Содержание
Введение..2
Раздел 1. Финансовый механизм, его структура и роль в реализации финансовой политики..4
1.1.Финансовый механизм: понятие, функции и структура.4
1.2. Нормативное и законодательное обеспечение проблемы.10
Раздел 2. Финансовый механизм на ООО «Донтех».15
2.1. Характеристика деятельности и структура управления финансами на предприятии.15
2.2. Источники инвестиционной деятельности предприятия18
2.3. Направления инвестиционной деятельности24
Выводы..34
Список использованной литературы37
Приложение 1.39
Приложение 2.40
Приложение 3.43
Приложение 4.46
Приложение 5.52
Выдержка из текста работы
Эффективное управление предприятием заключается в умении управлять финансовыми результатами и анализировать их. Вместе с системой программирования, планирования и методами принятия решений в области менеджмента, понимание принципов и технологий финансового менеджмента является необходимым условием развития предприятия.
Правильное сочетание принципов и технологий способствует стабильному развитию предприятия, улучшению его финансового состояния. Поэтому финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самой организации, так и ее партнеров.
Переход на рыночные отношения предопределил необходимость совершенствования не только учета и отчетности, но и новый подход к оценке финансовых результатов предприятия.
Основным инструментом для оценки финансового положения предприятия служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить и внешние отношения анализируемого субъекта: охарактеризовать его платежеспособность и ликвидность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Целью данной преддипломной работы является проведение оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «НевСур».
При выполнении работы необходимо решить следующие задачи:
провести предварительную оценку финансового состояния ООО «НевСур» ;
ознакомиться с системой финансового менеджмента на предприятии;
дать оценку ликвидности и финансовой устойчивость предприятия;
предложить рекомендации по улучшению управления финансовыми результатами предприятия.
Предметом исследования является финансовая деятельность предприятия.
Объект прохождения преддипломной практики — ООО «НевСур». Основой информационной базы для финансового анализа является финансовая (бухгалтерская) отчетность ООО «НевСур». Анализ проводится за 2008-2010 годы.
При написании работы были использованы различные методы экономических исследований: монографический, абстрактно-логический, экономико-статистический, аналитический, исследовательский и др.
1. Общая характеристика ООО «НевСур»
Общество с ограниченной ответственностью «НевСур» создано в соответствии с Федеральным Законом от 08.02.1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011). и зарегистрировано инспекцией Федеральной налоговой службы по Пензенскому району 10.10.2002 года.
Общество находится по адресу: 440513, Пензенская область, Пензенский район, с. Засечное, ул. Механизаторов 8.
Основной целью Общества является извлечение прибыли. Руководство предприятия основными задачами также считает развитие бизнеса, сохранение и привлечение новых клиентов, эффективное управление организацией.
Предприятие является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество в своей деятельности руководствуется Уставом организации, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти. Предметом деятельности ООО «НевСур» является:
— монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений;
— производство электромонтажных работ;
— производство изоляционных работ;
— производство санитарно-технических работ;
— монтаж прочего инженерного оборудования.
Предприятие выполняет монтаж водопровода и канализации, установку отопительных систем, оказывает сантехнические услуги.
Ниже, рассмотрим технико-экономические показатели работы ООО «НевСур» за 2008-2010 годы и проведём сравнительный анализ в таблице 1.
Таблица 1 Технико-экономические показатели ООО «НевСур»
|
Показатели |
2008г. |
2009г. |
2010г. |
Абсолютное отклонение 2010г. к 2008г (+, -). |
Темп роста 2010г. к 2008г., в % |
|
|
Объем реализации товаров и услуг, тыс.руб. |
8996 |
18884 |
22475 |
13479 |
249,8 |
|
|
Себестоимость товаров и услуг, тыс.руб. |
8444 |
18813 |
22301 |
13857 |
264,1 |
|
|
Затраты на один рубль объема реализации , руб. |
0,94 |
0,99 |
0,99 |
0,05 |
105,3 |
|
|
Валовая прибыль, тыс.руб. |
552 |
71 |
174 |
-378 |
31,5 |
|
|
Чистая прибыль, тыс.руб. |
415 |
26 |
76 |
-339 |
18,3 |
|
|
Рентабельность деятельности, % |
6,54 |
0,38 |
0,78 |
-5,76 |
— |
|
|
Чистая рентабельность, % |
6,54 |
0,38 |
0,77 |
-5,77 |
— |
|
|
Численность персонала, чел. |
48 |
46 |
46 |
-2 |
95,8 |
|
|
Выработка на одного работающего, тыс.руб. |
187,4 |
410,5 |
488,5 |
301,1 |
260,6 |
В результате проведенного сравнительного анализа по технико-экономическим показателям видно, что объем реализации товаров и услуг предприятия вырос к концу 2010 года на 13479 тыс. рублей, или в 2,4 раза к 2008 году. Себестоимость товаров и услуг при этом, также выросла в 2010 году на 13857 тыс. рублей, или в 2,4 раза к 2008 году.
Валовая прибыль предприятия сократилась на 378,0 тыс. рублей, или на 68,5 % к уровню 2008 года. Рост себестоимости привел к снижению рентабельности предприятия с 6,54 % до 0,78 % к концу 2010 года. Если рассматривать более детально, то наблюдается тенденция роста затрат на один рубль объема реализации продукции с 0,94 до 0,99 коп.
Численный состав работников на протяжении последних 2-х лет остается стабильным (46 чел.), а выработка на 1 работающего выросла на 301,1 тыс. рублей, или боле чем в 2,6 раза к уровню 2008 года.
Наглядно динамика основных экономических показателей предприятия представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Динамика основных финансовых результатов ООО «НевСур»
Важной частью системы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является характеристика организационной и функциональной структуры.
Руководство деятельностью ООО «НевСур» осуществляет директор, который действует в соответствии с Уставом предприятия. Он распоряжается средствами предприятия в пределах предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, применяет к ним поощрения и взыскания в соответствии с правилами внутреннего трудового распорядка и действующим трудовым законодательством РФ, а также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и задач предприятия.
Принимает меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами. Способствует наилучшему использованию знаний и опыта работников, созданию безопасных и благоприятных условий для их труда. Решает все вопросы в пределах предоставленных прав и поручает выполнение отдельных производственно-хозяйственных функций другим должностным лицам — своим заместителям, руководителям производственных единиц, а также функциональных и производственных подразделений организации.
Директору непосредственно подчиняются:
— начальник производства;
— отдел кадров;
— отдел сбыта;
— бухгалтерия;
— мастера, рабочие и др.
Организационную структуру управления предприятием можно охарактеризовать как структуру функционально-организационного типа. Организационная структура ООО «НевСур» представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Организационная структура ООО «НевСур»
Бухгалтерскую службу предприятия возглавляет главный бухгалтер, назначаемый директором. В своей деятельности главный бухгалтер строго руководствуется Федеральным законом «О бухгалтерском учете», «Положением о ведении бухгалтерского учета и отчетности в РФ» и другими нормативными документами.
В обязанности главного бухгалтера входит:
организация работы по постановке и ведению бухгалтерского учета в целях получения заинтересованными внутренними и внешними пользователями полной и достоверной информации о финансово-хозяйственной деятельности и финансовом положении организации;
возглавлять работу по подготовке и утверждению рабочего плана счетов бухгалтерского учета.
Весь бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, в состав которой входит главный бухгалтер, бухгалтер и бухгалтер-кассир. Бухгалтерия осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль по экономному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
ООО «НевСур» ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ.
Бухгалтерия осуществляет контроль по соблюдению оформления первичных и бухгалтерских документов. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
2. Стратегия финансового менеджмента на предприятии
В качестве основного объекта управления в финансовом менеджменте выступает денежный оборот ООО «НевСур», в виде непрерывного потока денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Управлять денежным оборотом — значит предвидеть его возможные состояния в ближайшей и в отдаленной перспективе, уметь определять объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств, как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.
Субъектом управления, т.е. управляющей подсистемой финансового менеджмента, являются финансовая дирекция, а также финансовые менеджеры. В ООО «НевСур» всеми вопросами по управлению денежным оборотом занимается главный бухгалтер. Управляющая подсистема вырабатывает и реализует цели финансового менеджмента. Основной конечной целью финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций предприятия в соответствующей сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования прибыли.
По содержанию финансовый менеджмент сводится к процессу выработки управляющих воздействий на движение финансовых ресурсов и капитала с целью повышения эффективности их использования и приращения. Конечные финансовые цели предприятия определяют всю цепочку целей и действий всех участников процесса. Правовая законность операций обеспечивает их защиту и законность доходов.
Поэтому функциональными обязанностями финансового менеджера, а именно главного бухгалтера в ООО «НевСур» являются:
обеспечение правовой законности и защищенности хозяйственных операций с капиталом и финансовыми ресурсами предприятия;
налаживание нормальных финансовых взаимоотношений со всеми участниками коммерческой операции;
разработка планов и прогнозов вложения капитала и оценка их эффективности;
выбор и обоснование кредитной и валютной политики предприятия;
разработка и реализация инвестиционных проектов, направленных на повышение доходности предприятия;
страхование капитала и финансовых операций от финансовых рисков и потерь;
выявление рейтинга организации и конкурентов;
непрерывное обеспечение хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и осуществление контроля за эффективностью их использования;
анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия и клиентов.
В своей деятельности главный бухгалтер руководствуется Федеральным Законом № 129-ФЗ от 21 ноября 1996г. «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.09.2010), «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010г.) и другими нормативными документами.
Учетная политика является одним из наиболее важных документов, регулирующих бухгалтерский учет доходов и расходов в рамках предприятия.
В соответствии с приказом ООО «НевСур» от 11.01.2010г. №1 «Об учетной политики предприятия на 2010 год» бухгалтерия ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, по системе, сочетающей элементы журнально-ордерной и мемориально-ордерной систем учета с применением компьютерных программ (1-С «Бухгалтерия»). Предприятие применяет план счетов бухгалтерского учета утвержденный Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. № 94н.
Бухгалтерия применяет действующие формы внешней отчетности, в т.ч. и предназначенные для отражения финансовых результатов деятельности предприятия, которые в настоящее время определены Приказом Минфина «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003г. № 67н. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. ФЗ № 142н от 08 ноября 2010г.).
3. Формирование и анализ основных финансовых показателей предприятия
Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Важную роль в процессе анализа финансового состояния предприятия играет построение сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамик вложений и источников средств за отчетный период.
Информационной базой для проведения комплексного анализа финансового состояния ООО «НевСур» является финансовая отчетность предприятия за 2008 — 2010 гг., показанная в таблице 2.
Таблица 2 Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс ООО «НевСур» за 2008-2010 годы
|
Статьи баланса |
2008г. |
2009г. |
2010г. |
Изменение |
|||||
|
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб. 2008г. к 2010г. |
темп роста, % |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
10 |
|
|
АКТИВ |
— |
— |
|||||||
|
1.Внеоборотные активы, в т.ч.: |
|||||||||
|
Основные средства |
2520 |
35,4 |
2520 |
19,1 |
2520 |
15,7 |
— |
— |
|
|
2.Оборотные активы, в т.ч.: |
|||||||||
|
Запасы |
980 |
13,8 |
1960 |
14,9 |
1720 |
10,7 |
740 |
175,5 |
|
|
Дебиторская задолженность |
3550 |
49,9 |
8650 |
65,7 |
11710 |
73,3 |
8160 |
в 3,2 раза |
|
|
Денежные средства |
60 |
0,9 |
30 |
0,3 |
10 |
0,3 |
-50 |
16,6 |
|
|
БАЛАНС |
7110 |
100 |
13160 |
100 |
15960 |
100 |
8850 |
224,4 |
|
|
ПАССИВ |
|||||||||
|
3.Собственный капитал, в т.ч.: |
|||||||||
|
Уставный капитал |
2520 |
35,5 |
2520 |
19,2 |
2520 |
15,8 |
— |
— |
|
|
Нераспределенная прибыль |
1480 |
20,8 |
7480 |
56,8 |
12820 |
80,3 |
11340 |
в 8,6 раз |
|
|
4.Долгосрочные обязательства |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
5.Краткосрочные обязательства, в т.ч.: |
|||||||||
|
Займы и кредиты |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Кредиторская задолженность |
3110 |
43,7 |
3160 |
24,0 |
620 |
3,9 |
-2490 |
19,9 |
|
|
БАЛАНС |
7110 |
100 |
1316 |
100 |
15960 |
100 |
8850 |
224,4 |
Как видно из данных, приведенных в таблице 2, активы предприятия выросли с 7110 тыс. руб. в 2008 году, до 15960 тыс. руб. в 2010 году, или в 2,2 раза. Увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности в 2010 году на 8160 тыс. руб., и увеличения запасов на 740 тыс. руб. Наличие денежных средств на конец 2010 года наоборот сократилось на 50 тыс. руб., к соответствующему периоду 2008 года.
Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, а рост запасов материалов отвлекает денежные средства из оборота, что является отрицательным моментом в финансовом состоянии предприятия.
В структуре пассива баланса предприятия наибольшую долю составляет нераспределенная прибыль. За анализируемый период она увеличилась с 1480 до 12820 тыс.рублей, или на 11340 тыс.руб. больше аналогичного периода 2008 года.
Сокращение краткосрочных обязательств предприятия связано с уменьшением кредиторской задолженности на 2490 тыс.руб. к уровню 2008 года. Такое сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии, своевременной оплате задолженности поставщикам.
Далее проведем анализ ликвидности ООО «НевСур», используя бухгалтерский баланс (Форма №1) за 2008-2010 гг.
Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 3.
Таблица 3 Анализ ликвидности баланса ООО «НевСур», (в тыс. руб.)
|
Актив |
2008г |
2009г |
2010г |
Пассив |
2008г |
2009г |
2010г |
Платежный излишек или недостаток |
|||
|
2008 |
2009 |
2010 |
|||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
|
А1 |
60 |
30 |
10 |
П1 |
3110 |
3160 |
620 |
-3050 |
-3130 |
-610 |
|
|
А2 |
3550 |
8650 |
11710 |
П2 |
0 |
0 |
0 |
3550 |
8650 |
11710 |
|
|
А3 |
980 |
1960 |
1720 |
П3 |
0 |
0 |
0 |
980 |
1960 |
1720 |
|
|
А4 |
2520 |
2520 |
2520 |
П4 |
4000 |
10000 |
15340 |
-1480 |
-7480 |
-12820 |
|
|
Баланс |
7110 |
13160 |
15960 |
Баланс |
7110 |
13160 |
15960 |
— |
— |
— |
Результаты расчетов, приведенные в таблице 3, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
2008г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
2009г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
2010г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Данные таблицы показывают, что в 2008, 2009 и 2010 гг. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.
Быстро реализуемые активы (А2) в 2008-2010 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно выше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3>П3.
Как видно из расчета, А4<П4 сокращение трудно реализуемых активов А4, или внеоборотных активов произошло за счет уменьшения (отсутствия) основных средств.
Баланс предприятия ООО «НевСур» нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполнено первое условие норматива.
На основании данных структуры активов и пассивов ООО «НевСур» рассчитаем показатели ликвидности организации за 2008 -2010 гг.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов), показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативным от 2 и выше. Рассчитывается по формуле:
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 08 до 1,5. Определяется по формуле:
Кбл = (А1 + А2 ) / (П1 + П2)
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным от 0,2 до 0,5. Определяется по формуле:
Кал = А1 / (П1 + П2)
Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 4.
Таблица 4 Показатели ликвидности ООО «НевСур» в 2008-2010 гг.
|
Показатели |
Норматив |
2008 г. |
2009г. |
2010 г. |
Отклонение (+, -) |
|||
|
2008 |
2009 |
2010 |
||||||
|
1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) 2.Коэффициент быстрой ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности |
>2 0,8-1,5 0,2 |
1,47 1,16 0,019 |
3,3 2,74 0,009 |
21,6 18,9 0,016 |
-,053 0,36 -0,18 |
1,3 1,94 -0,19 |
19,6 18,1 -0,18 |
Как следует из данных таблицы 4, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия находился намного меньше нормативного значения (2,0) в 2008 году, но в 2009 и 2010 году он значительно вырос, значит предприятие не испытывает недостатка в денежных средствах для покрытия текущей задолженности.
Коэффициенты быстрой ликвидности в 2008-2010 годах был значительно выше нормативного значения.
Коэффициенты абсолютной ликвидности на всем протяжении анализируемого периода ниже нормативного значения.
В целом же, на основе проведенного анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что ООО «НевСур» находится в неустойчивом состоянии. Динамику показателей ликвидности можно проследить на рисунке 3.
Рисунок 3. Динамика показателей ликвидности ООО «НевСур»
Затем проведем анализ финансовой устойчивости предприятия, для этого рассчитаем ряд финансовых коэффициентов. Для данного расчета используем бухгалтерский баланс предприятия.
Анализ финансовой устойчивости ООО «НевСур» проведем с помощью относительных показателей:
1. Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:
Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) /стр. 700 ф.№1
Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:
Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) ф.№1
Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:
Км = (стр. 490 — стр. 190) /стр. 490 ф.№1
Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 — 0,5.
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:
Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) ф.№1
Для данного показателя нормативных значений не установлено.
5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:
Ко = (стр. 490 — стр. 190) / (стр. 290 — стр. 230) ф.№1
В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ?0,1. Результаты расчетов сведены в таблице 5.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) в течение 2008-2010 года превышает предел нормативного значения равного 0,5 и означает, что предприятие независимо от заемного капитала. Выполнение этого ограничения важно не только для предприятия, но и для его кредиторов.
Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости ООО «НевСур»
|
Наименование коэффициента |
Нормативное значение |
на 01.01 2009г. |
на 01.01 2010 г. |
на 01.01. 2011г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
? 0,5 |
0,56 |
0,62 |
0,96 |
|
|
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
<0,7 |
0,7 |
0,3 |
0,04 |
|
|
3.Коэффициент маневренности |
0,2- 0,5 |
0,3 |
0,7 |
0,8 |
|
|
4.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. |
— |
0,54 |
0,23 |
0,18 |
|
|
5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. |
?0,1 |
0,32 |
0,70 |
0,95 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, если коэффициент превышает 1, то это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных средств. В этом анализируемом периоде коэффициент составляет от 0,7 до 0,04.
Коэффициент маневренности превышает установленный норматив, что говорит о том, что достаточно собственных средств предприятия.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов на конец 2010 года показывает, что только 0,18 коп. внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования положительный, что говорит о том, что организация обеспечена собственными источниками финансирования и не привлекает кредитные средства.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
На основании данных бухгалтерского баланса за 2008-2010гг. определим характеристики формирования запасов и затрат по таблице 6.
Таблица 6 Формирование запасов и затрат ООО «НевСур (в тыс. руб.)
|
Показатели |
2008г. |
2009г. |
2010г. |
Отклонение (+,-)) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1.Наличие собственных оборотных средств |
1480 |
7480 |
12820 |
11340 |
|
|
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат |
1480 |
7480 |
12820 |
11340 |
|
|
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат |
1480 |
7480 |
12820 |
11340 |
|
|
4.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств |
500 |
5520 |
11100 |
10600 |
|
|
5.Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов |
500 |
5520 |
11100 |
10600 |
|
|
6.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов |
500 |
5520 |
11100 |
10600 |
Для заполнения таблицы 6 проведем следующие расчеты и определим:
1. Наличие собственных оборотных средств:
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
3. Общую величину основных источников запасов и затрат:
Насколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов, нам помогают определить следующие показатели:
1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:
3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов:
По приведенным расчетам в таблице 6 видно, что ООО «НевСур» обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. К концу 2010 года они выросли на 10600 тыс.руб. При отсутствии займов и кредитов предприятие обеспечено в достаточном количестве собственными оборотными средствами.
Платежеспособность предприятия можно также выразить в виде следующего неравенства:
Д>М+Н,
где Д — дебиторская задолженность, М — краткосрочные финансовые вложения, Н — денежные средства и прочие активы.
Рассмотрим неравенство, по которому, можно определить платежеспособно ли наше предприятие:
2008г.= Д > М + Н = 3550 > 60
2009г.= Д > М + Н = 8650 > 30
2010г.= Д > М + Н = 11710 > 10
Цифры показывают, что в исследуемом периоде предприятие платежеспособно.
4. Анализ формирования и распределения прибыли предприятия
Финансовый результат деятельности ООО «НевСур» выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовых результатов. Обобщенно, наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой отчетности (Приложение 4- 6).
На основании этих данных анализ финансовых результатов деятельности предприятия приведен в Приложении 7. Из полученных результатов следует, что динамика выручки от продажи товаров, работ, услуг положительна, т.е. выручка в 2010 году выросла на 14479 тыс. руб. к уровню 2008 года. Себестоимость, проданных товаров (работ) за этот период выросла на 13857 тыс. руб.
Прибыль от продаж, сократилась в 2010 году на 388 тыс.руб., что в общем повлияло на снижение чистой прибыли на 339 тыс.руб. к соответствующему периоду 2008 года.
На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2008 коэффициент составлял- 1,04, в 2009 -1,0, в 2010 году — 1,05. Значит финансово-хозяйственная деятельность ООО «НевСур» является недостаточно эффективной.
Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большего объема потребностей организации в ее развитии. При этом важно исходить из величины чистой прибыли.
Используя данные таблицы 7, мы можем проанализировать и другие финансовые показатели ООО «НевСур», такие как: рентабельность собственного капитала, экономическая рентабельность.
Таблица 7 Финансовые показатели ООО «НевСур»
|
Показатели |
Ед. изм. |
2008г. |
2009г. |
2010г. |
||
|
1. |
Чистая прибыль (ф.2 стр. 190) |
тыс.руб. |
415 |
26 |
76 |
|
|
2. |
Выручка (нетто) (ф.2 стр. 010) |
тыс.руб. |
8996 |
18884 |
23475 |
|
|
3. |
Капитал и резервы (ф.1 стр. 490) |
тыс.руб. |
4000 |
10000 |
15340 |
|
|
4. |
Прибыль до налогообложения (ф.2 стр. 140) |
тыс.руб. |
546 |
24 |
100 |
|
|
5. |
Итог пассива баланса (ф.1 стр. 700) |
тыс.руб. |
7110 |
16160 |
15960 |
|
|
6. |
Рентабельность собственного капитала (стр.1/стр. 3) |
% |
0,102 |
0,002 |
0,004 |
|
|
7. |
Экономическая рентабельность (стр.4/стр. 2) |
% |
0,060 |
0,001 |
0,004 |
|
|
8. |
Коэффициент финансовой независимости (стр.3/стр. 5) |
% |
0,56 |
0,61 |
0,96 |
За анализируемый период коэффициент экономической рентабельности снизился, что говорит о неэффективном использовании имущества предприятия.
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Он показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия. В данном случае на предприятии происходит значительное снижение рентабельности собственного капитала за счет уменьшения чистой прибыли.
Коэффициент финансовой независимости показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных средств. Норматив К ф.н.> 0,7.
Коэффициент финансовой независимости стал больше нормативного значения в 2010 году. Это свидетельствует о том, что предприятие больше обеспечено собственными средствами.
Важнейшей экономической характеристикой любого предприятия является его финансовое состояние. Для этого проанализируем валюту баланса предприятия за 2008 — 2010 годы. На рисунке 4 схематично показана диаграмма валюты баланса предприятия.
Рисунок 4.Динамика валюты баланса ООО «НевСур» в тыс.руб.
13160 — 7110= 6050 тыс.руб. — изменение валюты баланса за 2009 год.
15960 — 13160 = 2800 тыс. руб. — изменение валюты баланса за 2010 год. Увеличение валюты баланса в 2009 и в 2010 году свидетельствует о стабильной работе предприятия.
5. Финансовое планирование в системе управления организации
Под управлением финансовыми результатами ООО «НевСур» понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями организации, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов.
В общем плане текущие задачи по управлению финансовыми результатами в ООО «НевСур» определяются хозяйственной деятельностью предприятия, зафиксированной в Уставе: — улучшение финансовых результатов или максимизация прибыли.
К конкретным задачам по улучшению финансового результата данного предприятия относятся:
Оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);
Оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);
Реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);
Обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса — «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);
Совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж);
Соотношение этих задач путём построения «дерева целей» и выделения приоритетов должно определяться по результатам финансовой политики.
Таким образом, можно укрупнено определить основные объекты при управлении финансовыми результатами в ООО «НевСур»:
Регулирование финансовых результатов производственной деятельности, т.е. определение оптимальных вариантов формирования отдельных элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложения и т.д.
Управление активами — деятельность, связанная с формированием имущества организации.
· Управление источниками финансовых ресурсов — управление собственным и заемным капиталом.
В качестве источников финансовых ресурсов в любой организации используются как собственные, так и заемные средства. Финансовый менеджер должен выбирать источники, предварительно оценив стоимость этих ресурсов, степень финансового риска, возможные последствия, влияющие на финансовое состояние организации.
И здесь перед финансовым менеджером постоянно встает ряд важных вопросов: за счет, каких источников покрыть недостаток денежных средств, каково должно быть соотношение заемных и собственных средств, какая степень риска привлечения заемных средств допустима, какие будут последствия от привлечения тех или иных источников средств и др.?
Как можно заметить, для полноценного и комплексного управления финансовыми результатами необходима постановка эффективной службы финансового менеджмента, поскольку при управлении финансовыми результатами затрагиваются практически все области и это правильно, так как финансовый результат является конечным результатом деятельности всех подразделений компании.
финансовый менеджмент прибыль управление
6. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью предприятия
Информационные технологии — это процесс, использующий совокупность методов и средств, реализации операций и сбора, регистрации, передачи, накопления, обработки информации на базе программно-аппаратного обеспечения для решения управленческих задач экономического объекта.
Применение информационных технологий повышает эффективность аналитической работы. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа: более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.
Финансовая стратегия ООО «НевСур» формируется на основе результатов комплексного анализа ее финансово-экономической деятельности, от качества которого зависит достоверность, объективность и реальность исполнения прогнозируемых данных. При этом особую важность приобретает использование компьютерных систем и методик автоматизированной обработки информации.
Достаточно эффективным решением в данной ситуации является применение компьютерных программ для автоматизации основных вычислений.
На ООО «НевСур» основное внимание уделяется автоматизации сводного финансового учета и получению сводной финансовой отчетности и поэтому предприятие использует «1С: Бухгалтерия 7.7».
В системе «1С: Бухгалтерия 7.7» главные особенности ведения учета задаются (настраиваются) в конфигурации системы. Данная конфигурация реализует стандартную методологию учета для хозрасчетных организаций в соответствии с текущим законодательством Российской Федерации.
Она включает в себя:
-план счетов, содержащий типовые настройки аналитического, валютного и количественного учета (в том числе для целей ведения налогового учета);
-набор справочников для формирования первичных документов и ведения списков объектов аналитического учета;
-набор документов, предназначенных для ввода, хранения и печати первичных документов и для автоматического формирования бухгалтерских проводок;
— -набор регламентированных отчетов (налоговых, бухгалтерских и др.) и механизм их обновления.
Система также содержит специальные документы, с помощью которых автоматизированным способом выполняется расчет необходимых показателей в конце отчетного периода (расчет себестоимости продукции, работ и услуг, реализованной торговой наценки, расчет стоимости остатков незавершенного производства в налоговом учете и т.д.) с последующим автоматическим отражением в учете полученных результатов, тем самым, определяется финансовая устойчивость предприятия.
Программа «1С: Бухгалтерия 7.7» имеет много достоинств, поэтому и пользуется спросом у предприятий. Она ориентирована на привычную ручную работу бухгалтера (журнально-ордерную систему), при этом значительно упрощая ее.
В процессе управления финансовой деятельностью ООО «НевСур» используются программы:
— Консультант-Плюс;
— Microsoft Word;
— Microsoft Exсel;
— Outlook Express.
Программа «Консультант-Плюс» содержит полную и актуальную правовую информацию, финансовые консультации, формы бухгалтерской отчетности, формы налогового учета, формы первичных учетных документов.
В настоящее время приложение Microsoft Word является одним из наиболее распространенных текстовых процессоров, используемых при подготовке важных документов — отчетов, писем, бизнес-планов, для печати и публикации в Интернете.
Заключение
За время прохождения преддипломной производственной практики на ООО «НевСур» были изучены организационно-правовая структура предприятия; функции и задачи основных подразделений; рассчитаны показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, дана оценка экономической деятельности и финансового состояния предприятия.
На основании проведённых расчётов за анализируемый период видно, что на ООО «НевСур» активы выросли с 7110 тыс. руб. в 2008 году, до 15960 тыс. руб. в 2010 году, или в 2,2 раза. Увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности в 2010 году на 8160 тыс. руб., и увеличения запасов на 740 тыс. руб.
В структуре пассива баланса предприятия наибольшую долю составляет нераспределенная прибыль. За анализируемый период она увеличилась с 1480 до 12820 тыс.рублей, или на 11340 тыс.руб. больше аналогичного периода 2008 года, что также является положительным фактором.
Сокращение краткосрочных обязательств предприятия связано с уменьшением кредиторской задолженности на 2490 тыс.руб. к уровню 2008 года. Такое сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии, своевременной оплате задолженности поставщикам.
Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.
В тоже время, несмотря на положительные моменты на предприятии имеются значительные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности.
В структуре активов организации наибольшую долю составляет дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, что является отрицательным моментом.
Наличие денежных средств по балансу предприятия на конец 2010 года сократилось на 50 тыс. руб., к соответствующему периоду 2008 года.
На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2008 коэффициент составлял- 1,04, в 2009 -1,0, в 2010 году — 1,05. Значит финансово-хозяйственная деятельность ООО «НевСур» является недостаточно эффективной.
Проведенный анализ платежеспособности по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов за 2008-2010 годы показал, что предприятием не выполнены основные условия по активу и пассиву баланса, т.е. баланс не является абсолютно-ликвидным. На основе проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод, что ООО «НевСур» находится в неустойчивом финансовом состоянии.
По приведенным расчетам формирования запасов и затрат установлено, что ООО «НевСур» обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. К концу 2010 года они выросли на 10600 тыс.руб. При отсутствии займов и кредитов предприятие обеспечено в достаточном количестве собственными оборотными средствами.
Для повышения эффективности управления финансовой устойчивости ООО «НевСур» можно предложить следующие мероприятия:
— следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
— контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
— своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок;
— необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть более эффективное использование за счет быстрой ее мобилизации;
— следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций;
— для улучшения хозяйственной деятельности нужно проводить модернизацию и техперевооружение производственного оборудования.
В качестве эффективной меры повышения качества деятельности ООО «НевСур» предлагается проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности на регулярной основе. Необходимо повышение эффективности деятельности по продаже товаров. Для этого необходим собственный сайт предприятия, где будет размещена реклама для клиентов о выполняемых работах и оказываемых услугах.
- Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.
- Список літератури
1. Федеральный Закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 28.09.2010).
2. Федеральный Закон РФ от 08.02.1998 №14-ФЗ « Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011).
3. Налоговый кодекс Российской федерации (Часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ. (с измен. и доп., вступивший в силу с 01.03.2007).
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010).
5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н.
6. Белова Е.Л. Бухгалтерский финансовый учет: необходимость или обуза для бухгалтера//Налоговое планирование, — 2006. — №2. — С.42-45.
7. Бреслав Е.Н. Риски финансирования в теории и на практике//Консультант, — 2005. — №19. — С. 20-24.
8. Веселкова Л.С. Многосторонние договоры в правовом регулировании деятельности//Законодательство и экономика, — 2005. — №5. — С. 14-18.
9. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник/ Л.С.Васильева, Е.М. Штейн, М.В. Петровская. — М.: Издательство «Экзамен», 2008. — 319 с.
10. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Андреевский ИД, 2006. — 432 с.
11. Грачев А.К. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. Учебно-практическое пособие. — М.: ДиС, 2004. — 267 с.
12. Гребенщикова Е.В. Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия//Финансы, — 2006. — №8, — С. 35-40.
13. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. — М.: Инфра-М, 2005. — 264 с.
14. Ерзунова, А. Анализируем ликвидность баланса / А.Ерзунова// Российский бухгалтер. — 2007. — №9. — С. 35-38.
15. Киперман Г.Н. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации//Финансовая газета. Региональный выпуск, — 2005. — №7. — С. 19-23.
16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 720 с.
17. Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика. — 2008. — №4. — С. 58-65.
18. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий //Финансы, — 2005, — №10. — С. 20-25.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, — М.: Новое знание, 2006, — 560 с.
20. Черненко А.Ф.Внутрифирменное планирование платежеспособности предприятия на основе вариативной модели / А.Ф.Черненко// Проблемы современной экономики. — 2007. — №4. — С.69-73.
21. Финансовый менеджмент; Учебник для вузов/ под ред. Г.Б.Поляка. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 527 с.
22. http://www.k-agent.ru/
Приложения
Анализ прибыли предприятия ООО «НевСур» за 2008- 2010 гг.
|
Наименование показателя |
Код строки |
2008 г. тыс.руб |
2009 г. тыс. руб. |
2010 г. тыс. руб. |
Отклонение (+,-) тыс.руб |
Уровень в % к выручке в 2010 г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=5-3 |
7 |
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (В) |
010 |
8996 |
18884 |
23475 |
14479 |
100 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. (С) |
020 |
8444 |
18813 |
22301 |
13857 |
95,8 |
|
|
Коммерческие расходы (КР) |
030 |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (Пб) |
050 |
562 |
71 |
174 |
-388 |
2,7 |
|
|
Прочие доходы |
090 |
44 |
7 |
— |
-44 |
0,4 |
|
|
Прочие расходы |
100 |
47 |
44 |
74 |
27 |
0,2 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
131 |
8 |
24 |
-107 |
0,8 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.140+141-142-150) |
190 |
415 |
26 |
76 |
-339 |
— |
|
|
Всего доходов (010+060+080+090+ 120+141) (Д) |
_ |
9040 |
18891 |
23475 |
14435 |
_ |
|
|
Всего расходов (020+030+040+070+ 100+130+142+150) (Р) |
— |
8622 |
18865 |
22399 |
13777 |
— |
|
|
Коэффициент соотношения доходов и расходов |
Д/Р |
1,04 |
1,0 |
1,05 |
— |
_ |
Размещено на
