Содержание
Содержание
Введение
1. Теоретические аспекты формирования и управления портфелем финансовых инвестиций
1.1 Понятие портфеля финансовых инвестиций. Типы портфелей
1.2 Этапы формирования и управления портфелем финансовых инвестиций
1.3 Модели формирования портфеля финансовых инвестиций
2. Формирование и управление портфелем финансовых инвестиций предприятия
2.1 Разработка стратегии формирования фондового портфеля
2.2 Этапы формирования портфеля финансовых инвестиций
2.2.1 Анализ макроэкономических факторов
2.2.2. Анализ инвестиционной привлекательности отраслей
2.2.3 Анализ российских эмитентов
2.3 Оценка эффективности стратегии, использованной при формировании портфеля финансовых инвестиций
2.4 Мониторинг портфеля
Выводы и предложения
Список использованной литературы
Приложения
Выдержка из текста работы
3.2 Организационные мероприятия по внедрению модели диверсификации Марковица и модели оценки рисков «Value at Risk» в систему управления портфелем финансовых активов ООО «Предприятие «Акция» 61
Заключение 66
Список использованных источников 68
Приложения 71
Управление портфелем финансовых активов организации – это процесс, состоящий из совокупности этапов: определение основных инвестиционных целей; выбор портфельной стратегию; осуществление анализа рынка и формирование портфеля из отобранных активов с учетом требований законодательства; осуществление текущего контроля портфеля на основе системы риск-менеджмента, а также установление лимитов по бумажным убыткам; осуществление анализа сформированного портфеля и исключение убыточных активов, а также активов, у которых нет потенциального роста.
Стратегии и методология управления портфелем ценных бумаг являются актуальной темой в современных условиях бурного развития рынка ценных бумаг и интереса к инвестиционной деятельности со стороны все субъектов экономики.
Проблема управления портфелем ценных бумаг является фундаментальной в финансовой теории и практике. В то же время эта проблема как задача управления в современных условиях неопределенности также относится к фундаментальным проблемам в теории принятия решений.
Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг (портфельный менеджмент) берет свое начало примерно с тех времен, когда появились ценные бумаги, и является следствием естественного нежелания инвестора полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании.
В период с 12 января по 8 февраля 2015 года мною была пройдена производственная практика в ООО «Предприятие «Акция». В ходе практики я был допущен к выполнению заданий, непосредственно связанных с основной деятельностью организации.
На основе полученного опыта, в ходе прохождения производственной практики, мной были разработаны мероприятия по совершенствованию системы управления портфелем финансовых активов, которые отражены в данной бакалаврской работе.
Объект исследования – ООО «Предприятие «Акция».
Бакалаврская выпускная квалификационная работа выполнена на тему «Управление портфелем финансовых активов организации». Включает расчетно-пояснительную записку и графическую часть.
Расчетно-пояснительная записка содержит: введение, три главы, заключение, список использованных источников, приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические основы управления портфелем финансовых активов в инвестиционных организациях. Рассмотрены основные законодательные требования к формированию портфеля участников рынка финансовых инвестиций, определены этапы управления портфелем финансовых активов, а также рассмотрены и проанализированы основные классические модели диверсификации портфеля финансовых активов.
Во второй главе дана общая характеристика деятельности ООО «Предприятие «Акция», проведен анализ основных экономических показателей, анализ финансового состояния, а также анализ существующей системы управления портфелем финансовых активов в ООО «Предприятие «Акция».
В третьей главе представлены основные модели для модернизации существующей системы управления портфелем финансовых активов в организации. Проведен расчет эффективности от применения рассмотренных моделей с учетом проведения организационных мероприятий. В качестве показателей эффективности были выбраны показатели: валовая прибыль и чистая прибыль.
Заключение содержит основные выводы и предложения по эффективности осуществления управления портфелем финансовых активов в ООО «Предприятие «Акция».
Список использованных источников содержит 35 наименований.
Общий объем расчетно-пояснительной записки составил 82 страницы текста, в том числе: 30 таблиц, 14 рисунков, 13 формул.
………….
Список использованных источников
1. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
2. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «О рынке ценных бумаг» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
3. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О защите прав и законных интересах инвесторов на рынке ценных бумаг» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
4. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 31.12.2014) / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 08.03.2015) / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
6. Федеральный закон от 07.08.2001 N 115-ФЗ (ред. от 31.12.2014) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
7. Федеральный закон от 27.07.2010 N 224-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
8. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 12.03.2014) «Об инвестиционных фондах» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
9. Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ (ред. от 08.03.2015) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
10. Постановление Правительства РФ от 30.06.2003 N 379 (ред. от 26.12.2014) «Об установление дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений в отдельные классы активов и определении максимальной доли отдельных классов активов в инвестиционном портфеле в соответствии со статьями 26 и 28 Федерального закона «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
11. Постановление Правительства РФ от 01.02.2007 N 63 (ред. от 26.08.2013) «Об утверждении правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
12. Постановление Правительства РФ от 17.06.2010 N 454 (ред. от 26.12.2014) «О дополнительных ограничениях на инвестирование накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих и максимальных долях в совокупном инвестиционном портфеле отдельных классов активов» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
13. Указанием Банка России от 16.11.2014 года N 3444-У «О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов» / Режим доступа: [www.consultant.ru/] по состоянию на 15.04.2015
14. Устав ООО «Предприятие «Акция» от 29.02.2009
15. Бухгалтерская отчетность ООО «Предприятие «Акция» за 2012-2013 гг.
16. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 8, 1028 с.
17. Грэм Б., Цвейг Дж., Разумный инвестор: Пер. с англ. – М.: Издательский дом “Вильямс”, 2009. – 672 с.
18. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь – М.: ИНФРА-М, 2012
19. Инвестиции: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. Л.Л. Игонина. – М.: Магистр, 2012. – 749 с.
20. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. – М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и Ко, 2013. – 544с.
21. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). А.Г. Грязнова, М.А. Федотова, М.А. Эск
