Пример курсовой работы по бухучету и аудиту: БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Содержание

3.1 ЗАДАНИЕ

На основании исходных данных приведенных ниже по вариантам:

1. Составить баланс предприятия на 01.01.200_г. и на 01.03.200_г.

2. Составить журнал хозяйственных операций за март месяц, выполнив необходимые расчеты к операциям.

3. Открыть журналы-ордера и ведомости для счетов 50,51,71 (Приложения 1-5) и отразить в них хозяйственные операции.

4. Составить оборотную ведомость по счетам синтетического и аналитического учета к счетам: 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», заполнить главную книгу.

5. Составить баланс за I квартал отчетного года (форма №1). (Приложение № 8)

7. Составить отчет о прибылях и убытках (форма №2). (Приложение № 9)

8. Заполнить приходный, расходный кассовый ордер по любой из приведенных операций (Приложения № 6-7).

Некоторые сведения о предприятии

Предприятие ЗАО «Камелот» производит продукцию. Предприятие имеет одно производственное подразделение и аппарат управления. Вспомогательные производства отсутствуют.

Расчетный счет предприятия № 40702810300000001089 открыт в Петербургском социальном коммерческом банке в СПб, кор.счет которого 30101810000000000917, БИК — 044030917. Предприятию присвоены: ИНН 7826707632, КПП 781401001.

Согласно учетной политике предприятия, амортизация основных средств в бухгалтерском учете начисляется по их видам следующими способами: линейным, способом уменьшаемого остатка. В составе основных средств учитываются компьютеры.

Материалы подлежат учету на счете 10 «Материалы» в оценке по фактической себестоимости их приобретения. Единицей учета материалов является номенклатурный номер. При этом транспортно-заготовительные расходы по приобретению материалов отражаются обособленно на отдельном субсчете счета 10 «Материалы».

Транспортно-заготовительные расходы распределяются между остатками материалов, находящимися на складах и израсходованными на производство, согласно среднему проценту ТЗР.

Учет прямых затрат на производство ведется на счете 20 «Основное производство». Учет затрат, связанных с содержанием цеха и его оборудованием, ведетс на счете 25 «Общепроизводственные расходы».

Учет расходов, связанных с организацией и управлением предприятия ведется на счете 26 «Общехозяйственные расходы». Расходы, собранные на 25, 26 счетах, списываются на издержки производства и распределяются по видам продукции пропорционально заработной плате рабочих, то есть калькулируется полная производственная себестоимость выпущенной из производства продукции.

Для оплаты отпусков работникам организация создает резерв в размере 15 % от начисленной заработной платы, который формируется на счете 96 «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Готовая продукция на счете 43 «Готовая продукция» отражается по фактической производственной себестоимости. Для учета выпуска готовой продукции из производства счет 40 «Выпуск продукции» не используется.

Право собственности на продукцию и риск ее случайной гибели переходит к покупателю в момент отгрузки продукции, согласно предъявленным документам.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности организации учитывают на счете 90 «Продажи». Прочие операционные и внереализационные доходы и расходы отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы»

Предприятие производит уплату следующих налогов и платежей:

1. Предприятие ежеквартально производит начисление налогов по следующим ставкам:

Виды налоговСтавка

2. Налог на имущество предприятия2,2

3. Налог на прибыль24

2. Отчисления по социальному страхованию и обеспечению (единый социальный налог) производятся по следующим ставкам:

ЕСН в части:Ставка %

ФБ20

ФСС3,2

ФФОМС0,8

ТФОМС2,0

Считать, что налоговая база на каждого отдельного работника нарастающим итогом с начала года не превысила 280000 рублей.

3. Платежи на обязательное пенсионное страхование считать по единой ставке 14% (не разбивать на страховую и накопительную части трудовой пенсии) как налоговый вычет по ЕСН в части ФБ.

4. Отчисления на страхование от несчастных случаев и профессиональных заболеваний на производстве считать по ставке 0,5%.

5. При расчете налога на прибыль за 1 квартал 200_г. считать, что показатели бухгалтерского учета за январь-февраль соответствуют показателям, формируемым в системе налогового учета предприятия, за исключением:

свехнормативных расходов по банковскому кредиту (см. таблицу 9);

расходов по амортизации основных средств (применение различных способов начисления амортизации в бухгалтерском и налоговом учетах).

Амортизация основных средств, рассчитанная в системе налогового учета, представлена в таблице.

МесяцыВариант

3

Январь5300

Февраль5300

Март5300

Итого15900

Амортизационные отчисления, учтенные в бухгалтерском учете за январь и февраль принять в общей сумме:

МесяцыВариант

3

Январь4000

Февраль4000

Итого8000

6. НДС начисляется бюджету при продаже продукции по ставке 18%.

7. Льгот по налогам предприятие не имеет.

Решение:

1. Составить баланс предприятия на 01.01.200_г. и на 01.03.200_г.

Выдержка из текста работы

Бухгалтерский баланс занимает центральное место в финансовой отчетности организации, так как он наиболее полно характеризует ее финансовое состояние на дату составления баланса. Баланс отражает не только суммарные, но и структурные изменения в составе средств. Это свидетельствует о той чрезвычайно важной роли, какую играет баланс в хозяйственной деятельности предприятия.

Баланс имеет большое значение для руководства организацией. Отражая состояние средств в обобщенной их совокупности на тот или иной момент, баланс раскрывает структуру средств и источников в разрезе их видов и групп, удельный вес каждой группы, а также их взаимосвязь и взаимозависимость.

Вопросы анализа финансового состояния предприятия становятся особенно актуальны в настоящее время, когда многие предприятия (организации) испытывают финансовые трудности не только от низкой прибыльности своей деятельности, сколько от недостатка своевременного анализа финансового положения предприятия (организаций) и принятие соответствующих мер по результатам этого анализа. Анализ финансового состояния является основой оценки хозяйственной деятельности предприятия, действенным инструментом для принятия управленческих решений. Экономический анализ финансово — хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Данные баланса служат основой для выявления важнейших показателей, характеризующих деятельность предприятия и его финансовое состояние.

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Сигнализируя о тех или иных отклонениях в хозяйственной работе и финансовом состоянии предприятия, баланс служит в то же время основой для выяснения причин этих отклонений и определения мероприятий, необходимых для их устранения.

Актуальность и значимость избранной темы определяется тем, что для правильного руководства и контроля за деятельностью предприятия необходимо располагать точной, объективной и своевременной информацией, на базе которой раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Таким источником информации является бухгалтерский баланс.

Целью выполнения дипломной работы является раскрытие теоретических и практических аспектов техники составления и анализа основных показателей бухгалтерского баланса предприятия.

В соответствии с поставленной целью в дипломной работе решаются следующие задачи:

- изучить понятие бухгалтерского баланса, его роль и значение в системе финансовой отчетности;

- раскрыть основы техники составления и формирования показателей бухгалтерского баланса;

- рассмотреть методику проведения анализа бухгалтерского баланса;

- дать производственно-экономическую характеристику ОАО «Курский завод «Маяк»;

- рассмотреть организацию учетного процесса и внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк» и оценить их эффективность

- дать предложения по совершенствованию системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк»

- проанализировать структуру и динамику имущества и источников финансирования ОАО «Курский завод «Маяк»;

- провести анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Курский завод «Маяк»;

- оценить финансовую устойчивость и вероятность банкротства
ОАО «Курский завод «Маяк»;

- обобщить результатов проведенного анализа и наметить пути улучшения финансового состояния ОАО «Курский завод «Маяк».

Предметом исследования дипломной работы является бухгалтерский баланс, техника его составления и анализ основных показателей, а объектом — ОАО «Курский завод «Маяк», располагающееся по адресу: Российская Федерация, 305016, г. Курск, ул. 50 лет Октября, д. 8.

В дипломной работе были использованы учебники, учебные пособия известных авторов в области бухгалтерского учета и экономического анализа Н.Г. Сапожниковой, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, Л.Т. Гиляровской и др., а также статьи периодической печати современных отечественных авторов, исследующих проблемы, связанные с техникой составления бухгалтерского баланса и анализа основных его показателей. Также при написании работы были использованы электронные ресурсы — СПС «КонсультантПлюс», сеть Интернет.

Для получения практических аспектов были использованы организационно-распорядительные документы и бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Курский завод «Маяк» за 2009-2011 гг.

1. Теоретические основы бухгалтерского баланса, техники его составления и анализа основных показателей

1.1 Понятие бухгалтерского баланса, его роль и значение в системе финансовой отчетности

Бухгалтерская отчетность как единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности служит для внешних пользователей основным источником финансового анализа. Возможность объективной оценки результатов деятельности организации с помощью системы показателей ее финансовой независимости и устойчивости, ликвидности, обеспеченности собственным капиталом, рентабельности, оборачиваемости активов полностью зависит от полноты отчетной информации, представления ее пользователям всех необходимых для анализа данных. [54, с. 6]

Бухгалтерский баланс является основной формой бухгалтерской отчетности. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату. В балансе отражаются остатки по всем счетам бухгалтерского учета на отчетную дату. Эти показатели приводятся в бухгалтерском балансе в определенной группировке. [32]

В общем смысле баланс означает равновесие. Сам термин «баланс» латинского происхождения: bis — дважды, lanz — чаша весов, т.е. двуединая чаша весов — символ равновесия. В экономических науках применяются различные виды балансов: баланс доходов и расходов организации, баланс основных средств, баланс доходов и расходов населения, материальный баланс, баланс трудовых ресурсов и др. Балансовое обобщение информации широко применяется в бухгалтерском учете и анализе хозяйственной деятельности организаций, где объектом изучения является бухгалтерский баланс.

Любой экономический баланс представляет собой две системы экономических показателей, представляющие собой хозяйственные явления, выраженные в двух характеристиках. Равенство систем показателей является принципом, характерным для балансирования. Две системы показателей баланса всегда должны быть равны между собой.

В сфере учета балансовое обобщение имеет под собой объективные основания. Оно позволяет дать характеристику взаимосвязей между экономическими явлениями и осуществить соизмерение затрат с результатами производства, складывающиеся в процессе хозяйственной деятельности. Кроме этого с помощью балансового обобщения информации осуществляется постоянный контроль за хозяйственными операциями, так как показатели, отражающие активы организации, всегда должны быть равны показателям, отражающим ее пассивы, т.е. балансироваться. [31, с. 41]

В бухгалтерском учете предпринимались и предпринимаются попытки интерпретировать баланс. В основе интерпретаций лежат два различных подхода к пониманию сущности бухгалтерского баланса: юридический и экономический. Юридический подход знаменует собой отражение в балансе имущества по его принадлежности или через смену прав и обязательств. В свою очередь, экономический баланс отражает кругооборот капитала или его состояние средств и их источников.

Кроме этого интерпретация баланса также характеризуется двойственным подходом к пониманию отражаемых в нем объектов учета, в соответствии с которыми речь идет либо о состоянии средств и источников организации, либо о движении капитала на различных его стадиях. Это порождает две трактовки баланса — статическую и динамическую.

В практике бухгалтерского учета в нашей стране почти всегда осуществлялось и осуществляется смешение подходов и трактовок бухгалтерского баланса. Преобладающей можно считать юридическую трактовку динамического баланса.

Основным признаком юридического подхода к действующей форме бухгалтерского баланса является то обстоятельство, что объектом его отражения выступают активы и обязательства организации, а динамическим его делает наличие финансового результата как самостоятельного и центрального показателя во всей системе бухгалтерского учета. Преобладание юридической трактовки динамического баланса в действующей практике бухгалтерского учета делают отражение показателей финансовых результатов в бухгалтерском балансе важнейшим аспектом всей системы бухгалтерского учета в целом. [31, с. 42]

Бухгалтерский баланс предприятия представляет собой двустороннюю таблицу, левая сторона которой называется активом, правая — пассивом. В активе представлены внеоборотные и оборотные активы, в пассиве — капитал и обязательства организации, состав и классификация которых рассмотрены в предыдущей главе. Отдельные показатели — строки актива и пассива бухгалтерского баланса — называются статьями бухгалтерского баланса. Обязательным условием правильности составления бухгалтерского баланса является равенство итогов (валюты) актива и пассива. [12]

Любая собственность предприятия — машины и оборудование, недвижимость, финансовые вложения, задолженность дебиторов и т.д. — является его активами. Это все то, что можно обратить в денежные средства.

В актив баланса включены два раздела:

- раздел I «Внеоборотные активы»;

- раздел II «Оборотные активы».

В активе баланса отражается стоимость имущества организации в разбивке по его составу и направлениям размещения.

Пассивы организации — это источники формирования ее активов. К ним относятся капиталы, резервы, а также кредиторские обязательства, возникшие у организации в процессе ведения хозяйственной деятельности.

Пассив баланса состоит из трех разделов:

- раздел III «Капитал и резервы»;

- раздел IV «Долгосрочные обязательства»;

- раздел V «Краткосрочные обязательства». [32]

По данным баланса можно судить о соотношении внеоборотных и оборотных активов, что дает представление о маневренности капитала, вложенного в бизнес. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Источники формирования активов представляются в пассиве баланса и подразделяются на собственные (раздел III) и заемные (разделы IV и V). В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. И собственный, и заемный капитал можно рассматривать как совокупность обязательств организации перед различными субъектами его финансовых отношений: внутренними (собственниками — акционерами, участниками, пайщиками и др.) и внешними (кредиторами, банками, государством, финансовыми институтами и пр.). [38, с. 129]

Также в бухгалтерском балансе активы и обязательства подразделяются в зависимости от срока обращения на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные. [12]

Ряд специалистов определяют баланс как сопоставление средств предприятия и их пополнения через прирост. Существуют два старейших подхода к балансу: активы / кредиторская задолженность (прямой подход) и расходы / доходы (косвенный подход). Суть первого похода состоит в том, что баланс трактуется как перечень активов и кредиторской задолженности. Разница между ними есть остаточный капитал собственников. Эти составляющие образуют две стороны баланса. Все другие вливания нарушают баланс. Такой подход, по мнению его сторонников, полезен для принятия инвестиционных решений.

Второй подход приобрел популярность в начале XX века и ориентирован на отчет о прибылях и убытках. Баланс рассматривается в этом случае как промежуточный отчет, а информационная роль его достаточно низка. [37, c. 53]

Двойственность экономической природы всех учитываемых объектов приводит к тому, что каждая хозяйственная операция вызывает двойное изменение информации, отражаемой в балансе. Все изменения информации в бухгалтерском балансе можно сгруппировать в четыре типа (таблица 1).

Таблица 1 — Типы изменений в бухгалтерском балансе

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Сумма	Характеристика типа операции	Изменение активов	Изменение пассивов
1	Оприходованы материалы, поступившие от поставщиков	30000	А+Х=П+Х	+30000	+30000
2	Перечислено с расчетного счета в погашение задолженности поставщикам	15000	А-Х=П-Х	-15000	-15000
3	Отпущены в производство материалы	20000	А+Х-Х=П	-20000 +20000
4	Образован за счет прибыли резервный капитал	10000	А=П-Х+Х		-10000 +10000
	Итого			+15000	+15000

Приведенные в таблице 1 операции охватывают все возможные случаи влияния хозяйственных операций на баланс. Таким образом, существуют только четыре типа балансовых изменений, вызываемых соответствующими хозяйственными операциями:

1) изменения, вызывающие увеличение имущества в активе баланса с одновременным увеличением обязательств в его пассиве;

2) изменения, вызывающие уменьшение актива баланса с одновременным уменьшением его пассива;

3) изменения, вызывающие перегруппировку в составе и размещении имущества только в активе баланса без изменения его пассива;

4) изменения, вызывающие перегруппировку капитала и обязательств только в пассиве баланса без изменения его актива.

Следовательно, любая хозяйственная операция вызывает в балансе какой-нибудь один из указанных четырех типов изменений. При этом она оказывает влияние на бухгалтерский баланс только в одном из названных четырех направлений и затрагивает не менее двух статей баланса. Это обусловлено особенностью кругооборота имущества организации, в процессе которого происходят изменения в имуществе или капитале и обязательствах либо одновременно в имуществе и капитале и обязательствах, послуживших его источником образования.

Итоги актива и пассива баланса увеличиваются или уменьшаются лишь в случаях, когда хозяйственная операция затрагивает актив и пассив одновременно, что бывает при поступлении имущества в хозяйство или при его выбытии. Другие же операции вызывают перегруппировку сумм внутри статей актива или пассива и не изменяют итог баланса. К каким бы изменениям в балансе ни приводила хозяйственная операция, равенство итогов актива и пассива баланса сохраняется. Для учета всех тех изменений, которые происходят с имуществом, капиталом и обязательствами организации в результате хозяйственных операций в бухгалтерском учете используется взаимосвязанное отражение информации в виде счетов бухгалтерского учета, задействованных на принципе двойной записи.

Следует отметить, что операции, при которых валюта баланса не изменяется, называются пермутациями, а те, при которых увеличивается или уменьшается, — модификациями. Пермутации подразделяются на активные и пассивные, модификации — на положительные и отрицательные. [12]

В теории бухгалтерского учета балансы могут быть горизонтальные и вертикальные. Горизонтальная структура баланса может иметь две структуры: первая, при которой актив (имущество) располагается слева, пассив (капитал и обязательства) — справа; вторая — слева актив (имущество) и обязательства, справа — капитал. Вертикальная структура предполагает размещение статей баланса последовательно друг под другом: сначала статьи, в которых отражается имущество предприятия, потом обязательства и капитал. При этом статьи как в горизонтальном, так и вертикальном балансе могут располагаться в зависимости от выбранного подхода к отражению ликвидности активов либо от такого же подхода к погашению обязательств (вначале менее ликвидные активы или менее срочные обязательства, и наоборот). В Российской Федерации традиционно применяется горизонтальная структура баланса, при которой актив (имущество) располагается слева, пассив (капитал и обязательства) — справа. Общий итог показателей актива и пассива называют валютой баланса. [31, с. 44]

Кроме структурных различий бухгалтерские балансы подразделяются по способам оценки итоговых показателей, т.е. валюты баланса. Бухгалтерские балансы, используемые в практической деятельности организации, классифицируются по различным признакам: по времени составления; способу «очистки»; источникам составления; объему информации; формату представления (таблица 2).

Таблица 2 — Классификация бухгалтерских балансов

Виды бухгалтерских балансов	Описание
По времени составления
Вступительный баланс	составляется при создании организации на дату ее государственной регистрации.
Текущий баланс	составляется периодически и включает начальные, промежуточные и заключительные балансы. Начальный баланс составляется на начало, заключительный — на конец отчетного года. В течение года на основе сведений текущего учета формируются промежуточные балансы.
Ликвидационный баланс	составляется при ликвидации организации
Санируемый баланс	составляется в ситуации, когда компания находится на пороге банкротства
Разделительный баланс	формируется при разделении организации
Объединительный баланс	формируется при слиянии нескольких организаций
По способу «очистки»
Баланс-брутто	включает регулирующие статьи, такие как амортизационные отчисления, оценочные резервы и др.
Баланс-нетто	не содержит регулирующих статей.
По источникам составления
Инвентарные балансы	составляются на основе сведений инвентаризации при создании организации или изменении ее организационно-правовой формы.
Книжные балансы	составляют на основе сведений бухгалтерского учета (книжных записей) без проведения инвентаризации.
Генеральные балансы	составляются на основе сведений бухгалтерского учета, подтвержденных результатами инвентаризации.
По объему информации
Индивидуальный баланс	отражает деятельность одной организации
Консолидированный баланс	представляет собой объединение балансов организаций — юридических лиц, взаимосвязанных в экономическом и финансовом отношении.
По формату представления
Вертикальная форма баланса	если валюта баланса соответствует чистым активам
Горизонтальная форма баланса	если валюту баланса составляют суммарные активы

Подводя итог вышеизложенному можно сделать вывод о том, центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. С помощью баланса можно охарактеризовать состояние запасов, расчетов, наличие денежных средств и инвестиций. [53, с. 23]

Таким образом, в настоящее время является важнейшим источником информации для широкого круга пользователей. По сведениям бухгалтерского баланса собственники организации и административно-управленческий персонал определяют финансовое положение организации, динамику изменения капитала. Интерпретируя данные бухгалтерского баланса, заинтересованные пользователи осуществляют анализ и оценку ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности организации, наращивания ее собственного капитала. [12]

бухгалтерский финансовый отчетность баланс

1.2 Техника составления и формирования показателей бухгалтерского баланса

Под техникой составления бухгалтерского баланса понимается совокупность всех необходимых учетных процедур. Включает в себя следующие этапы:

1) проведение ежегодной инвентаризации перед составлением годового бухгалтерского баланса;

2) формирование остатков по всем счетам бухгалтерского учета на конец отчетного периода (в виде оборотной ведомости либо в виде главной книги);

3) изучение особенностей формирования показателей баланса;

4) формирование статей бухгалтерского баланса (на основе остатков по всем счетам бухгалтерского учета).

С 2011 г. в соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 г.
№66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» значительно изменяется содержание форм бухгалтерской отчетности, что привело к определенным затруднениям по вопросам методики заполнения этих форм. Существенным является то, что изменения, вносимые в бухгалтерскую отчетность, приближают ее к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО (ISA) 1 «Представление финансовой отчетности»).

Сведения об остатках имущества и обязательств представляют в новых формах отчетности за три отчетные даты, а не только на начало года и конец отчетного периода, как это предусмотрено в прежней форме баланса и в других формах отчетности. В новой форме бухгалтерского баланса остатки имущества и обязательств отражают на следующие даты:

- по состоянию на отчетную дату отчетного периода;

- на 31 декабря предыдущего года;

- на 31 декабря года, предшествующего предыдущему. [17]

Рассмотрим подробно порядок формирования показателей бухгалтерского баланса в соответствии с новыми требованиями составления бухгалтерской отчетности. В активе баланса отражается стоимость имущества организации в разбивке по его составу и направлениям размещения.

Заполняя баланс, организации принимают следующие правила:

- основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности отражаются в балансе по остаточной стоимости;

- стоимость остатков товаров и прочих материально-производственных запасов отражается в активе баланса за вычетом суммы резерва под снижение стоимости материальных ценностей (если вследствие проведенной инвентаризации возникла необходимость создать такой резерв);

- когда организация после проведения инвентаризации расчетов с покупателями и заказчиками создала резерв по сомнительным долгам, остаток дебиторской задолженности отражается в активе баланса за вычетом суммы этого резерва. [32]

Рассмотрим подробно каждую статью этих разделов баланса. В разделе I «Внеоборотные активы» баланса отражается информация об активах организации, которые используются для извлечения прибыли в течение длительного времени. Это нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы организации. Формирование раздела I «Внеобротные активы» представлено в таблице 3.

Таблица 3 — Формирование показателей раздела I «Внеобротные активы»

Наименование показателя	Код строки	Формирование показателя
Нематериальные активы	1110	отражается остаточная стоимость нематериальных активов (НМА), которые принадлежат организации, — сумма, равная разнице между дебетовым сальдо на счете 04 «Нематериальные активы» и кредитовым сальдо на счете 05 «Амортизация нематериальных активов». Если организация согласно учетной политике начисляет амортизацию по всем объектам НМА без применения счета 05, то отражается дебетовое сальдо счета 04.
Результаты исследований и разработок	1120	показываются затраты организации на завершенные НИОКР, давшие положительный результат, но не относящиеся к НМА. Их отражают на счете 04 обособленно.
Основные средства	1130 «	показывается остаточная стоимость основных средств — дебетовый остаток по счету 01 «Основные средства» за минусом суммы амортизации, начисленной по кредиту счета 02 «Амортизация основных средств».
Доходные вложения в материальные ценности	1140	отражается остаточная стоимость имущества, предназначенного для сдачи в аренду (лизинг) или прокат. Это дебетовый остаток по счету 03 «Доходные вложения в материальные ценности» за минусом суммы амортизации, которая отражена по кредиту счета 02 «Амортизация основных средств», субсчет «Амортизация имущества, относящегося к доходным вложениям».
Финансовые вложения	1150	показывается дебетовое сальдо по соответствующим «долгосрочным» субсчетам счета 58 «Финансовые вложения», 55.3 «Депозитные счета» за вычетом кредитового сальдо по счету 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» (если такой резерв создавался)
Отложенные налоговые активы	1160	отражается дебетовое сальдо по счету 09 «Отложенные налоговые активы».
Прочие внеоборотные активы	1170	отражаются те активы, стоимость которых признается несущественной, и информация о которых не важна для заинтересованных пользователей бухгалтерской отчетности.
Итого по разделу I	1100	Сумма ранее заполненных строк данного раздела

В разделе II «Оборотные активы» баланса приводятся сведения о стоимости и составе оборотных активов организации на отчетную дату. Оборотными признаются активы, которые сравнительно быстро переносят свою стоимость на затраты. К оборотным активам относится имущество, представленное в таблице 4.

Таблица 4 — Формирование показателей раздела II «Оборотные активы»

Наименование показателя	Код строки	Формирование показателя
Запасы	1210	- показывается дебетовый остаток по счету 10 «Материалы». Если организация отражает стоимость материалов в учетных ценах, применяя счета 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей» и 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей», к сальдо счета 10 следует прибавить дебетовый остаток по счету 16. Если на конец отчетного периода сальдо по счету 16 кредитовое, его следует вычесть из остатка по счету 10; - показываются затраты незавершенного производства. Это сумма дебетовых остатков по счетам: 20 «Основное производство», 21 «Полуфабрикаты собственного производства», 23 «Вспомогательные производства», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства», 44 «Расходы на продажу», 46 «Выполненные этапы по незавершенным работам»; - показывается сумма дебетовых остатков по счетам 41 «Товары» и 43 «Готовая продукция» за вычетом кредитовых остатков по счетам 42 «Торговая наценка» и 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей»; - отражается дебетовый остаток по счету 45 «Товары отгруженные».
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	отражается дебетовое сальдо счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».
Дебиторская задолженность	1230	указываются дебетовые сальдо по счетам 60, 62, 68, 69, 71, 73, 75 и 76 за вычетом кредитового сальдо по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам»
Финансовые вложения	1240	показываются краткосрочные финансовые вложения как дебетовый остаток по счетам 58 «Финансовые вложения» и 55 «Специальные счета в банках», субсчет 3 «Депозитные счета» (в части краткосрочных вложений) за вычетом кредитового сальдо по счету 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» (если такой резерв создавался фирмой).
Денежные средства	1250	формируется как сумма дебетовых остатков по счетам: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (за исключением сальдо по субсчету 55-3 «Депозитные счета», которое отражается в составе финансовых вложений), 57 «Переводы в пути».
Прочие оборотные активы	1260	По этой строке баланса показывается стоимость оборотных активов, не отраженных в других строках
Итого по разделу II	1200	Сумма ранее заполненных строк данного раздела

Итоговая сумма активов организации — строка 1600 «Баланс» — сумма всех активов организации — как внеоборотных, так и оборотных.

Особое внимание необходимо уделить проблемам, касающимся изменения в структуре актива баланса. В отличие от прежней формы баланса в его новой форме отсутствует отдельная статья «Незавершенное строительство». В профессиональной литературе встречаются предложения показывать соответствующие данные в составе «Прочих внеоборотных активов». В связи с этим следует отметить, что одним из основных мотивов разработки новых форм отчетности было приведение форм отчетности в соответствие с ПБУ 4/99. Согласно п. 20 ПБУ 4/99 «Незавершенное строительство» является статьей, входящей в группу статей «Основные средства», чему прямо противоречит включение данных о незавершенном строительства в состав «Прочих внеоборотных активов». Кроме того, отражение незавершенного строительства не в соответствии с п. 20 ПБУ 4/99 чревато налоговыми санкциями, а при определенных условиях — и административными. Также согласно сложившейся практике составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО и US GAAP данные о капитальных вложениях, связанных с приобретением (созданием) объектов основных средств, отражаются по строке «Основные средства». Причем данные о незавершенном строительстве целесообразно всегда, независимо от степени их существенности, приводить в составе группы статей «Основные средства» отдельной статьей «в том числе» — для минимизации риска споров с налоговыми органами по налогу на имущество. [43]

В составе запасов бухгалтерского баланса с 2011 г. отсутствует специальная строка для специфического вида капитализированных затрат, таких как расходы будущих периодов. При этом в Плане счетов бухгалтерского учета счет 97 «Расходы будущих периодов» по-прежнему присутствует. На этом счете отражают затраты предприятия в отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам. Сальдо по счету 97 «Расходы будущих периодов» должно распределяться между разделами актива баланса исходя из срока обращения, т.е. «долгоиграющие» расходы будущих периодов должны отражаться в бухгалтерском балансе организации в составе внеоборотных активов по строке 1170 «Прочие внеоборотные активы». Краткосрочные расходы будущих периодов могут отражаться в составе оборотных активов по строке 1260 «Прочие оборотные активы». [18]

Также из новой формы бухгалтерского баланса исключена информация об остатках по отдельным видам запасов. Новая форма бухгалтерского баланса не содержит представляемых в прежней форме данных об остатках дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 мес. и в течение 12 мес. с выделением из общей суммы долгосрочной и краткосрочной задолженности, в том числе долгов покупателей и заказчиков. Эти сведения и другие дополнительные данные о запасах отражаются в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях. [54, с. 7]

В разделе III «Капитал и резервы» баланса отражается величина собственного капитала организации. Это уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие капитализируемые резервы (таблица 5).

Таблица 5 — Формирование показателей раздела III «Капитал и резервы»

Наименование показателя	Код строки	Формирование показателя
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	отражается сальдо счета 80 «Уставный капитал». Для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью это величина уставного капитала, для унитарных предприятий — величина уставного фонда, для полных товариществ и товариществ на вере — величина складочного капитала, для производственных кооперативов — паевой фонд.
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	отражается дебетовое сальдо счета 81 «Собственные акции (доли)» — остаток акций (долей) организации, которые она выкупила у акционеров (участников) для последующей перепродажи или аннулирования.
Переоценка внеоборотных активов	1340	указывается остаток по кредиту счета 83 «Добавочный капитал», связанный с дооценкой внеоборотных активов. Для этого к счету 83 открывают субсчет 83-1 «Дооценка внеоборотных активов».
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	отражается кредитовое сальдо счета 83 «Добавочный капитал» без переоценки.
Резервный капитал	1360	отражается кредитовый остаток по счету 82 «Резервный капитал». На этом счете формируется резервный фонд и иные аналогичные фонды, которые создаются путем распределения части полученной прибыли.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	отражается сальдо счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»: - кредитовое — нераспределенная прибыль; - дебетовое — непокрытые убытки (показатель приводится в скобках).
Итого по разделу III	1300	Сумма ранее заполненных строк данного раздела

В разделе IV «Долгосрочные обязательства» отражаются суммы займов, кредитов и т.п., полученных организацией на срок более года и не погашенных на отчетную дату. Здесь отражается также величина отложенных налоговых обязательств организации и резервы под условные обязательства. Все остальные суммы долгосрочной кредиторской задолженности отражаются в отдельной строке. Организация может добавить в раздел IV расшифровочные строки, если считает необходимым выделить еще какие-либо показатели. Например, в дополнительной строке можно показать сумму долгосрочной кредиторской задолженности перед дочерними организациями или перед учредителями. Порядок формирования статей данного раздела представлен в таблице 6.

Таблица 6 — Формирование показателей раздела IV «Долгосрочные обязательства

Наименование показателя	Код строки	Формирование показателя
Заемные средства	1410	строке отражается сальдо счета 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Это остатки заемных средств, фактически полученных от банков и других организаций и не погашенных на отчетную дату. При этом срок их погашения согласно условиям договора должен превышать 12 месяцев.
Отложенные налоговые обязательства	1420	отражается кредитовое сальдо счета 77 «Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства	1430	отражаются суммы резервов, формируемых в целях покрытия возможных оценочных обязательств, которые будут подтверждены наступлением или ненаступлением будущих событий, находящихся вне контроля организации. Это долгосрочные обязательства с неопределенной величиной и (или) сроком исполнения (сальдо кредитовое по счету 96 «Резервы предстоящих расходов»).
Прочие обязательства	1450	отражаются суммы привлеченных средств, не указанные в строке 1410 «Заемные средства». Это могут быть кредитовые остатки по счетам: - 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (сумма долгосрочной кредиторской задолженности, в том числе по выданным векселям); - 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; - 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Авансы полученные» (если эти суммы не отражены отдельной строкой).
Итого по разделу IV	1450	Сумма ранее заполненных строк данного раздела

В разделе V «Краткосрочные обязательства» баланса отражаются суммы кредиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора не превышает 12 месяцев. В этом разделе отражаются суммы краткосрочной кредиторской задолженности организации перед поставщиками (за поставленные товары, выполненные работы и оказанные для организации услуги), покупателями (по полученным от них авансам), учредителями и работниками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, заимодавцами и прочими кредиторами. Кроме того, в составе краткосрочных обязательств организации отражаются резервы предстоящих расходов. Формирование статей раздела V «Краткосрочные обязательства» показано в таблице 7.

Таблица 7 — Формирование показателей раздела V «Краткосрочные обязательства»

Наименование показателя	Код строки	Формирование показателя
Заемные средства	1510	отражается кредитовое сальдо по счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» — остаток задолженности организации по банковским кредитам и займам, полученным от других организаций.
Кредиторская задолженность	1520	Отражается краткосрочная кредиторская задолженность организации, срок погашения которой не превышает 12 месяцев: кредитовые сальдо по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 75 «Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
Доходы будущих периодов	1530	отражается кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов».
Резервы предстоящих расходов	1540	баланса отражается кредитовое сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов». На этом счете учитываются оценочные обязательства, если предполагаемый срок их исполнения составляет менее 12 месяцев после отчетной даты.
Прочие обязательства	1550	отражается сумма краткосрочных обязательств, которые не вошли в другие строки раздела V баланса.
Итого по разделу V	1500	Сумма ранее заполненных строк данного раздела

Итоговая сумма пассивов организации — строка 1700 «Баланс» — сумма всех пассивов — капиталов и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств организации.

Таким образом, в новой форме бухгалтерского баланса стал более компактным, в нем не представлены сведения о резервах, образованных в соответствии с законодательством и в соответствии с учредительными документами организации. Поскольку эти данные не представляют ценности для финансового анализа деятельности организации, их исключение из бухгалтерской отчетности не снижает ее информационных возможностей. Для оценки финансового положения организации важны данные о величине созданного организацией резервного капитала (фонда), а не о правовых основаниях его создания.

Дополнительно в разд. III «Капитал и резервы» включена статья «Переоценка внеоборотных активов», при этом остатки по статье «Добавочный капитал (без переоценки)» отражают без учета результатов переоценки внеоборотных активов. Эти данные позволят оценить результаты переоценки внеоборотных активов, ее влияние на величину капитала организации.

В разд. IV «Долгосрочные обязательства» включена дополнительная статья «Резервы под условные обязательства», представляющая интерес для финансового анализа и позволяющая оценить имеющиеся на отчетную дату обязательства организации, в отношении величины или срока исполнения которых существует неопределенность.

Раздел V «Краткосрочные обязательства» в новой форме бухгалтерского баланса не содержит данных об остатках по видам кредиторской задолженности. Также в отличие от прежней формы не представлена статья «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов». Детализация этих представлена в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях.

В новой форме бухгалтерского баланса не представлена справка о наличии ценностей на забалансовых счетах. Очевидно, составители форм отчетности посчитали, что эта информация не представляет интереса для внешних пользователей, поскольку носит в ряде случаев технический характер. К тому же представляющие интерес для внешних пользователей сведения о стоимости, переданных в аренду и полученных в аренду основных средств показаны в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. [17]

Таким образом, несмотря на существенное сокращение содержания новой формы бухгалтерского баланса, интересы пользователей бухгалтерской отчетности не ущемлены, так как в пояснениях к бухгалтерскому балансу представлен значительный объем новой отчетной информации, существенно расширяющей информационные возможности бухгалтерской отчетности и позволяющей ее пользователям глубоко проанализировать и объективно оценить имущественное и финансовое положение организации.

Сведения о деятельности организации, доступ к которым пользователи получают через бухгалтерскую отчетность, должны всегда подвергаться сомнению, поскольку высок риск искажения финансовой информации. Это означает необходимость постоянного исследования механизмов вуалирования и фальсификации данных баланса в целях выявления и предупреждения таких фактов при проведении экономического анализа.

Многие способы фальсификации или вуалирования бухгалтерского баланса направлены на вывод из-под контроля предприятия принадлежащего ему имущества либо искажение платежеспособности фирмы. Возможностями для этого располагают лица, ответственные за составление отчетности либо осуществляющие документальное оформление хозяйственных операций.

На современном этапе развития бухгалтерского учета искажения данных отчетности в интересах определенных лиц могут оставаться незамеченными в связи с несовершенством методологии бухгалтерского учета, противоречиями в законодательстве и т.д. В таком случае имеет место вуалирование баланса, т.е. искажение истинных данных в пределах требований нормативных актов. Вуалирование создает возможность получения выводов, противоречащих действительности, вследствие лишения баланса конкретности и определенности.

Фальсификацией баланса является ложное представление экономической информации, которое является результатом противоречащих законодательству искажений в учете и отчетности. Следы фальсификации баланса находят отражение в различных документах, на основании которых составляется бухгалтерская отчетность. Отклонения преднамеренного характера появляются вследствие внесения в учетные регистры ложной информации об имуществе, дебиторах, обязательствах, затратах, выручке.

Мотивы для искажения бухгалтерской отчетности разнообразны. Составитель баланса может стремиться представить финансовое положение организации в более устойчивом состоянии либо, напротив, — в кризисном.

Наиболее подвержены ошибкам такие статьи баланса, как нематериальные активы, финансовые вложения, расходы будущих периодов, задолженность по кредитам. [49, с. 19]

Возможные искажения бухгалтерского и их последствия представлены в таблице Л.1 (Приложение Л)

1.3 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса

Основная цель коммерческой организации (предприятия, фирмы, компании) заключается в достижении наивысшей эффективности в ее финансово-хозяйственной деятельности и в использовании ресурсного потенциала. Эффективность деятельности и использования ресурсов в решающей степени определяет уровень деловой активности и финансовое положение коммерческой организации. [27]

Финансовое состояние организации — это важнейшая характеристика обеспечения финансовой независимости организации в ее текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в исследуемый период времени и в перспективе. Анализ финансового состояния состоит в получении объективной оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации применительно к информационным потребностям пользователей в целях его дальнейшего улучшения и стабилизации на основе методики прогнозирования основных тенденций будущего развития. [35]

Основным источником информации для оценки финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Оценку текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия, которое характеризуется составом и состоянием активов, обязательств и капитала.

Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).

С помощью сравнительного аналитического баланса:

- оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;

- определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;

- выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;

- устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.

Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:

- показатели структуры баланса (удельные веса различных статей актива и пассива);

- показатели динамики баланса (абсолютные отклонения значений статей баланса на конец периода по сравнению с началом);

- показатели динамики структуры баланса (изменения удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом). [40, с. 30]

При анализе активов следует обратить внимание на некоторые вопросы:

- как в целом изменилась стоимость имущества организации;

- на какие активы (внеоборотные или оборотные) приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов;

- какие изменения произошли в составе внеоборотных активов;

- как изменилась структура внеоборотных активов; какова доля основных средств в совокупных активах;

- как изменилась величина оборотных активов; какие статьи внесли основной вклад в их формирование; о каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов;

- как изменилась стоимость запасов и отдельных их видов;

- как изменилась величина дебиторской задолженности;

- какое сальдо задолженности имела организация на протяжении анализируемого периода;

- как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов;

При анализе пассивов следует обратить внимание на следующие моменты:

- какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования имущества организации;

- как изменилась величина собственного капитала; на какие составляющие приходится наибольший удельный вес;

- имеются ли у организации непокрытые убытки; произошло ли их увеличение в отчетном году по сравнению с предыдущими периодами;

- какие обязательства (долгосрочные или краткосрочные) преобладают в структуре заемного капитала;

- какие обязательства преобладают в структуре краткосрочной задолженности;

- какие виды кредиторской задолженности имеют наибольший удельный вес в их общей величине; какие из них в анализируемом периоде характеризуются наибольшими темпами роста. [40, с. 37]

Помимо рассмотренных выше процедур чтения бухгалтерского баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период проводится сопоставление темпов роста активов (капитала) организации с темпами роста выручки от продаж и прибыли.

Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если

Тр^А < Tp^N < TP^P, (1)

где Тр^A — темп роста активов (капитала) организации;

Tp^N — теми роста выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг;

Тр^P — темп роста чистой прибыли организации.

Представленное соотношение называют «золотым правилом» экономики.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

- темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

- в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток». [19, с. 97]

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса — оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность организации своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.

Платежеспособность и ликвидность бесспорно являются важнейшими взаимосвязанными характеристиками финансового состояния коммерческой организации (предприятия). При этом если под платежеспособностью коммерческой организации понимается ее способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным), то ликвидность коммерческой организации представляет собой ее способность выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.

Для того чтобы оценить платежеспособность, необходимо проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов. В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства. [28]

Уровень ликвидности баланса определяют сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности). Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делят на следующие группы:

- А1 — высоколиквидные активы (денежные средства);

- А2 — активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 мес.));

- А3 — медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 мес.), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);

- А4 — трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты (погашения) делят на следующие группы:

- П1 — кредиторская задолженность;

- П2 — остальные краткосрочные обязательства;

- П3 — долгосрочные обязательства;

- П4 — собственный капитал.

Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса. [28]

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: А1 ? П1; А2 ? П2; A3 ? ПЗ; А4 ? П4. Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Если одно или несколько неравенств системы не выполняются, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Недостаток средств в той или иной более ликвидной группе активов при сложении их итогов (А1 + А2 + A3) может быть компенсирован избытком по другой группе. В реальной же ситуации менее ликвидные активы в целях платежеспособности не могут компенсировать в полной мере недостаток более ликвидных.

Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 ? П4. В противном случае это означает, что организация осуществляет более рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Если же такого вида обязательств (П3) у организации нет, то это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого может стать стойкая неплатежеспособность, грозящая потерей всего бизнеса при объявлении организации банкротом.

Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу:

- текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1 + А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1 + П2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство: А1 + А2 > П1 + П2;

- перспективная ликвидность прогнозирует платежеспособность организации на более длительный срок, которая будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства: А1 + А2 + A3 > П1 + П2 + ПЗ. [38, с. 210]

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса производится также посредством расчета коэффициентов ликвидности, отражающих способность компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок (таблица 8).

Таблица 8 — Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность коммерческой организации

Наименование показателя	Формула расчета	Содержание	Нормат. значение
Коэффициент текущей ликвидности	(Оборотные активы — Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Краткосрочные обязательства	Показывает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации всеми ее оборотными активами.	> 2
Коэффициент критической ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства	Отражает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, краткосрочной дебиторской задолженностью, запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочими оборотными активами	>0,8 — 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства	Характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями	>0,2 — 0,3
Общий показатель ликвидности	(А1 +0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)	Применяется для комплексной оценки ликвидности в целом	>1

Вышеперечисленные коэффициенты раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими пассивами). Все коэффициента ликвидности различаются между собой составом ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств компании. Оценка структуры бухгалтерского баланса организации с точки зрения ее ликвидности позволяет руководству организации понять, насколько организация соответствует ожиданиям кредиторов, потенциальных инвесторов и какие у нее возможности по привлечению финансирования. [33, с. 119]

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности. Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.

Финансовая устойчивость означает:

- стабильное превышение доходов над расходами;

- свободное маневрирование денежными средствами и эффективное их использование;

- бесперебойный процесс производства и продаж товаров, работ, услуг. [40, с. 56]

На финансовую устойчивость оказывает влияние множество факторов, которые можно разделить на внешние и внутренние (рисунок 1).

Рисунок 1 — Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации [16, с. 263]

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансовой устойчивости включает три момента: расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости; определение типа устойчивости; анализ чистых активов организации. На практике следует соблюдать соотношение: оборотные активы < собственный капитал х 2 — внеоборотные активы. [19, с. 125]

Все относительные показатели можно разделить на две группы, представленные в таблице 9.

Таблица 9 — Система показателей оценки финансовой устойчивости

Наименование показателя	Формула расчета	Содержание	Нормат. значение
I группа — показатели, определяющие финансовую независимость
Коэффициент автономии	Собственный капитал / Валюта баланса	Показывает долю собственного капитала в источниках финансирования или показывает долю активов, сформированных за счет собственных средств	?0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса	Показывает долю долгосрочных источников финансирования в валюте баланса, или какая часть активов сформирована за счет долгосрочных источников финансирования	?0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Заемный капитал / Собственный капитал	Показывает соотношение между привлеченными ресурсами и собственными	?1
II группа — показатели, определяющие обеспеченность собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности собственного капитала	(Собственный капитал — Внеоборотные активы) / собственный капитал	Показывает долю собственных средств в собственном капитале	?0,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы	Показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала	> 0,4 — 0,6; min 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	(Собственный капитал — Внеоборотные активы) / запасы	Показывает долю запасов, сформированных за счет собственного капитала	? 0,6 — 0,8

Одним из критериев финансовой независимости организации выступает обеспеченность ее материальных активов(запасов) устойчивыми источниками формирования. Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС) на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

СОС = СК — ВнА, (2)

где СОС — собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

СК — собственный капитал;

BнA — внеоборотные активы.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

СДИ = СК-ВнА + ДКЗ (3)

СДИ = СОС + ДКЗ, (4)

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы.

3) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):

ОИ = СДИ + ККЗ, (5)

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1) Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

(ДСОС) = СОС — З, (6)

где СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств;

З — запасы.

2) Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов:

(ДСДИ) =СДИ — 3. (7)

3) Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (Д ОИ)

Д ОИ = ОИ — 3. (8)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

М = (Д СОС; Д СДИ; Д ОИ). (9)

С помощью показателей Д СОС, Д СДИ, Д ОИ (обобщенное обозначение М) строится модель следующего вида:

1, если S ? 0;

0, если S < 0. [19, с. 130] (10)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (таблица 10).

Таблица 10 — Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Формула расчета	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость	Д СОС> 0; Д СДИ > 0; Д ОИ > 0	М = (1, 1, 1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Нормальная финансовая устойчивость	Д СОС < 0; Д СДИ > 0; Д ОИ > 0	М = (0, 1, 1)	Собственные оборотные средства + Долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
Неустойчивое финансовое состояние	Д СОС < 0; Д СДИ < 0; Д ОИ > 0	М = (0, 0, 1)	Собственные оборотные средства + Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
Кризисное (критическое) финансовое состояние	Д СОС < 0; Д СДИ < 0; Д ОИ < 0	М=(0, 0, 0)	—	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Одним из направлений оценки финансовой устойчивости является анализ чистых активов организации. Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом:

ЧА = (стр. 1600 — ЗУ) — (стр. 1400 + стр. 1500 — стр. 1530) (11)

где ЗУ — задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (в балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности).

Таким образом, из состава активов организации исключается задолженность и участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а из состава пассива — доходы будущих периодов.

Показатель чистых активов, известный в западной практике как «net assets» или «net worth», — ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы — признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый года работы вновь созданных предприятий. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании. [48]

Общее заключение о финансовой устойчивости организации должно базироваться на результатах всестороннего глубокого анализа как положительных, так и отрицательных факторов, самые общие из которых представлены в таблице 11.

Таблица 11 — Основные факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости

Положительные	Отрицательные
Отсутствие просроченной задолженности по денежным обязательствам	Высокие темпы роста отвлечения денежной массы в формирование внеоборотных активов при отсутствии устойчивых источников (собственных или долгосрочных заемных)
Высокая оборачиваемость оборотных активов	Наличие просроченной дебиторской задолженности
Ускорение периода инкассирования дебиторской задолженности	Неблагоприятное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью
Рост чистого денежного потока по текущей (операционной) деятельности	Низкий уровень собственного капитала
Положительная динамика прибыли от продаж	Низкий уровень платежеспособности, обусловленный снижением доли высоколиквидных оборотных активов
Рост рентабельности продаж	Замедление оборачиваемости оборотных средств
Высокий удельный вес собственных источников средств	Снижение объемов продаж
Достаточность собственного капитала для финансирования внеоборотных активов и менее ликвидной части оборотных активов	Удорожание себестоимости единицы производимой продукции

В общей оценке финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса можно произвести балльную оценку финансового состояния. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (таблица 12).

Таблица 12 — Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

№	Показатели финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
			1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,70 и более присваиваем 14 баллов	0,69 — 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов	0,49 — 0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов	0,29 — 0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов
2.	Коэффициент критической оценки	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более > 11 баллов	0,99 — 0,80 > 10,8 — 7 баллов	0,79 — 0,70 > 6,8 — 5 баллов	0,69 — 0,60 > 4,8 — 3 баллов	0,59 и менее > от 2,8 до 0 баллов
3.	Коэффициент текущей ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более > 20 баллов, 1,70 — 2,0 > 19 баллов	1,69 — 1,50 > от 18,7 до 13 баллов	1,49 — 1,30 > от 12,7 до 7 баллов	1,29 — 1,00 > от 6,7 до 1 балла	0,99 и менее > от 0,7 до 0 баллов
4.	Доля оборотных средств в активах	***	0,5 и более > 10 баллов	0,49 — 0,40 > от 9 до 7 баллов	0,39 — 0,30 > от 6,5 до 4 баллов	0,29 — 0,20 > от 3,5 до 1 балла	Менее 0,20 > от 0,5 до 0 баллов
5.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более > 12,5 балла	0,49 — 0,40 > от 12,2 до 9,5 балла	0,39 — 0,20 > от 9,2 до 3,5 балла	0,19 — 0,10 > от 3,2 до 0,5 балла	Менее 0,10 > 0,2 балла
6.	Коэффициент капитализации	За каждые 0,01 пункта повышения снимается по 0,3 балла	Меньше 0,70 > 17,5 1,0 — 0,7 > 17,1 — 17,4 балла	1,01 — 1,22 > от 17,0 до 10,7 балла	1,23 — 1,44 > от 10,4 до 4,1 балла	1,45 — 1,56 > от 3,8 до 0,5 балла	1,57 и более > от 0,2 до 0 баллов
7.	Коэффициент финансовой независимости	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла	0,50 — 0,60 и более > 9 — 10 баллов	0,49 — 0,45 > от 8 до 6,4 балла	0,44 — 0,40 > от 6 до 4,4 балла	0,39 — 0,31 > от 4 до 0,8 балла	0,30 и менее > от 0,4 до 0 баллов
8.	Коэффициент финансовой устойчивости	За каждые 0,1 пункта снижения снимается по 1 баллу	0,80 и более > 5 баллов	0,79 — 0,70 > 4 балла	0,69 — 0,60 > 3 балла	0,59 — 0,50 > 2 балла	0,49 и менее > от 1 до 0 баллов
9.	Границы классов	***	100 — 97,6 балла	93,5 — 67,6 балла	64,4 — 37 баллов	33,8 — 10,8 балла	7,6 — 0 баллов

1 класс — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2 класс — это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

3 класс — это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот — неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным. [19, с. 135]

4 класс — это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5 класс — это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные. [19, с. 137]

В целях выявления вероятности банкротства предприятия проводится анализ структуры баланса. Оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности (формула 12, 13 соответственно).

(12)

где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т — отчетный период, мес.,

2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

(13)

где 6 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. [19, с. 121]

Таким образом, использование данных бухгалтерского баланса позволяет решить следующие задачи:

- проанализировать состав, структуру и динамику активов, собственного капитала и обязательств организации;

- дать оценку ликвидности баланса;

- провести анализ платежеспособности;

- установить степень вероятности банкротства;

- рассчитать финансовые коэффициенты и определить уровень финансовой устойчивости организации;

- реализовать методику анализа независимости организации в формировании материально-производственных запасов;

- выявить факторы снижения финансовой устойчивости и платежеспособности организации;

- оценить структуру баланса в целях выявления вероятности банкротства предприятия;

- произвести балльную оценку финансового состояния. [38, с. 131]

2. Производственно-экономическая характеристика и организация учетного процесса и внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк»

2.1 Производственно-экономическая характеристика ОАО «Курский завод «Маяк»

ОАО «Курский завод «Маяк» — одно из ведущих предприятий России в области приборостроения. Строительство Курского завода «Маяк» было начато в 1956 г., а уже в 1958 выпущена первая продукция — средства радиационного контроля для развивающейся отечественной ядерной энергетики. Вскоре освоено производство систем контроля параметров воздушной среды, индикаторов-сигнализаторов радиоактивного заражения местности.

Таким образом, ОАО «Курский завод «Маяк» уже более 50 лет занимается разработкой и производством радиоизмерительных и дозиметрических приборов. С 2009 г. завод входит в состав Государственной корпорации «Ростехнологии». Сегодня корпорация «Ростехнологии» — это 439 организаций на территории России и 23% объема выпускаемой продукции оборонно-промышленного комплекса.

Юридический адрес ОАО «Курский завод «Маяк»: Российская Федерация, 305016, г. Курск, ул. 50 лет Октября, д. 8.

Генеральным директором ОАО «Курский завод «Маяк» является Курочкин Геннадий Сергеевич

Уставный капитал общества составляет 459 599 400 рублей. Уставный капитал Общества состоит из 4 595 994 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.

Основными целями деятельности завода является удовлетворение общественных потребностей в результатах его деятельности, оказание работ и услуг и получение прибыли.

Для достижения указанных целей ОАО «Курский завод «Маяк» осуществляет следующие виды деятельности:

- производство приборов для измерения электрических величин и ионизирующих излучений;

- обработка металлов и нанесение покрытий на металлы;

- производство прочих приборов и инструментов для измерения, контроля и испытаний;

- производство приборов и аппаратуры для автоматического регулирования или управления;

- производство частей приборов, аппаратов и инструментов для измерения, контроля и прочих целей;

- производство радиоприемников; печатных схем (плат); медицинской диагностической и терапевтической аппаратуры; хирургического оборудования: электрических ламп и осветительного оборудования; приборов контроля прочих физических величин; изделий из пластмасс, не включенных в другие группировки; бытовых электрических и неэлектрических приборов; частей электровакуумных приборов и прочих электро- и радиоэлементов, не включенных в другие группировки; товаров народного потребления;

- предоставление услуг по ремонту, техническому обслуживанию приборов, инструментов для измерения, контроля и иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

Сведения о видах экономической деятельности ОАО «Курский завод «Маяк» по данным ЕГРЮЛ представлены в таблице 13.

Таблица 13 — Сведения о видах экономической деятельности ОАО «Курский завод «Маяк»

Код по ОКВЭД	Тип	Наименование вида деятельности
33.20.4	Основной вид деятельности	Производство приборов для измерения электрических величин и ионизирующих излучений
74.20.55	Дополнительный вид деятельности	Работы по мониторингу состояния и загрязнения окружающей природной среды
74.30.4	Дополнительный вид деятельности	Испытания и анализ физических свойств материалов и веществ

На отдельный баланс выделены следующие обособленные подразделения ОАО «Курский завод «Маяк»:

- филиал «Маяк-ЦКБ-МТ», который находится по адресу: 129337, Москва, Ярославское шоссе, д. 2, к. 1;

- Северодвинское представительство, расположенное по адресу: 164500, Архангельская область, г. Северодвинск, ул. Советская, д. 50/12, к. 78.

Не выделены на отдельный баланс следующие обособленные подразделения ОАО «Курский завод «Маяк»:

- санаторий-профилакторий «Маяк», расположенный по адресу: 305007, г. Курск, Парк Солянка, 42;

- оздоровительный лагерь им. Т. Фрунзе, находящийся по адресу: 305007, г. Курск, Парк Солянка, 42. В 2011 г. деятельность лагеря приостановлена.

Постоянно модернизируя технику и совершенствуя технологию, завод осваивает производство все более точных и многофункциональных средств измерений. Собственное конструкторское бюро систематически передает в производство новые разработки средств измерений и другой продукции.

ОАО «Курский завод «Маяк» является единственным поставщиком изделий систем контроля параметров воздушной среды СКПВС-01С для Министерства обороны Российской Федерации.

Основным партнером завода является Курская торгово-промышленная палата.

Основными потребителями приборов дозиметрического и радиационного контроля продукции завода стали Министерство обороны Российской Федерации, атомные станции, судостроительные заводы: ОАО «ПО «Севмаш» (г. Северодвинск), ОАО «Контракт», ОАО «СНИИП» (Москва), ОАО «ЦС «Звездочка» (г. Северодвинск), ОАО «Средне-Невский судостроительный завод», ОАО «Адмиралтейские верфи» (Санкт-Петербург), ЗАО «Рыбинский судостроительный завод», ОАО «Судостроительные завод «Вымпел» (г. Рыбинск), ОАО «Судостроительный завод «Волга» (Нижний Новгород), ОАО «Амурский судостроительный завод» (г. Комсомольск-на-Амуре).

Основными конкурентами ОАО «Курский завод «Маяк» являются ООО «ПК «Модуль» (г. Солнечногорск), ОАО «Завод расточных станков» (г. Иваново), ООО «Плазма» (г. Бугульма), ЗАО «КЗСП» (г. Кашира), ООО «Гейт» (Санкт-Петербург), ООО «Колорит» (г. Малоярославец), ООО «Альянс-Н» (Нижний Новгород), ООО «ТПП «Промстрой» (г. Воткинск), ООО «Машсталь» (г. Пенза).

Заводом освоено новое направление — ремонт и обслуживание средств специальной связи в интересах МО РФ, ФСБ и ФСО.

Основные потребители радиоизмерительной аппаратуры: МО РФ, ФГУП «РНИИРС» (г. Ростов-на-Дону), ВНИИ МО РФ, ООО «Вега-плюс» (г. Курск), ЗАО «НПФ «Техноякс» (Москва), ОАО «Ульяновский механический завод» (г. Челябинск), ОАО «КНААПО» (г. Комсомольск-на-Амуре).

Потребителями медицинской техники — изделий «Амплипульс» являются медицинские учреждения России, магазины «Медтехника» и коммерческие фирмы.

Лицензии на изготовление и ремонт средств измерений, на производство, разработку вооружения и военной техники, на проектирование зданий и сооружений, на медицинскую деятельность представлены в приложении Д.

Основным документом предприятия является Устав (Приложение А).

Для более подробного изучения производственной деятельности ОАО «Курский завод «Маяк» рассмотрим основные производственно-экономические показатели (таблица 14).

Таблица 14 — Основные производственно-экономические показатели деятельности ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	2009	2010	2011	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
				2010 — 2009	2011 — 2010	2010 / 2009	2011 / 2010
Выручка от продаж, тыс. руб., в т.ч.:	159558	155712	254945	-3846	+99233	97,59	163,73
Себестоимость продукции, тыс. руб., в т.ч.:	153728	149515	241918	-4213	+92403	97,26	161,80
Коммерческие расходы	339	509	676	+170	+167	150,15	132,81
Прибыль от продаж, тыс. руб.	5491	5688	12351	+197	+6663	103,59	увел-сь в 2,17 раза
Прочие доходы, тыс. руб.	16898	7519	5389	-9379	-2130	44,50	71,67
Прочие расходы, тыс. руб.	25572	19761	19056	-5811	-705	77,28	96,43
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	-8478	-8967	-8714	-489	+253	105,77	97,18
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	301763	301099	481933	-664	+180834	99,78	160,06
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	113863	106895	236249	-6968	+129354	93,88	увел-сь в 2,21
Фондоотдача, руб./руб.	1,40	1,46	1,10	+0,06	-0,36	104,29	75,34
Среднесписочная численность работников, чел	954	932	924	-22	-8	97,69	99,14
Производтельность труда, тыс. руб./чел.	167,25	167,07	275,91	-0,18	+108,66	99,89	165,15
Коэффициент оборачиваемости активов	0,53	0,52	0,53	-0,01	+0,01	98,11	101,92

В силу своего финансово-экономического положения, отсутствия заказов на отдельные виды продукции ОАО «Курский завод «Маяк» не имело возможности обеспечить полную загрузку производственных мощностей в течение 2009-2010 гг. Это незначительно повлияло на изменение выручки от реализации продукции данного предприятия. Так в 2010 г. наблюдается тенденция сохранения объемов деятельности: выручка от продажи продукции снизилась всего лишь на 2,41% по сравнению с 2009 г. Себестоимость продукции при этом снизилась на 2,74%. Коммерческие расходы имеют тенденцию к увеличению. Так в 2010 г. они увеличились на 50,15%. Прибыль от продаж увеличилась незначительно. Также в 2009-2010 гг. наблюдается сокращение прочих доходов на 55,2% и прочих расходов на 22,72%. Вследствие превышения расходов над доходами в 2010 г., применения к предприятию штрафных санкций завод имеет убыток от продаж, который по сравнению с 2009 г. увеличился на 5,77%. В связи с этим основной целью ОАО «Курский завод «Маяк» в 2010 г. стало увеличение объемов выпуска продукции, сокращение расходов на ее производство, улучшение качества и повышение конкурентоспособности продукции.

В 2011 г. наращивание объемов деятельности, о чем свидетельствует выручка данного предприятия. Так она увеличилась по сравнению с 2010 г. на 63,73%. Пропорционально росту выручки от продажи растет и себестоимость. Коммерческие расходы увеличились на 32,81%. При этом прибыль от продаж возросла более чем в 2 раза. За 2010-2011 гг. прочие доходы снижаются на 28,37%. Прочие расходы сокращаются незначительно. В связи с тем, что в 2011 г. как в 2010 г. к предприятию были применены штрафные санкции за нарушения деятельности, ОАО «Курский завод «Маяк» в конце года получает убыток от продаж.

Показатели выручки от продаж, себестоимости продукции, прибыли от продаж и чистой прибыли ОАО «Курский завод «Маяк» за 2009-2011 гг. представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 — Изменение выручки от продаж, себестоимости продукции, прибыли от продаж и чистой прибыли ОАО «Курский завод «Маяк»

В ОАО «Курский завод «Маяк» среднегодовая стоимость имущества в 2010 г. по сравнению с 2009 г. осталась неизменной, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 60,06%. Это прежде всего обусловлено ростом основных фондов более чем 2 раза. Фондоотдача в 2010 г. увеличилась на 4,29% по сравнению с предыдущим годом, а в 2011 г. в связи с опережающим темпом роста среднегодовой стоимости основных средств по сравнению с темпом роста выручки от продажи продукции фондоотдача снижается на 24,66% и составляет 1,10 руб./руб. Это означает, что 1,10 руб. произведенной продукции приходится на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Данное обстоятельство говорит о том, что основные фонды предприятия используются недостаточно эффективно.

Среднесписочная численность работников в 2010 г. по сравнению с 2009 г. незначительно сократилась, но это не повлияло на производительность труда. Но в 2011 г., несмотря на снижение среднесписочной численности, производительность труда возросла на 65,15% и составила 275,91 руб./чел., что означает, что 1 чел. приходится 275,91 тыс. руб. произведенной продукции.

Негативным фактором деятельности ОАО «Курский завод «Маяк» низкое значение коэффициента оборачиваемости активов для предприятия производственной сферы. Так за 2009-2011 гг. он остается практически неизменным и составляет 0,53, т.е. 0,53 раза за год совершается полный цикл производства и обращения, или 0,53 руб. выручки от реализации продукции приходится на 1 руб. активов.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ОАО «Курский завод «Маяк» — убыточное предприятие, подверженное высокому финансовому риску.

Для анализа эффективности деятельности ОАО «Курский завод «Маяк» рассмотрим основные показатели рентабельности (таблица 15).

Таблица 15 — Основные показатели рентабельности ОАО «Курский завод «Маяк»

Показатели	2009	2010	2011	Абсолютное отклонение
				2010-2009	2011-2010
1. Рентабельность продаж, %	3,44	3,65	4,84	+0,21	+1,19
2. Рентабельность продукции, %	3,57	3,80	5,11	+0,23	+1,31
3. Рентабельность активов (по прибыли до налогообложения), %	-1,05	-2,18	-0,27	-1,13	+1,91
4. Экономическая рентабельность, %	-2,81	-2,98	-1,81	-0,17	+1,17
5. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли), %	-4,35	-4,82	-2,67	-0,47	+2,15
6. Рентабельность текущих активов (по прибыли от продаж), %	3,11	3,20	5,46	+0,09	+2,26

Как показывают данные таблицы 15 в связи с ростом прибыли от продаж за анализируемый период в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность продаж увеличилась на 0,21%, а в 2011 г. по сравнению с предыдущим на 1,19% и составляет 4,84%, т.е. 4 руб. 84 коп. прибыли от продаж получено 1 руб. выручки. Рентабельность продукции также имеет тенденцию к увеличению. Так в 2010 г. по сравнению с 2009 г. она возросла на 0,23%, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. — на 1,31%, и составила 5,11%, т.е. на 1 руб. полной себестоимости реализованной продукции приходится 5 руб. 11 коп. прибыли от продаж. Так как предприятием в 2009-2011 гг. получен убыток до налогообложения, рентабельность активов принимает отрицательные значения. Таким образом, в 2011 г. с 1 руб. средств, вложенных в активы, получено 27 коп. убытка до налогообложения. Это говорит о недостаточно эффективном использовании активов организации.

В связи с получением убытков в 2009-2011 гг. показатели экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала имеют отрицательные значения. Так в 2011 г. 1 руб. 81 коп. убытка получено с 1 руб. средств, вложенных в активы, и 2 руб. 67 коп. убытка получено на 1 руб. собственного капитала. Это говорит о недостаточно эффективной работе менеджеров.

На рост показателей рентабельности текущих активов повлияло увеличение прибыли от продаж. Так в 2011 г. этот показатель равен 5,46%. Это означает, что на 5 руб. 46 коп. прибыли от продаж приходится на 1 руб. оборотных средств.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что ОАО «Курский завод «Маяк» в целом является низкорентабельным предприятием. Изменение основных показателей рентабельности ОАО «Курский завод «Маяк» представим на рисунке 3.

Рисунок 3 — Изменение основных показателей рентабельности ОАО «Курский завод «Маяк»

Далее рассмотрим основные показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Курский завод «Маяк» (таблица 16).

Таблица 16 — Состояние дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	2009	2010	2011	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
				2010 — 2009	2011 — 2010	2010 / 2009	2011 / 2010
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	14771	12558	19246	-2213	+6688	85,02	153,26
Период погашения, дн.	33,3	29,0	27,2	-4,3	-1,8	87,09	93,79
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	81421	95145	122393	+13724	+27248	116,86	128,64
Период погашения, дн.	190,7	229,1	182,1	+38,4	-47	120,14	79,48
Коэффициент текущей задолженности	0,18	0,13	0,16	-0,05	+0,03	72,22	123,08

Как видно из таблицы 16 в 2010 г. по сравнению с 2009 г. в ОАО «Курский завод «Маяк» наблюдается снижение дебиторской задолженности почти на 15%. При этом сокращается период ее погашения и составляет 29 дн., т.е. за 29 дн. погашается усредненный долг предприятию. Следует отметить, что в 2009-2010 гг. предприятие имело просроченную дебиторскую задолженность. В 2011 г. по сравнению с предыдущим дебиторская задолженность увеличилась более чем на 50%. Но в связи с опережающим темпом роста выручки от продажи период ее погашения сокращается до 27,2 дн. Сокращение данного показателя имеет положительный характер, поскольку риск возникновения просроченной дебиторской задолженности становится минимальным.

Кредиторская задолженность за 2009-2011 гг. значительно увеличилась. При этом период ее погашения в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличился на 38,4 дн., а в 2011 г. в связи с опережающим темпом роста себестоимости продукции снизился и составил 182,1 дн., т.е. с момента возникновения кредиторской задолженности до ее погашения проходит 182,1 дн. Но несмотря на это, данный показатель имеет высокие значения, что говорит о высоком риске возникновения просроченной кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей задолженности в 2009-2011 гг. указывает на значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Это означает, что предприятие «живет в долг», т.е. привлекает в оборот больше средств, чем отвлекает из него. Данное обстоятельство говорит о неудачно сложившейся системе расчетов для предприятия и высокой степени банкротства. Поэтому ОАО «Курский завод «Маяк» стоит задуматься о проведении качественной политики по управлению задолженностью.

Следует отметить, что при проведении внеплановой проверки ОАО «Курский завод «Маяк» установлены нарушения статей Трудового кодекса РФ. Так, в нарушении Трудового кодекса РФ, работодатель не выплачивал заработную плату в полном объеме работникам завода в установленные сроки. По состоянию на 16.03.2012 г. имелась задолженность по заработной плате перед 547 работниками общества в сумме 5 354 457 руб. Данная задолженность образовалась за январь 2012 г.

За нарушение трудового законодательства ОАО «Курский завод «Маяк» привлечено к административной ответственности в виде штрафа, на сумму 30000 руб. По состоянию на 28.03.2012 г. задолженность по заработной плате перед работниками ОАО «Курский завод «Маяк» погашена в полном объеме.

Для наглядного восприятия изменение дебиторской и кредиторской задолженности представим на рисунке 4.

Итак, проведенные исследования позволяют сделать следующие выводы. В 2009-2011 гг. несмотря на наращивание объемов деятельности ОАО «Курский завод «Маяк» имеет средние показатели доходности, общество неэффективно использует имущество и не гарантирует выполнение своих финансовых обязательств, также предприятие является низкорентабельным и имеет невысокую инвестиционную привлекательность, подвержено высокому риску вероятности банкротства.

Рисунок 4 — Изменение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Курский завод «Маяк»

2.2 Организация и оценка эффективности учетного процесса и системы внутреннего контроля в ОАО «Курский завод «Маяк»

Бухгалтерский и налоговый учет в ОАО «Курский завод «Маяк» ведет отдел бухгалтерского учета и финансовой отчетности как отдельное структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером, путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета согласно рабочему плану счетов. План счетов разработан в соответствии со спецификой деятельности предприятия и содержит синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности.

Предприятие составляет отчетность только по российским стандартам и не трансформирует ее по МСФО, так как не возникает необходимости предоставления информации инвесторам, которые формируют отчетность по МСФО. Бухгалтерская отчетность ОАО «Курский завод «Маяк» за 2011 г. составлена в соответствии с Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 05.10.2011 г.).

Бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Курский завод «Маяк» за 2009 г., 2010 г., 2011 г. представлена в Приложениях Е, Ж, К соответственно.

Организация как бухгалтерского, так и налогового учета ведется по журнально-ордерной форме счетоводства с использованием компьютерной техники и программного продукта «Интегратор». Также для отражения некоторых операций внедрена универсальная сетевая многопользовательская система «Интегратор».

Регистры бухгалтерского учета ведутся на машинных носителях информации одновременно с регистрами налогового учета. По окончании налогового (отчетного) периода информация выводится на бумажные носители. В ОАО «Курский завод «Маяк» общая система налогообложения.

Структура и штат центральной бухгалтерии утверждаются генеральным директором. Структура отдела бухгалтерского учета и финансовой отчетности представлена в Приложении Б.

Для раскрытия методики ведения бухгалтерского и налогового учета, т.е. способов учета ОАО «Курский завод «Маяк» формирует учетную политику. (Приложения В, Г). Положение об учетной политике разрабатывается на основании Федерального закона от 21.11.1996 г. (ред. 28.11.2011 г.) №129 — ФЗ «О бухгалтерском учете», Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» (ПБУ 1/2008), утвержденного приказом Министерства финансов РФ от 6.10.2008 г. (ред. 08.11.2010 г.) №106н, Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденного Приказом Минфина от 29.07.1997 г. №34н (ред. от 24.12.2010 г.), Налогового кодекса РФ и других нормативных документов.

Для эффективной обработки первичных документов в ОАО «Курский завод «Маяк» разработан график документооборота.

Далее рассмотрим методику ведения бухгалтерского учета в ОАО «Курский завод «Маяк». Основные элементы учетной политики для целей бухгалтерского учета на 2011 г. ОАО «Курский завод «Маяк» представлены в таблице М.2 (Приложение М1).

Таким образом, в процессе анализа основных элементов учетной политики для целей бухгалтерского учета ОАО «Курский завод «Маяк» существенных несоответствий действующему законодательству Российской Федерации не выявлено, за исключением того, что не отражен в учетной политике состав нематериальных активов.

Далее проанализируем учетную политику для целей налогообложения на 2011 г. ОАО «Курский завод «Маяк» (таблица М.3 (Приложение М2)).

В ходе изучения учетной политики для целей налогообложения отклонений от действующего законодательства Российской Федерации не выявлено. В основном организация бухгалтерского максимально приближена к организации налогового учета.

Для оценки эффективности учетного процесса проведем тестирование. Для этого составим так называемый «вопросник». В нем предлагается оценить систему бухгалтерского и налогового учета ОАО «Курский завод «Маяк» путем ответов на вопросы «Да» или «Нет» с выставлением балов от 0 до 5 (положительная характеристика баллов движется по возрастающей и может ставиться как за положительный, так и за отрицательный ответы в зависимости от постановки вопроса). Также для расшифровки некоторых ответов даются примечания.

Тест для оценки системы бухгалтерского и налогового учета представлен в таблице М.4 (Приложение М.3).

Представим в таблице 17 критерии оценки степени надежности системы по мнению Подольского В.И.

Таблица 17 — Оценка степени надежности (Подольский В.И.)

Оценка надежности	Надежность системы, %
Высокая	От 81 до 100
Средняя	От 51 до 80
Низкая	От 0 до 50

По итогам тестирования эффективность системы бухгалтерского и налогового учета ОАО «Курский завод «Маяк» можно оценить как высокую — 105 баллов, или 81%.

Система внутреннего контроля представляет собой процесс, организованный и осуществляемый представителями собственника, руководством, а также другими сотрудниками аудируемого лица, для того чтобы обеспечить достаточную уверенность в достижении целей с точки зрения надежности бухгалтерской (финансовой) отчетности, эффективности и результативности хозяйственных операций и соответствия деятельности аудируемого лица нормативным правовым актам. Это означает, что организация системы внутреннего контроля и ее функционирование направлены на устранение каких-либо рисков хозяйственной деятельности, которые угрожают достижению любой из этих целей.

Оценка проводится в соответствии с требованиями ФПСАД №8 «Понимание деятельности аудируемого лица, среды, в которой она осуществляется, и оценка рисков существенного искажения аудируемой финансовой (бухгалтерской) отчетности». В соответствии с данным ФПСАД система внутреннего контроля включает следующие элементы:

- контрольная среда;

- процесс оценки рисков аудируемым лицом;

- информационная система, в том числе связанная с подготовкой бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- контрольные действия;

- мониторинг средств контроля.

Эффективность системы внутреннего контроля напрямую зависит от надлежащей организации бухгалтерского учета и последовательной реализации принципов (требований), предъявляемых к нему законодательством. Соответственно критерии системы внутреннего контроля должны быть увязаны с требованиями международных стандартов аудита (таблица 18).

Таблица 18 — Критерии системы внутреннего контроля в ОАО «Курский завод «Маяк»

Критерии СВК	Задачи СВК
Реальность	Препятствовать отражению в учете несуществующих операций
Полнота	Не допускать пропуск хозяйственных операций
Разрешение	Предупреждать злоупотребления, растраты, хищения и проведение операций, не одобренных руководством
Своевременность	Не допускать отнесения сумм доходов и издержек к несоответствующему периоду
Оценка	Избежать ошибок при подсчетах на разных этапах, все хозяйственные операции оцениваются адекватно
Классификация	Не допускать отражения в учете операций, не соответствующих учетной политике
Обобщение	Не допускать несоответствия данных аналитического и синтетического учета, искажения учетных и отчетных данных

Распределение полномочий и ответственности между персоналом организации призвано гарантировать правильное ведение хозяйственных операций. С этой целью разрабатываются и доводятся до сотрудников в письменном виде должностные инструкции, планы мероприятий, рекомендации и указания. Для предотвращения попыток отдельных лиц нарушать требования контроля следует обеспечить разделение несовместимых функций. Функции данного сотрудника являются несовместимыми, если их сосредоточение у одного лица может способствовать совершению ошибок и нарушений и затруднять обнаружение таких ошибок и нарушений. Важнейшей функцией внутреннего контроля является обеспечение соблюдения работниками своих должностных обязанностей. Руководство организации несет ответственность за разработку и фактическое выполнение системы внутреннего контроля, чтобы эта система отвечала размерам и специфике деятельности организации, а главное — функционировала регулярно и эффективно.

В ОАО «Курский завод «Маяк» обеспечивают систему внутреннего контроля подразделения, представленные в таблице Н.5 (Приложение Н1).

Элементы системы внутреннего контроля, представленные в таблице Н.5, находятся в непосредственной взаимосвязи друг с другом.

Для оценки эффективности системы внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк» проведем тестирование. Для этого составим вопросник. Принцип составления теста и критерии оценки эффективности системы внутреннего контроля такие же, что и для системы бухгалтерского учета.

Оценка системы внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк» представлена в таблице Н.6 (Приложение Н2).

По итогам тестирования оценка эффективности системы внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк» по балльной оценке составила 85 баллов. В целом эффективность системы внутреннего контроля можно оценить как среднюю — 68%.

2.3 Предложения по совершенствованию системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк»

Несмотря на то, что система бухгалтерского учета оценивается положительно, можно внести предложения по ее совершенствованию. В целях совершенствования системы бухгалтерского учета ОАО «Курский завод «Маяк» можно предложить следующее:

- ввести на предприятии обособленное подразделение налоговой службы, отвечающей за ведение налогового учета и составления налоговой отчетности;

- для упрощения учета использовать полностью автоматизированную форму учета;

- повысить контроль доступа к бухгалтерской информации, путем установления индивидуального для каждого сотрудника кода доступа в базу данных организации;

- внедрить на предприятии систему электронного документооборота, что позволит контролировать процессы согласования и исполнения организационно-распорядительных документов, обеспечит раздельный доступ к информационным материалам;

- проводить на предприятии внеплановые инвентаризации, сохраняя принцип внезапности;

- для более организованной работы бухгалтерской службы следует обеспечить возможность профессиональной подготовки и переподготовки персонала, например, организовать специальные курсы, сочетающие вопросы учетной практики с процедурами проведения аудиторских проверок;

- ужесточить контроль по заполнению реквизитов первичной документации;

- в целях недопущения подделки документации целесообразно создать документ с образцами подписей сотрудников, наделенных правом подписывать финансовые документы.

Также в качестве одного из направлений совершенствования учетного процесса ОАО «Курский завод «Маяк» можно предложить для ведения бухгалтерского учета использовать программный продукт «1С Бухгалтерия 8.2». Преимущества данной программы:

- разработанные программные механизмы позволяют работать на медленных и «тонких» линиях связи (в частности на мобильных GPRS каналах);

- особое внимание уделено помехозащищенности и отказоустойчивости каналов связи удаленных компьютеров;

- специальные механизмы синхронизации позволяют работать в одной базе из разных часовых поясов, не заботясь о соблюдении последовательности документов;

- значительно усилены меры информационной защиты и ограничения несанкционированного доступа к базе данных;

- новый управляемый интерфейс — это комплекс решений повышающий удобство работы пользователей, разработанный с учетом правил эргономики, и одновременно сохраняющий все сильные стороны предыдущих версий;

- программные механизмы агрегатов и разделения итогов позволили в разы оптимизировать скорость запросов и свести к минимуму взаимные блокировки пользователей при одновременной работе с базой большого числа пользователей;

- ведение синтетического и аналитического учета применительно к потребностям предприятия;

- реализована возможность ведения учета нескольких организаций в единой информационной базе. Организации могут использовать общие списки товаров, статей затрат, контрагентов и т.д. При этом каждая организация может вести учет по общей или упрощенной системе налогообложения в рамках одной и той же информационной базы;

- за счет введения отдельного плана счетов налогового учета упрощена сопоставимость данных бухгалтерского и налогового учета;

- полная настройка с возможностью изменять и дополнять план счетов, систему типовых проводок, систему аналитического учета, формы первичных документов;

- возможность печати первичных документов при вводе проводок. Исходными данными для программы являются проводки, вносимые в журнал операций. При помощи электронной бухгалтерии, вместе с вводом проводок формируются первичные документы;

- реализован опциональный аналитический учет по местам хранения: количественный и количественно-суммовой.

- расширены возможности настройки типовых операций — средства группового ввода часто используемых бухгалтерских проводок. Этот простой, но эффективный инструмент автоматизации теперь может легко и быстро настраиваться пользователем.

В целях совершенствования системы внутреннего контроля
ОАО «Курский завод «Маяк» можно внести следующие предложения (таблица 19).

Таблица 19 — Предложения по совершенствованию системы внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк»

Предложенный вариант	Что позволит
Отдел внутреннего аудита	Это позволит не только проверить правильность ведения бухгалтерского и налогового учета, но и выявить наиболее проблемные участки деятельности. При этом часть функций можно передать экспертам специализированной компании или внешнему консультанту (косорсинг).
Система электронного документооборота	Это позволит сэкономить не только время высшего руководства, но и оптимизировать используемые ресурсы, точнее оценивать обстановку, финансовое состояние любого бизнес-объекта предприятия и быстрее устранить возникающие проблемы. Для этого существует программный продукт — «Directum». Он дает возможность контролировать процессы согласования и исполнения организационно-распорядительных документов, при этом обеспечен раздельный доступ к информационным материалам.
Система управленческого учета	Это позволит руководству своевременно контролировать деятельность каждого структурного подразделения, своевременно получать отчеты о проделанной работе и об издержках предприятия. Для автоматизации управленческого учета этого существует система IFS Applications на базе Oracle, оснащенная широким набором аналитических инструментов в области экономики и финансов.
Система бюджетирования	Это предоставит специалистам возможность проводить внутренний экономический контроль и многовариантный анализ финансовых последствий реализации принятых бюджетов, создает условия для анализа различных сценариев изменения финансового состояния, оценки финансовой устойчивости в изменяющихся условиях внешней хозяйственной среды. Позволит сделать организацию «прозрачной», а, следовательно, более привлекательной для инвесторов, а также определить неработающие, неэффективные активы, которые нужно продать или которые нужно использовать более эффективно.
Стратегический комитет	Это позволит выявить существующие бизнес-риски предприятия, тем самым определить сильные и слабые стороны деятельности и выработать рекомендации по устранению или снижению риска, подготавливать рекомендации по оптимизации бизнес-процессов, изменению контрольных процедур и исправлению выявленных недостатков.
Отдел внутреннего контроля	Это позволит контролировать и оценивать все элементы СВК, оформлять результаты внутреннего контроля и подготавливать рекомендации по устранению выявленных недостатков и осуществление последующего контроля над их устранением. Для того чтобы в режиме реального времени отслеживать состояние организации, ее политик и принимать решения по устранению возникающих проблем, а также выявить насколько эффективна система управления рисками, можно использовать автоматизированные программы такие как OpenPages, MKlnsight, Lotus и др. Если существует вероятность неустранения или неправильной оценки бизнес-рисков силами сотрудников предприятия, можно передать часть функций внутреннего контроля (или все функции) специализированной компании или внешнему консультанту (аутсоринг).

Также для повышения эффективности системы внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк» можно осуществить следующие мероприятия:

- проведение тестирования каждого элемента внутреннего контроля;

- проведение опросов, анкетирования сотрудников по поводу функционирования элементов внутреннего контроля;

- подбор более квалифицированных кадров для работы в отделе программного обеспечения, чтобы работа системы как внутреннего контроля, так и бухгалтерского учета стала более отлаженной;

- использование в работе элементов системы внутреннего контроля высоких информационных технологий, т.е. использование программных продуктов в области экономики и финансов, обеспечив при этом максимальную защиту данных от несанкционированного доступа или их потери;

- проведение оценки эффективности системы бухгалтерского учета, что поможет выявить критические области.

Все вышеперечисленное поможет повысить не только эффективность системы внутреннего контроля, но и конкурентоспособность, репутацию, инвестиционную привлекательность ОАО «Курский завод «Маяк».

3. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса ОАО «Курский завод «Маяк»

3.1 Анализ структуры и динамики имущества и источников финансирования ОАО «Курский завод «Маяк»

Для анализа структуры и динамики имущества составим сравнительный аналитический баланс (таблица 20). Как показывают данные таблицы 20 за период 2009-2010 гг. активы организации возросли на 14,80% прежде всего за счет увеличения оборотных активов. Внеоборотные активы незначительно сократились за счет снижения в 2010 г. по сравнению с 2009 г. стоимости основных средств на 6,14%, а также уменьшения стоимости долгосрочных финансовых вложений на 52,05%. Это указывает на износ основных средств и свидетельствует об уменьшении инвестиционной направленности вложений организации. Положительным фактом является увеличение нематериальных активов, что характеризует выбранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, технологии и другую интеллектуальную собственность. В составе внеоборотных активов наблюдается рост отложенных налоговых активов более чем в 2 раза, образовавшихся в результате использования разного порядка бухгалтерского и налогового учета одних и тех же хозяйственных операций, а также увеличение прочих внеоборотных активов на 22,12%.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы, и их стоимость к концу 2010 г. увеличилась на 26,63%. Рост запасов обусловлен ростом цен на сырье и материалы, увеличением производственного цикла изготовления продукции, что влечет за собой затоваривание готовой продукцией. Данное обстоятельство указывает на нерациональность выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность невысокая.

Таблица 20 — Анализ структуры и динамики имущества ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Абсолютное отклонение (+,-)	Темпы роста, %
	тыс. руб.	в% к итогу	тыс. руб.	в% к итогу	тыс. руб.	в% к итогу	2010-2009	2011-2010	2010/2009	2011/2010
1. Внеоборотные активы	123495	44,05	122761	38,14	388608	60,53	-734	+265847	99,41	увел-сь в 3,17 раза
1.1. Нематериальные активы	57	0,05	62	0,05	56	0,01	+5	-6	108,77	90,32
1.2. Основные средства	110280	89,30	103510	84,32	368987	94,95	-6770	265477	93,86	увел-сь в 3,56 раза
1.3. Незавершенное строительство	2247	1,82	2247	1,83	0	0,00	0	-2247	100,00	0,00
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	171	0,14	82	0,07	75	0,02	-89	-7	47,95	91,46
1.5. Отложенные налоговые активы	3264	2,64	7730	6,30	7946	2,04	+4466	+216	увел-сь в 2,37 раза	102,79
1.6. Прочие	7476	6,05	9130	7,43	11544	2,98	+1654	+2414	122,12	126,44
2. Оборотные активы	156863	55,95	199079	61,86	253417	39,47	+42216	+54338	126,91	127,29
2.1. Запасы	138373	88,21	175216	88,01	178948	70,61	+36843	+3732	126,63	102,13
2.2. Налог на добавленную стоимость	356	0,23	378	0,19	374	0,15	+22	-4	106,18	98,94
2.3. Дебиторская задолженность	12151	7,75	12964	6,51	25528	10,07	+813	+12564	106,69	196,91
2.4. Денежные средства	1676	1,07	980	0,49	43796	17,28	-696	+42816	58,47	увел-сь в 44,69 раза
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	Х	Х
2.6. Прочие оборотные активы	4307	2,74	9541	4,80	4771	1,89	+5234	-4770	увел-сь в 2,22 раза	50,01
Итого	280358	44,05	321840	100,00	642025	100,00	+41482	+320185	114,80	199,49

Негативной тенденцией является сокращение денежных средств на 41,53%, что свидетельствует о снижение ликвидности и платежеспособности ОАО «Курский завод «Маяк». Это связано прежде всего с затовариванием готовой продукцией и отсутствием на предприятии качественной политики управления денежными потоками. Дебиторская задолженность на конец 2010 г. увеличилась незначительно. Прочие оборотные активы увеличиваются более чем в 2 раза. Среди прочих оборотных активов наибольший удельный вес занимает сальдо налоговых обязательств, возникших в связи с получением авансов.

В 2010-2011 гг. в ОАО «Курский завод «Маяк» наблюдается рост валюты баланса почти в 2 раза. Это связано в первую очередь с увеличением стоимости внеоборотных активов в 3,17 раза. При этом наибольший удельный вес среди внеоборотных активов занимают основные средства (89,3%), и их стоимость к концу 2011 г. возросла в 3,56 раза. Это говорит о том, что предприятие направило значительные средства на техническое переоснащение производства. Инвестиционная деятельность организации продолжает сокращаться, о чем свидетельствует сокращение долгосрочных финансовых вложений на 8,54%, а также полное отсутствие краткосрочных финансовых вложений, как и в 2009-2010 гг. В связи с максимальной приближенностью организации бухгалтерского учета к организации налогового учета отложенные налоговые активы увеличились всего на 2,79%.

Оборотные активы в 2010-2011 гг. увеличились на 27,29%. Это произошло прежде всего за счет увеличения дебиторской задолженности и денежных средств. Так дебиторская задолженность увеличилась почти на 97%, а денежные средства — в 44,69 раза. Это связано с ростом объема производства и отгрузки продукции, но увеличение доли дебиторской задолженности может также свидетельствовать об изменении политики кредитования покупателей, т.е. продления периода отсрочки платежа. Поэтому руководству ОАО «Курский завод «Маяк» стоит провести эффективную кредитную политику по отношению к покупателям продукции.

Соотношение внеоборотных и оборотных активов в 2009-2010 гг. не соответствует отраслевой принадлежности. Так на конец 2009 г. преобладают оборотные активы, их доля составляет 56% от общей стоимости активов, а на конец 2010 г. их доля увеличивается до 62%. Но на конец 2011 г. в связи с ростом основных средств доля внеоборотных средств выросла до 60,53%, т.е. данная ситуация характерна для фондоемких предприятий, каким и является ОАО «Курский завод «Маяк».

Важно отметить, что в 2009-2010 гг. темпы роста активов организации выше темпов роста выручки от продажи продукции, следовательно, активы организации используются менее эффективно в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Эта ситуация сохраняется и в 2010-2011 гг.

Далее проанализируем структуру и динамику источников финансирования ОАО «Курский завод «Маяк» (таблица 21).

Исходя из данных таблицы 21, источники финансирования на конец 2010 г. увеличиваются на 14,8% за счет увеличения доли заемного капитала. Доля собственного капитала на конец 2010 г. сокращается в связи с уменьшением нераспределенной прибыли организации. Долгосрочные обязательства представлены отложенными налоговыми обязательствами, возникшими вследствие различия бухгалтерского и налогового учета. Но в 2011 г. они увеличиваются незначительно. Наибольший удельный вес в сумме краткосрочных обязательств в 2009-2011 гг. занимает кредиторская задолженность (в 2009 г. — 67,25%, 2010 г. — свыше 90%, 2011 г. — 57,46%). Рост кредиторской задолженности говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия.

Долгосрочные кредиты и займы у предприятия отсутствуют, что говорит о реализации предприятием неэффективной инвестиционной программы, так как их наличие повышает финансовую устойчивость.

Таблица 21 — Анализ структуры и динамики источников финансирования ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Абсолютное отклонение (+,-)	Темпы роста, %
	тыс. руб.	в% к итогу	тыс. руб.	в% к итогу	тыс. руб.	в% к итогу	2010-2009	2011-2010	2010/2009	2011/2010
1. Капитал и резервы (собственный капитал)	176104	62,82	167117	51,92	420795	65,54	-8987	+253678	94,90	251,80
1.1. Уставный капитал	1500	0,85	1500	0,90	459599	Х	0	+458099	100,00	30639,93
1.2. Добавочный капитал	108355	61,54	108355	64,84	0	0,00	0	-108355	100,00	0,00
1.3. Резервный капитал	225	0,13	225	0,13	0	0,00	0	-225	100,00	0,00
1.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	66004	37,48	57037	34,13	-38804	Х	-8967	-95841	86,41	-68,03
2. Заемный капитал	104254	37,18	154723	48,08	221230	34,46	+50469	+66507	148,41	142,99
2. 1. Долгосрочные обязательства	9817	3,50	14662	4,56	15851	2,47	4845	1189	149,35	108,11
2.1.1. Займы и кредиты	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	Х	Х
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства	9817	100,00	14662	100,00	15851	100,00	4845	1189	149,35	108,11
2.1.3. Прочие	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	Х	Х
2.2. Краткосрочные обязательства	94437	33,68	140061	43,52	205379	31,99	45624	65318	148,31	146,64
2.2.1. Займы и кредиты	15000	15,88	0	0,00	37307	18,16	-15000	37307	0,00	Х
2.2.2. Кредиторская задолженность	63506	67,25	126783	90,52	118003	57,46	63277	-8780	199,64	93,07
2.2.3. Доходы будущих периодов	15818	16,75	13204	9,43	49215	23,96	-2614	36011	83,47	увел-сь в 3,72 раза
2.2.4. Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	748	0,37	0	+748	Х	Х
2.2.5. Прочие	113	0,12	74	0,05	106	0,05	-39	32	65,49	143,24
Итого	280358	100,00	321840	100,00	642025	100,00	41482	320185	114,80	199,49

В 2010 г. предприятие не имело также краткосрочных кредитов и займов, но в 2011 г. их доля составляет более 18% от суммы краткосрочных обязательств. Их наличие свидетельствует об увеличении у предприятия дорогостоящих источников финансирования. Также в 2011 г. увеличивается доля доходов, полученных в отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам.

В 2010 г. у ОАО «Курский завод «Маяк» наблюдается нестабильная финансовая устойчивость, обусловленная тем, что роста собственного капитала ниже темпа роста заемного капитала. Но в 2011 г. обратная ситуация, и большая часть источников финансирования (65,54%) представлена за счет собственных средств. Это произошло за счет увеличения уставного капитала вследствие преобразования ФГУП «Курский завод «Маяк» в открытое акционерное общество. Поэтому увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости организации. Негативным моментом является получение в 2011 г. непокрытого убытка.

В таблице 22 проведем анализ признаков «хорошего» баланса предприятия.

Таблица 22 — Признаки «хорошего» баланса ОАО «Курский завод «Маяк»

Признаки	Соответствие
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода	—	+	+
Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов	+	+	—
Собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала	+	—	+
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые	—	—	—
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах организации должны быть более 10%	+	+	+
В балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток»	+	+	—

Как видно из таблицы 22 бухгалтерский баланс ОАО «Курский завод «Маяк» отвечает не всем признакам «хорошего» баланса.

Таким образом, проведенный анализ имущества и источников финансирования ОАО «Курский завод «Маяк» позволяет сделать вывод о нестабильной финансовой устойчивости, несмотря на наращивание организацией хозяйственного оборота

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Курский завод «Маяк»

Используя методику, изложенную в п. 1.3 данной дипломной работы, проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Курский завод «Маяк» (таблица 23).

Как показывают данные таблицы 23 в 2009-2010 гг. баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется неравенство А1?П1. Это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса, т.е. у организации недостаточно высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно. Выполнение неравенства А2?П2 говорит о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Неравенство А3?П3 свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Выполнение условия А4?П4 указывает на соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, т.е. наличия у нее собственных оборотных средств.

Но в 2011 г. наблюдается невыполнение двух условий: А1?П1 и А2?П2. Это говорит о том, что бухгалтерский баланс ОАО «Курский завод «Маяк» в анализируемом году также абсолютно неликвиден.

Таблица 23 — Анализ ликвидности баланса ОАО «Курский завод «Маяк»

Актив	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Пассив	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Платежный излишек (+); недостаток (-) (тыс. руб.)
								На конец 2009 г	На конец 2010 г	На конец 2011 г
1. Высоколиквидные активы (А1)	1676	980	43796	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	63506	126783	118003	-61830	-125803	-74207
2. Быстрореализуемые активы (А2)	16458	22505	30299	2. Краткосрочные обязательства (П2)	15113	74	37413	+1345	+22431	-7114
3. Медленнореализуемые активы (А3)	138729	175594	179322	3. Долгосрочные обязательства (П3)	9817	14662	15851	+128912	+160932	+163471
4. Труднореализуемые активы (А4)	123495	122761	388608	4. Постоянные пассивы (П4)	191922	180321	651079	-68427	-57560	-262471
Баланс	280358	321840	642025	Баланс	280358	321840	642025	Х	Х	Х

Далее на основе сопоставления ликвидных средств и обязательств вычислим следующие показатели текущей и перспективной ликвидности (таблица 24).

Таблиц 24 — Показатели текущей и перспективной ликвидности ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
Текущая ликвидность	-60485	-103372	-81321
Перспективная ликвидность	+128912	+160932	+163471

Данные таблицы свидетельствуют о текущей неплатежеспособности предприятия, но имеет возможность повысить ее в перспективе.

Проведенный по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Поэтому для более детального анализа платежеспособности ОАО «Курский завод «Маяк» проведем анализ финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность организации. Для этого воспользуемся формулами, представленными в таблице 8 (п. 1.3). Полученные данные представим в таблице 25.

Таблица 25 — Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	Рекомендуемые значения	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2 — 0,3	0,02	0,01	0,28
2. Коэффициент критической ликвидности	> 0,8 — 1	0,18	0,11	0,45
3. Коэффициент текущей ликвидности	> 2	2,00	1,57	1,63
4. Общий коэффициент ликвидности	>1	0,15	0,68	0,82
5. Собственные оборотные средства	> 0	78244	72222	98001

Как показывают данные таблицы 25, практически все коэффициенты ликвидности и платежеспособности не соответствуют нормативным значениям и имеют низкие значения. Для наглядного восприятия представим изменение данных показателей на рисунке 5.

Рисунок 5 — Изменение основных показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Курский завод «Маяк»

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 г. по сравнению с 2009 г. имеет тенденцию к снижению, но в 2011 г. в силу роста денежных средств он увеличивается и соответствует нормативному значению (равен 0,28), т.е. исследуемое предприятие может погасить 28% краткосрочных обязательств за счет имеющихся денежных средств. Таким образом, этого достаточно, чтобы ОАО «Курский завод «Маяк» могло осуществить текущие платежи в плановом порядке. Коэффициент критической ликвидности в 2010 г. снижается по сравнению с предыдущим годом, в 2011 г. он увеличивается, но имеет крайне низкое значение. Так, он составил 0,45 (при нормативе ?0,8-1), т.е. 45% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Однако данный коэффициент завышен за счет значительного увеличения в 2011 г. дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности в 2009 г. соответствует нормативному значению, но данное соответствие обусловлено наибольшим удельным весом запасов в стоимости оборотных активов организации. В 2010 г. в связи с опережающим темпом роста краткосрочных обязательств по сравнению с темпом роста оборотных активов коэффициент текущей ликвидности снижается. В 2011 г. он незначительно увеличивается и составляет 1,63, т.е. 1,63 руб. текущих активов приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств.

Общий коэффициент ликвидности в 2009-2011 гг. имеет тенденцию к увеличению. Несмотря на это, на конец 2011 г. он также не соответствует рекомендуемому значению и составляет 0,82. Этот рост связан с увеличением медленнореализуемых активов. Важно отметить, что ОАО «Курский завод «Маяк» в 2009-2011 гг. имеет собственные оборотные средства. Но их увеличение сопровождается ростом запасов, дебиторской задолженности, готовой продукции, что является негативной тенденцией, так как в этом случае прибыль организации будет источником покрытия данного отвлечения средств.

Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что ОАО «Курский завод «Маяк» имеет низкую платежеспособность, т.е. предприятие не готово своевременно погасить свои обязательства и не способно обратить свои текущие активы в денежные средства. Поэтому предприятию стоит проводить более эффективную политику управления денежными потоками.

3.3 Анализ финансовой устойчивости и оценка вероятности банкротства ОАО «Курский завод «Маяк»

Для оценки финансовой устойчивости организации воспользуемся методикой, представленной в п. 1.3 дипломной работы. Для этого рассчитаем показатели, характеризующие финансовую устойчивость, воспользовавшись формулами таблицы 9. Полученные данные представим в таблице 26.

Таблица 26 — Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
I Показатели финансовой независимости
1. Коэффициент автономии	> 0,5	0,68	0,56	0,73
2. Коэффициент финансовой устойчивости	> 0,5	0,72	0,61	0,76
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	< 1	0,46	0,79	0,36
II Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами
4. Коэффициент маневренности собственности капитала	> 0,3	0,41	0,40	0,21
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	> 0,4 — 0,6; min 0,1	0,50	0,36	0,39
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	> 0,6 — 0,8	0,57	0,41	0,55

Как показывают данные таблицы 26, показатели финансовой независимости удовлетворяют нормативным значениям. Коэффициент автономии в 2010 г. в связи с увеличением валюты баланса и сокращением нераспределенной прибыли организации снижается, но в 2011 г. возрастает, превышая значение 2009 г. Это обусловлено увеличением уставного капитала в связи с преобразованием ФГУП «Курский завод «Маяк» в открытое акционерное общество. Так на конец 2011 г. коэффициент автономии составил 0,73. Это означает, что 73% активов организации сформировано за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2010 г. снижается по сравнению с 2009 г. в связи с превышением темпа роста активов над темпом роста собственного капитала и долгосрочных обязательств. Но в 2011 г. наблюдается обратная ситуация и он составляет 0,76, т.е. 76% активов сформировано за счет долгосрочных источников финансирования.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом увеличивается почти в 2 раза за счет роста заемного капитала в общих источниках финансирования. В 2011 г. данный показатель снижается и составляет 0,36, т.е. 0,36 руб. заемных средств приходится на 1 руб. собственного капитала. Это положительный момент, так как большую часть источников финансирования составляют собственные средства.

Изменение показателей финансовой независимости представлено на рисунке 6.

Рисунок 6 — Изменение показателей финансовой независимости ОАО «Курский завод «Маяк»

Проведенный анализ коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что не все показатели обеспеченности собственными оборотными средствами соответствуют рекомендуемым значениям. Так коэффициент маневренности собственного капитала в 2009-2011 гг. превышает норматив и составляет 0,41 — 0,40 соответственно. Но в 2011 г. данный показатель сокращается в 2 раза в связи с опережающим темпом роста собственного капитала по сравнению с темпом роста собственных оборотных средств и составляет 0,21. Это означает, что 21% собственного капитала направлено на формирование оборотных средств, т.е. является мобильным.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009-2011 гг. превышает минимально допустимое значение, но имеет тенденцию к снижению в связи со значительным ростом запасов и дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов организации. В 2011 г. данный показатель составил 0,39, т.е. 39% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала.

В связи со значительным ростом запасов за исследуемый период коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами не соответствует рекомендуемым значениям. Так в 2011 г. этот показатель равен 0,55, т.е. 55% запасов сформировано за счет собственных источников.

Изменение показателей обеспеченности собственными оборотными средствами представлено на рисунке 7.

На основе проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что ОАО «Курский завод «Маяк» к 2011 г. является финансово независимым от внешних источников финансирования, но в тоже время предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами. Это свидетельствует о нестабильной финансовой устойчивости.

Рисунок 7 — Изменение показателей обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО «Курский завод «Маяк»

Для более углубленного анализа определим тип финансовой устойчивости ОАО «Курский завод «Маяк» (таблица 27).

Полученные в ходе расчета результаты позволяют сделать вывод о том, что с 2009 г. по 2011 г. ОАО «Курский завод «Маяк» находится в кризисном финансовом положении, при котором предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Таблица 27 — Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	Условные обозначения	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
1. Собственный капитал (капитал и резервы)	СК	191922	180321	470758
2. Внеоборотные активы	ВнА	123495	122761	388608
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-2)	СОС	68427	57560	82150
4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДО	9817	14662	15851
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр. 3+4)	СОС+ДО	78244	72222	98001
6. Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность по тов. операциям	ККЗ	15000	0	37307
7. Общая величина основных источников средств (стр. 5+6)	ОИ	93244	72222	135308
8. Общая сумма запасов	З	138373	175216	178948
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-8)	СОС	-69946	-117656	-96798
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (стр. 5-8)	(СОС+ДО)	-60219	-102994	-80947
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (стр. 7-8)	ОИ	-45129	-102994	-43640
12. Трехфакторная модель типа финансирования устойчивости		{0; 0; 0}	{0; 0; 0}	{0; 0; 0}

Для полной оценки финансовой устойчивости ОАО «Курский завод «Маяк» проведем анализ чистых активов (таблица 28).

Таблица 28 — Анализ Чистых активов ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Абсолютное отклонение (+,-)
				2010-2009	2011-2010
1. Стоимость чистых активов, тыс. руб.	191922	180321	470010	-11601	289689
2. Стоимость совокупных активов, тыс. руб.	280358	321840	642025	41482	320185
3. Отношение чистых активов к совокупным активам	0,68	0,56	0,73	-0,12	0,17
4. Уставный капитал	1500	1500	459599	0	458099
5. Отношение чистых активов к уставному капиталу	127,95	127,95	1,02	0	-126,93

Из данных таблицы 28 видно, что в 2010 г. чистые активы организации снизились, их отношение к совокупным активам также сокращается. Но в 2011 г. данная ситуация меняется, и доля чистых активов в совокупных активах увеличилась до 73%. Так как чистые активы — это активы, сформированные за счет собственного капитала, следовательно, их рост обусловлен также увеличением собственного капитала. Расчет отношения чистых активов к уставному капиталу показал, что в 2009-2010 гг. чистые активы существенно (в 127,95 раз) превышают уставный капитал. В 2011 г. чистые активы по своей величине оказываются почти равны уставному капиталу. Такое исследование позволяет сделать вывод о близости организации к банкротству.

В целях выявления вероятности банкротства ОАО «Курский завод «Маяк» проведем анализ структуры баланса (таблица 29).

Как показывают данные таблицы 29, структура баланса ОАО «Курский завод «Маяк» является неудовлетворительной, и предприятие имеет проблемы с платежеспособностью. Так как в 2010 г. — 2011 г. коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативным значениям, то рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности. Так он составил в 2010 г. 0,68 (должен быть > 1), а в 2010 г. — 0,83, т.е. предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяца, таким образом, подвержено риску банкротства.

Таблица 29 — Оценка структуры баланса ОАО «Курский завод «Маяк»

Показатели	Нормативное значение	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
1. Коэффициент текущей ликвидности	> 2	2,00	1,57	1,63
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	> 0,1	0,50	0,36	0,39
3. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности	> 1	Х	0,68	0,83

3.4 Обобщение результатов проведенного анализа и пути улучшения финансового состояния ОАО «Курский завод «Маяк»

Для общих выводах по финансовому состоянию ОАО «Курский завод «Маяк» проведем оценку бухгалтерского баланса по сводным критериям (таблица 30). Для присвоения коэффициентам баллов воспользуемся данными таблицы 12 (п. 1.3).

Из таблицы следует, что ОАО «Курский завод «Маяк» относится к третьему классу финансовой устойчивости, при котором финансовое состояние организации можно охарактеризовать как среднее. При анализе бухгалтерского баланса исследуемого предприятия обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. Так ОАО «Курский завод «Маяк» имеет крайне низкую платежеспособность, показатели финансовой независимости удовлетворяют нормативным значениям, однако показатели обеспеченности собственными оборотными средствами имеют низкие значения. Таким образом, при взаимоотношении с данным предприятием угроза потери средств сводится к минимуму, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

Таблица 30 — Классификация уровня финансового состояния ОАО «Курский завод «Маяк»

Наименование показателя	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
	Факт. значение	Кол-во баллов	Факт. значение	Кол-во баллов	Факт. значение	Кол-во баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0	0,01	0	0,28	5,5
Коэффициент критической оценки	0,23	0	0,19	0	0,48	0,60
Коэффициент текущей ликвидности	2,00	19,00	1,57	15,1	1,63	16,9
Доля оборотных средств в активах	0,56	10,00	0,62	10,00	0,40	7,00
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,50	12,5	0,36	8,30	0,39	9,20
Коэффициент капитализации	0,05	0	0,08	0	0,03	0
Коэффициент финансовой независимости	0,68	10,00	0,56	9,4	0,73	10,00
Коэффициент финансовой устойчивости	0,72	4,00	0,61	3,00	0,76	4,00
Итого	Х	55,5	Х	45,8	Х	53,2
Класс	Х	3	Х	3	Х	3

В оценке финансового состояния предприятия важную роль играет разработка путей его совершенствования. Любая организация может использовать разнообразные факторы для наращивания экономического потенциала. Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Финансовая стабилизация ОАО «Курский завод «Маяк» в сложившихся условиях должна последовательно осуществляться по следующим основным этапам:

Первый этап — устранение неплатежеспособности. В какой бы степени ни оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер его финансовой стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам, с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.

Второй этап — восстановление финансовой устойчивости. Хотя платежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.

Третий этап — обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития.

Проведенные исследования позволяют сделать вывод о том, что ОАО «Курский завод «Маяк» является средним и имеет недостаточный потенциал для дальнейшего производства.

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, которое не может своевременно удовлетворить требования кредиторов, поставщиков, покупателей и иных контрагентов. Проведя разные виды финансового анализа предприятия, можно сделать вывод, что ОАО «Курский завод «Маяк» является недостаточно финансово крепким предприятием. Результаты прогноза вероятности банкротства предприятия показывают — вероятность банкротства велика, и деятельность предприятия фактически является убыточной.

Основной целью предприятия в таких условиях можно определить, поддержание платежеспособности, финансовой устойчивости. Достаточно серьезное внимание следует уделить наращиванию объемов прибыли, и соответственно повышение рентабельности продаж, производства, активов предприятия.

В целях повышения платежеспособности предприятия, следует поменять финансовую стратегию его деятельности. На финансовое состояние предприятия влияют две группы факторов: внешние и внутренние. К внешним относится общая экономическая обстановка в стране. На воздействие этого фактора предприятие повлиять не может.

Однако в целях стабильного поддержания финансового состояния необходимо разработать программу мероприятий, которая позволит учесть влияние внутренних факторов на финансовое состояние. Эта программа начинается с подробного изучения состояния предприятия. После анализа финансово-хозяйственной деятельности разрабатывается перечень мероприятий, например, таких как:

- инвентаризация предприятия;

- оптимизация дебиторской задолженности;

- снижение издержек производства;

- сокращение персонала (с сохранением социальных льгот для уволенных);

- продажа излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий;

- автоматизация производства;

- совершенствование организации труда;

- капитальный ремонт, замена устаревшего оборудования;

- смена ассортимента выпускаемой продукции;

- тщательный подход к выбору поставщиков сырья;

- перепозиционирование рынка; координация сбытовых усилий.

В ОАО «Курский завод «Маяк» наблюдается формирование излишних материально-производственных запасов, что в свою очередь сопряжено с дополнительным оттоком денежных средств вследствие:

- увеличения расходов, возникающих в связи с хранением и владением запасами (содержание складских помещений, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

- увеличения расходов, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей;

- увеличения сумм уплачиваемых налогов. В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается завышенной, но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог;

- отвлечения средств из оборота, их «омертвления». Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для операционной деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).

В рамках управления запасами ОАО «Курский завод «Маяк» рекомендуется:

1) использовать для контроля над запасами метод «АВС-анализа» в следующем аспекте: разбить запасы на ассортиментные группы по показателю оборачиваемости. В первую группу войдут сезонные товары, а также продукция, потребность в которой возникает в течение всего года. Во вторую группу войдут запасы, пользующиеся меньшим спросом, но которые должны, тем не менее, присутствовать на складах предприятия. И в третью группу войдут товары, которые поставляются непосредственно под заказ конкретных потребителей. Далее необходимо разработать соответствующие планы поставок групп продукции:

- рассчитать допустимые пределы, в которых могут колебаться запасы продукции первой группы. Это позволит обеспечить возможность поставок наиболее необходимых товаров «точно в срок», по мере потребления предыдущей партии;

- на продукцию, пользующуюся меньшим спросом, может быть рассчитан размер минимального заказа, при котором достигаются: максимальное использование складских помещений, минимальные издержки хранения запасов, оптимальные условия повторных запасов;

- разработать систему оповещения клиентов, для которых производится поставка конкретной продукции с тем, чтобы сократить время нахождения товара на складе и, как следствие, снизить расходы на издержки хранения (заработную плату персонала складов, арендные и коммунальные платежи, платежи за охрану склада в расчете на единицу запаса).

2) исключить опасность хищений и порчи материалов посредством введения прямого материального стимулирования работников и охраны складов.

3) для исключения вероятности устаревания товаров, рекомендуется ввести систему контроля над сроками использования каждой номенклатурной единицы ассортимента товарных запасов, с тем, чтобы своевременно выявлять некондиционные единицы.

Оптимальная система управления запасами позволит ОАО «Курский завод «Маяк» решить следующие основные задачи (таблица 31).

Таблица 31 — Основные задачи управления запасами и критерии их удовлетворительного решения

Задачи управления запасами	Рекомендуемые мероприятия, за счет которых предприятие может решить поставленные задачи
Поддержание ликвидности и текущей платежеспособности; оптимизация структуры запасов	улучшение структуры и сокращение запасов за счет выявления избыточных запасов, неликвидов и дефицитных запасов; поддержание оборотных активов в наиболее ликвидном состоянии; сокращение потребности в источниках финансирования; снижение расходов, связанных с финансированием запасов
Поддержание конкурентоспособности	поддержание рационального соотношения имеющихся в наличии видов готовой продукции; сокращение потерь, связанных с упущенной выгодой вследствие отказа от срочного заказа или предложения.
Сокращение расходов, связанных с формированием и содержанием запасов	установление договоров с поставщиками запасов на повышенную оплату за поставку «точно в срок» и штрафные санкции за нарушение графика поставок; поддержания наиболее экономичного соотношения между расходами на хранение и расходами по приобретению запасов; аренда или приобретение в лизинг складов.
Обеспечение необходимого контроля запасов	внедрение системы материального стимулирования и материальной ответственности за складские запасы, в том числе и по подразделениям предприятия.

Достижение поставленных целей в ОАО «Курский завод «Маяк» предполагает провести оценку рациональности структуры запасов, позволяющую выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых необходимо ускорить, что позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена.

Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

Далее для улучшения финансового состояния ОАО «Курский завод «Маяк» следует разработать методы управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью имеет особое значение, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого ОАО «Курский завод «Маяк» рекомендуется:

1) С целью обеспечения возврата существующих долгов и снижения потерь при их невозврате:

- необходимо иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Оценку можно сделать на основе экспертных данных, либо используя накопленную статистику. На сумму вероятных безнадёжных долгов необходимо сформировать резерв по сомнительным долгам;

- погашать задолженность путем зачета, новации, отступного, то есть предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

- реализовывать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем время и средства, которые необходимо потратить на его взыскание. Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 8;

Преимущества применения факторинга

v

Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа

v

Дает 100%-ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия

v

Предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. факторинговая фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета

v

Повышается уровень информации о платежеспособности покупателей

Рисунок 8 — Преимущества применения факторинга

- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

2) С целью предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности:

- разработать политику оценки кредитоспособности покупателей и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

- периодически пересматривать предельную сумму услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

- регулярно проводить анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- проводить анализ задолженности по видам услуг для определения невыгодных с точки зрения инкассации видов услуг;

- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- осуществлять мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.) для своевременного выявления негативных тенденций и принятия соответствующих мер для их устранения;

- предоставлять скидки за сокращение сроков оплаты текущей задолженности (спонтанное финансирование) и наоборот, использовать гибкое ценообразование для защиты предприятия от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к общему индексу инфляции, либо зависеть от индекса инфляции для конкретных продуктов, либо учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств. При прочих равных условиях, скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату; одной из причин увеличения просроченной дебиторской задолженности является недостаток сведений о потенциальном дебиторе, его кредитном поведении, репутации. Для снижения риска возникновения безнадёжных долгов при заключении договоров с отсрочкой платежа с покупателями, можно сформировать так называемую «базу должников». Для этого на добровольных началах обменяться с конкурирующими фирмами, работающими в данной отрасли, списками должников, серьёзно нарушающих сроки расчётов, с тем, чтобы не отпускать этим предприятиям товары в кредит, работать с ними только на условиях стопроцентной предоплаты.

В рамках управления кредиторской задолженностью ОАО «Курский завод «Маяк» следует придерживаться:

- либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения; либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.

Данные меры позволят предприятию еще более сократить длительность финансового цикла и уменьшить потенциальную потребность в банковском финансировании дефицита оборотных средств.

Необходимо отметить, что процесс управления финансовыми потоками подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат; оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их использования.

Что же касается элементов системы управления денежными потоками, то к ним следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения:

- среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; фондообразование; инвестирование; страхование; налогообложение; факторинг и др.;

- финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии;

- нормативно-правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.

- в современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками предприятия является внутрифирменная информация.

- использование прикладных бухгалтерских программ обеспечивает финансового менеджера учетной и часто аналитической информацией, поэтому к выбору таких программ нужно подходить осторожно, выбирая такой программный продукт, который наиболее полно удовлетворял бы требованиям надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках под особенности бизнеса предприятия, а также соответствовал бы действующему законодательству. Например, в настоящее время на рынке программных с средств существует продукт RG-Soft: Управление денежными потоками, конфигурация которого предназначена для совместного использования с конфигурацией «1С: Предприятие 8.2».

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

- улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

- увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

- повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

- созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

- повышению ликвидности компании.

В результате высокий уровень синхронизации поступлений и расходований денежных средств по объему и во времени позволяет снизить реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих основную деятельность, а также резерв инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования.

Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

- сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

- эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия;

- обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

Все предложенные меры помогут исследуемому предприятию повысить свою платежеспособность, укрепить финансовое положение и достичь финансового успеха на долгую перспективу.

Заключение

Результаты проведенного исследования позволили сделать следующие выводы.

Бухгалтерский баланс предприятия представляет собой двустороннюю таблицу, левая сторона которой называется активом, правая — пассивом. В активе представлены внеоборотные и оборотные активы, в пассиве — капитал и обязательства организации, состав и классификация которых рассмотрены в предыдущей главе. Отдельные показатели — строки актива и пассива бухгалтерского баланса — называются статьями бухгалтерского баланса. Обязательным условием правильности составления бухгалтерского баланса является равенство итогов (валюты) актива и пассива.

В актив баланса включены два раздела: раздел I «Внеоборотные активы»; раздел II «Оборотные активы». Пассив баланса состоит из трех разделов: раздел III «Капитал и резервы»; раздел IV «Долгосрочные обязательства»; раздел V «Краткосрочные обязательства».

В настоящее время бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации для широкого круга пользователей. По сведениям бухгалтерского баланса собственники организации и административно-управленческий персонал определяют финансовое положение организации, динамику изменения капитала.

Под техникой составления бухгалтерского баланса понимается совокупность всех необходимых учетных процедур. Включает в себя следующие этапы:

- проведение ежегодной инвентаризации перед составлением годового бухгалтерского баланса;

- формирование остатков по всем счетам бухгалтерского учета на конец отчетного периода (в виде оборотной ведомости либо в виде главной книги);

- изучение особенностей формирования показателей баланса;

- формирование статей бухгалтерского баланса (на основе остатков по всем счетам бухгалтерского учета).

С 2011 г. в соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 г.
№66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» значительно изменяется содержание форм бухгалтерской отчетности, что привело к определенным затруднениям по вопросам методики заполнения этих форм. Существенным является то, что изменения, вносимые в бухгалтерскую отчетность, приближают ее к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО (ISA) 1 «Представление финансовой отчетности»).

Порядок формирования показателей бухгалтерского баланса в соответствии с новыми требованиями составления бухгалтерской отчетности подробно рассмотрен в п. 1.2 дипломной работы.

Использование данных бухгалтерского баланса позволяет проанализировать состав, структуру и динамику активов, собственного капитала и обязательств организации; дать оценку ликвидности баланса; провести анализ платежеспособности; установить степень вероятности банкротства; рассчитать финансовые коэффициенты и определить уровень финансовой устойчивости организации; реализовать методику анализа независимости организации в формировании материально-производственных запасов; выявить факторы снижения финансовой устойчивости и платежеспособности организации; оценить структуру баланса в целях выявления вероятности банкротства предприятия; провести балльную оценку финансового состояния.

Объектом исследования послужило ОАО «Курский завод «Маяк». В ходе изучения учетной политики для целей бухгалтерского учета и налогообложения отклонений от действующего законодательства Российской Федерации не выявлено. В основном организация бухгалтерского максимально приближена к организации налогового учета. Для оценки эффективности учетного процесса было проведено тестирование. По итогам тестирования эффективность системы бухгалтерского и налогового учета ОАО «Курский завод «Маяк» можно оценить как высокую — 105 баллов, или 81%.

Далее была рассмотрена организация системы внутреннего контроля и проведена оценка ее эффективности. По итогам тестирования оценка эффективности системы внутреннего контроля ОАО «Курский завод «Маяк» по балльной оценке составила 85 баллов. В целом эффективность системы внутреннего контроля можно оценить как среднюю — 68%.

Несмотря на то, что система бухгалтерского учета оценивается положительно, можно внести предложения по ее совершенствованию:

- ввести на предприятии обособленное подразделение налоговой службы, отвечающей за ведение налогового учета и составления налоговой отчетности;

- для упрощения учета использовать полностью автоматизированную форму учета;

- повысить контроль доступа к бухгалтерской информации, путем установления индивидуального для каждого сотрудника кода доступа в базу данных организации;

- внедрить на предприятии систему электронного документооборота, что позволит контролировать процессы согласования и исполнения организационно-распорядительных документов, обеспечит раздельный доступ к информационным материалам;

- проводить на предприятии внеплановые инвентаризации, сохраняя принцип внезапности;

- для более организованной работы бухгалтерской службы следует обеспечить возможность профессиональной подготовки и переподготовки персонала, например, организовать специальные курсы, сочетающие вопросы учетной практики с процедурами проведения аудиторских проверок;

- ужесточить контроль по заполнению реквизитов первичной документации;

- в целях недопущения подделки документации целесообразно создать документ с образцами подписей сотрудников, наделенных правом подписывать финансовые документы;

- для ведения бухгалтерского учета использовать программный продукт «1С Бухгалтерия 8.2».

В целях совершенствования системы внутреннего контроля
ОАО «Курский завод «Маяк» можно внести следующие предложения:

- проведение тестирования каждого элемента внутреннего контроля;

- проведение опросов, анкетирования сотрудников по поводу функционирования элементов внутреннего контроля;

- подбор более квалифицированных кадров для работы в отделе программного обеспечения, чтобы работа системы как внутреннего контроля, так и бухгалтерского учета стала более отлаженной;

- использование в работе элементов системы внутреннего контроля высоких информационных технологий, т.е. использование программных продуктов в области экономики и финансов, обеспечив при этом максимальную защиту данных от несанкционированного доступа или их потери;

- проведение оценки эффективности системы бухгалтерского учета, что поможет выявить критические области.

Результаты анализа основных показателей бухгалтерского баланса позволяют сделать вывод о том, что с 2009 г. по 2011 г. ОАО «Курский завод «Маяк» находится в кризисном финансовом положении, при котором предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

На основе проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что ОАО «Курский завод «Маяк» к 2011 г. является финансово независимым от внешних источников финансирования, но в тоже время предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами. Это свидетельствует о нестабильной финансовой устойчивости.

Проведенный анализ платежеспособности и ликвидности позволяет сделать вывод о том, что ОАО «Курский завод «Маяк» имеет низкую платежеспособность, т.е. предприятие не готово своевременно погасить свои обязательства и не способно обратить свои текущие активы в денежные средства. Поэтому предприятию стоит проводить более эффективную политику управления денежными потоками.

Оценка финансового состояния по сводным критериям показала, что ОАО «Курский завод «Маяк» относится к третьему классу финансовой устойчивости, при котором финансовое состояние организации можно охарактеризовать как среднее. При взаимоотношении с данным предприятием угроза потери средств сводится к минимуму, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

Финансовая стабилизация ОАО «Курский завод «Маяк» в сложившихся условиях должна последовательно осуществляться по следующим основным этапам:

- устранение неплатежеспособности;

- восстановление финансовой устойчивости;

- наращивание объемов прибыли, и соответственно повышение рентабельности продаж, производства, активов предприятия;

- обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

В рамках управления запасами ОАО «Курский завод «Маяк» рекомендуется:

- использовать для контроля над запасами метод «АВС-анализа» в следующем аспекте: разбить запасы на ассортиментные группы по показателю оборачиваемости;

- исключить опасность хищений и порчи материалов посредством введения прямого материального стимулирования работников и охраны складов;

- для исключения вероятности устаревания товаров, рекомендуется ввести систему контроля над сроками использования каждой номенклатурной единицы ассортимента товарных запасов, с тем, чтобы своевременно выявлять некондиционные единицы.

Далее для улучшения финансового состояния ОАО «Курский завод «Маяк» следует разработать методы управление дебиторской задолженностью:

- необходимо иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

- погашать задолженность путем зачета, новации, отступного, то есть предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

- реализовывать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии.

- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

- разработать политику оценки кредитоспособности покупателей и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

- периодически пересматривать предельную сумму услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

- регулярно проводить анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- проводить анализ задолженности по видам услуг для определения невыгодных с точки зрения инкассации видов услуг;

- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- осуществлять мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.) для своевременного выявления негативных тенденций и принятия соответствующих мер для их устранения;

- для снижения риска возникновения безнадёжных долгов при заключении договоров с отсрочкой платежа с покупателями, можно сформировать так называемую «базу должников».

В рамках управления кредиторской задолженностью ОАО «Курский завод «Маяк» следует придерживаться:

- либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения; либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.

Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля.

Все предложенные меры помогут исследуемому предприятию повысить свою платежеспособность, укрепить финансовое положение и достичь финансового успеха на долгую перспективу.

Список использованных источников

бухгалтерский финансовый отчетность баланс

1. Налоговый кодекс РФ (часть II) от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (ред. от 07.06.2011 г.).

2. Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 30.11.2011).

3. Федеральный закон от 21.11.1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.09.2010 г.).

4. Федеральный закон от 30.12.2008 г. №307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (ред. от 28.12.2010 г.).

5. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 г. №34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (ред. от 24.12.2010 г.).

6. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 г. №106н «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации (ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений (ПБУ 21/2008)») (ред. от 08.11.2010 г.).

7. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 г. №43 «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99)» (ред. от 08.11.2010 г.).

8. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 05.10.2011 г.).

9. Постановление Правительства РФ от 23.09.2002 г. №696 «Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности» (ред. от 27.01.2011 г.).

10. Башкатова Л.И. Новый формат бухгалтерского баланса [Текст] / Л.И. Башкатова // Бухгалтерский учет. — 2012. — №1. — с. 44-50.

11. Беспалов М.В. Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности организации [Электронный ресурс] / М.В. Беспалова // Финансы: планирование, управление, контроль, 2011, №3. — СПС «КонсультантПлюс».

12. Бухгалтерский учет [Электронный ресурс]: электронный учебник / Н.Г. Сапожникова. — М.: КНОРУС, 2009. — опт. диск (CD-ROM).

13. Воропаева О.А. Резервы сомнительных долгов в бухгалтерском учете: выбора у организаций нет [Электронный ресурс] / О.А. Воропаева // Советник бухгалтера, 2011, №11. — СПС «КонсультантПлюс».

14. Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса / М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика, 2009, №21. — СПС «КонсультантПлюс».

15. Годовой отчет — 2011 [Электронный ресурс]: электронный учебник / под ред. В.И. Мещерякова. — М.: Бератор, Эксмо, 2011. — СПС «Консультант Плюс».

16. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник. — М.: Пpоспект, 2008. — 360 с.

17. Демина И.Д. Порядок формирования аналитических показателей по новой форме бухгалтерского баланса [Электронный ресурс] / И.Д. Демина // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011, №3. — СПС «КонсультантПлюс».

18. Десятчиков П. Балансовая квалификация некоторых видов активов [Электронный ресурс] / П. Десятчиков // Информационный бюллетень «Экспресс-бухгалтерия», 2011, №38. — СПС «КонсультантПлюс».

19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие. — 2-е изд. — М.: Дело и Сервис, 2004. — 336 с.

20. Дружиловская Т.Ю. Требования к составлению бухгалтерского баланса / Т.Ю. Дружиловская // Бухгалтерский учет. — 2011. — №3. — с. 52-55.

21. Дружиловская Т.Ю. Новые требования к составу бухгалтерской отчетности и составлению бухгалтерского баланса в российских стандартах бухгалтерского учета и в международных стандартах финансовой отчетности [Электронный ресурс] / Т.Ю. Дружиловская // Международный бухгалтерский учет, 2012, №4. — СПС «КонсультантПлюс».

22. Касьянова С.А. Способы повышения информативности бухгалтерского баланса / С.А. Касьянова // Все для бухгалтера. — 2010. — №6. — с. 11-14.

23. Кирьянова З.В., Седова Е.И. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник. — М.: Юрайт, 2011. — 426 с.

24. Кондрашова Р. Ошибки, допускаемые при составлении бухгалтерского баланса / Р. Кондрашов // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2011, №43. — СПС «КонсультантПлюс».

25. Комплексный экономический анализ предприятия [Текст]: учебник / под ред. Н.В. Войтоловского. — СПб.: Питер, 2009. — 576 с.

26. Кривда С.В. Состав и структура капитала в бухгалтерском балансе [Электронный ресурс] / С.В. Кривда // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011, №1. — — СПС «КонсультантПлюс».

27. Крылов С.И. Анализ эффективности деятельности и использования ресурсов коммерческой организации [Электронный ресурс] / С.И. Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011, №8. — СПС «КонсультантПлюс».

28. Крылов С.И. Методика оценки платежеспособности и ликвидности коммерческой организации [Электронный ресурс] / С.И. Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2010, №9. — СПС «КонсультантПлюс».

29. Лактионова Н.В. Новации в учете расчетов будущих периодов [Электронный ресурс] / Н.В. Лактионова // Все для бухгалтера, 2011, №8. — с. 12 — 16.

30. Малышева М. Бухгалтерский баланс за 2011 год [Электронный ресурс] / М. Малышева // Информационный бюллетень «Экспресс-бухгалтерия», 2012, №5. — СПС «КонсультантПлюс».

31. Нечитайло А.И. Теория бухгалтерского учета [Текст]: учебник. — М.: Проспект, КНОРУС, 2010. — 272 с.

32. Налоговый отчет — 2011 [Электронный ресурс]: электронный учебник / Издательско-консультационная компания «Статус-Кво 97», 2011. — СПС «КонсультантПлюс».

33. Орлова Е.В. Об определении ликвидности бухгалтерского баланса организации / Е.В. Орлова // Налоговый вестник. — 2008. — №10. — с. 118-124.

34. Парасоцкая Н.Н. Проблемы учета незавершенного строительства / Н.Н. Парасоцкая // Все для бухгалтера, 2011, №11. — с. 14 — 21.

35. Парушина Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций [Электронный ресурс] / Н.В. Парушина // Международный бухгалтерский учет, 2012, №2. — СПС «КонсультантПлюс».

36. Поленова С.Н. Бухгалтерский баланс как форма отчетности: содержание и формирование показателей / С.Н. Поленова // Все для бухгалтера. — 2008. — №4. — с. 17-23.

37. Петрова А.Н. Предоставление данных в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках [Текст] / А.Н. Петрова // Российское предпринимательство. — 2012. — №3. — с. 52-58.

38. Пласкова Н.С. Экономический анализ[Текст]: учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Эксмо, 2010. — 704 с.

39. Подольский В.И. Аудит [Текст]: учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2011. — 605 с.

40. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие. — 2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2010. — 320 с.

41. Полякова М.С. Годовая отчетность за 2011 год: формирование бухгалтерского баланса и пояснений [Электронный ресурс] / М.С. Полякова // Российский налоговый курьер, 2012, №1-2. — СПС «КонсультантПлюс».

42. Привыкайте вести учет, опираясь не на план счетов, а на бухгалтерский баланс [Электронный ресурс] // «Практическая бухгалтерия», 2011, №10. — СПС «КонсультантПлюс».

43. Рабинович А. Бухгалтерская отчетность за полугодие — неочевидное / А. Рабинович // Финансовая газета, 2011, №28, 29, 30, 31. —
СПС «КонсультантПлюс».

44. Семенихин В. Годовой отчет 2011: внеоборотные активы /
В. Семенихин // Финансовая газета, 2012, №2. — СПС «КонсультантПлюс».

45. Семенихин В. Годовой отчет 2011: капитал и резервы / В. Семенихин // Финансовая газета, 2011, №51. — СПС «КонсультантПлюс».

46. Суворов А. Бухгалтерский баланс по МСФО / А. Суворов // Аудит и налогообложение. — 2011. — №5. — с. 29-33.

47. Фомичева Л.П. Бухгалтерская отчетность по новым формам /
Л.П. Фомичева // Бухгалтерский учет. — 2011. — №1. — с. 11-20.

48. Чистые активы: методика расчета [Электронный ресурс] / финансовый анализ по данным отчетности. — http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency/net_assets.html.

49. Чернова М.В. Искажение бухгалтерского баланса / М.В. Чернова // Все для бухгалтера. — 2010. — №10. — с. 17-21.

50. Широбоков В.Г. Бухгалтерский финансовый учет [Текст]: учебное пособие. — 2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2010. — 672 с.

51. Шишкоедова Н.Н. Исправление ошибок и подготовка бухгалтерской отчетности [Электронный ресурс] / Н.Н. Шишкоедова // Налоговый вестник, 2012. — СПС КонсультантПлюс».

52. Шишкоедова Н.Н. О нюансах составления бухгалтерской отчетности за 2011 год [Электронный ресурс] / Н.Н. Шишкоедова // Промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение, 2012, №3. — СПС КонсультантПлюс».

53. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности [Текст]: практическое пособие. — М.: Альфа-Пресс, 2008. — 176 с.

54. Юдина Л.Н. Новая бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа / Л.Н. Юдина // Все для бухгалтера. — 2010. — №12. — с. 6-16.

Размещено на