Финансовое планирование деятельности ООО «Рыбный дом», Финансы

Содержание

Введение

1.Обоснование вида деятельности и основные результаты маркетинговых исследований

2Инвестиционный план

3Производство и организационно-производственная структура предприятия

4План производства, расчет производственных затрат и прибыли

5Разработка графиков ожидаемых денежных поступлений и выплат.

6Планирование налогообложения

7Обоснование выбора источников финансирования

8Финансовый план предприятия

9Оценка рисков и страхование

10Оценка эффективности инвестиционных решений

11Распределение прибыли, формирование и использование фондов

12Предварительный анализ финансового состояния на конец планируемого периода

Заключение

Список использованной литературы

Приложения.

Выдержка из текста работы

Рыбоперерабатывающие предприятие ООО «Рыбный дом» давно известно на рынке рыбной продукции Приморского края. На данный момент финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как сложное. Наблюдается сильный

износ оборудования. Для дальнейшего существования и успешной работы необходимо обновление и реконструкция оборудования и помещений.

Целью проекта развития ООО «Рыбный дом» является достижение устойчивого объема производства и реализации рыбопродукции на уровне 2747 тонн в год. Выход на указанный объем реализации планируется в 2010 г. за счет повышения и расширения рынков сбыта в результате совершенствования деятельности в области маркетинга.

Для достижения поставленной цели предприятию требуется решить следующие задачи:

замена существующих установок новым более эффективным высококачественным оборудованием;

освоение и продвижение на рынок новых видов продукции;

переход к использованию новых видов упаковки;

проведение комплекса маркетинговых мероприятий по исследованию рынка и продвижению продукции.

Особенностями и преимуществами настоящего инвестиционного проекта в соответствии с поставленными целями, являются:

направленность на вытеснение с рынка рыбопродукции Приморского края импортной продукции;

направленность на повышение производственно-технологического потенциала и конкурентоспособности предприятия;

направленность на продвижение на рынки отечественных продуктов;

направленность на реконструкцию действующего производства.

Общая потребность в инвестициях, в соответствии с настоящим планом, определена в 69,6 млн.руб, которые предоставляются в виде инвестиционного кредита сроком на 5 лет по ставке 17,5% годовых с ежегодной выплатой процентов (в конце каждого года) и возвратом основной суммы долга в конце срока.

Глава 1 Общая характеристика, обоснование вида деятельности

и основные результаты маркетинговых исследований.

1. Сведения о предприятии.

Общество с ограниченной ответственностью «Рыбный дом» зарегистрировано в Приморской регистрационной палате 01.01.1993 г. за номером. ******

Юридический и почтовый адрес:

г. Находка ул. Днепропетровская 45.Учредителями являются: Генеральный директор и первый зам.директора. Размер уставного капитала предприятия составляет 45740,35 тыс. руб. Доли в уставном капитале: генеральный директор – 75%; заместитель – 25%

Предприятие «Рыбный дом» относится к разряду средних.

На данный момент в предприятии «Рыбный дом» зарегистрировано 66 работников.

«Рыбный дом» имеет неплохое географическое местоположение он находится в центральной части города, в нескольких десятках метров от автотрассы Владивосток-Находка.

2. Основной вид деятельности.

Работа предприятия основывается на закупке, переработке(копчение и засолка) и последующей продаже рыбопродукции. В основном фирма основывается на переработке свежемороженой сельди, камбалы и рыб лососёвых пород.

Жизненный цикл продукта.

Если рассмотреть процесс производства поэтапно, то это будет выглядеть примерно так:

Первый этап, поиск и закупка свежей рыбопродукции. Этим занимаются менеджеры по закупке, в их обязанности входит обеспечение предприятия качественным и по возможности недорогим сырьём. Характерной чертой является то, что предприятие использует рыбопродукцию только определённого качества.

Второй этап, переработка. На этом этапе главным является соблюдение технологии, за этим следит главный технолог.

Третий этап, развоз готовой продукции по торговым точкам. Этим занимаются водители и экспедиторы.

Технологический

процесс

производства

копченой

рыбы

включает

следующие

стадии :

Дефростация (разморозка)

Сортировка

рыбы.

Засолка

Отмочка.

Навешивание.

Подсушка.

Копчение.

Дефростация.

Для обработки рыбы, её температура не должна быть меньше

-5о С, для этого брикеты с рыбой на несколько часов раскладываются в помещении с комнатной температурой.

Сортировка. Рыбу сортируют по качеству и размерам.

Засолка. Для этого используется соль 2-го помола, 1-го или 2-го сорта. Во время посола очень важно следить за температурным режимом. Температура солевого раствора, которым заливается рыба, не должна превышать +10оС. Время посола зависит от вида и размера рыбы, оно может варьироваться от 1 часа до 4 суток. После засолки получается полуфабрикат, используемый для копчения или последующего посола.

Отмочка. Крепкосолёную рыбу вымачивают для понижения общего количества соли в полуфабрикате, слабосоленую — для опреснения поверхностных слоев, что дает возможность избежать выделения соли на поверхности рыбы после копчения.

(содержание соли в рыбе 1-го сорта должно лежать в пределах от 4 до 7,5 %).

Навешивание рыбы. После отмочки рыбу навешивают на вагонетки. На этом этапе контролируется правильность навески: на одну вагонетку должна быть навешана рыба одного размера и качества с интервалами, исключающими соприкосновение.

Подсушка. При подсушке из рыбы удаляется излишняя влага, ее поверхность подготавливается к обработке дымом. Рыбу просушивают в сушильно-проволочной камере с искусственной вентиляцией. Подсушка начинается при более низкой температуре (18(С) и заканчивается при более высокой (25(С). Достаточно подсушенная рыба должна быть матовой, со слегка опавшей спинкой, плотным мясом. На это же этапе производится покраска рыбы пищевыми красителями.

Копчение. Рыба загружается в коптильные камеры и коптится при температуре 20-26(С. В перекопченной

и недосушенной рыбе под влиянием высоких температур при подсушке и копчении образуется дефект подпаривания — частичное свертывание белка ( мясо дряблое, рыхлое).

Технологический процесс производства соленой рыбы:

1. Приемка, сортировка, мойка.

2. Посол.

3. Выгрузка, мойка, сортировка.

Приемка, сортировка, мойка. Рыбу сортируют на крупную и среднюю, хорошо промывают водой .

Посол. Посол происходит в специальных контейнерах, ёмкостью 10 или 25 литров. Рыбу заливают раствором тузлука, плотностью 1:5; температура его не должна превышать 10(С.

Выгрузка. По истечении времени посола готовую рыбу фасуют в разную упаковку.

Для осуществления описанных

технологических процессов используется следующее оборудование: печи коптильные дымовые, баки полепропиленовые для посола, холодильники, рефконтейнеры для хранения рыбы, вагонетки, искусственные вентиляторы, столы для проверки рыбы, разделочные стол. Для процесса копчения необходимо топливо, в качестве которого цех использует опилки лиственных пород деревьев. Данное предприятие полностью ос

нащено всем необходимым.

Теперь рассмотрим уже готовый продукт. Основными показателями, которыми можно охарактеризовать продукцию данного вида, являются :

размер рыбы

внешний вид

качество

цена за 1килограмм

запах

Что касается внешнего вида, запаха и качества продукции можно сказать, что продукция в процессе производства подвергается строгому контролю со стороны технолога. После чего готовая продукция проходит проверку в более высоких инстанциях (санэпидемстанция).

3. Характеристика рынка рыбопродукции

При изучении рынка рыбной продукции нас интересует потребитель, а следовательно и его покупательская способность. На сегодняшний день экономическая среда фирмы стала намного благоприятней, за счет снижения инфляции,

погашения по заработным платам и др.

В отличие от экономической сферы факторы культурной среды фирмы можно признать целиком благоприятными для ее деятельности. Рыба всегда была очень ценима как продукт питания, а в свое время рыба, подвергающаяся какой-либо обработке (соление, вяление, сушение, копчение и т.д) считалась дефицитом. Рыбная продукция имеет ряд преимуществ по сравнению

с мясными изделиями. Рыба не содержит холестерина, отличается повышенным содержанием фосфора, белка, различных микроэлементов, органических веществ, не содержащихся в мясе.

Солёная и копчёная рыба является традиционным блюдом, и пользуется

спросом у всех слоёв населения, так как является доступной по цене.

В настоящее время рынок Приморского края насыщен различного рода продукцией. Однако, каждый потребитель имеет свои взгляды на отдельные товары и руководствуется личными мотивами для их приобретения. Конкретно для рассматриваемой продукции выбор потребителей можно обосновать как приверженность основным традициям: предпочтение отечественной продукции (соленой и копченой рыбе)

в виду особенностей её приготовления и использования натуральных ингредиентов в процессе обработки рыбы.

Сетью сбыта

продукции

являются

магазины

г.Находки, г.Владивостока и близлежащих городов.

Основными

каналами

распределения продукции

являются :

Предприятие-изготовитель – Потребитель

По такой

схеме

распределяются

изготавливаемой

продукции.

Предприятие-изготовитель — Розничная торговля — Потребитель

По такой

схеме

распределяются

продукции.

Предприятие-изготовитель – Мелкий опт – Розничная торговля — Потребитель

По такой

схеме

распределяются

остальные

продукции.

4. Конкурентные

позиции фирмы .

Изучая

своих

конкурентов,

установлено,

в г. Находка зарегистрированы и работают два рыбоперерабатывающих предприятия. Которые обеспечивают город на 30-50% общей потребности населения. Ближайшие крупные

рыбоперерабатывающие предприятия находятся в г.Артёме, г.Партизанске, г. Уссурийске. Удаленность этих предприятий отрицательно сказывается на себестоимости выпускаемой продукции. В то же время работать торговым предприятиям с местными производителями значительно удобнее: производитель может быстро реагировать на меняющейся спрос, незначительные транспортные расходы , возможность произвести небольшие объёмы продукции, под заказ. Разрабатывая концепцию ценообразования были изучены цены, по которым конкуренты реализуют свою

продукцию.

5. Анализ и оценка объемов продаж:

Sit = Pit * Qit

где Sit

— объем продаж для

i — го

продукта на рынке в период

t, тыс. руб.

Pit — цена i-го продукта в период t

Qit — объем продаж

i-го продукта в период

t , единиц.

Результаты расчетов представляются в таблице 3.1

Текущий бюджет продаж 2005г.

Таблица 1

п/п Наименование показателя

2005г.

1 Объем продаж,

тонн

Qit, Сельдь х\к 432

Сельдь сол. 358

Камбала вяленая. 304

Горбуша х\к 155

2 Цена, руб\кг Сельдь х\к 56

Сельдь сол. 52

Камбала вяленая. 139,4

Горбуша х\к 98,5

3 Объем продаж,

тыс. руб.

Sit Сельдь х\к 24192

Сельдь сол. 18616

Камбала вяленая. 42377,6

Горбуша х\к 15267,5

Итого:

100453,1

Бюджет продаж за период

2006 – 2010 год

Таблица 2

№ п/п Наименование показателя

Значение по периодам

2006 год 2007

год 2008 год 2009 год 2010 год

1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Всего

1 Объем продаж,

тонн

Qit, Сельдь х\к 110,8 120,4 111,2 115,6 458 452 485 652 792

Сельдь сол. 84,7 96,5 99,5 99,3 380 386 372 555 785

Камбала вяленая. 79,6 80,4 79,1 80,9 320 321 336 470 679

Горбуша х\к 37 39,7 50,3 43 170 180 268 320 491

2 Цена, руб Сельдь х\к 59 58 60 59,5

60,5 63,0 65 69

Сельдь сол. 56,5 55 55 54,5

57 59,0 61 65

Камбала вяленая. 143 145,7 145,7 146

155 175 190 215

Горбуша х\к 100,5 103,5 110 106

105 110 117 127

3 Объем продаж,

тыс. руб.

Sit Сельдь х\к 6537,2 6983,2 6672 6878,2 27070,6 27346 30555 42380 54648

Сельдь сол. 4785,55 5307,5 5472,5 5411,85 20977,4 22002 21948 33855 51025

Камбала вяленая. 11382,8 11714,28 11524,87 11811,4 46433,35 49755 58800 89300 145985

Горбуша х\к 3718,5 4108,95 5533 4558 17918,45 18900 29480 37440 62357

Итого:

26424,05 28113,93 29202,37 28659,45 112399,8 118003

139783

202975 314015

Бюджет продаж наглядно показывает увеличение продаж, выпускаемой продукции.

Удельный вес и себестоимость продукции.

Таблица 3

Виды продукции Выпуск, тонн Себестоимость единицы продукции, руб. Полная себестоимость продукции, тыс. руб.

2006 г. 2007 г. 2006 г. 2007 г. 2006 г. 2007 г.

кг. уд.вес,% кг. уд. вес, %

Сельдь х\к 448000 34,0% 452000 33,8% 54,5 55,8 24416 25221,6

Сельдь сол. 380000 28,8% 386000 28,8% 49,7 51,9 18886 20033,4

Камбала вяленая. 320000 24,3% 321000 24,0% 135,4 144,2 43328 46288,2

Горбуша х\к 170000 12,9% 180000 13,4% 98,68 100,1 16775,6 18018

Всего 1318000 100,0% 1339000 100,0%

103405,6 109561,2

фонд з\п

Таблица 4

2006 2007 2008 2009

з/п 6493,87 6880,44 8993,08 12306,32

Отчисления в фонд соц. защиты

2311,82 2449,44 3201,54 4381,05

итого 8805,69 9329,88 12194,62 16687,37

Глава 2. Инвестиционный план

«Рыбный дом» является заводом с полным технологическим циклом, полностью обеспечен энергоресурсами и водой. Средний коэффициент износа технологического оборудования составляет 0,7, что свидетельствует о необходимости произведения крупномасштабных инвестиций в реконструкцию и развитие производства.

Повышение уровня доходности ОАО «Рыбный дом» основывается на предусмотренном инвестиционным проектом развития предприятия увеличении объемов производства и реализации продукции.

Прединвестиционная стадия включает:

Выполнение всего комплекса работ, необходимого для начала реализации проекта:

1) разработка бизнес плана (сбор и обработка информации, предварительное исследование рынка, анализ, предварительный расчет эффективности);

2) разработка технических заданий на проведение проектно-изыскательских работ,

3) подбор потенциальных подрядчиков, исследовательских, проектных, строительно-монтажных организаций,

4) поиск потенциальных источников и согласование условий финансирования проекта,

5) согласование проекта с государственными организациями.

6) создать специальную рабочую группу под руководством Генерального директора предприятия, в состав которой будут введены ведущие специалисты предприятия, представители инвестора и банковские специалисты по проектному финансированию; организовать службу маркетинга, с подчинением ее заместителю Генерального директора;

Инвестиционная стадия включает работы по подготовке производства, к которым обычно относят:

организационные издержки по государственной регистрации и созданию предприятия;

переговоры и заключение контрактов;

разработка проектной, конструкторской и технологической документации;

разработка, изготовление и испытание образцов продукции;

проведение строительных работ;

приобретение, изготовление и монтаж технологического и другого оборудования;

разработка и изготовление производственной оснастки и специнструмента;

мероприятия по подготовке рынка к выходу продукции (реклама, формирование дистрибьютерской сети и т.д.).

подготовка кадров

возведение необходимых зданий и сооружений, закупка и монтаж оборудования;

Эксплуатационная (производственная) стадия проекта начинается с момента, когда предприятие приступило к производству и сбыту продукции. Началом производственной стадии будет считаться дата начала производства и сбыта одного из видов продукции, даже если работы в соответствии с инвестиционным планом будут продолжаться.

вывод проекта на полную мощность и получение прибыли реорганизовать систему управления качеством выпускаемой продукции.

Оценка инвестиционных затрат

Таблица 5

Инвестиционные мероприятия и затраты на них

№ эта-па

Наименование

Дата начала

(покупки) Длитель-

ность

дней Курс

руб/$ Стоимость

работ Аморт.

период

тыс.руб

$ 1 Организационные и другие издержки подготовительного периода.

1.1. Регистрация предприятия __ __ __ __ __ __

1.2. Исследование рынка и т.д. 01.01.06. 92 29 87 3000

2. Приобретение

(оформление) участков земли происходит при покупке зданий, стоящих на ней.

Приобретение зданий и сооружений.

3.1 Производствен-ные помещения 01.06.06 20 29 5800 200000 35

3.2 Складские помещения 01.05.07 10 29 5075 175000 40

Приобретение или изготовление оборудования

4.1 Котёл типа ДКВР-4 01.07.06 5 29 1682 58000 11

4.2 Рыбомучная установка 01.07.06 2 29 290 10000 8

4.3 Установка для вакуумной упаковки 01.03.07 3 29 145 5000 9

4.4 Устройство станции CIP 01.05.07 10 29 2958 102000 18

4.5 Обвязка форфасов новыми трубопроводами 01.09.07 16 29 261 9000 6

4.6 Приобретение второго переохладителя 01.04.07 1 29 812 28000 8

4.7 Приобретение баночной линии 01.02.07 18 29 1334 46000 11

4.8 Модернизация трансформаторной станции 01.08.06 14 29 232 8000 15

5. Нематериальные активы

5.1 Обязательная сертификация выпускаемой продукции 01.01.06 ежегодно 29 36,25 1250 1

Итого: 18712,25 645250

График реализации проекта приведён в таблице 6

Таблица 6

Наименование Годы реализации

Этапы 2006 2007 2008 2009 2010 2011

1.Закупка оборудования

2.Строительство

3.Монитаж оборудования

4.Организация службы маркетинга

5.Организация производственной деятельности

6.Организация финансовой деятельности

Производственная программа предприятия

Таблица 7

Наименование показателя 2006

2007

2008

2009

2010

Объем выпуска продукции

Qit Сельдь х\к 448 1,01 452 1,08 485 1,46 652 1,77 792

Сельдь сол. 380 1,02 386 0,98 372 1,46 555 2,07 785

Камбала вяленая. 320 1,00 321 1,05 336 1,47 470 2,12 679

Горбуша х\к 170 1,06 180 1,58 168 1,88 320 2,89 491

Итого

1318 1,02 1339 1,11 1461 1,52 1997 2,08 2747

Примечание.

Qiб — объем выпуска i-ой продукции в натуральных единицах в базисном периоде;

— коэффициенты роста объемов выпуска i-ой продукции в периоде t;

Qit — объем выпуска i-ой продукции с учетом коэффициента роста Kit в натуральных единицах в периоде t

Формирование денежных потоков

Денежные потоки ( тыс. руб.)

Таблица 8

Номер строки Номер шага (t) Нулевой период (2006)

2007 2008 2009 2010

ПОКАЗАТЕЛИ

Операционная деятельность

Денежные притоки

1 Выручка от продаж за вычетом включаемых в цену налогов и сборов + прочие и внереализационные доходы

112399,8 118003

139783

202975

3 Итого приток

0 112399,8 118003

139783

202975

Денежные оттоки

4 Материальные затраты на реализацию проекта (оплата материалов, работ и услуг сторонних организаций)

46620 52796 72863 110264

5 Заработная плата с отчислениями

(ЕСН)

8805,69 9329,88 12194, 62 16687, 37

6 Налоги, относимые на себестоимость или финансовые результаты

7 Итого отток (стр. 4+5+6)

0 55425,69 62125,88 85057,62 126951,4

8 Денежный поток от операционной деятельности

Фo(t) = стр. 3 – стр. 7 0 56974,11 55877,12 54725,38 76023,63

Инвестиционная деятельность

Денежные притоки

9 Доходы (за вычетом налогов) от реализации имущества и нематериальных активов 17 12 18

10 Доходы от сокращения (возврата) оборотных активов

11 Итого приток (стр. 9+10) 17 20 48

Денежные оттоки

12 Вложения в основные средства на всех шагах расчетного периода 41490 101004

10585

13 Ликвидационные затраты

14 Вложения в прирост оборотного капитала 622 7525, 41 2643, 61 2378 8319

15 Компенсация оборотных пассивов (в конце ИП)

16 Итого отток (стр. 12+13+14+15)

42112 101004 10585 2378 8319

17 Денежный поток от инвестиционной деятельности

Фn(t) = стр. 11 – стр. 16 -42095 -100984 -10537 -2378 -8319

18 Денежный поток проекта от инвестиционной и операционной деятельности

Фn+o(t) = стр. 8 + стр. 17 -42095 -44009,9 45340,12 52347,38 67704,63

Финансовая деятельность

Денежные притоки

19 Увеличение уставного (акционерного) капитала 0 0 0 0 0

20 Реинвестирование прибыли

21 Накопленная амортизация 5963 6192,65 6365 6871 7000

22 Поступление по кредитам и займам 58000 11,6

23 Бюджетные ассигнования

24 Спонсорские поступления и пр.

25 Итого приток (сумма строк 19 — 24) 63963 6204,25 6365 6871 7000

Денежные оттоки

26 Выкуп собственных акций

27 Возврат кредитов и займов

10150 12180 12180

28 Выплата дивидендов

29 Итого отток (стр. 26+27+28)

10150 12180 12180

30 Денежный поток от финансовой деятельности

Фf(t) = стр. 25 – стр. 29 63963 -3945,75 -5815 -5309 7000

31 Суммарный денежный поток проекта

Ф(t) = Фn+o(t) + Фf(t)

= стр. 18 + стр. 30

21868 -47955,6 39525,12 47038,38 74704,63

Оценка эффективности инвестиций.

Расчет показателей эффективности инвестиций

Таблица 9

Номер строки Номер шага (t) 2006 2007 2008 2009

ПОКАЗАТЕЛИ

1 Денежный поток проекта от инвестиционной и операционной деятельности.

-42095 -44009,9 45340,12 52347,38

2 То же накопленным итогом -42095 -86104,9 -40764,8 11582,61

3 Срок окупаемости без учета дисконтирования

3 года

4 Коэффициент дисконтирования 0,8 0,64 0,51 0,41

5 Дисконтированный денежный поток (стр.1 * стр.4) -33676 -28166,3 23123,46 21462,43

6 Интегральный эффект (NPV) по шагам расчета (накопленный дисконтированный денежный поток) -33676 -61842,3 -38718,8 -17256,4

7 Срок окупаемости с учетом дисконтирования

4 года

8 Внутренняя норма доходности (IRR) 0,21

9 Индекс доходности дисконтированных инвестиций (1*4/кредит) -0,48 -0,40 0,33 0,31

Глава 3. Производство и организационно-производственная структура предприятия.

Общество с ограниченной ответственностью «Рыбный дом» зарегистрировано в Приморской регистрационной палате 01.01.1993 г.

Юридический и почтовый адрес:

Предприятие «Рыбный дом» относится к разряду средних.

На данный момент в предприятии «Рыбный дом» зарегистрировано 66 работников.

Подробно о технологическом процессе производства рассказывается в главе 1.

Комбинат

имеет

два здания административно-бытовых корпусов, два здания блока цехов, холодильники емкостью 120 тонн, мастерские, гараж складские помещения, очистные сооружения.

Территория предприятия (около 3 гектаров) примыкает к железнодорожной станции.

Закупка сырья осуществляется в ОАО «Владморрыбпорт», ОАО «Владивостокский рыбокомбинат», ОАО «Дальморепродукт», ЗАО «Супер», ОАО «Находкинский БАМР», ОАО «Преображенский БТФ», ОАО «Турниф», доставка осуществляется за счёт покупателя.

Глава 4. План производства и расчет производственных и прочих затрат

Балансовый отчет на 31.12.2005 года

Таблица 10

Актив (тыс. руб) Пассив (тыс. руб)

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ III. Собственный капитал

Нематериальные активы 11,01 Уставный капитал 59,07

Основные средства 43337,51 Добавочный капитал 45740,35

Незавершенное строительство 1341,00 Нераспределенная прибыль 8653,47

Долгосрочные финансовые вложения 1850,00 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III

Прочие внеоборотные активы 2297,36 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I

Заемные средства 0

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 0

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Запасы 12381,22 Заемные средства 6937,05

Налог на добавленную стоимость по приобретенные ценностям Кредиторская задолженность 6355,26

Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) 269,78 в том числе: поставщики и подрядчики 3582,49

Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) 2323,07 По оплате труда 253,36

Краткосрочные финансовые вложения 389,45 по социальному страхованию и обеспечению 234,62

Денежные средства 925,25 задолженность перед бюджетом 1952,04

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II

авансы полученные 332,75

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V.

БАЛАНС

65125,65 БАЛАНС 74100,46

Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как сложное, хотя существенных изменений и структуре баланса за истекший год не наблюдается.

В составе пассивов удельный вес источников собственных средств снизился на 15,23%.

Стоимость основных средств уменьшилась, но при этом уменьшился коэффициент износа оборудования, что улучшило структуру основных производственных фондов.

Предприятие стало рациональнее использовать денежные средства — увеличились краткосрочные финансовые вложения.

Предприятие не смогло получить долгосрочные займы или кредиты для улучшения структуры финансирования, что привело к росту доли краткосрочных обязательств в общем объеме финансирования.

— происходит некоторое улучшение материально-технической базы предприятия, ликвидирована часть изношенных средств и неэффективных нематериальных активов, хотя предприятию необходимо существенно улучшать эффективность использования всех внеоборотных активов;

— предприятию удается производить текущие платежи в бюджет в полном объеме;

— отсутствует просроченная задолженность по заработной плате;

— ухудшилась структура внешних обязательств за счет увеличения доли краткосрочных

кредитов;

— существенного изменения объема собственных оборотных средств не произошло;

— недостаточно эффективно используются средства предприятия, все еще низка оборачиваемость как капитала в целом, так и отдельных его частей;

— предприятие испытывает проблемы с ликвидностью, которые могут в значительной степени обостриться без существенного изменения схемы финансирования (привлечения долгосрочных источников). Поскольку неразвитость российского фондового рынка как средства привлечения инвестиций не позволяет использовать фондовый механизм для финансирования производства путем размещения долевых или долговых ценных бумаг представляется наиболее эффективным изменение структуры финансирования предприятия за счет привлечения долгосрочных кредитов или займов.

Бюджет производства i–ой продукции по периодам 2006 года.

Таблица11

Номер строки Номер шага Квартал Всего

1 2 3 4

ПОКАЗАТЕЛИ

1 Объем продаж Qit, т. 312,1 337 340,1 338,8 1328

2 Запас готовой продукции на начало периода, Зi(t-1) т. 180,8 105,14 106,11 105,71 414,34

3 Запас готовой продукции на конец, Зit т. 31,2% 31,2% 31,2% 31,2%

4 Объем производства Git, т. 236,44 337,97 339,7 403,09 1317,2

Примечание: Запас на начало первого периода 2007 года составил 169,6 тонн.

Смета переменных затрат на тонну готовой продукции

Таблица 12

№ п/п

продукта

Вид затрат

Един.

измере-ния Кол-во Цена за един.

Итого

1 Сельдь холодного копчения

Материалы тонны 1 40750 48921

Оплата труда Руб. % от себест. 6026

Начисления на зарплату Руб.

2145

2 Сельдь солёная Материалы тонны 1 37500 45101

Оплата труда Руб. % от себест. 5605,2

Начисления на зарплату Руб.

1995,8

3 Камбала вяленная Материалы тонны 1 67650 88767,8

Оплата труда Руб. % от себест. 15573,6

Начисления на зарплату Руб.

5544,2

4 Горбуша холодного копчения Материалы тонны 1 78230 92889,49

Оплата труда Руб. % от себест. 10810,8

Начисления на зарплату Руб.

3848,69

Итого

275679,29

Бюджет прямых материальных затрат на 2006 год

Таблица13

Номер строки Номер шага Квартал Всего

1 2 3 4

ПОКАЗАТЕЛИ

1 Планируемый объем производства Git, т. 236,44 337,97 339,7 403,09 1317,2

2 Удельные затраты сырья и материалов на 1 т., в руб. 56032,5 58133,72 60313,73 62575,5 237055,5

3 Потребность в сырье и материалах для производства,

1 тонны. 1,86 1,86 1,86 1,86

4 Планируемые запасы сырья на начало периода, тонн 180,8 105,14 106,11 105,71 414,34

5 Планируемые запасы сырья на конец периода, тонн 105,144 106,1112 105,7056 104,52

6 Объем закупок сырья, тонн 439,7784 628,6242 631,842 749,7474 2449,992

7 Цена за единицу 31750 33420 35156,8 36963,07

8 Расходы на сырье, тыс. руб. 13962,96 21008,62 22213,54 27712,97 84898,09

Бюджет прямых затрат на оплату труда на 2006 год

Таблица 14

Номер строки Номер шага Квартал Всего

1 2 3 4

ПОКАЗАТЕЛИ

1 Планируемый объем производства Git, тонн. 236,44 337,97 339,7 403,09 1317,2

2 Общая себестоимость продукции за период, тыс. руб 18561,51 26532,03 26667,84 31644,22 103405,60

3 Планируемые затраты труда. В % от себестоимости 6,28 6,28 6,28 6,28

4 Всего прямых затрат на оплату, тыс. руб. 1165,66 1666,21 1674,74 1987,26 6493,87

Смета постоянных расходов по периодам, тыс. руб.

Таблица 15

Вид издержек

Статьи затрат Издержки по периодам

(кв.) Всего

2-й 3-й

Общепроизводственные Зарплата вспомогательного персонала (включая ЕСН) 259 469 274 117 1119

Зарплата управленческого персонала (включая ЕСН)

0 Энергия, освещение, вода 720 989 325 99 2133

Амортизация основных

фондов 210,89 220,5 112 91 634,39

Износ нематериальных активов 70 70 70 70 280

Вспомогательные материалы 45 78 54,56 43,99 221,55

Ремонт и обслуживание зданий и сооружений 530 530 530 530 2120

Отчисления в ремонтный фонд 120 133 117 101 471

Обязательное страхование имущества 30 30 30 30 120

Расходы по утилизации отходов 86 86,7 45 33 250,7

Другие издержки 12 51 48 29 140

Всего общепроизводственные расходы 2082,89 2657,2 1605,56 1143,99 7489,64

2. Общие и

административные

Зарплата административного персонала (включая ЕСН) 109 109 109 109 436

Зарплата прочих служащих (включая ЕСН)

0 Энергия и освещение 14 14 14 14 56

Коммунальные расходы

19 19 19 19 76

Арендная плата

0 Амортизация

18 18 18 18 72

Содержание офиса 20 20 20 20 80

Другие общие и административные

издержки 57 57 57 57 228

Реклама 53 53 53 53 212

Всего общие и административные 288 289 291 292 1160

Всего постоянных расходов 2372,9 2947,2 1895,6 1434,0 8649,6

Калькуляция себестоимости и прибыли 2006, тыс. руб

Таблица16

Наименование Показатели

по периодам (кв.)

1-й 2-й 3-й 4-й Всего

1. Объем продаж, выручка от реализации (без НДС) St – всего 26424,05 28113,93 29202,37 28659,45 112399,8

2.Себестоимость проданных товаров (продукции, услуг) TCt 18561,51 26532,03 26667,84 31644,22 103405,6

в том числе:

переменные издержки VCt 16478,62 23874,83 25062,28 30500,23 95915,96

постоянные общепроизводственные издержки FCPt: 2082,89 2657,2 1605,56 1143,99 7489,64

Переменная часть 1452,89 2027,2 975,56 513,99 4969,64

Постоянная часть 630 630 630 630 2520

3. Валовая прибыль 7862,54 1581,9 2534,53 -2984,77 8994,2

4. Общие и административные издержки FCAt

288 289 291 292 1160

5. Коммерческие расходы FCKt

6. Прибыль от продаж (стр. 1-2-4-5) 7574,54 1292,9 2243,53 -3276,77 7834,2

7. Налоги, относимые на себестоимость

8. Проценты, включаемые в себестоимость

9. Прочие налоги, относимые на финансовые результаты

10. Налогооблагаемая прибыль (стр. 6-7-8-9) 7574,54 1292,9 2243,53 -3276,77 7834,2

11. Налог на прибыль 1817,89 310,296 538,4472 0 1880,208

12. Чистая прибыль (убыток) за период 5756,7 982,6 1705,1 -3276,8 5954,0

Анализ чувствительности.

Таблица17

Глава 5. Разработка графиков ожидаемых денежных поступлений и выплат.

График ожидаемых денежных поступлений в 2006 г.

Таблица 18

Номер строки Номер шага Квартал Всего

1 2 3 4

ПОКАЗАТЕЛИ

1 Дебиторская задолженность на 31.12.2005 г.* 5731,89

5731,89

2 Поступления денежных средств от продаж 1 квартал 21139,24 5284,81

26424,05

3 Поступления денежных средств от продаж 2 квартал

22491,14 5622,79

28113,93

4 Поступления денежных средств от продаж 3 квартал

23361,9 5840,47 29202,37

5 Поступления денежных средств от продаж 4 квартал

22927,56 22927,56

6 Всего денежных поступлений 26871,13 27775,95 28984,69 28768,03 112399,8

График планируемых платежей за сырье и материалы в 2005 г.

Таблица19

Номер строки Номер шага Квартал Всего

1 2 3 4

ПОКАЗАТЕЛИ

1 Кредиторская задолженность на 31.12.2003 г. 0

2 Закупки сырья 1 квартала 13962,96

3 Закупки сырья 2 квартала

21008,62

4 Закупки сырья 3 квартала

22213,54

5 Закупки сырья 4 квартала

27712,97

6 Всего платежи за сырье

84898,09

Бюджет расчетов с кредиторами

2006

Таблица 20

Статьи 1-й 2-й …. t ….. T

Сальдо по счетам к оплате на начало периода Снit 219146

Показатель

за период Пit 103405,6

Платежи за наличные за период Пit * (1 – ki) 103405,6

Выплачено по счетам к оплате за период Пкзit 219146

Сальдо по счетам к оплате на конец периода Скit 0

График выплаты заработной платы(раз в месяц) и перечисления средств во внебюджетные фонды в

2006 г.

Таблица 21

Номер строки Номер шага Квартал Всего

1 2 3 4

ПОКАЗАТЕЛИ

1 Кредиторская задолженность по оплате труда на начало года 358

358,00

2 Выплата заработной платы за 1 квартал 777,11 388,55

1165,66

3 Выплата заработной платы за 2 квартал

1110,81 555,40

1666,21

4 Выплата заработной платы за 3 квартал

1116,49 558,25 1674,74

5 Выплата заработной платы за 4 квартал

1324,84 1324,84

6 Всего выплата заработной платы 1135,11 1499,36 1671,89 1883,09 6189,45

7 Перечисление средств во внебюджетные фонды 414,97 593,17 596,21 707,46 2311,82

8 Всего перечисление денежных средств 1550,08 2092,53 2268,10 2590,55 8501,27

. График финансирования проекта, выплаты процентов и возврата кредита приведен в таблице 22.

Таблица 22.

Показатели, млн. руб 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Получен кредит 58 11,6

Плата за кредит

10,15 12,18 12,18 12,18 12,18

Возврат кредита

69,6

Как видно на графике, общая сумма кредита будет разбита на две, и получена с интервалом 1 год. Выплата же напротив будет произведена единовременно.

Глава 6.

Планирование налогообложения

Налоговое поле предприятия.

Таблица23

Наименование налога Став-ка налога Источник уплаты База уплаты Итого за год

Единый социальный налог (ЕСН) 35,6% Издержки производ-ства и обращения Начисленная оплата труда по всем основаниям 2311,82

Налог на прибыль предприятий 24% Прибыль, остающаяся в распоряже-нии предприятия Финансовый результат работы (с корректировкой) 1880,208

Транспортный налог

11,5

Глава 7. Обоснование выбора источников финансирования

Таблица24

Активы Пассивы

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства и нематериальные активы

Капитальные вложения

Долгосрочные финансовые вложения

Уставный и добавочный капитал

Нераспределенная прибыль

Долгосрочные кредиты и займы (как исключение)

1. Уставный и добавочный капитал

Долгосрочные кредиты и займы

Фонды накопления и нераспределенная прибыль

Уставный и добавочный капитал

Фонды накопления и нераспределенная прибыль

Долгосрочные кредиты и займы

Оборотные АКТИВЫ

2.1. Запасы и затраты

2.2. Дебиторская задолженность

2.3. Краткосрочные финансовые вложения

2.4. Денежные средства

Уставный и добавочный капитал (остаток)

Резервный капитал

Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток)

Устойчивые пассивы

Долгосрочные кредиты и займы

Краткосрочные кредиты и займы

Кредиторская задолженность

Фонды потребления и резервы

Задолженность по коммерческому кредиту

Краткосрочные кредиты и займы

Резервный капитал

Кредиторская задолженность

Фонды потребления и резервы

Резервный капитал

Фонды накопления и нераспределенная прибыль

Кредиты и займы

Кредиторская задолженность

Фонды потребления и резервы

Таблица 3.19

Матричный баланс предприятия____________ на 2005

и 2006

(начало периода)

(конец периода)

Пассив Актив

Уставный и доба-воч-ный капи-тал Резер-вный капи-тал Фон-ды накопления и при-быль Итого собст-вен-ный капи-тал Долгосроч-ные креди-ты Крат-косрочные креди-ты Кредиторс-кая задолжен-ность Фон-ды пот-ребле-ния и резер-вы Итого обяза-тельс-тва Баланс

Основные средства и нематериаль-ные активы 34695,05

8653,47

43348,52

45731,75

5327,52

10954,24

62013,51

Незавершенное строительство

1341

320,46

Долгосрочные финансовые влоожения 1850

1850

21365,00

Итого внеоборотные активы

48836,88

84511,67

Запасы и затраты 9254,37

3126,85

12381,22

15567,04

Дебиторская задолженность

2592,85

5731,89

Краткосроч-ные финансо-вые вложения

389,45

690,00

Денежныые средства

827,9 97,35

925,25

1300,05

2525,2

3825,25

Итого оборотные средства

16288,77

23814,18

Баланс

45799,42 0 8653,47 54452,89 0 6937,05 6355,26 0 13292,31

45731,75 0 5327,52 51059,27 58000 0 4550,03 0 62550,03

Таблица25

Глава 8. Финансовый план

Финансовый план доходов и расходов

Таблица26

Наименование Показатели

по периодам кв.

1-й 2-й 3-й 4-й Всего

1. Объем продаж, выручка от реализации (без НДС) (табл. 3.1) 26424,05 28113,93 29202,37 28659,45 112399,8

2. Себестоимость реализованной продукции (переменные издержки):

а) запасы готовой продукции

на начало периода (табл.3.7, табл.3.8) 180,8 105,14 106,11 105,71 497,76

б) стоимость произведенной продукции (табл.3.7, табл.3.8) 16478,62 23874,83 25062,28 30500,23 95915,96

в) готовая продукция (товары) к продаже (а + б) 16659,4 23980,0 25168,4 30605,9 96413,7

г) запасы готовой продукции на конец периода (табл.3.7, табл.3.8) 105,144 106,1112 105,7056 109,5744 426,5352

Итого себестоимость реализованной продукции (в — г)

16554,3 23873,9 25062,7 30496,4 95987,2

3. Постоянные общепроизводственные издержки (табл.3.11) 2082,89 2657,2 1605,56 1143,99 7489,64

4. Валовая прибыль (стр.1-2-3) 5703,99 -1074,33 928,57 -4124,9 1433,36

5.Расходы по основной деятельности (табл.3.11):

общие и административные издержки

коммерческие расходы

налоги, относимые на себестоимость

проценты, включаемые в себестоимость

Итого расходы по основной деятельности 288 289 291 292 1160

6. Прибыль от основной деятельности (стр.4-5) 7498,9 1293,9 2243,1 -3272,9 7763,0

7. Налоги, относимые на финансовые результаты (табл.3.11)

0 8. Балансовая прибыль 7498,9 1293,9 2243,1 -3272,9 7763,0

9. Налог на прибыль

1863,1

10. Чистая прибыль

5899,9

Прогнозный баланс на

31.12.06

Таблица27

Актив (тыс. руб) Пассив (тыс. руб)

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ III. Собственный капитал

Нематериальные активы 87,00 Уставный капитал 17049,70

Основные средства 61926,51 Добавочный капитал 28682,05

Незавершенное строительство 320,46 Нераспределенная прибыль 5327,52

Долгосрочные финансовые вложения 21365,00 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 51059,2

Прочие внеоборотные активы 812,70 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 84511,67 Заемные средства 58000,00

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 58000,00

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Запасы

Заемные средства

Готовая продукция 3907,04 Кредиторская задолженность

сырьё материалы 11660,00 в том числе: поставщики и подрядчики

Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) 0 По оплате труда 358

Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) 5731,89 по социальному страхованию и обеспечению 2311,82

Краткосрочные финансовые вложения 690,00 задолженность перед бюджетом 1880,208

Денежные средства 1825,25 авансы полученные

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 23814,18 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V. 4550,03

БАЛАНС

108325,85 БАЛАНС 113609,30

Глава 9. Оценка рисков и страхование.

Для оценки риска проекта использовалась методика, предложенная Липсицом

И.В. и Коссовым В.В., и известная как методика постадийной оценки риска.

В данной методике под риском понимается опасность того, что цели, поставленные в проекте, могут быть не достигнуты полностью или частично.

Т.к. рассматриваемый проект достаточно сложен в том отношении, что охватывает несколько достаточно четко выраженных стадий, то и оценку риска целесообразно проводить по ним.

Постадийная оценка рисков основана на том, что риски определяются для каждой стадии проекта отдельно, а затем находится суммарный риск по всему проекту. В настоящем проекте выделяются следующие стадии:

-прединвестиционная: выполнение всего комплекса работ, необходимого для начала реализации проекта;

-инвестиционная: возведение необходимых зданий и сооружений, закупка и монтаж оборудования;

-эксплуатации:

вывод проекта на полную мощность и получение прибыли.

По характеру воздействия риски делятся на простые и составные. Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой риск. Простые риски определяются полным перечнем непересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее от других. В связи с этим первой задачей является составление исчерпывающего перечня рисков. Второй задачей является определение удельного веса каждого простого риска во всей их совокупности.

— 0 — риск рассматривается как несущественный;

— 25 — риск, скорее всего, не реализуется;

— 50 — о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

— 75 — риск, скорее всего, проявится;

— 100 — риск наверняка реализуется.

После определения вероятностей по простым рискам была проведена интегральная оценка риска. В соответствии с применяемой методикой интегральная оценка риска осуществлялась в два последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски для подстадий (композиций), стадии функционирования — финансово-экономической, технологической, социальной и экологической; после этого можно работать с объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основе оценок риска отдельных стадий.

Для получения оценки объединенных рисков использовалась процедура взвешивания, для которой необходимо определить веса, с которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта.

При этом использовалась единая систему весов для каждой композиции простых рисков, веса удовлетворяли естественному условию неотрицательности. а их сумма была равна единице.

Процедура взвешивания (определение веса, с которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта) проводилась согласно следующим правилам:

-все простые риски могут быть проранжированы по степени важности (расставлены по приоритетам). Риски первого приоритета имеют больший вес, чем риски второго, и т.д.;

-все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса.

Определение приоритетов прямо связано с социально-экономической ситуацией в стране. Так как она существенным образом связана с неплатежами, то все риски, связанные с системой расчетов, имели первый приоритет. Второй приоритет был отдан социальным факторам.

При использовании средней арифметической вес одного простого риска в первом приоритете составит 0,1. Вес простого риска во втором приоритете составит 0,055=(0,01+0,1)/2.

Анализ рисков настоящего проекта. Таблица28.

Сред-

Простые риски няя Vi Wi Pi

Прединвестиционная стадия

1. Удаленность от инженерных сетей 0 0,01 0,00

2. Отношение местных властей 17 0,1 1,67

3. Доступность подрядчиков на месте 0 0,01 0,00

Инвестиционная стадия

1. Платежеспособность заказчика 17 0,1 1,67

2. Непредвиденные затраты 58 0,1 5,83

3. Валютный риск 17 0,1 1,67

4. Недостатки проектно-изыскательских работ 33 0,01 0,33

5. Несвоевременная поставка комплектующих 17 0,01 0,17

6. Несвоевременная подготовка ИТР и рабочих 0 0,055 0,00

7. Недобросовестность подрядчика 17 0,01 0,17

Эксплуатационная стадия

Финансово-экономические:

1. Неустойчивость спроса 33 0,01 0,33

2. Появление альтернативного продукта (конкурента) 33 0,01 0,33

3. Снижение цен конкурентами 25 0,01 0,25

4. Увеличение производства у конкурентов 8 0,01 0,08

5. Рост налогов 50 0,01 0,50

6. Неплатежеспособность потребителей 8 0,1 0,83

7. Рост цен на сырье, материалы, перевозки 42 0,01 0,42

8. Зависимость от поставщиков 17 0,01 0,17

9. Недостаток оборотных средств 33 0,1 3,33

Социальные:

1. Трудности с набором квалифицированной рабочей силы 8 0,01 0,08

2. Угроза забастовки 17 0,1 1,67

3. Отношение местных властей 17 0,01 0,17

4. Недостаточный уровень заработной платы 8 0,055 0,46

5. Квалификация кадров 8 0,01 0,08

Технические:

1. Нестабильность качества сырья и материалов 17 0,01 0,17

2. Новизна технологии 17 0,01 0,17

3. Недостаточная надежность технологии 17 0,055 0,92

4. Отсутствие резерва мощности 8 0,01 0,08

Экологические:

1. Вероятность залповых выбросов 17 0,01 0,17

2. Вредность производства 8 0,01 0,08

Суммарный риск проекта

21,79

В качестве условий предотвращения рисков рассматриваются:

заключение контрактов на поставку и выполнение работ на условиях «под ключ»;

получение от первоклассных банков гарантий надлежащего исполнения контрактов;

разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения запасов, и работы с дебиторами;

заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными санкциями;

использование механизмов страхования валютных рисков (хеджирование, закрытие открытой валютной позиции и др.).

Глава 10. Распределение прибыли, формирование и использование фондов.

Распределение и использование прибыли является важнейшим хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предпринимателей и формирование доходов государства.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования. Одной из важнейших проблем распределения прибыли является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов экономически обоснованная система распределения прибыли должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятия (

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части — на потребление.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятия направляется на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники, на совершенствование технологии и организации производства; на модернизацию оборудования; улучшение качества продукции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства.

Чистая прибыль является источником погашения собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и другие.

На ряду с финансирование производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия, уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям, производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачиваются расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций.

Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил, при завышении регулируемых цен на продукцию. Из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль (

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера,

на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и другое.

Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам (

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства, в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятия вправе создавать финансовый резерв, то есть рисковый фонд.

Размер этого резерва должен составлять не менее 15% уставного капитала. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих практически не менее 5% прибыли остающейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, разработку и внедрение новой технологии, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.

Резервный фонд формируется на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе.

С расширением спонсорской деятельности часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.

Распределение чистой прибыли — одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.

Глава 11. Предварительный анализ финансового состояния на конец планируемого периода.

Стоимость основных средств увеличилась, при этом увеличился коэффициент износа оборудования, это обусловлено появлением большого числа нового оборудования.

Появилось большое количество долгосрочных займов, что привело к уменьшению доли краткосрочных обязательств в общем объеме финансирования.

Произошло увеличение выпуска и реализации готовой продукции, как следствие увеличилась чистая прибыль.

— предприятию удается производить текущие платежи в бюджет в полном объеме;

— отсутствует просроченная задолженность по заработной плате;

— ухудшилась структура внешних обязательств за счет увеличения доли краткосрочных

кредитов;

— существенного изменения объема собственных оборотных средств не произошло;

Коэффициент финансовой зависимости.

E+LTD

KH=0,53

Коэффициент финансовой независимости.

E E+LTD

0,47

Коэффициент обеспеченности % к уплате.

TIE=

EBT+IE

TIE= 1,83

Оборачиваемость запасов

Invt= COGS

Inv= 7,04

Оборачиваемость средств, дебиторской задолженности.

ARt = S

ARt = 20,59

Трудовые ресурсы.

ROA = NI+IE

ROA = 0,15

Доходность долгосрочного капитала.

RDI= NI+IE

TL-CL

RDI= 0,15

Рентабельность собственного капитала.

ROE= NI

E ROE= 0,13

Рентабельность продаж.

GRM= S-COGS

S GRM= 0,07

Заключение.

Проведя анализ и планирование финансовой деятельности можно сказать, что на начальный – базисный период, финансовое состояние предприятия нестабильное. Существует нехватка производственных мощностей и площадей. Выходом из сложившейся ситуации является реализация инвестиционного плана. Согласно это плану уже к 2007 году планируется выход на производство 1339 тонн готовой продукции в год.

Для управления проектом развития будет создана рабочая группа под руководством Генерального директора предприятия. Генеральный директор своим приказом формирует рабочую группу, в состав которой будут введены ведущие специалисты предприятия, представители инвестора и банковские специалисты по проектному финансированию. План реализации проекта развития производства включает следующие основные этапы:

Закупка технологического оборудования (в качестве поставщиков оборудования предполагается привлечь фирмы-производители: «Альфа-Лаваль», «Тухенхаген», «Шенг», «Нагема», «Вестфалия-Сепаратор», «Италком», «Антон Ойлерт», «Данбру»).

Строительство (возможные подрядчики «Дамбру», «Продмонтаж»).

Монтаж технологического оборудования (возможные подрядчики: «Нагема», «Тухенхаген», «Продмонтаж», «Аттрактор ЛТД», «Дамбру»).

Организация службы маркетинга.

Организация производственной.

Организация финансовой деятельности.

Окончательный выбор поставщиков и подрядчиков для участия в реализации данного проекта будет произведен на конкурсной основе.

На первом этапе идет полномасштабная реконструкция действующего производства и сохраняется запланированный объем производства.

На втором этапе идет ввод и освоение производственных мощностей.

На третьем этапе достигается максимальный объем производства.

Список использованной литературы.

Инструкция о порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий № 37 от 10.08.95

Экономика предприятия, учебник, под ред. О.И. Волкова, М., Инфра-М, 1998

Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2000.

www.bportal.ru

www.cquest.ru

Волгин В.В. Склад: Практ. Пособие. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2001

Финансовая отчётность ООО «Рыбный дом»

А. Кульман. «Экономические механизмы.» — М.: Прогресс,1994.

В.С. Липатов. «Методы исследования трудовых процессов.» МКУ, 1993.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995 г.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1993 г.

Нидлз Б. и др. Принципы бухгалтерского учета. Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 1993 г.

Приложение.