определенным их уставом или собственником, исходя из размера распределяемой прибыли и финансового положения предприятия. Средства фонда потребления расходуют в соответствии с утвержденной сметой на материальное поощрение работников и социальное развитие коллектива, а именно:

? оказание единовременной помощи членам трудового коллектива;

? выплата вознаграждений по итогам годовой работы;

? премирование работников за выполнение особо важных производственных заданий;

? культурно-бытовое обслуживания работников предприятия;

? содержание детских и спортивно-культурных учреждений;

? дотации членам трудового коллектива на питание;

? материальная помощь;

? надбавки к пенсиям ветеранам труда.

Соотношение между фондом накопления и потребления устанавливается предприятием самостоятельно. Однако, исходя из практики хозяйствования, наиболее оптимальным соотношением между названными фондами будет следующее: фонд накопления — 60%, фонд потребления — 40% чистой прибыли.

При втором подходе остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий, как прибыль, которая направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и на потребление.

При том и другом подходе предприятия самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям.

Государство посредством налоговых льгот стимулирует направление прибыли на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы и др.

Законодательно регулируется образование резервного фонда предприятий различных организационно-правовых форм.

Резервный (страховой) фонд служит для покрытия кредиторской задолженности на случай прекращения деятельности организации; для компенсации неполучения доходов от предпринимательской деятельности вследствие наступления факторов риска [7, с. 35].

На рисунке 3 представлены общие направления в распределении прибыли.

Рисунок 3 — Схема распределения чистой прибыли

Так, на ОАО «Гомельская бакалея» из чистой прибыли образуются фонды: накопления и потребления. Как видно из таблицы 7 в 2006г. доля фонда накопления в чистой прибыли составила 58% и по сравнению с 2005г. она увеличилась на 6,9%, а доля фонда потребления составила 25,5% чистой прибыли и по сравнению с 2005г. она уменьшилась на 6%. Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, что связано с недостаточностью прибыли. Суммы, направляемые на выплату дивидендов, определяются собранием акционеров ОАО «Гомельская бакалея». В 2006г. выплаты дивидендов составили 1,09 млн. руб. и по сравнению с 2005г. они увеличились на 0,69 млн. руб. Однако доля этих выплат в чистой прибыли уменьшилась на 4,1% и составила 13,3% чистой прибыли. Все это свидетельствует о том, что большая часть чистой прибыли была направлена на капитализацию, что влечет за собой увеличение внутренних темпов роста инвестиций, что, в свою очередь, дает возможность наращивать темпы роста выручки.

Предложения по улучшению распределения прибыли на ОАО «Гомельская бакалея»:

1. В качестве меры по совершенствованию распределения прибыли может выступить формирование на ОАО «Гомельская бакалея» резервного фонда. Он используется как источник покрытия убытков и расходов на мероприятия целевого характера, которыми могут быть:

* покрытие убытка от хозяйственной и финансовой деятельности;

* выплата процентов по выпущенным облигациям при отсутствии или недостаточности чистой прибыли;

* выплата доходов по привилегированным акциям;

* компенсации расходов в случае банкротства организации;

* покрытие иных расходов при отсутствии финансовых источников.

Таким образом, резервный фонд рассматривается как запас финансовой прочности предприятия, гарантирует защиту кредиторов и покрытие возможных потерь хозяйствующего субъекта. Чем больше его величина, тем большая сумма убытков может быть компенсирована, тем большую свободу маневра получает руководство предприятия и тем, при прочих равных условиях, выше величина чистых активов и, следовательно, тем дальше отодвигается необходимость уменьшения уставного капитала в случае убытков. Напротив, отсутствие резервного фонда или его недостаточная величина является фактором дополнительного риска вложения средств в предприятие, поскольку свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного фонда на покрытие убытков. И тот, и другой факты являются негативными при оценке надежности юридического лица.

2. В настоящее время в Республике Беларусь, когда остро стоит вопрос привлечения инвестиций, необходимо подробно изучать порядок разработки и совершенствования дивидендной политики. Оптимальная методика распределения прибыли акционерного общества позволит решить, сколько прибыли выплатить в виде дивидендов, а, сколько реинвестировать в производство, что будет способствовать привлечению инвестиций.

При решении вопроса о том, какую часть чистой прибыли целесообразно направить на выплату доходов учредителям (участникам), в частности дивидендов по акциям, необходимо учитывать ряд факторов. С одной стороны, увеличение дивидендных выплат ведет к росту курсовой стоимости акций, повышению деловой репутации организаций. С другой стороны, капитализация чистой прибыли, то есть направление ее на производственное развитие, представляет собой наиболее приемлемый источник финансирования деятельности предприятия без сопутствующих издержек на выпуск ценных бумаг, выплату доходов по ним, выплату процентов по кредитам. При этом не расширяется круг собственников предприятия. Если же предприятие длительное время не направляет средства на свое развитие, то это ведет к физическому и моральному старению техники, увеличению издержек производства, потере конкурентных позиций. И как результат — сокращение объема получаемой прибыли. Все это требует тщательного и обоснованного подхода к распределению прибыли и в частности к выбору дивидендной политики. Так как правильно выбранная дивидендная политика приводит к максимизации финансовых результатов.

На ОАО «Гомельская бакалея» применяется методика постоянного процентного распределения прибыли. Она основана на соблюдении неизменности значения показателя дивидендного выхода, представляющего собой отношения дивиденда по обыкновенным акциям к прибыли, доступной владельцам обыкновенных акций. Преимуществом данной методики является ее простота. Однако если прибыль резко падает или имеются убытки, то дивиденды будут значительно уменьшены или вообще отменены, а это приводит к изменению цен на акции, что в конечном итоге приводит к снижению стоимости предприятия.

В целях совершенствования дивидендной политики предприятие может применять и другие методики дивидендной политики:

Методика фиксированных дивидендных выплат предполагает соблюдение постоянства суммы дивиденда на акцию в течение длительного периода времени вне зависимости от динамики курса акций и регулярности дивидендных выплат. Преимуществами данной методики являются: сглаживание колебаний курсовой стоимости акций, высокая ликвидность акций и низкий риск инвестирования. Вместе с тем, данная методика имеет ряд недостатков: в случае снижения размера прибыли подрывается ликвидность предприятия и снижается его инвестиционная активность.

Методика выплаты гарантированного минимума и «экстра»-дивидендов основывается на следующих основных принципах: соблюдение постоянства регулярных выплат фиксированных сумм дивиденда на акцию, а также выплата в дополнение к фиксированной сумме «экстра»-дивиденда в периоды наибольшей активности предприятия. Выплаты «экстра»-дивиденда — премии, начисленные сверх регулярных дивидендных выплат. Преимущество данной методики является сглаживание курсовой стоимости акций.

Методика остаточного дивиденда базируется на первостепенном учете инвестиционных возможностей предприятия. В том случае, если размер полученной прибыли больше, чем оптимальный бюджет капиталовложений, то дивиденды выплачиваются, если меньше — дивиденды отсутствуют, а вся прибыль реинвестируется в производство. Реализация данной методики позволяет предприятию удовлетворять свои потребности в собственном капитале за счет нераспределенной прибыли, обеспечить финансовую устойчивость и высокие темпы развития бизнеса. Однако применение данной методики может отрицательно сказаться на формировании уровня рыночной цены акции.

Существует несколько критериев в разработке оптимальной для предприятия дивидендной политики. Важнейшим критерием является стоимость нераспределенной прибыли. Стоимость нераспределенной прибыли показывает, какой доход в будущем получат акционеры, если предпочтут реинвестирование прибыли выплате дивидендов. Если стоимость нераспределенной прибыли выше, чем доходность обыкновенной акции, то инвесторы предпочтут реинвестирование прибыли, и, наоборот, в случае превышения доходности акций над ценой нераспределенной прибыли для держателей акций более приемлемым будет получение дивидендов.

При разработке дивидендной политики помимо расчета стоимости нераспределенной прибыли необходимо учитывать ряд других факторов.

К ним относятся:

Уровень инфляции. Так, при высоком уровне инфляции в стране инвесторы скорее предпочтут получение невысоких доходов в виде дивидендов сейчас, чем получение сверхприбылей в будущем.

Жизненный цикл предприятия. Молодое предприятие с целью формирования имиджа преуспевающей фирмы постарается выплачивать максимально возможные дивиденды.

Стоимость заемного капитала. Если заемный капитал имеет высокую цену, то, с целью сохранения сложившегося уровня финансового левериджа дивиденды выплачиваться не будут.

Инвестиционные возможности фирмы. При отсутствии возможностей выгодно инвестировать прибыли в развитие предприятия акционер предпочтет получить более высокие дивиденды сегодня с целью вложить их в другие предприятия, и наоборот.

Обеспечение достаточного уровня ликвидности предприятия. Если предприятие не обладает на момент выплаты дивидендов достаточным количеством денежных средств или других высоколиквидных активов, та оно предпочтет не выплачивать дивиденды, чтобы фактический уровень ликвидности не стал меньше нормативного.

Угроза возможной утраты контроля над управлением предприятия. Полный отказ от выплаты дивидендов может вызвать недовольство среди акционеров, привести к снижению рыночной цены акций и к их массовому сбросу, что в случае скупки ценных бумаг конкурентами приведет к утрате финансовой самостоятельности предприятия.

Таким образом, формирование дивидендной политики акционерных обществ является крайне сложным процессом, в связи с ее многофакторностью и недостаточностью информации для прогнозирования влияния проводимой дивидендной политики на рыночную стоимость предприятия.

Главным выводом из всего вышесказанного является то, что при выборе дивидендной политики предприятие должно увязать интересы акционеров с необходимостью достаточного финансирования экономического развития.

3. Создание фондов специального назначения:

? Фонд средств социальной сферы. Данный фонд используется на содержание находящегося, на балансе предприятия жилого фонда, объектов внешнего благоустройства других непроизводственных основных фондов. Необходимо отметить, что на сумму этих затрат предприятиям предоставляется скидка при исчислении налога на прибыль.

? Резервный фонд оплаты труда используется на выплату заработной платы сотрудникам при отсутствии соответствующих финансовых источников.

? Фонд специальных программ. Например, средства данного фонда могут использоваться для проведения маркетинговых исследований, осуществление рекламных мероприятий и т.п.

4. Предприятие часть чистой прибыли может направлять для развития других предприятий, что представляет собой вид коммерческих инвестиций, имеющих целью получение дополнительной прибыли. Возможны также долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, например, под проценты в банк.

Например, если ОАО «Гомельская бакалея» положит на счет в банке 0,5 млн. руб. под 12,5% годовых сроком на 5 лет, то по истечении этого периода оно будет иметь на счете следующую сумму:

0,5*(1 + 0,125)= 0,9 млн. руб.

5. Оптимизация денежных вознаграждений, выплачиваемых из прибыли, как управленческому, так и рабочему персоналу. Часть прибыли выплачивается наемным работникам предприятия в виде вознаграждения за высокие результаты в хозяйственной деятельности, что должно быть согласовано с коллективным трудовым договором, индивидуальными трудовыми контрактами, различными формами материального поощрения и т.п. Но и здесь есть свои проблемы, решение которых нуждается в улучшении.

Прежде всего, к ним следует отнести организацию материального вознаграждения руководящих работников предприятия. Нередко средняя заработная плата руководителя превышает среднюю заработную плату на предприятии в несколько раз.

Разуметься, труд руководящих работников должен иметь высокое вознаграждение: они несут большую ответственность за деятельность предприятия, от них ждут квалифицированных решений, у них ненормированный рабочий день. Однако часто выплаченное вознаграждение не соответствует ни степени риска, ни объему выполненных работ. Обычно такие вознаграждения связаны со злоупотреблением властью, которую имеют руководители над предприятием и правилами ее деятельности. Чтобы этого не случилось, оплату труда руководящих работников следует соответствующим образом регламентировать.

С этой целью ее следует подразделять на две части. Одна из них должна быть связана с издержками обращения, а вторая — с прибылью. Размеры этих частей должны определяться уставом или соответствующим положением, они должны зависеть от качественной и количественной характеристики предприятия.

Заработная плата, связанная с издержками обращения, должна включать должностные оклады руководящих работников и премиальные доплаты до 30 — 40%. Оклады дифференцируются в зависимости от занимаемой должности. Премиальные доплаты следует связать с достижением отдельных показателей, входящих в должностные обязанности руководящих работников.

Если следовать принципам рыночной экономики, основное вознаграждение руководящих работников необходимо производить из прибыли, так как она в значительной степени образуется в результате их творческого труда. Разуметься, выплаты вознаграждений должны производиться в приделах того фонда, который принят в финансовом плане предприятия.

Чтобы все было именно так, необходимо уточнить отдельные моменты в законодательстве об акционерных обществах. Очень важна деятельность совета трудового коллектива, который создается из числа работающих на предприятии. Он в своих решениях будут учитывать перспективу его развития и с ней связывать образование целевых фондов. Решение акционеров следует считать законным, если они согласованы с советом трудового коллектива. Они повысят требования к управлению на всех уровнях и не позволят «скрытно» получать доходы как руководителям-акционерам, так и наемным руководителям.

Большое значение имеет обеспечение материальной заинтересованности в результатах хозяйственной деятельности и у всех других работников предприятия. Оно также связано с участием в прибылях. Формы этого участия определяются самими предприятиями исходя из размера чистой прибыли. Например, основными факторами, определяющими величину вознаграждения отдельным работникам, являются получаемая ими заработная плата, стаж непрерывной работы на данном предприятии, а также личный результат труда отдельных работников. Материальная заинтересованность повышается, если участие в прибылях производиться не на уровне предприятия в целом, а на уровне его структурных подразделений.

Важно также добиться того, чтобы система материального поощрения способствовала превращению работников предприятия в его собственников. С этой целью часть средств фонда потребления следует использовать для закупки своих акций, чтобы выдавать их сотрудникам в качестве вознаграждения.

Таковы основные направления, по которым распределяется и используется чистая прибыль предприятия в рыночном хозяйстве. Очень важно, чтобы все они имели глубокую экономическую проработку и находили свое отражение в финансовом плане предприятия.

Заключение

Изложив узловые вопросы, связанные с функционированием прибыли в рыночной экономике, можно сделать следующие основные выводы.

В условиях становления и развития рыночной экономики прибыль является основным показателем оценки хозяйственной деятельности предприятий, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери и убытки, обобщаются результаты их функционирования. По прибыли можно определить рентабельность, изучить эффективность функционирования субъектов хозяйствования.

В соответствии с Законом Республики Беларусь «О предприятиях в республике Беларусь» прибыль становиться официально признанной целью хозяйственной деятельности предприятия, достижение которой позволяет более полно удовлетворять общественные потребности в его продукции, а также реализовывать растущие социальные и экономические интересы членов трудового коллектива и собственника предприятия.

Таким образом, прибыль торговли — это денежное выражение стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников торговли, а также части прибавочного продукта, созданного в отраслях материального производства и передаваемого в торговлю через систему торговых надбавок, наценок общественного питания и скидок в качестве платы за реализацию товаров.

В систему прибылей отечественного торгового предприятия входят: прибыль от реализации, прибыль от прочей реализации и прибыль от внереализационных операций. Все эти финансовые результаты в сумме составляют балансовую прибыль. А балансовая прибыль за вычетом всех налогов и других платежей в бюджет образует чистую прибыль. Она поступает в полное распоряжение предприятия, которое самостоятельно определяет направления ее использования.

Анализ прибыли проводят в целом по торговому предприятию, его подразделениям, видам деятельности. В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, измерить влияние внутренних и внешних факторов на ее размер, а главное, выявить, изучить и мобилизировать резервы роста прибыли. Факторный анализ прибыли ведется с учетом ее формирования.

Далее проводиться анализ распределения и использования чистой прибыли. Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом и в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

В результате анализа формирования прибыли на ОАО «Гомельская бакалея» были получены следующие данные: сумма балансовой прибыли в 2004г. была равна 33,1 млн. руб., в 2005г. — 12,3 млн. руб., в 2006г. — 20,7 млн. руб.

В 2004г. наибольший удельный вес занимала прибыль от реализации продукции, работ, услуг: ее доля в общей сумме балансовой прибыли составила 97,6%. Но в последующие два года доля прибыли от реализации уменьшилась и составила соответственно в 2005г. 42,3%, или 5,2 млн. руб., а в 2006г. 4,3%, или 0,9 млн. руб.

Размер прибыли от операционных доходов и расходов в 2004г. был отрицательным: -5,2млн. руб. Но уже в 2005г. прибыль от операционных доходов и расходов составила 3,3 млн. руб., а ее доля в общей сумме балансовой прибыли в 2005г. составила 26,8%. В следующем году сумма прибыли от операционных доходов и расходов по сравнению с 2005г. также увеличилась на 3,7 млн. руб. и составила 7 млн. руб., увеличился и ее удельный вес в общей сумме прибыли: он составил 33,8%.

В 2004г. предприятие получило внереализационный доход в размере 6 млн. руб. В 2005г. прибыль от внереализационной деятельности снизилась на 2,2 млн. руб. и составила 3,8 млн. руб., но ее удельный вес в общей сумме балансовой прибыли увеличился на 12,8% и составил 30,9%. В 2006г. внереализационный финансовый результат составил 12,8 млн. руб., увеличилась и его доля в общей сумме прибыли: она составила 61,8%.

Таким образом, можно сказать, что в 2004г. основным источником дохода ОАО «Гомельская бакалея» являлась прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Но в последующие два года ситуация изменилась и основным источником дохода предприятия является прибыль от внереализационной деятельности.

Условиями для максимизации прибыли являются:

1. Увеличение прибыли от реализации за счет увеличения товарооборота. При этом следует учитывать следующие факторы:

? Снижение запасов товарной продукции;

? Оптимизация размера цены на конкретные товары, услуги, работы, чтобы продать их с определенной выгодой;

? Оптимизация структуры затрат;

? Повышение в валовом товарообороте доли высокорентабельной продукции.

2. Увеличение прибыли от прочей хозяйственной деятельности, финансовой деятельности и при образовании внереализационных доходов и расходов.

Анализ распределения чистой прибыли показал, что на ОАО «Гомельская бакалея» из чистой прибыли образуются фонды: накопления и потребления. В 2006г. доля фонда накопления в чистой прибыли составила 58% и по сравнению с 2005г. она увеличилась на 6,9%, а доля фонда потребления составила 25,5% чистой прибыли и по сравнению с 2005г. она уменьшилась на 6%. Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, что связано с недостаточностью прибыли. Суммы, направляемые на выплату дивидендов, определяются собранием акционеров ОАО «Гомельская бакалея». В 2006г. выплаты дивидендов составили 1,09 млн. руб. и по сравнению с 2005г. они увеличились на 0,69 млн. руб. Однако доля этих выплат в чистой прибыли уменьшилась на 4,1% и составила 13,3% чистой прибыли. Все это свидетельствует о том, что большая часть чистой прибыли была направлена на капитализацию, что влечет за собой увеличение внутренних темпов роста инвестиций, что, в свою очередь, дает возможность наращивать темпы роста выручки.

В качестве мероприятий по совершенствованию распределения прибыли мною были предложено следующее:

1. Формирование резервного фонда, который рассматривается как запас финансовой прочности предприятия, гарантирует защиту кредиторов и покрытие возможных потерь хозяйствующего субъекта. Чем больше его величина, тем большая сумма убытков может быть компенсирована, тем большую свободу маневра получает руководство предприятия и тем, при прочих равных условиях, выше величина чистых активов и, следовательно, тем дальше отодвигается необходимость уменьшения уставного капитала в случае убытков. Напротив, отсутствие резервного фонда или его недостаточная величина является фактором дополнительного риска вложения средств в предприятие, поскольку свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного фонда на покрытие убытков. И тот, и другой факты являются негативными при оценке надежности юридического лица.

2. Совершенствование дивидендной политики предприятия. На ОАО «Гомельская бакалея» применяется методика постоянного процентного распределения прибыли. Она основана на соблюдении неизменности значения показателя дивидендного выхода, представляющего собой отношения дивиденда по обыкновенным акциям к прибыли, доступной владельцам обыкновенных акций. Преимуществом данной методики является ее простота. Однако если прибыль резко падает или имеются убытки, то дивиденды будут значительно уменьшены или вообще отменены, а это приводит к изменению цен на акции, что в конечном итоге приводит к снижению стоимости предприятия. Поэтому предприятие может использовать и другую дивидендную политику с целью увеличения капитализации чистой прибыли, а, следовательно, увеличения внутренних инвестиций в развитие предприятия.

3. Предприятие часть чистой прибыли может направлять для развития других предприятий, что представляет собой вид коммерческих инвестиций, имеющих целью получение дополнительной прибыли. Возможны также долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, например, под проценты в банк.

4. Создание фондов специального назначения для осуществления определенных социальных и экономических программ.

5. Оптимизация денежных вознаграждений, выплачиваемых из прибыли, как управленческому, так и рабочему персоналу.

Список использованных источников

1. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия: Учебник. — М.: ИНФРА — М, 2006. — 601с.

2. Зверович С.Л. Методика анализа прибыли на предприятиях розничной торговли // Бухгалтерский учет и анализ. — 2003. — № 8. — С. 44 — 49.

3. Закон Республики Беларусь «О предприятиях в республике Беларусь» // НЭГ. — 1993. — № 13-14.

4. Кернога Г.В. Калькулирование: себестоимость, цена, прибыль: Учебно-методическое пособие. — Мн.: ФУАинформ, 2005. — 160с.

5. Клестова Н.В. Прибыль предприятия: экономическая и бухгалтерская // Финансы. — 2003. — № 4. — С. 64 — 68.

6. Коробкин А.З. Прибыль торговой организации: сущность методических подходов к анализу и планированию: Пособие. — Гомель.: БТЭУПК, 2004. — 68с.

7. Костян Д.В. Учет распределения прибыли // Налоговый вестник. — 2006. — № 7. — С. 29 — 36.

8. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. — Мн.: Выш. школа, 1995.

9. Любушин Н.П., Лещева В.Д. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2000. — 471с.

10. Макаренко Н.О. Анализ формирования и распределения прибыли // Экономика. Финансы. Управление. — 2004. — № 8. — С. 77 — 83.

11. Скамай Л. В. Прибыль и методы ее анализа // РИСК. — 2001. — № 4. — С. 72 — 80.

12. Сотникова А.В. Особенности распределения прибыли в акционерных обществах: проблемы и пути совершенствования // Бухгалтерский учет и анализ. — 2005г. — № 5. — С. 52 — 56.

13. Шамхалов Ф.И. Прибыль — основной показатель результатов деятельности организации // Финансы. — 2004. — № 6. — С. 19 — 21.

14. Юров В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и практики. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 144с.

Размещено на