Выдержка из текста работы
В процессе своей деятельности организация осуществляет различные расчеты, которые, естественно, связаны с поступлением или выбытием денежных средств. Это и приобретение материально – производственных запасов, товаров для перепродажи, оплата труда работников, а также реализация готовой продукции. Таким образом, в деятельности любой организации присутствуют денежные потоки. Задача финансового менеджмента состоит в обеспечении постоянного финансового равновесия предприятия путем грамотного и эффективного управления денежными потоками.
Эффективное управление денежными потоками требует специальной политики этого управления как части общей финансовой стратегии предприятия. Знание основ разработки политики управления денежными потоками, грамотное и своевременное их применение позволяет добиваться качественного управления денежными потоками, что стабилизирует работу любого предприятия и позволяет, в дальнейшем, повышать его финансовую устойчивость. Этим и объясняется выбор темы курсовой работы.
Целью данной работы является исследование теоретических основ и приобретение практических навыков для совершенствования управления денежными потоками предприятия.
В соответствии с поставленной целью необходимо выполнить ряд задач:
1. рассмотреть понятие, сущность и функции управления денежными потоками организации;
2. охарактеризовать методики анализа движения денежных потоков организации;
3. провести анализ движения денежных потоков в организации;
4. на основе проведенного исследования сделать выводы и предложить ряд рекомендаций по оптимизации денежных потоков на данном предприятии.
Объектом исследования выступает ООО «Алтай-ДИЗЕЛЬ-Инструмент», промышленное предприятие, осуществляющее изготовление специального инструмента и технологической оснастки к нему. Предметом исследования являются денежные потоки организации.
Информационной базой проведенного анализа выступала бухгалтерская отчетность ООО «Алтай – ДИЗЕЛЬ — Инструмент» за 2009 – 2011 гг.
При проведении исследования использовались методы экономического анализа и монографический метод.
Выводы и предложения
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.
В соответствии со сложившейся практикой подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода — косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.
Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития — чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.
Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Прямой метод призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.
Оценивая финансовое состояние ООО «Алтай-ДИЗЕЛЬ-Инструмент» можно сделать вывод о снижении её платежеспособности. Положительным моментом является соответствие значения восстановления платежеспособности нормативно установленным. Данное соответствие свидетельствует о том, что организация в принципе платежеспособна. Значения финансовой устойчивости показывают повышение зависимости организации от заемных источников. Так, доля заемных источников составила к концу исследуемого периода 54%.
В течение исследуемого периода динамика денежных средств была неравномерной. Так, наибольшее количество денежных средств наблюдается в 2009 г., когда сумма составила 8836 тыс. руб. Далее за 2010 г. и 2011 г. наблюдается значительное сокращение денежных средств на 7499 тыс. руб. в 2010 г., в том числе за счет падения объемов производства и на 1184 тыс. руб. в 2011 г., что также связано с объемом производства.
На динамику денежных средств основное влияние оказала динамика средств на расчетных счетах, которые значительно увеличились в 2009 г. (рост составил 8739 тыс. руб.) с последующим сокращением на 7495 тыс. руб. в 2010 г. и на 1147 тыс. руб. в 2011 г.
В 2009 г. и в 2010 г. поступления и расходы от текущей деятельности составляли основные притоки и оттоки средств организации (88,76 % и 92,54% соответственно). Рост доходов и расходов в два раза в 2011 г. связан с наличием инвестиционной и финансовой деятельности.
В целом отметим, что рост притока за счет выручки от продаж является положительным моментом, поскольку свидетельствует о том, что на предприятии с каждым годом увеличивается объем продукции и соответственно объемы продаж. В данной ситуации это оценивается положительно, т.к. на предприятии увеличивается собственный капитал.
В 2010г. рост абсолютных величин оттоков денежных средств наблюдался по всем составляющим элементам; в 2011г. величины оттока по показателям тоже значительно увеличились. Но несмотря на то, что один показатель в 2011г. снизился (прочие выплаты); в целом, оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков, можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств является следствием роста объемов производственно-хозяйственной деятельности ООО «Алтай-Дизель-Инструмент», что несомненно, можно оценить положительно.
За исследуемый период наблюдается сокращение положительного денежного потока по текущей и инвестиционной деятельности. Это значит, что отток денежных средств превышал их приток, и финансирование на конец периода осуществлялось притоком по финансовой деятельности (конкретно, заемными средствами). В результате сокращения оборачиваемости денежных средств в 2010 г. продолжительность оборота увеличилась на 12,49 дня, а в 2011 г. за счет ускорения оборачиваемости её сокращение составило 13,86 дня, что свидетельствует о повышении эффективности использования денежных средств организации.
Таким образом, организация применяет, на наш взгляд, умеренный тип политики управления денежными средствами, который характеризуется взвешенными пропорциями привлечения собственных и заемных денежных средств для обеспечения развития хозяйственной деятельности организации.
