Финансовый анализ, как основа для прогнозирования, Менеджмент

Содержание

Оглавление

Введение3

Глава 1. Сущность и назначение финансового анализа6

§1.1. Финансовый анализ и прогнозирование виды управленческой деятельности6

§1.2. Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства9

§1.3.Анализ финансовой отчетности предприятия10

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия16

§ 2.1. Оценка финансовой устойчивости предприятия16

§ 2.2. Оценка платежеспособности предприятия19

§ 2.3. Оценка финансового состояния предприятия21

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния23

§ 3.1. Продажа залежалых запасов, материалов23

§ 3.2. Мероприятия по увеличению прибыли от реализации СМР24

§ 3.3. Влияние проведенных мероприятий на финансовое состояние предприятия31

Заключение34

Список литературы37

Введение

В условиях РФ переход к рынку сопровождался для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров.

Рыночные отношения предполагают и обуславливают необходимость тщательного изучения финансовой отчетности возможных контрагентов для оценки их доходности и платежеспособности перед заключением хозяйственного договора.

Одна из характерных черт рыночных отношений прагматизм участников. Любая ценность материального или нематериального характера, функционирующая в процессе таких отношений, представляет интерес лишь в том случае, если обладание ею способствует достижению каких-то целей, прежде всего экономического характера. Не составляет исключение и экономическая информация.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.

Теоретическим и методологическим аспектам стратегического планирования, в частности финансового в течение последних 40 лет было посвящено немало специальных исследований и монографий за рубежом.

Огромный вклад в становление и развитие этого раздела науки управления внесли Ф. Абрамс, И. Ансофф, Дж. Куинн, К. Эндрюс, Э. Чандлер, М. Портер, Г. Хамел, К. Праалад, Г. Минцберг, К. Хофер, Г. Штейнер, А. Томпсон, А.Стрикленд.

Сегодня можно смело говорить, что именно с их работ началась классическая теория стратегического планирования и управления. Именно эти работы помогают выявить и сформулировать принципиальное отличие стратегического планирования бизнеса.

Знаковыми в области методологии стратегического планирования были в свое время прикладные разработки таких фирм-лидеров консалтингового бизнеса, как Бостон Консалтинг Групп, Мак Кинзи, Артур Д. Литтл. Именно они способствовали тому, что практическая польза и необходимость стратегического планирования были осознаны деловыми кругами достаточно быстро.

Перестройка системы экономических отношений в нашей стране закономерно пробудила интерес к стратегическим вопросам финансового планирования бизнеса и организации управления.

Актуальность выбранной темы заключена в том, что финансовое прогнозирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения.

Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.

Цель данной работы показать, что с развитием мировой экономики финансовое прогнозирование деятельности стало основой работы предприятий.

Предметом данного исследования является финансовый анализ предприятия.

Объект исследования финансовый анализ предприятия, информационной базой для которого послужила бухгалтерская отчетность Предприятия ООО «ХХХ»

В первом разделе курсовой работы в соответствии с темой излагается теоретическая основа анализа оценки финансового состояния. Здесь рассматриваются показатели финансовой устойчивости, оборачиваемости текущих активов, платежеспособности предприятия, приводятся нормативные значения для финансовых коэффициентов.

Анализ финансового состояния, информационной базой для которого послужила бухгалтерская отчетность Предприятия ООО «ХХХ», выполнен во второй части работы. Полученные в процессе анализа финансовые коэффициенты сравниваются с их «Экстремальными» значениями; выясняются характер, причины и рациональность происходящих изменений с точки зрения повышения оборачиваемости, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

На основании результатов, в заключительном разделе курсовой работы, предлагаются конкретные пути улучшения финансового состояния Предприятия ООО «ХХХ» за 2007 год

Глава 1. Сущность и назначение финансового анализа

§1.1. Финансовый анализ и прогнозирование виды управленческой деятельности

Финансовый анализ и прогнозирование на уровне предприятия — достаточно новое для России понятие. Финансовое прогнозирование является видом управленческой деятельности, связанной с процессом составления финансовых планов, контроля за их исполнением, выявления причин отклонений от запланированного.

При системе единого народнохозяйственного прогнозирования основные плановые показатели, в том числе фи¬нансовые, спускались «сверху» и задачей финансистов предприя¬тия только было организовать работу по достижению этих пока¬зателей для бесперебойной работы предприятия, а через все предприятия — всего хозяйства страны.

Общая идеология финансового прогнозирования представлена на рис. 1.

Рис. 1. Комплексный характер прогнозирования предприятия

В условиях, когда каждое предприятие само планирует свою деятельность, народнохозяйственные интересы обеспечиваются через рыночное саморегулирование экономики. Чтобы выжить, предприятие должно самостоятельно оценить потребность в фи¬нансовых ресурсах и эффективность их использования в произ¬водстве или в доходных вложениях, неся полную ответственность за полученные результаты.

Финансовый план необходим органи¬зациям всех форм собственности и масштабов производства для обеспечения координирования работы всех подразделений организации, контроля за производственными процессами и ра¬циональным использованием ресурсов, стимулированием работников предприятия.

Для постоянного совершенствования дея¬тельности организации с учетом изменяющихся условий и выяв¬ляемых возможностей, измерения влияния факторов внутренней и внешней среды финансовое прогнозирование должно быть непре¬рывным. В настоящее время планы не могут быть статичными, а должны гибко меняться в соответствии с изменяющимися усло¬виями. Нам становится близким понимание прогнозирования за¬падными экономистами как умение предвидеть цели, результаты деятельности и ресурсы, необходимые организации для достиже¬ния поставленных целей.

А. Файоль говорил: «Управлять — зна¬чит предвидеть». Финансовое прогнозирование как одна из функ¬ций управления позволяет предусмотреть все необходимые дей¬ствия, предвидеть максимум неожиданностей, которые могут возникнуть в процессе деятельности организации и предложить пути минимизирования негативных последствий таких неожи¬данностей.

В разработке и осуществлении финансовых планов, обеспе¬чивающих грамотное управление финансами предприятия не только для достижения его безубыточной работы, но и возмож¬ностей поступательного развития в соответствии с требованиями времени, заключены основное назначение и сущность финансо¬вого прогнозирования.

Другими словами, назначение и сущность финансового прогнозирования заключаются в определении общих на¬правлений финансовой деятельности предприятия, главных целей и основных способов их достижения предприятием, что сродни ис¬кусству генерала находить правильные пути в достижении побе¬ды. Это искусство называется стратегией.

Мы подошли к тому, что древнегреческий термин «стратегия», первоначально имев¬ший военное значение, как нельзя лучше подходит к «прогнозированию» вообще и «финансовому прогнозированию» в частности.

§1.2. Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулированияи удовлетворения социальных нужд общества.

Выделяют три основные стадии процесса общественного воспроизводства: производство; распределение; потребление.

Финансы возникают на второй садии, когда идет распределение стоимости произведенного общественного продукта.

В общей совокупности выделяют три взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов, страхование, государственные финансы.

Финансы субъектов хозяйствования являются основным элементом приведенной системы и представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от всех видов деятельности, целевые поступления) и поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховое возмещение и т.п.).

Государственные финансы являются важнейшим средством перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства.

В основе их лежит система бюджетов: федеральный, региональный, местный. Отдельным элементом в систему государственных финансов включаются внебюджетные фонды.

Выдержка из текста работы

Вашему вниманию предлагается дипломная работа, выполненная на тему: “Система показателей оценки финансового положения коммерческой организации для прогнозирования перспектив ее развития

на примере предприятия розничной торговли ООО « Планета»”.

Чтобы грамотно и с пониманием отнестись к анализу финансово-хозяйственной деятельности нужно понять сущность и смысловое наполнение различных видов анализа. Любой специалист, имеющий отношение к организации и управлению бизнесом, должен владеть определенным аналитическим инструментарием, знать и понимать логику проведения аналитических процедур. Актуальность темы исследования имеет большое значение потому, что в условиях рыночной экономики добавляются новые факторы, игнорирование которых может привести к печальным последствиям – финансовым потерям, а при неблагоприятном развитии – к банкротству. Поэтому особое место уделяется оценке финансового состояния предприятия.

В розничной торговле, с повышением роли экономического анализа, вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль, за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.

Цель дипломной работы – провести оценку финансового состояния торгового предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению управления финансами предприятия.

Для реализации поставленной цели работы решены следующие основные задачи:

* рассмотрены методы и процедуры анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и на основании их –

? оценено финансовое состояние ООО “Планета” по данным бухгалтерской отчетности;

? проведен расчет и анализ финансовых коэффициентов;

? разработан по результатам исследования рекомендации по улучшению финансового состояния ООО “Планета”.

Предметом дипломной работы являются методы и приемы управления финансовыми ресурсами предприятия.

Объектом исследования дипломной работы является розничное торговое предприятие, ООО “Планета”, предметом деятельности которого является розничная торговля продовольственными товарами.

Структура дипломной работы определяется целью и задачами исследования. Данная дипломная работа состоит из трех глав, введения и заключения.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия, методические вопросы проведения финансового анализа, его значение и приводится анализ основных показателей финансового состояния предприятия. Оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности проводят на основе анализа деловой активности предприятия и рентабельности, что позволяет выявить насколько эффективно оно использует свои средства. Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии – это широта рынков сбыта, репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей выделяют объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия).

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Система показателей деловой активности представлена в таблице 1. (приложение 1)

Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единой базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, который принято называть экономической рентабельностью. Показатели характеризующие рентабельность организации представлены в таблице 2 (приложение 2)

Во второй главе – дается организационно-экономическая характеристика анализируемого предприятия и проводится анализ финансового состояния.

Исследуемым предприятием является ООО «Планета», которое осуществляет розничную торговлю, то есть торговлю товарами и оказание услуг покупателям для личного, семейного, домашнего использования, не связанного с предпринимательской деятельностью.

осуществляет розничную торговлю, то есть торговлю товарами и оказание услуг покупателям для личного, семейного, домашнего использования, не связанного с предпринимательской деятельностью.

Специализация розничных торговых предприятий предусматривает их разделение по ряду признаков, основным из которых является ассортимент реализуемых товаров. По этому признаку ООО “Планета” относится к продовольственным магазинам (осуществление торговли продовольственными товарами).В зависимости от степени ограничения ассортимента товаров и его полноты магазин относится к универсальным магазинам (включает большое число различных групп продовольственных товаров).

Ассортимент магазина очень разнообразный:

? Бакалейная группа товаров

? Гастрономические товары

? Молоко и молочные товары

? Хлеб и хлебобулочные изделия;

? Кондитерские товары

? Овощи и фрукты;

? Соки и воды;

? Ликеро-водочные изделия

? Прочие товары

Как видим, ассортимент очень широкий, который способен удовлетворить покупателя с любыми возможностями и потребностями.

Анализ финансового состояния ООО «Планета» показал, что предприятие не в состоянии полностью погасить свои срочные обязательства за счет собственных средств в ближайшее время:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что способен погасить 79% краткосрочной задолженности за счет денежных средств по состоянию на 01.01.2003г., что ниже, чем за прошлый год на 1%.

2. Коэффициент критической оценки означает, что только 26,34% краткосрочных обязательств на 01.01.2003г. может быть погашено немедленно за счет поступлений по счетам и поступлений по расчетам.

3. Коэффициент текущей ликвидности означает, что на 01.01.2003г. предприятие могло бы погасить 26,3% своих текущих обязательств, мобилизовав все оборотные средства, в сроки более года, что меньше, чем в прошлом году на 94,4 %. то есть, на 1 единицу текущих обязательств приходится 0,263 текущих активов.

4. Коэффициент маневренности означает, что доля функционирующего капитала, обездвиженная в запасах незначительна, увеличение показателя в динамике отрицательный факт.

Предприятие имеет достаточную финансовую независимость и финансовую устойчивость 76% активов предприятия финансировалось на 01.01.03 за счет устойчивых собственных источников.

Рентабельность основной деятельности на конец 2003г. возросла на 20,18% и составила 24,2%, т.е. на 1 рубль затрат получено 2018 рублей прибыли, это произошло за счет увеличения прибыли от продаж.

В целом предприятие существенно улучшило свое финансово-экономическое состояние.

В третьей главе рассматриваются перспективы развития ООО «Планета», через совершенствование ценовой политики и управление финансовыми результатами на основе операционного рычага.

В результате оценки финансового состояния предприятия рекомендуется реформировать деятельность предприятия.

В области управления финансами рекомендуется выполнить следующие мероприятия:

— проведение рыночной оценки активов;

— разработка мер по снижению не денежных форм расчетов;

— проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития;

— выработка кредитной политики предприятия;

— проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

В целях выработки кредитной политики рекомендуется провести анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств. На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств, либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов.

Финансовым службам предприятия рекомендуется:

— рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии – возможную выгоду от привлечения);

— правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);

— составить план погашения заемных средств и расчетов процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести следующие мероприятия:

— принятие решения о замене не денежных форм расчетов;

— снижение дебиторской задолженности до оптимального уровня.

Доклад закончен, благодарю за внимание.