Содержание
Содержание
Введение5
1 Теоретические основы кредита как важнейшей категории экономических отношений7
1.1 Понятие кредита и необходимость его появления7
1.2 Функции и роль кредита в экономике14
2 Становление кредитной системы России в процессе развития товарно-денежных отношений20
2.1 Этапы развития кредитных отношений в России, основные проблемы
формирования кредитной системы в РФ20
2.2 Характеристика современной кредитной системы РФ: проблемы и перспективы ее развития28
Заключение39
Глоссарий41
Список использованных источников43
Приложения
Выдержка из текста работы
Кредитная система является ядром финансовой системы и несет основную функциональную нагрузку по формированию экономики страны. От стабильности развития кредитной системы зависит устойчивое, позитивное развитие экономики. Следующий этап развития страны невозможен без совершенствования кредитной системы и финансовых институтов. В настоящее время, когда роль России в мировом экономическом процессе становится более заметной, на первый план выходит поиск верных стратегий и моделей повышения инвестиционного потенциала кредитной системы для дальнейшей их интеграции в общество. Без создания экономически сильной устойчивой банковской системы, которая способна интенсивно использовать инвестиционный потенциал, а также активно воздействовать на экономику, невозможно обеспечить комплексное социально-экономическое развитие страны.
Данная проблема становится наиболее актуальной в современных условиях вступления России во Всемирную торговую организацию. Приход западных кредитных учреждений, обладающих современными технологиями, дешевыми ресурсами, приведет к усилению конкуренции среди банков. Это вынудит кредитные учреждения развивать технологии и улучшать качество сервиса, повышать инвестиционный потенциал, чтобы не потерять клиентов и сохранить позиции на финансовом рынке.
Современная кредитная система характеризуется недостаточным уровнем капитализации. Кроме того, усилия банков не направлены в должной мере на инвестирование в реальную экономику, а их деятельность в целом не соответствует целям экономического развития национальной экономики. Это обуславливает необходимость комплексного исследования проблем повышения инвестиционного потенциала кредитной системы.
Теория банков и банковских систем находится в центре внимания исследователей-экономистов уже в течение нескольких столетий. Первыми исследователями данной области были А.Смит, Дж. Кейнс, Д. Риккардо и др. Они концентрировали свое внимание на сущности банка, банковской системы. Изучению проблемы становления и развития банковской системы особое внимание уделяли следующие ученые-экономисты: Л.И. Абалкин, Ю.А. Бабичева, Л.Г. Батракова, Э.Н. Василишен, А.Е. Гусева, Е.В. Диченко, Ю.Б. Зеленский, О.И. Лаврушин, Л.П. Кураков, В.Л. Кураков, Г.С. Панова, Е.С. Стоянова и др.
Однако изучению инвестиционной деятельности банков и кредитной системы в научной литературе современной России посвящено лишь незначительное количество монографических работ. Среди последних публикаций по проблемам коммерческих банков следует выделить работы С.В. Андреева, В.А. Виноградова, К.Н. Гусевой, А.И. Жукова, Н.А. Савинской и некоторых других авторов. Также недостаточно исследованы вопросы, касающиеся закономерностей, особенностей, характера и специфики формирования инвестиционного потенциала кредитной системы, государственного регулирования развития банковской системы.
Актуальность вопросов развития инвестиционного потенциала кредитной системы достаточно высока в современной России.
Целью дипломной работы является исследование проблем формирования инвестиционного потенциала кредитной системы.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
? раскрыть понятие, сущность и подходы к определению инвестиционного потенциала кредитной системы;
? проанализировать источники формирования и развития инвестиционного потенциала кредитной системы;
? изучить методы оценки инвестиционного потенциала кредитной системы РФ;
? проанализировать состав и структуру ресурсов кредитной системы РФ;
? провести оценку инвестиционных тенденций кредитной системы;
? провести анализ этапов повышения инвестиционного потенциала кредитной системы (период 2005-2009 гг.);
? определить приоритетные направления повышения инвестиционного потенциала кредитной системы РФ;
? проанализировать современные инструменты поддержания и повышения инвестиционного потенциала кредитной системы РФ.
Объектом исследования является кредитная система РФ и экономические отношения, скидывающиеся в рамках инвестиционного процесса.
Предметом исследования является проблема формирования и повышения инвестиционного потенциала кредитной системы.
Методологическую основу исследования составляют: системный подход к анализу, историко-логический метод, научной абстракции, анализа и синтеза, индукции и дедукции, монографического анализа, экономико-статистический, методы динамических рядов и группировок. Построение прогнозной оценки уровня занятости Российской Федерации базировалось на абстрактно-логическом и конструктивном методах исследования, методах построения трендовых кривых и вариантных расчетах.
Нормативная база работы включает в себя нормативно-правовые акты Федерального законодательства Российской Федерации, такие как Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности», Федеральный закон от 10.07.02. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и т.д.
Информационная база работы включает статистические сборники Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, статистические данные официального сайта Федеральной службы статистики РФ (www.gks.ru Теоретическая значимость работы заключается в том, что материалы исследования могут быть использованы при изучении следующих курсов: «Макроэкономика», «Государственное регулирование экономикой», «Деньги, кредит, банки» и т.д.
Практическая значимость работы представляет собой возможность применения предложенных мероприятий в области повышения инвестиционного потенциала кредитной системы РФ. Представленные мероприятия носят рекомендательный характер и очерчивают лишь отдельные направления государственной кредитной политики.
Структура работы включает введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения. В первой главе «Теоретические основы анализа инвестиционного потенциала кредитной системы РФ» раскрывается содержание основных категории, таких как инвестиции, инвестиционный потенциал, источники формирования инвестиционного потенциала кредитной системы и др. Вторая глава «Анализ и оценка инвестиционного потенциала кредитной системы РФ» представляет собой анализ состава и структуры ресурсов кредитной системы РФ, проведена оценка инвестиционных тенденций кредитной системы и анализ этапов повышения инвестиционного потенциала кредитной системы (период 2005-2009 гг.). В третьей главе «Пути повышения инвестиционного потенциала кредитной системы РФ в современных условиях» представлены приоритетные направления повышения инвестиционного потенциала кредитной системы РФ и анализ современных инструментов поддержания и повышения инвестиционного потенциала кредитной системы РФ.
1 Теоретические основы анализа инвестиционного потенциала кредитной системы РФ
1.1 Инвестиционный потенциал кредитной системы: понятие, сущность и подходы к определению
Становление кредитной системы России, увеличение доли финансовых услуг в объеме ВВП страны, формирование фондового рынка, дальнейшее поступательное развитие экономики России, повышение требований рынка к качеству услуг банковских учреждений предполагают необходимость определения инвестиционного потенциала кредитной системы страны, каждого конкретного банка. Цель – выявление и реализация имеющихся возможностей не только для увеличения доходов банков, но и для улучшения качества предоставляемых услуг и содействия формированию и совершенствованию рыночной инфраструктуры.
На протяжении десятилетий об инвестиционном потенциале вообще не могло быть речи. Кредитная система не рассматривалась как совокупность финансовых институтов. Считалось, что банки – это государственные учреждения, финансируемые из бюджетного фонда. Система сберегательных касс (и даже в последствии, в конце 80-х годов, Сбербанк) вообще относилась к сфере бытового обслуживания населения наряду с прачечными и парикмахерскими. Это, в свою очередь, предполагало не «битву за клиентов», т.е. конкуренцию продавцов, а, напротив, дефицит банковских услуг, неудовлетворение спроса населения, ограниченность ассортимента операций, практическое отсутствие двусторонней заинтересованности контрагентов. В большей степени речь могла идти о потенциале банков не для клиентов, а для обслуживания потребностей государства в денежных средствах населения. Кроме того, пользуясь законодательным преимуществом, государство нередко осуществляло недобросовестное «партнерство» в форме обязательных подписок на госзаймы, билеты ДВЛ, ДОСААФ, «Спортлото» и другие псевдорыночные инструменты. Никакой финансово-банковской конкуренции государству, как и во многих других сферах и отраслях экономики, в планах не было.
Методологические аспекты социально-экономического потенциала (СЭП) в определенной степени разрабатывались на макроуровне, в том числе государственной статистикой, исключительно с целью обслуживания управления централизованным хозяйством и идеологических потребностей. Несправедливо и даже расточительно, перечеркивать накопленный советской статистикой опыт. Напротив, категории социально-экономического потенциала очень «вписываются» и, на наш взгляд, адекватно отвечают современным потребностям оценки рыночных процессов и управления ими, в частности, в банковском секторе.
Вместе с тем следует отметить, что не может быть речи о формальной проекции имеющихся на макроуровне разработок на конкретный коммерческий банк. Это связано, во-первых, с тем, что на уровне банков отсутствуют некоторые элементы СЭП, например, нельзя говорить, об экологическом, или космическом потенциале банка; и, во-вторых, с тем, что, учитывая специфику банковских учреждений, понятия, определения и методика оценки и интерпретации показателей должны приниматься с определенной корректировкой.
При этом необходимо отличать уровень инвестиционного потенциала от объема его носителей — материальных и нематериальных ресурсов. Оценить только объем ресурсов — мало. Помимо объема ресурсов, даже если он точно определен, их потенциал зависит от совокупности многих факторов, влияние которых необходимо учитывать. Кроме того, не следует путать потенциал с объемом производственных мощностей (в том числе применительно к услугам финансовых посредников), т.е. с максимальным размером результата, который можно получить, применяя конкретные (или все) материальные ресурсы. Оценка только объема производственных мощностей, основанная на учете материальных ресурсов, не позволит ответить на вопрос: может ли банк получить именно такой максимальный результат, если не абстрагироваться от влияния других, рыночных факторов (риск, спрос, опыт и др.), и если может, то насколько стабильна такая ситуация.
Это требует разработки методологии статистической оценки инвестиционного потенциала страны, региона, конкретного банковского учреждения и его составляющих: материально-технического, интеллектуального и других, и обеспечения на этой основе всесторонней и достоверной информации об их объеме, факторах роста и эффективности применения.
Инвестиционный потенциал страны — финансовые ресурсы страны, которые при полном их использовании позволяют произвести максимальный валовой национальный продукт (ВНП). Составляющими инвестиционного потенциала страны являются ее природно-ресурсный, производственный, трудовой, научно-технический, экспортный потенциал.
Природно-ресурсный потенциал характеризует природные богатства страны, уже вовлеченные в хозяйственный оборот, а также доступные для освоения при данных технологиях и социально-экономических отношениях.
Производственный потенциал образуют материально-вещественные и трудовые ресурсы. Это — средства производства (здания, сооружения, оборудование), технологии, рабочие и инженерно-технические кадры.
Трудовой потенциал — трудовые ресурсы страны. Его объем и качество определяются численностью активного трудоспособного населения, образовательным и профессионально-квалификационным уровнем последнего.
Научно-технический потенциал — задел, которым обладает страна в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок (НИОКР). Это — достижения фундаментальной и прикладной науки, открытия и изобретения, новые технологии, опытно-экспериментальная база, а также научно-технические и конструкторские кадры высокой квалификации. Научно-технический потенциал страны — главный рычаг развития современной экономики.
Экспортный потенциал — способность национальной экономики производить продукцию, конкурентоспособную на мировых рынках, и экспортировать ее в достаточных объемах по мировым ценам.
Результаты реализации инвестиционного потенциала должны оцениваться в экономическом и социальном аспектах.
Оценка инвестиционного потенциала – перспективная задача финансовой науки, отечественной статистики и статистики всех стран ближнего зарубежья и Восточной Европы, вступивших на путь развития рыночной экономики. Необходимость определения потенциальных возможностей банковских учреждений России на данном этапе подтверждается рядом факторов:
? усиливающимися тенденциями интеграции государств в вопросах денежного обращения и даже попытками проектирования единой денежно-кредитной системы в границах мирового содружества;
? развитием конверсионных процессов, что также предполагает необходимость оценки инвестиционного потенциала для обслуживания новых по своему назначению финансовых потоков;
? участием банковского сектора в программах выхода из кризиса. Без реальной оценки инвестиционного потенциала и его рационального применения ни одна программа выхода из кризиса не может считаться обоснованной;
? важностью оценки способностей каждого банковского учреждения удовлетворять потребности населения в финансовых услугах;
? нахождением скрытых, не участвующих в процессах капитализации, финансовых ресурсов и путей их реализации;
? потребностью составления планов развития банковских учреждений и выработки стратегии и тактики поведения на многообразном финансовом рынке, адекватных сложившейся ситуации.
Необходимость разработки методологии оценки инвестиционного потенциала с целью принятия управленческих решений может аргументироваться неограниченно.
Определение и анализ инвестиционного потенциала в условиях кризисного состояния экономики и, в частности, банковской системы, необходимы с целью контроля за рациональностью его использования, выявления неиспользуемых резервов и потерь, которые, по мнению отечественных и зарубежных специалистов, весьма значительны. Без выявления и устранения этих потерь сложно решить проблему стабилизации рынка финансовых инструментов.
Огромную роль в структуре рыночных отношений и в механизме их регулирования играют финансы. Финансы приобретают особое значение, поскольку являются важным инструментом государственной политики. Для обеспечения эффективного функционирования экономики, прежде всего, необходимо решить вопросы финансового обеспечения, что будет способствовать комплексному социально-экономическому развитию страны.
Целевая направленность инвестиционного регулирования экономики региона должна выражаться в эффективном управлении воспроизводством инвестиционного потенциала, которое направлено на достижение высоких темпов экономического развития и рост благосостояния населения.
Инвестиционная составляющая экономического потенциала рассматривается в современной экономической литературе достаточно широко. Исследуемая категория раскрывается в трудах российских ученых: А.М. Волкова, Г.А. Галимовой, Т.В. Дорониной, А.Н. Колесниковой, А.Л. Коломиец, А.С. Маршаловой, А.С. Новоселова, И.А. Новиковой, О.Ю. Свиридова и других.
Можно выделить несколько подходов и трактовок категории «инвестиционный потенциал»:
1) основа для создания валового внутреннего продукта, состоящая из следующих основных блоков: бюджетного потенциала; средств финансово-кредитной системы; финансового потенциала предприятий, организаций, зарегистрированных на территории, имеющих различные формы собственности; финансовых средств населения; внешних заимствований и инвестиции как сумма привлеченных извне финансовых ресурсов;
2) система экономических отношений, посредством которой осуществляется процесс воспроизводства в стране;
3) совокупность финансовых ресурсов территории как произведение создаваемого в текущий момент времени и ранее накопленного финансового потенциала;
4) резерв, необходимый для функционирования экономики, направленный на достижение стратегических и тактических целей социально-экономического развития.
Инвестиционный потенциал региона состоит из основных элементов (рис. 1.1.1).
Каждый элемент представляет собой часть совокупного инвестиционного потенциала, от эффективности управления которым зависит степень наращивания экономического потенциала.
Бюджетный потенциал региона представляет собой сумму условно-собственных доходов Российской Федерации.
Налоговый потенциал, включаемый в бюджетный потенциал, представляет собой потенциально возможную сумму налоговых баз, являющихся основой для исчисления всей совокупности налогов и обязательных платежей на территории Российской Федерации и обоснованного подхода к оценке потребностей региона в финансовой помощи.
Рисунок 1.1.1 — Элементы инвестиционного потенциала
Финансовый потенциал предприятий и организаций, зарегистрированных на территории, имеющих различные формы собственности, объединяет собственные свободные и привлеченные финансовые средства. В этом блоке следует рассматривать средства хозяйствующих субъектов и средства внебюджетных фондов.
Средства финансово-кредитной системы включает в себя финансовые ресурсы институтов банковско-кредитной системы. Основными статьями выступают собственные средства финансово-кредитных институтов и средства юридических и физических лиц, депонированные на счетах в рублях и иностранной валюте.
Финансовые средства населения понимаются как совокупность денежных средств домохозяйств, направленных на: прирост сбережений наличных денег и приобретение иностранной валюты; покупку ценных бумаг; покупку недвижимости; депонирование средств на счетах для расчетов по пластиковым картам.
Внешние инвестиции и заимствования следует рассматривать как совокупность привлеченных инвестиционных ресурсов из других государств, отражающих инвестиционную привлекательность.
Содержание функции управления инвестиционным потенциалом состоит в целенаправленной деятельности органов управления, направленной на создание, изыскание, привлечение и аккумулирование составляющих инвестиционного потенциала, достаточных для решения задач социально-экономического развития и их рационального использования.
Наше исследование посвящено оценке инвестиционного потенциала кредитной системы, мы рассмотрели понятие инвестиционного потенциала, но для полноценного анализа необходимо так же определить, что такое кредитная система.
Современная кредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.
На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.
Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита — ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.
Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам , населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.
Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота, спрос же на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики.
Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (например автомобили, мебель и т.д.).
Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита — в США, Канаде, Англии.
Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом государственные облигации покупают население, юридические лица, различные предприятия и компании.
Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.
Кредитная система является неотъемлемой и важной частью экономики любой страны, так как от ее функционирования зависит форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом плане.
Таким образом, определение инвестиционного потенциала кредитной системы подразумевает «инвестиционную мобильность», т.е. незамедлительность и многообразие вариантов применения всех имеющихся ресурсов, их способностей и возможностей. Инвестиционный потенциал целесообразно исследовать в различных аспектах: по компонентам, по регионам, по специализации, по формам собственности и т.д. Кроме того, инвестиционный потенциал сам является составляющей социально-экономического потенциала страны, фактором экономического роста, инвестиционной привлекательности, развитости финансового рынка. Ключевая проблема связана с разработкой системы показателей, характеризующих инвестиционный потенциал, и методов их исчисления, с определением общего объема инвестиционного потенциала и его компонентов; с выявлением факторов его роста в рыночной экономике и разработкой методов определения их влияния.
1.2 Источники формирования и развития инвестиционного потенциала кредитной системы
Для объективной оценки и анализа источников, структуры инвестиционного потенциала кредитной системы и в дальнейшем управления им необходимо решить ряд перспективных задач:
? определение инвестиционного потенциала и его составляющих как управленческой категории и объекта изучения;
? выявление состава и объема носителей инвестиционного потенциала;
? разработка системы показателей инвестиционного потенциала и методов их исчисления с целью характеристики объема ресурсов, их качества, сбалансированности и других параметров, определяющих потенциал;
? характеристика трудового потенциала;
? характеристика интеллектуального потенциала;
? характеристика социальных аспектов инвестиционного потенциала;
? разработка методологии оценки потерь в результате неэффективного использования имеющихся возможностей и способностей;
? оценка «теневых» возможностей кредитной деятельности;
? разработка методологии оценки эффективности применения инвестиционного потенциала;
? определение факторов укрепления инвестиционного потенциала в условиях рынка и разработка методов определения его влияния на экономический рост.
К числу основных факторов, определяющих наращивание инвестиционного потенциала, относят следующее:
? количественный рост объема ресурсов — носителей трудового, интеллектуального, материально-технического потенциала;
? положительные качественные изменения всех видов ресурсов, позволяющие увеличить потенциал, например, путем увеличения сменности машин;
? повышение эффективности использования инвестиционного потенциала и его составляющих;
? наличие общей положительной тенденции экономического развития в стране и в банковском секторе экономики в частности, и др..
На основе изложенного может быть сделан вывод о перспективности разработки и совершенствования методологии оценки, анализа и управления инвестиционным потенциалом. Поставленные задачи могут быть решены только на основе использования свежих, существенных и достоверных статистических материалов.
Развитие экономики может быть успешным только с развитой сетью финансового рынка. Чем более она разнообразна, тем больше у реального сектора возможностей в реализации своих инвестиционных стратегий. Зависимость объемов инвестиций от уровня сбережений велика, поэтому следует активизировать сберегательный процесс. Это также является важным условием, поскольку до сих пор на руках у населения находятся немалые денежные средства.
В рамках нашего исследования мы остановимся на сбережениях граждан как основном источнике формирования инвестиционного потенциала кредитной системы.
Однако не все формы сбережений граждан приводят непосредственно к формированию инвестиций. Отложенный спрос вообще может не способствовать активным вложениям денежного капитала. Только после того как денежные средства населения попадают в каналы прямого финансирования (покупка ценных бумаг) или косвенного финансирования (через сберегательные вклады), они становятся инвестициями. Обе эти формы финансирования активные, поскольку участвуют в обороте финансового рынка, тем самым способствуя развитию, как региональной экономики, так и экономики страны в целом. Кроме того, сбережения активной формы приносят доход домашнему хозяйству (что немаловажный фактор для него), хотя размеры дохода зависят от успешности деятельности финансового института. Участие этих средств в экономике ежегодно растет, однако не теми темпами, которые бы устраивали их потребителей.
Не все виды финансовых услуг имеют одинаковый интерес у граждан. Так, по-прежнему высока популярность у населения к сберегательным вкладам и депозитам, чего нельзя сказать о таком виде вложений, как покупка валюты. Другая форма вложений — «приобретение ценных бумаг», можно сказать, находится в стадии пробуждающегося интереса к ней со стороны населения. Однако медленное наращивание темпов роста данной формы связано, прежде всего, с недостаточно развитой системой фондового рынка в стране и относительно новой, а потому непопулярной для граждан. Кроме того, они относятся к рискованным вложениям, что также может служить тормозящим фактором в ее развитии. Неразвитая до настоящего времени система фондового рынка усугубляется также более плачевным его состоянием в периферийных регионах страны. Развитие данной формы вложений является прерогативой населения, проживающего в мегаполисах. В периферийных регионах уровень приобретения ценных бумаг низок и присущ лишь для ограниченного круга лиц (например, акции корпоративного предприятия, сосредоточенные в руках руководства этого предприятия).
Коль банковская система по-прежнему остается самым распространенным сегментом финансового рынка у граждан, то кредитные организации должны бы испытывать б?льшую нагрузку в приобретении денежных средств от населения, чем другие сектора рынка. Действительно, как подтверждается статистическими данными, доля вкладов физических лиц, включая иностранную валюту, последние годы составляла 65-75%, а в 2007г. достигла 79%. Однако участие кредитной системы в инвестиционной сфере все же остается незначительным (лишь около 2%). Кроме того, при наличии в банковской сфере значительных свободных средств, не происходит и существенного расширения кредитования реального сектора. Связано это, в основном, с сохранением макроэкономических условий, ориентирующих на переток кредитных ресурсов из низкодоходного производственного сектора в более прибыльный финансовый сектор.
Тем не менее, на руках у населения продолжают находиться немалые денежные средства. Такая форма сбережений пассивная, поскольку накопления лежат у граждан «мертвым грузом». Они не только не приносят доход владельцам, а часть их теряется под воздействием инфляционных процессов, но также не участвуют в экономике. В этих условиях, помимо банковской системы, возрастает роль развития других секторов финансового рынка. Расширенная сеть альтернативных банкам финансовых структур позволила бы более полно и рационально использовать денежные средства граждан, тем более что заинтересованность в этом усматривается обоюдная: как со стороны потребителей инвестиций, так и со стороны их владельцев — потенциальных инвесторов.
Для анализа сбережений населения, их эффективной трансформации и использования в интересах подъема экономики страны необходимо учитывать состав финансовых сберегательных ресурсов населения, расчет и оценку соответствующих показателей. Сберегательные ресурсы или «инвестицинный потенциал» населения — это объем платежеспособного фактического спроса, равный части личного накопления населения в форме высоколиквидных активов и части доходов, выплаченных в анализируемом периоде, которые еще не трансформировались в элементы накопленного имущества. В состав инвестиционного потенциала входят составляющие:
? денежная наличность на руках у населения (за вычетом части наличных, необходимых для осуществления процесса текущего потребления),
? денежные средства во вкладах и на депозитах в банках,
? сбережения в ценных бумагах, недвижимости,
? наличные валютные средства.
На основании статистических данных (структура инвестиций в основной капитал, численность населения и среднедушевой денежный доход, структура расходов и сбережений населения) и расчетов соответствующих показателей, был проведен анализ. Суть его заключалась в определении доли активных и пассивных сбережений в объеме инвестиций. Пассивные сбережения (прирост денег на руках) имеют прямую зависимость от наличия финансовой инфраструктуры и в данном контексте считаются, как утерянная возможность в использовании их в качестве инвестиций, так как не участвуют в обороте финансового рынка. Активные же сбережения (финансовые активы) зависят от состояния уже имеющейся инфраструктуры, ее разнообразии и степени развития. Несмотря на то, что они уже участвуют в работе финансового рынка, они в определенный момент, при благоприятных условиях (наличии альтернативных структур), могут быть населением перенаправлены в более выгодные для них виды вложений. Поэтому эта форма сбережений также учитывается в анализе, как финансовый потенциал.
Объектами исследования явилась Россия в целом и Северо-Западный ФО. Проведенный анализ участия населения в формировании инвестиционных средств позволил увидеть следующее (табл. 1.2.1 и табл. 1.2.2, расчетные данные).
Таблица 1.2.1 — Темпы роста активных и пассивных сбережений в РФ (в % к предыд. году)
2004 2005 2006 2007 2007 в % к 2004
Инвестиции в основной капитал 174 129 117 124 188
Активные сбережения 141 143 146 155 323
Пассивные сбережения 207 97 110 203 216
Таблица 1.2.2 — Сбережения населения в структуре инвестиций (в %)
Регионы 2004 2005 2006 2007
1 2 3 4 5
Пассивные сбережения
Республика Карелия 22,9 17,7 18,2 15,9
Республика Коми 23,2 21,8 20,1 15,6
Архангельская область 22,1 17,9 16,3 13,6
в т.ч. Ненецкий а.о. 45 40,9 48,1 58,8
Вологодская область 18,5 15,4 11,8 8,5
Калининградская область -6,1 -2,9 -4,3 -2,5
Ленинградская область 10 8,1 6,4 6,9
Мурманская область 21,8 19,5 18,2 14,8
Новгородская область 10,7 10,2 8,1 5,8
Псковская область 8,8 6,8 7,4 5
г. Санкт-Петербург -9,2 -8,9 -8 -0,5
Северо-Западный ФО 7 6 5,2 5,9
Российская Федерация 2,8 2 1,7 2,7
Продолжение таблицы 1.2.2
1 2 3 4 5
Активные сбережения
Республика Карелия 7,9 11 12,2 14,6
Республика Коми 10,4 10,5 13,5 15
Архангельская область 13,2 14,3 15,8 17,2
в т.ч. Ненецкий а.о. 6,5 8,1 8,7 7,3
Вологодская область 16,1 20 22,9 25,8
Калининградская область 23,7 18,5 12,9 22,2
Ленинградская область 10,6 12,3 13,9 17,1
Мурманская область 8,1 9,4 11,1 12,5
Новгородская область 10,4 13,5 15,9 18,1
Псковская область 10,1 11,9 11,6 15,2
г. Санкт-Петербург 18,6 19,2 19,6 26,7
Северо-Западный ФО 14,5 15,5 16,6 21,2
Российская Федерация 13,9 14,7 16,5 20
В разрезе субъектов Российской Федерации наибольшие доли активных сбережений в структуре использования доходов имеют Калининградская область и Санкт-Петербург. Они же находятся в числе лидеров по темпам роста реальных денежных доходов. Наименьший прирост активных сбережений наблюдается у Мурманской области и Республики Коми. И именно эти регионы характеризуются наименьшим приростом реальных денежных доходов.
Наблюдаемые за исследуемый период рост активных сбережений и незначительное снижение пассивных имеют двоякое объяснение. С одной стороны, они свидетельствуют о продолжающемся этапе перетока части сбережений из пассивной формы в активную, тем самым, способствуя развитию экономики, что характе……..
Библиографический список
1. Абалкин А. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики / А. Абалкин [Текст] // Вопросы экономики. 2006. № 6. с. 4 — 13.
2. Алескеров, С.И. Банковское законодательство Российской Федерации. Сборник федерального законодательства по банковскому праву [Текст] / С.И. Алескеров — М.: Экономика. 2005. — 348 с.
3. Балабанова, И.Т. Банки и банковское дело [Текст] / И.Т. Балабанова: Учебник. — СПб.: Питер: 2005. — 406 с.
4. Банки и банковское дело [Текст] / Под ред. И.Т. Балабанова. — СПб.: Питер, 2006. — 418 с.
5. Банковский надзор и аудит [Текст]: Учебное пособие / Под ред. профессора И.Д. Мамоновой [Электронный ресурс] // Сайт: .
6. Банковское дело [Текст] / Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. — СПб.: Питер, 2004. — 398 с.
7. Башмакова Т.В. Регулирование деятельности кредитных организаций [Электронный ресурс] // Сайт: /www.pvlast.ru/archive/index.pr370.php
8. Беляев М. К. Мониторинг банковской деятельности // Банковские услуги. 2006. № 10. с. 17 — 21.
9. Беляков А.О. О взаимосвязи органов денежной политики и банковского надзора // Деньги и кредит. 2006. № 12. с. 131 — 145.
10. Братко, А.Г. Банковское право России [Текст] / А.Г. Братко. — М.: Юридическая литература. — 2006. — 492 с.
11. Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов. — СПб.: Питер, 2007. — 584с.
12. Гузнов А.Г. Ближайшие перспективы развития российского банковского законодательства [Текст] // Законодательство. 2009. № 1. с. 24 — 29.
13. Дианов, Д.В., Орехов, С.А. Методологические проблемы оценки банковского потенциала в целях управления [Текст] // Сборник научных трудов «Проблемы маркетинга». Вып. 1. М.: МЭСИ, 2007. С. 20–25.
14. Егорова Н.Е., Смулов А.М. Потенциал российских банков — основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики [Электронный ресурс] // Сайт: /www.dis.ru/javascript/prototype.js
15. Ерпылева, Н.Ю. Банковское право России: современные проблемы [Текст] // Гражданин и право. — №1, 2. — январь, февраль 2005. [Электронный ресурс] // Режим доступа: 46182.html
16. Жаботинская Е.И. Экономика и банковский сектор // Деньги и кредит. 2007, № 2. с. 27 — 31.
17. Зотов Ю. Ю. Некоторые аспекты анализа выполнения банками экономических нормативов ЦБ РФ // Банковское дело. 2007. № 8. с. 5-21.
18. Истинные причины возникновения мирового финансового кризиса [Электронный ресурс] // Сайт: . Режим доступа:
19. Кидуэлл, Д.С. Финансовые институты, рынки и деньги. — СПб.: Питер, 2005 — 752с.
20. Комментарий к Федеральному закону Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 2.12.90. [Электронный ресурс]// Справочная система Консультант Плюс. Выпуск 8. 2008.
21. Конституция Российской Федерации (с изм. от 14.10.2005 N 6-ФКЗ) [Электронный ресурс] // Справочная система Консультант Плюс. Выпуск 8. 2008.
22. Королева Е. В. Мониторинг финансового состояния коммерческого банка в системе регулирования банковской деятельности // Финансы и кредит. 2007. № 22. С. 32 — 39.
23. Кризис 2009 [Электронный ресурс] // Сайт: . Режим доступа: 46182.html
24. Мировой финансовый кризис 2009-2010гг как предтеча [Электронный ресурс] // Сайт: /talks.guns.ru/forummessage/151/379649.html>
25. Ольшаный, А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт [Текст] / А.И. Ольшаный.- М.: Русская деловая литература, 2006. — 304 с.
26. Осипова, Л.В. Основы коммерческой деятельности [Текст] / Л.В. Осипова: Учебник для вузов. — М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2006. — 328 с.
27. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики до 2008 год [Электронный ресурс] // Справочная система Консультант Плюс. Выпуск 8. 2008.
28. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и на период 2010, 2011 годов [Электронный ресурс] // Справочная система Консультант Плюс. Выпуск 8. 2008.
29. Основы банковской деятельности (Банковское дело) [Текст] / Под ред. К.Р. Тагирбекова. — М.: ИНФРА-М: Весь Мир, 2008. — 654с.
30. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] / Сайт Режим доступа: bgd/regl/b09_01/IssWWW.exe/Stg/d03/2-4.htm
31. Панова, Г.С. Кредитная политика коммерческого банка [Текст] / Г.С. Панова.- М.: Юристъ, 2006. — 408 с.
32. Ресурсная база российских банков: пути укрепления инвестиционного потенциала [Электронный ресурс] // Сайт:
33. Сабитова Н.М. Теоретические основы денежно — кредитного устройства Российской Федерации / Н.М. Сабитова [Текст] // Финансы. 2008, № 6. с. 12 — 15.
34. Семенкова, Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика [Текст].- М.:Инфра-М, 2007. — 328 с.
35. Симановский А. Ю. Текущий банковский надзор. Международные тенденции развития и некоторые вопросы совершенствования российской практики // Деньги и кредит. 2006. №2. с. 18 — 24.
36. Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки [Текст]: Учеб. пособие для студентов высших учебных заведений. — М.: Гуманитарное издательский центр ВЛАДОС, 2007. — 486с.
37. Тоноторов, Е.Е., Кредит и инвестиции [Текст] / Е.Е. Тоноторов,: Учеб. пособие для студентов высших учебных заведений. — М.: Весь Мир, 2008. — 362 с.
38. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России: Учебное пособие. — М.: «Дело», 2007. — 406с.
39. Федеральный закон от 10.07.02. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп. от 26.04.2007) [Электронный ресурс] // Справочная система Консультант Плюс. Выпуск 8. 2008.
40. Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 2.12.90. (в последней редакции Федерального закона от 17.05.2007 №106-ФЗ) [Электронный ресурс]// Справочная система Консультант Плюс. Выпуск 6. 2006.
41. Финансовый и экономический кризис [Электронный ресурс] // Сайт: . Режим доступа: javascript/prototype.js
42. Финансы, деньги, кредит [Текст]: Учебник / Под ред. О.В. Соколовой. — М.: Юристъ, 2006. — 476с.
43. Фирсин, Ю. А. Мониторинг деятельности коммерческих банков со стороны Банка России / Ю. А.Фирсин [Текст] // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». 2007. №6 с. 24-26.
44. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс] // Сайт: /www.cbr.ru/statistics/?Prtid=pdko>
45. Шеремет А. Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке [Текст]. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 732с.
46. Шихвердиев, А.П. Рынок ценных бумаг как фактор инвестиций [Текст] //Финансы.- 2007.- № 8.- С.15-16.
47. Шулькова Н. Н. Банковский мониторинг и направления его проведения // Банковские услуги. 2006. № 5. С. 35 — 38.
48. Шинбаев А.К. Экономика [Текст]. — М.: «Юристъ», 2004. — 368с.
49. Экономика / Под ред. д. э. н., проф. А.С. Булатова [Текст]: Учеб. пособие. — М.: «Юристъ», 2000. — 702с.
50. Экономический кризис-2009 [Электронный ресурс] // Сайт: /www.prosac.ru/2008/06/09/crisis-2009.html>
51. Экономический словарь /html/yeiiiiexaneee_iioaioeae_nodaiu.html
