Анализ бухгалтерской и экономической рентабельности предприятия, Бухгалтерский учет и отчетность

Содержание

ВВЕДЕНИЕ3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ5

1.1. Финансово-экономическое содержание прибыльности и рентабельности5

1.3. Методика проведения анализа показателей прибыльности и рентабельности10

2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛЬНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ20

2.1. Расчет основных финансовых показателей20

2.2. Анализ прибыльности и рентабельности27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ30

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ32

Выдержка из текста работы

(подпись)

Руководитель Иванова Людмила Ивановна ____________

(подпись)

Рецензент Теряева Ольга Александровна ____________

(подпись)

Допустить к защите ГАК

Зав.кафедрой

______________________

( Ф.И.О.)

«___»____________2005 г.

Ульяновск 2005 г.

Содержание

Введение	3
Глава 1 Содержание и назначение финансовой отчетности	5
1.1 Классификация и значение отчетности в анализе финансового состояния организации	5
1.2 Бухгалтерский баланс как основная форма бухгалтерской отчетности	13
1.3 Трансформация бухгалтерского учета в России в соответствии с международными стандартами	21
Глава 2 Анализ финансового состояния организации	26
2.1 Оценка и анализ состава и структуры имущества	26
2.2 Оценка и анализ состава и структуры финансовых ресурсов	35
2.3 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности	40
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности организации	47
Глава 3 Финансовая диагностика и пути улучшения финансового состояния организации	54
3.1 Анализ финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям	54
3.2 Критерии банкротства и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности	60
3.3 Основные направления укрепления финансового состояния организации	66
Заключение	69
Список использованных источников	73
Приложения	77

Введение

В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих процессов мирового развития. Идет коренная ломка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.

Рыночная экономика при всем разнообразии ее моделей известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы и бухгалтерский учет. Они являются частью рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать вопросы постановки бухгалтерского учета, природу финансов, хорошо разбираться в особенностях их функционирования.

С переходом экономики к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно повышает роль анализа их финансового состояния.

Актуальность проблемы анализа финансового состояния предприятия обусловлена тем, что с переходом в 2001 г. на новый План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия, утвержденный Приказом МФ РФ от 31.10.2000 г. № 94н, который в определенной степени приближен к стандарту международного учета и отчетности, возникает потребность в исследовании предприятия методами анализа, применяемыми в условиях рыночной экономики.

Значение бухгалтерского баланса настолько велико, что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу дополнением к которой является отчет, то есть совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности. В балансе представлено состояние всех средств организации.

Бухгалтерский баланс в системе бухгалтерской отчетности организации занимает центральное место как источник основной информации для анализа финансового состояния организации за отчетный период.

В связи с этим основная цель дипломной работы – анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса и оценка вероятности его банкротства. Исходя из цели, можно сформулировать следующие задачи для раскрытия темы:

— раскрыть содержание и назначение отчетности предприятия, её основных форм, рассмотреть классификацию бухгалтерской отчетности и определить ее значение для всех участников рынка;

— провести анализ финансового состояния организации;

— дать оценку вероятности банкротства;

— выявить пути совершенствования структуры бухгалтерского баланса и укрепления финансового состояния предприятия.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью (ООО) «Конкор». Организация зарегистрирована 15 июля 1997 года. Уставный капитал на момент образования предприятия составлял 10 303 руб. При составлении и представлении бухгалтерского баланса (ООО) «Конкор» руководствовалось Федеральными законами, Приказа Министерства финансов, Положениями по бухгалтерскому учету [1;3;5;8;10].

Теоретической и методологической основой написания дипломной работы послужили федеральный закон «О бухгалтерском учете», положения по ведению бухгалтерского учета, инструкции и рекомендации по теме исследования, труды ведущих экономистов, материалы периодической печати.

При написании дипломной работы использовалась программа компьютера Microsoft Word и Excel.

Глава 1 Содержание и назначение финансовой отчетности

1.1 Классификация и значение отчетности в анализе финансового состояния организации

В настоящее время все предприятия независимо от их вида, форм собственности и подчиненности, ведут бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций согласно действующему законодательству и нормативным документам.

При составлении и представлении бухгалтерской отчетности следует руководствоваться федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 30.06.03), положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденным приказом МФ РФ от 29.07.98 № 34н, положениями по бухгалтерскому учету: «Бухгалтерская отчетность организации», ПБУ 4/99 (утверждено приказом МФ РФ от 06.07.99. № 43н), «События после отчетной даты», ПБУ 7/98 (утверждено приказом МФ РФ от 25.11.98 № 56н), «Доходы организации», ПБУ 9/99 (утверждено приказом МФ РФ от 06.05.99 № 32н), «Расходы организации», ПБУ 10/99 (утверждено приказом МФ РФ от 06.05.99 № 33н), « Учетная политика организаций », ПБУ 1/98 ( утверждено приказом МФ РФ от 09.12.98 № 60н, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом МФ РФ от 31.10.00 № 94н, приказом МФ РФ от 04.12.02 № 122н « О внесении изменений в Приказ МФ РФ от 13.01.00 № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» с изменениями и дополнениями, внесенными Приказом МФ РФ от 04.12.02 № 122н, приказом МФ РФ от 28.06.00 № 60н « Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации», письмо МФ РФ от 18.02.03 № 16-00-13/01 « О составе представляемой годовой отчетности».

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам [1].

Приказом МФ РФ от 13.01.00 №4н предусмотрено четыре варианта формирования отчетности с учетом сложившихся условий в экономике России: расширенный, стандартный, упрощенный и по международным стандартам.

Расширенный вариант отчетности формируют открытые акционерные общества, федеральные и крупные муниципальные государственные, унитарные предприятия.

Стандартный вариант готовят закрытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью.

Упрощенный вариант – субъекты малого предпринимательства.

Применение международных стандартов финансовой отчетности связана с необходимостью привлечения в организацию иностранных инвестиций. Такую отчетность формируют открытые акционерные общества, работающие, полностью или частично на базе иностранного капитал, акции которых котируются на фондовом рынке.

Бухгалтерская отчетность – это завершающий этап учетного процесса. Организация любой организационно-правовой формы обязана составлять бухгалтерскую отчетность на основе данных синтетического и аналитического учета [4].

В бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении [9].

Бухгалтерская отчетность считается достоверной, если она составлена по правилам, установленным нормативными актами в области бухгалтерского учета.

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. Каждая из форм отчетности должна содержать следующие данные: наименование, указание отчетной даты или отчетного периода, за который составлена бухгалтерская отчетность, наименование организации с указанием ее организационно-правовой формы и так далее [1].

Отчетность нужна руководителям хозяйства для оперативного руководства, вышестоящим организациям и учреждениям кредитной и финансовой системы – для контроля и воздействия на хозяйство в общегосударственных интересах.

Располагая отчетными данными, экономическая служба предприятия может квалифицированно анализировать итоги работы организации.

Руководителям предприятия данные отчетности позволяют видеть успехи и недостатки в работе, принять необходимые меры по улучшению деятельности.

Для вышестоящей организации отчетность является базой изучения работы подведомственных предприятий и выявления неиспользованных резервов, основой для руководства их работой, планирования производства и снабжения материальными ресурсами.

Финансово-кредитные органы при помощи отчетных данных осуществляют контроль за соблюдением предприятиями финансово-кредитной дисциплины и анализ эффективности использования полученных кредитов.

Представляемая предприятиями отчетность по мнению В.Д. Новодворского классифицируется по нижеследующим признакам [27, С.98].

1. В зависимости от назначения и источников получения отчетных данных она подразделяется на оперативно-техническую, статистическую и бухгалтерскую.

Каждый вид отчетности имеет свою специфику, круг наблюдаемых явлений, задачи и методы наблюдения. Они дополняют друг друга и составляют единую систему отчетности в Российской Федерации.

Оперативно-техническая отчетность используется для регистрации, наблюдения и контроля отдельных явлений финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью повседневного руководства ею. Сведения такой отчетности собираются на определенную дату устно, по телефону, телефаксу или отсылается по почте в виде срочных извещений руководству предприятия, собственникам (участникам, учредителям) и государственным органам, если это предусмотрено законодательством РФ.

С помощью оперативно-технической отчетности на предприятии осуществляется повседневный контроль на определенных участках за ходом выпуска продукции и ее реализацией, расходом заработной платы, своевременным приобретением материальных ценностей, своевременностью расчетов с покупателями и поставщиками. Такая информация необходима для соответствующих оперативных выводов и разработки конкретных рекомендаций, устраняющих негативные явления и выявляющих дополнительные резервы.

Система отчетных данных, используемых для изучения массовых хозяйственных процессов, называется статистической отчетностью. Она составляется по данным оперативно-технического и бухгалтерского учета. Особенность статистической отчетности в том, что она охватывает только важнейшие для данного периода показатели производственной деятельности предприятия, составляется в сжатые сроки и используется для оперативного воздействия на производственный процесс.

Система отчетных данных, используемых для изучения хозяйственных средств и источников их формирования, а также операций с ними, называется бухгалтерской отчетностью. Она составляется по данным бухгалтерского учета. В ней содержатся сведения о наличии хозяйственных средств, их источников на определенную дату, количестве и себестоимости продукции, ее реализации и финансовых результатах, использования ресурсов производства и т.д.

2. По основным пользователям информации отчетность подразделяется на внешнюю и внутреннюю.

Главной целью использования отчетности внешними пользователями является оценка способности предприятия вкладывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления плановых расходов.

Внутренние отчеты составляют для руководства предприятия (сметы расходов, калькуляция себестоимости продукции).

3. В зависимости от объема содержащихся в отчетах сведений различают частную и общую отчетность.

Частная отчетность характеризует деятельность одного структурного подразделения предприятия. Общая – включает информацию о работе в целом по данному предприятию.

4. В зависимости от наличия у экономического субъекта дочерних и зависимых обществ, составляют сводную (консолидированную) и собственную бухгалтерскую отчетность.

Сводная отчетность включает показатели отчетов таких обществ. В собственном бухгалтерском отчете отражаются результаты хозяйственной деятельности за отчетный период без показателей отчетов дочерних и зависимых обществ.

5. По срокам представления отчетность подразделяется на периодическую и годовую.

Периодической отчетностью называется отчетность, составляемая на определенные даты внутри года. По этому признаку различают отчетность месячную, квартальную, полугодовую, за 9 месяцев. Годовая отчетность составляется по итогам работы за год. Годовой отчет состоит из заключительного бухгалтерского баланса и специализированных форм отчетности, в которых содержится информация о результатах хозяйственно-финансовой деятельности предприятия за отчетный год. Заключительный баланс одновременно служит вступительным балансом нового отчетного года.

6. По способу представления отчетность подразделяется на почтовую и курьером.

Датой представления бухгалтерской отчетности для одногородней организации считается день фактической передачи ее по принадлежности, а для иногородней – дата ее отправления, обозначенная в штемпеле почтовой организации. В случаях когда дата представления отчетности совпадает с выходным (нерабочим) днем, срок представления отчетности переносится на следующий за ним рабочий день [4].

Классификация бухгалтерских балансов представлена на рисунке 1.

Бухгалтерский баланс

По времени составления		Вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные, объединительные


По источникам составления		Инвентарные, книжные, генеральные


По объему информации		Единичные, сводные, консолидированные


По характеру деятельности		Балансы основной деятельности


По видам деятельности		Баланс организации, баланс инвестиционного фонда, баланс банка


По формам собственности		Баланс государственного предприятия, баланс частного предприятия


По объекту отражения		Самостоятельный баланс, отдельный баланс


По степени аналитичности		Баланс-брутто, баланс-нетто, шахматный оборотный баланс, средний баланс, уплотненный

Рисунок 1 — Классификация бухгалтерских балансов

В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации предприятия составляют и представляют в установленные адреса и сроки квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность в следующем объеме (составе) типовых форм, утвержденных Министерством финансов РФ [1]:

— бухгалтерский баланс;

— отчет о прибылях и убытках;

— отчет о движении капитала;

— отчет о движении денежных средств;

— приложение к бухгалтерскому балансу (только в составе годовой отчетности).

Кроме типовых форм в состав бухгалтерской отчетности входят:

— приложения к вышеуказанным формам, предусмотренные нормативными актами;

— аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности предприятий, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту;

— пояснительная записка (за исключением субъектов малого предпринимательства).

Федеральным законом « О бухгалтерском учете» и иным законодательством

Российской Федерации (в частности, ст.23 Налогового кодекса Российской Федерации) определены пользователи бухгалтерской отчетности. При этом законодательство не увязывает вопрос обеспечения полноты представляемой годовой отчетности с конкретным пользователем бухгалтерской отчетности, т.е. представляемая всем пользователями бухгалтерская отчетность должна быть идентичной.

При составлении бухгалтерской отчетности все предприятия обязаны строго соблюдать установленные требования (принципы) к бухгалтерской отчетности (и к учету) [5].

1. Уместность информации

а) своевременность;

б) значимость;

в) ценность для прогнозирования и для оценки результатов.

2. Достоверность информации

а) правдивость представляемых данных;

б) преобладание содержания над формой;

в) нейтральность;

д) осмотрительность;

ж) возможность проверки.

3. Сопоставимость информации

а) стабильность учетной политики;

б) последовательность применения методов обработки данных;

в) последовательное применение сроков отчетности;

д) изменение учетной политики, если это имеет существенные последствия.

4. Понятность формы представления отчетности

5. Количественная и качественная оценка

а) непротиворечивость учета;

б) денежное измерение и учет по стоимости;

в) применение метода начислений.

Бухгалтерская отчетность составляется за отчетный год. Предприятия обязаны строго соблюдать установленные сроки представления бухгалтерской отчетности: квартальной – в течение 30 дней по окончании квартала, а годовой – в течение 90 дней по окончании года, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации [4].

Федеральным законом « О бухгалтерском учете» и иным законодательством Российской Федерации (в частности, ст.23 Налогового кодекса Российской Федерации) определены пользователи бухгалтерской отчетности. При этом законодательство не увязывает вопрос обеспечения полноты представляемой годовой отчетности с конкретным пользователем бухгалтерской отчетности, т.е представляемая всем пользователями бухгалтерская отчетность должна быть идентичной [10].

1.2 Бухгалтерский баланс как основная форма бухгалтерской отчетности

Термин «баланс» происходит от латинских слов «bis” — дважды и “lanx” – чаша весов, буквально означает двучашие и употребляется как символ равновесия, равенства.

Под бухгалтерским балансом в бухгалтерии понимают равновесие двух сторон описания имущественных ценностей. Одна сторона – это их описание по составу и размещению, другая сторона – их описание по источникам возникновения имущественных ценностей и по целевому назначению. Поскольку речь идет об одних и тех же материальных ценностях, то баланс должен обязательно сойтись [28, С.32].

Распространено и такое определение: баланс – это метод бухгалтерского учета, позволяющий в денежной оценке и на определенный момент времени изобразить состояние средств предприятия и источники их формирования. Это определение во множестве вариантов можно считать классическим. Однако, в 20-х годах ХХ века возникло иное определение: баланс – это метод бухгалтерского учета, позволяющий в денежной оценке и на определенный момент времени изобразить кругооборот капитала, вложенного в предприятие, и его финансовый результат. Во всех случаях баланс – это прошлое в настоящем [44, С.18].

По данным бухгалтерского баланса производится анализ состояния средств, находящихся в распоряжении предприятия, и используемых в обороте, обеспеченности собственными и оборотными средствами, состояния нормируемых оборотных средств и использования кредитов банка, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемости оборотных средств, выполнения финансового плана, оценивается финансовое положение и платежеспособность предприятия.

Существуют следующие основные виды бухгалтерских балансов:

— периодический и годовой;

— вступительный;

— санируемый;

— ликвидационный;

— сводно-консолидируемый;

— баланс-брутто.

Дадим краткую характеристику каждого вида баланса.

Периодический баланс составляется на определенные внутригодовые даты. Он бывает месячный, квартальный, полугодовой, за девять месяцев. Составление данных балансов позволяет руководству предприятия своевременно принять необходимые решения для улучшения его хозяйственной деятельности.

Годовой и заключительный баланс представляют собой в обобщенном виде все средства хозяйства по их видам и размещению, а также источникам образования и целевому назначению. По итогам года заключительный баланс отличается от квартального тем, что в нем отсутствует информация, отраженная в учете на операционных счетах, за исключением незавершенного производства.

Вступительный баланс – это баланс вновь созданного предприятия с даты его государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года. Вступительный баланс, по существу, открывает ведение бухгалтерского учета на предприятии [49, С.26].

Под санированием баланса понимают восстановление национального показанного в балансе капитала с имеющимся фактическим, т.е. санация – это совокупность всех мер для оздоровления предприятия без помощи кредиторов. В более широком смысле сюда относятся все меры по устранению недостатков и ущерба с тем, чтобы предприятие могло снова работать экономично и успешно.

Если при санировании баланса выясняется, что долги предприятия стоят больше чем его имущество, то санирование в таких случаях больше невозможно, в этой ситуации может быть объявлено банкротство с составлением ликвидационного баланса [14, С.37].

Ликвидационный баланс – это покрытие обязательств и долгов предприятия его имуществом. При этом все имущество предприятия превращается в реализуемые средства: активы рассматриваются в порядке убывания степени их ликвидации, а обязательства и долги – по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков уплаты.

Cводный баланс – это баланс, который составляется путем объединения отдельных заключительных балансов. В основном им пользуются министерства, ведомства и концерны.

Сводно-консолидируемый баланс составляется путем объединения балансов и юридически самостоятельных предприятий, взаимосвязанных между собой экономически. Такими балансами пользуются холдинговые компании (владеющие контрольными пакетами акций других компаний); головные предприятия со своими дочерними и зависимыми обществами.

Баланс-брутто бухгалтерский баланс, включающий регулирующие статьи (счет 02 “Амортизация основных средств”, счет 05 “Амортизация нематериальных активов” и др.).

Баланс-нетто – бухгалтерский баланс без регулирующих статей. Баланс включает числовые показатели в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих величин, которые должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс содержит информацию о хозяйственных средствах (актив) и их источниках (пассив) на отчетную дату, при этом активы и пассивы должны показываться с подразделениями в зависимости от срока обращения ( погашения) на долгосрочные ( свыше одного года) и краткосрочные ( до одного года включительно).

Бухгалтерский баланс показывает, чем владеет собственник, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу можно определить, сможет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями. Для целей анализа структуру бухгалтерского баланса можно представить нижеследующей схемой (рисунок 2).

По внешнему виду бухгалтерский баланс представляет собой двухстороннюю таблицу. Левая сторона носит название “Актив” и содержит сведения о составе и размещении имущества предприятия. Правая сторона называется “Пассив” и содержит сведения об источниках возникновения данного имущества и по его целевому назначению. Итог актива равен итогу пассива [20, С.47].

Согласно ПБУ 4/99 в бухгалтерском балансе активы и пассивы показываются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на долгосрочные (свыше 1 года) и краткосрочные (до 1 года включительно). В соответствии с международной терминологией учета активы или средства предприятия – это хозяйственные ресурсы, которые должны принести выгоды предприятию. Активы обладают потенциалом, который их хозяин может реализовать с пользой для себя.

Активы характеризуются тремя основными положениями, т.е. они должны обеспечить экономические выгоды; контролироваться предприятием; являться результатом предыдущих событий или операции.

Пассив баланса отражает источники образования хозяйственных средств и их целевое назначение.

Средства и источники средств сгруппированы в балансе в разделах и статьях.

Итоги актива и пассива баланса равны между собой. Это вытекает из принципа построения баланса: в активе и пассиве отражаются одни и те же средства предприятия, но рассмотренные с двух сторон (по составу – в активе, по источникам – в пассиве).

Итог баланса носит название “валюта баланса”.

В настоящее время баланс предприятия состоит из пяти разделов. В первом разделе актива баланса “Внеоборотные активы” отражаются стоимость основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и др.

Второй раздел “Оборотные активы” содержит информацию о запасах (сырья, материалов, готовой продукции и т.д.), дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, денежных средствах и др.

В третьем разделе “Капиталы и резервы” показываются уставный капитал предприятия, добавочный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет, непокрытый убыток прошлых лет, нераспределенная прибыль отчетного года, непокрытый убыток отчетного года и т.д.

В четвертом разделе “Долгосрочные обязательства” – займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В пятом разделе “Краткосрочные обязательства” – займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторская задолженность и т.д.

Возникающие в процессе деятельности организации многочисленные хозяйственные операции не нарушают равенства итогов актива и пассива баланса, в то время как суммы в разрезе отдельных статей и итоги бухгалтерского баланса могут меняться. Это объясняется тем, что каждая операция затрагивает две статьи баланса, а именно: размер состава имущества или величину источников его образования. При этом они могут находиться одновременно как в активе, так и в пассиве.

Актив и пассив могут изменяться под влиянием четырех типов хозяйственных операций [22, С.65].

Первый тип операций вызывает изменения только в активе баланса: одна его статья увеличивается, другая – уменьшается на сумму хозяйственной операции. К операциям первого типа относятся операции по использованию материальных ценностей, выпуску готовой продукции, ее отгрузки, погашение дебиторской задолженности, получению денежных средств в кассу с расчетного счета и др.

Второй тип хозяйственных операций вызывает изменения только в пассиве баланса. Это, например, операция по удержанию средств из заработной платы.

Третий тип хозяйственных операций вызывает изменения в активе и пассиве баланса одновременно в сторону увеличения его статей. Это начисление средств в счет учредительных взносов, получения кредитов, износа по основным средствам, начисление заработной платы за счет себестоимости продукции.

Четвертый тип хозяйственных операций вызывает изменения в активе и пассиве баланса одновременно в сторону уменьшения его статей. К этому типу относятся операции по оплате всех видов кредиторской задолженности, зачету ранее полученных авансов и др.

Если использовать следующую символику обозначений, то все эти типы хозяйственных операций можно выразить формулами:

1. A – a + a = P

2. A = P – p + p

3. A + a = P + p

4. A – a = P – p,

где A – итог актива баланса;

P – итог пассива баланса;

a – статья актива;

p – статья пассива.

Основной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс. Его составляют на основе данных об остатках по дебету и кредиту синтетических счетов и субсчетов на начало и конец периода, взятых из Главной книги.

При журнально-ордерной форме учета обороты по кредиту каждого счета записывают в Главную книгу только из журналов-ордеров. Обороты по дебету отдельных счетов собирают в Главной книге из нескольких журналов ордеров в разрезе корреспондирующих счетов.

В организациях, применяющих машинно-ориентированные формы учета, Главная книга создается с использованием вычислительной техники на основе машинограмм, магнитных лент, дисков, дискет и иных машинных носителей.

Функционирование системы бухгалтерского учета на предприятии связано с созданием и обработкой больших объемов информации.

В условиях применения ЭВМ, автоматизированных рабочих мест экономиста, бухгалтера, аналитика появляется возможность быстрой обработки первичной информации (первичной документации и др.), получения с применением средств вычислительной техники итоговых данных по счетам аналитического и синтетического учета, сопоставления нормативной, плановой, сметной, учетной информации по статьям бухгалтерского баланса, другим формам отчетности. Возможности вычислительной техники позволяют, с одной стороны, проследить движение информационных потоков от хозяйственной операции вплоть до формирования соответствующей статьи бухгалтерского баланса, с другой – детализировать каждую статью бухгалтерского баланса через систему синтетического и аналитического учета вплоть до первичного документа, хозяйственной операции [17, С.65].

В условиях действия автоматизированных систем управления и обработки информации с использованием ЭВМ и других средств вычислительной техники роль бухгалтерского баланса как синтезирующего способа группировки показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятий возрастает, так как применение ЭВМ позволяет формировать более качественную информацию и полней ее использовать.

Для получения бухгалтерского баланса предприятия используются данные учета, которые формируются в виде определенных функциональных участков, каждый из которых связан с определенным объектом учета (основных средств, материальных запасов, готовой продукции и т.д.), и где обеспечивается непрерывная регистрация и обработка хозяйственных операций, связанных с этим объектом бухгалтерского учета.

Так как бухгалтерский баланс относится к трудоемким участкам бухгалтерского учета, то составление его с использованием средств вычислительной техники приобретает всевозрастающее значение, и это относится как к процессам сбора, измерения, регистрации, обобщения и подготовки информации для формирования статей бухгалтерского баланса, так и непосредственно к процессу его составления.

Форма бухгалтерского баланса представляет собой документ (вид отчетности), который характеризуется такими условно-постоянными данными, как количество разделов актива и пассива, количество строк в разделе, а также количество граф по каждой строке.

Каждая статья бухгалтерского баланса закодирована. Методом математического моделирования получения итоговых показателей по строкам и графам производится построчное и пографное суммирование данных статей бухгалтерского баланса в соответствии с расположением их в памяти ЭВМ.

Составление бухгалтерского баланса в условия автоматизации состоит в увязке закодированных соответствующим образом статей баланса и синтетических счетов согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности. Данная взаимосвязь обеспечивается предварительно составленной таблицей, которая находится в памяти ЭВМ и предполагает соответствие счетов бухгалтерского учета определенной статье бухгалтерского баланса.

1.3 Трансформация бухгалтерского учета и отчетности в России в соответствии с международными стандартами

Успешное ведение бухгалтерского учета на предприятиях во многом зависит от квалификации главного бухгалтера и других работников бухгалтерии. Оценка его качества неразрывно связана с прибыльностью коммерческого предприятия.

Одним из важнейших факторов повышения профессионализма работников службы бухгалтерского учета является использование ими российских и международных стандартов.

В чём же заключаются особенности перевода бухгалтерского учета российских предприятий на международные стандарты финансовой отчетности?

После длительного обсуждения, в том числе на заседаниях Методологического совета по учету при Министерстве финансов РФ, было решено новые нормативные акты по бухгалтерскому учету называть не стандартами, как принято в международной практике, а положениями по бухгалтерскому учету, тем самым, сохранив многолетнюю традицию в методологии учета. При переходе экономики страны на рыночные отношения действие Плана счетов сохранено (в Международных стандартах финансовой отчетности этот важнейший элемент метода бухгалтерского учета не предусмотрен) [36, С.18].

Под стандартом понимают нормативно-технические документы, устанавливающие комплекс норм и правил в определенной области деятельности человека.

Стандарты бухгалтерского учета обеспечивают следующие основные свойства финансово-хозяйственной информации.

Полезность, то есть отражение реальных экономических параметров и характеристик. Проверяемость, то есть возможность независимых специалистов получить одинаковые результаты. Независимость – отсутствие действий в пользу одной группы за счет других. Измеряемость – возможность оценки даже при отсутствии денежного измерителя.

Стандарты бухгалтерского учета бывают двух уровней: национальные и международные. Национальные обобщают науку и практику одной страны, а международные – целого ряда стран.

Использование международных стандартов в России, о которых столь много говорится в настоящее время, должно заключаться прежде всего в активном их применении. Международные учетные стандарты представляют собой свод компромиссных и общих вариантов ведения учета. Они изначально не предназначены для регулирования учета и отчетности в отдельных странах. Их смысл заключается в гармонизации национальных систем учета и отчетности для повышения качества предоставляемой финансовой информации. При разработке национальных стандартов международные нормы принимаются в качестве отправной точки и критерия соответствия признанной мировой практике [39, С.9].

Данная работа ведется достаточно долго и на высоком правительственном уровне. Во исполнение Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной постановлением Правительства РФ от 06.03.98 № 283, принимаются новые положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), другие нормативные акты.

Анализируя российскую нормативную базу, можно сделать вывод о том, что все зафиксированные в ней «требования» и «допущения» заимствованы из международной практики. Это справедливо. Речь идет не о конкретных стандартах ведения бухгалтерской практики, применение которых ограничено спецификой экономических условий, а об общих принципах.

Бухгалтерский учет носит общехозяйственный характер и поэтому присущ и необходим каждому обществу. В Российской Федерации, как и в других странах, разработана и действует своя национальная система бухгалтерского учета, которая более точно и полно учитывает специфику экономических отношений и традиций государства [36, С.5].

Изменения и нововведения в области бухгалтерского учета связаны с формированием системы соответствующей и складывающейся у нас сегодня модели хозяйствования с учетом новых требований рыночной экономики.

Последняя вызвана развитием рыночных отношений, взаимосвязей и взаимозависимостей в работе с иностранными инвесторами и инвестициями, с увеличением объема товарных и расчетных отношений с ними и с их банками. В связи с этим требуется ориентация бухгалтерской информации на международные стандарты.

В качестве такого ориентира выбраны принципы, содержащиеся в системе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), как наиболее адекватно отражающей потребности рыночной экономики [37, С.6].

В соответствии с утвержденной программой нормативная и методологическая база учета в России существенно из года в год в направлении сближения с Международными стандартами (IAS).

Основные направления этой программы в области бухгалтерского учета можно сформулировать следующим образом:

— сформировать систему стандартов учета и отчетности, обеспечивающих полезной информацией пользователей, в первую очередь инвесторов;

— обеспечить увязку реформы бухгалтерского учета в России с основными тенденциями гармонизации стандартов на международном уровне;

— оказать методологическую помощь организациям в понимании и внедрении реформированной модели бухгалтерского учета [39, С.7].

В целях приведений национальной системы бухгалтерского учета в соответствие с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности реформа проводится по следующим направлениям:

— совершенствование нормативно-правового регулирования;

— формирование нормативной базы (стандарты);

— методическое обеспечение (инструкции, методические указания, комментарии);

— кадровое обеспечение (формирование бухгалтерской профессии, подготовка и повышение квалификации специалистов бухгалтерского учета);

— международное сотрудничество (вступление и активная работа в международных организациях, взаимодействие с национальными организациями, ответственными за разработку стандартов бухгалтерского учета и регулирование соответствующей деятельности) [36, С.11].

Страны с близкими социально-экономическими условиями имеют не мало общего в принципах ведения бухгалтерского учета.

Поэтому любая страна, ставя задачу реформирования бухгалтерского учета, должна добиться того, чтобы бухгалтерская информация могла быть использована не только на внутреннем рынке, но и на международном уровне.

Международные принципы представления бухгалтерской отчетности подразделяются на два вида:

1) статическую – в виде бухгалтерского баланса, отражающего состояние (остатки) финансово-хозяйственной деятельности предприятия на определенную дату;

2) динамическую – как отчет о прибылях и убытках, отражающий совокупные результаты деятельности организации за определенный период.

При этом в основу формирования бухгалтерского баланса положены следующие принципы: хозяйственной единицы, действующего предприятия, денежного измерения, двойной записи.

Баланс (Balance sheet) финансовый отчет, показывающий средства, обязательства и капитал компании на определенный момент времени. Средства отражаются по левой стороне баланса, а обязательства и капитал – по правой стороне.

Все суммы в балансе имеют размерность «тысячи долларов». Например, по балансу сумма денежных средств компании составляет $ 1,499, т.е. на самом деле это $ 1,499,000. Такова общепринятая практика, упрощающая работу с данными баланса.

Общая сумма средств всегда равняется сумме обязательств и капитала. Это равенство называют балансовым уравнением. Оно выглядит следующим образом:

Средства = Обязательства + Капитал

Большинство позиций баланса является результатом более детальных бухгалтерских счетов. Например, денежные средства предприятия могут находиться на нескольких отдельных счетах в банках, а также в кассе предприятия. Общая же сумма денежных средств указывается как $ 1,499, с округлением до ближайшей тысячи долларов. В понятие «наличные средства» входят суммы, числящиеся и в кассе фирмы и в банке на её счете.

Причем эти две позиции баланса всегда сопровождаются знаком доллара. Например, на балансе предприятия числятся материалы на $ 10,000 и наличные на $ 50,000.

Динамическая бухгалтерская отчетность состоит из двух частей. Первая часть отражает приток (увеличение) активов и относится к категории доходов, вторая – означает отток (уменьшение) активов, которые были использованы для получения доходов и относятся к категории расходов. Прибыль рассчитывается как превышение суммы доходов над суммой расходов [25, С.23].

В рамках выполнения Программы реформирования бухгалтерского учета удалось разработать блок документов, связанных с формированием и составлением бухгалтерской отчетности. Это – положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) «Бухгалтерская отчетность организации», приказы МФ РФ от 13.01.00 № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» и от 26.06.00 № 60 « О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации».

Глава 2 Анализ финансового состояния организации

2.1 Оценка и анализ состава и структуры имущества

Имущественный потенциал организации характеризуется данными актива баланса. Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации.

Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, поэтому, определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов [25, С. 58].

При формировании учетной политики организация основывается федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями от 30.11.03), положением по бухгалтерскому учету ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» и другими нормативными актами. В ООО «Конкор» за организацию бухгалтерского учета и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций ответственность несет директор. За формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности ответственность несет главный бухгалтер, что отражено в приказе «Об учетной политике» предприятия. Бухгалтерский учет на предприятии ведется с использованием регистров журнально-ордерной формы способом двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета. Организация работает и ведет бухгалтерский учет на основе рабочего плана счетов бухгалтерского учета. Организация в установленном законом порядке осуществляет следующие виды деятельности:

— коммерческая, маркетинговая и дилерская деятельность;

— оптовая и розничная торговля асботехнической продукцией, запасными частями для автомобилей.

Анализ структуры баланса начнем с анализа структуры активов. Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжение предприятия, то есть о вложение его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятий на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья баланса .

Размещение средств организации имеет большое значение в финансовой деятельности и повышение ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансового состояния организации.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Более детальную оценку дает вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой статьи баланса по абсолютным величинам за периоды. Степень агрегирования и детализация показателей устанавливает аналитик. Как правило, берут базисные темп роста смежных периодов (за ряд лет), что позволяет анализировать изменения отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Его цель – оценка структуры балансовых статей, выявление причин структурных изменений.

Анализ проводят с использованием данных аналитического учета, выборочно показателей формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и данных главной книги. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

— переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

— относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Оценка имущества включает в себя выборку следующих показателей:

— стоимость внеоборотных активов (итог I раздела баланса);

— стоимость оборотных активов (итог II раздела бухгалтерского баланса);

— стоимость материальных оборотных средств (стр.210, 220 II раздела баланса);

— дебиторская задолженность (стр.230, 240 и прочие активы стр.270 II раздела баланса) – это средства в расчетах. Уточненный показатель средства в расчетах строки 240 и 270 II раздела баланса;

— ликвидные средства (стр.250, 260 II раздела баланса);

— чистые оборотные активы.

Рассмотрим алгоритм оценки состава и структуры имущества, который включает в себя следующие этапы [25, С.59].

1) Определяются изменения по I и II разделам бухгалтерского баланса. Определяется удельный вес каждой группы имущества. Прирост оборотных активов в абсолютном выражении и в структуре определяет рост оборачиваемости имущества. Это должно быть выражено в приросте денежных средств и финансовых вложений.

2) Дается оценка структуры каждой группы имущества.

Качество ликвидности возрастает, если увеличивается группа наиболее ликвидных средств.

3) Формируются выводы по структуре имущества организации.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) Имущество – это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в бухгалтерском балансе.

В процессе функционирования организации и величина активов и их структура постоянно изменяются.

Данные аналитических расчетов приведены в таблице 1.

Таблица 1 — Состав и структура имущества на ООО «Конкор» за 2002 – 2003 гг.

Виды имущества предприятия	2002 год		2003 год		Отклонения, (+; -)
Виды имущества предприятия	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %	в сумме, руб.	по уд. вес, %
1.Внеоборотные активы	13 161	1,06	14 257	1,01	+ 1 096	— 0,05
1.1.Основные средства	12 371	1,00	14 257	1,01	+ 1 886	+ 0,01
1.2.Нематериаль-ные активы	790	0,06	—	—	— 790	— 0,06
1.3.Долгосрочные финансовые вложения и др. внеоборотные активы	—	—	—	—	—	—
2.Оборотные активы	1 233 461	98,94	1 400 181	98,99	+ 166 720	+ 0,05
2.1.Ден. средства и краткосрочные фи-нансовые вложения	2 771	0,22	17 075	1,21	+ 14 304	+ 0,99
2.2.Средства в расчетах	313 388	25,14	398 317	28,16	+ 84 929	+ 3,02
2.3.Материальные оборотные средства	917 302	73,58	984 789	69,62	+ 67 487	— 3,96
Общая стоимость имущества предприятия	1 246 622	100	1 414 438	100	+ 167 816	—
Чистый оборотный капитал	178 997	—	372 229	—	+ 193 232	—

Данные таблицы 1 показывают, что внеоборотные активы предприятия в 2003 г. по сравнению с 2002 г. увеличились на 1096 руб., но их доля в имуществе снизилась на 0,05%. Данное снижение произошло в основном за счет снижения доли нематериальных активов на 0,06%. Увеличилась стоимость основных средств предприятия на 1886 руб. (в 2002 г. составляла 12371 руб., а в 2003 г. – 14257 руб.).

В составе имущества в 2002 г. оборотные средства составляли 98,94%. За прошедший период они возросли на 166720 руб. и их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился в 2003 г. до 98,99%.

Наиболее мобильные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения возросли на 14304 руб. в 2003 г., а их доля в структуре оборотных средств увеличилась на 0,99%. Значительную долю в оборотных активах занимает дебиторская задолженность, которая составила в 2002 г. 25,14% оборотных средств, а в 2003 г. – 28,16%. Такое повышение нельзя охарактеризовать позитивно, т.к. наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец отчетного года в сумме 398317 руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, и прочих дебиторов, фактически иммобилизация этой части оборотных средств из производственной деятельности.

Материальные оборотные средства в 2002 г. составляли 917302 руб., а в 2003 г. возросли до 984789 рублей, но их доля в общей стоимости оборотных средств сократилась с 73,58% до 69,62% за счет роста дебиторской задолженности.

Общая стоимость имущества предприятия в 2003 г. увеличилась на 167816 . рублей за счет оборотных средств.

Структура имущества предприятия за 2002 – 2003 гг. представлена на рис. 3.

Рисунок 3 — Структура имущества на ООО «Конкор» за 2002 – 2003 гг.

Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости оборотных активов. От оборачиваемости зависит не только размер необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах хозяйства.

Важным этапом анализа финансового состояния предприятия является изучение и оценка оборачиваемости активов. От скорости оборота зависит значение показателей выручки от реализации, а, следовательно, получаемая прибыль [34, С.82].

Оборотные активы в процессе производства проходят через три стадии кругооборота.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к сокращению потребности в них (абсолютное высвобождение средств) или к приросту объема производства продукции, работ, услуг (относительное высвобождение средств), что в конечном итоге приводит к росту выручки от продажи и прибыли.

Замедление оборачиваемости оборотных средств вызывает необходимость в дополнительном привлечении средств в хозяйственный оборот, т.к. обеспечение каждого дня оборота требует определенного количества средств.

Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится на основе следующих показателей [16, С.29].

К об = ———— (количество оборотов), (1)

ОА

где V — выручка от продажи;

ОА – оборотные активы предприятия.

Коэффициент оборачиваемости характеризует скорость оборота оборотных средств организации по числу оборотов. При этом средняя величина активов рассчитывается как среднеарифметическая величина активов на начало и конец периода.

Средняя величина ОА на начало года + ОА на конец года

оборотных активов = ———————————— (2)

за год 2

Скорость оборота отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами хозяйствующего субъекта за определенный период. Она показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. оборотных средств. Увеличение показателя означает, что рост числа оборотов и ведет к росту объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств; на тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств; изменяется уровень производственного потребления оборотного капитала; кроме того, оборотные средства рационально и эффективно используются. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

1. Другой показатель оборачиваемости оборотных активов – продолжительность одного оборота в днях (Пр) – рассчитывается по формуле:

Пр = ————-, (3)

Коб

где Т — продолжительность анализируемого периода, дней;

К об — коэффициент оборачиваемости, оборотов.

Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, организации требуется меньше оборотных средств, т.е. чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.

2. Для оценки закрепления в 1 руб. выручки от продажи средней величины оборотных активов предлагается рассчитывать как минимум за два периода – коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов.

К загрузки (закрепления) = ОА / V (4)

К загрузки (закрепления) = 1 / Коб (оборотов) (5)

Коэффициент загрузки характеризует сколько копеек оборотных средств приходится на 1 руб. выручки от продажи.

3. Предлагаемый далее для анализа показатель абсолютной экономии оборотных средств характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотного капитала. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие – на финансовые результаты.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше остатков предшествующего периода при сокращении либо повышении объема реализации за исследуемый период (это прямое сокращение потребности в оборотном капитале). Относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции. Эффективность использования оборотных средств, характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Сравнение коэффициентов позволяет выявить тенденции в изменении данных показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства хозяйствующего субъекта. Расчет дополнительно привлеченных в оборот (+) или высвобожденных из оборота (-) оборотных средств можно выполнить с использованием следующей формулы:

Выручка от продажи ´ Пр одного оборота — Пр одного оборота =

отчетного года : 360 дней отчетного года, дн. предыдущего года, дн

= однодневный фактический ´ изменение продолжительности (6)

оборот по реализации одного оборота (+; -), дн

Чем больше продолжительность одного оборота в днях , тем скорее средства, вложенные в оборотные активы, возвращаются с прибылью на расчетный счет предприятия.

Расчет выше перечисленных показателей представлен в таблице 2

Таблица 2 — Оборачиваемость оборотных активов на ООО «Конкор» за 2002 – 2003 гг.

Показатели	2002 год	2003 год	Отклонения (+. -)	Темп роста, %
Выручка от продажи продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов, руб.	6 606 198	5 931 595	— 674 603	89,79
Однодневный оборот, руб.	18 350,55	16 476,65	— 1 873,90	89,79
Средняя стоимость оборотных активов, руб.	1 216 930,50	1 316 821,00	+ 99 890,50	108,21
Продолжительность одного оборота оборот-ных активов (дни)	66	80	+ 14	121,21
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	5,43	4,50	— 0,93	82,87
Коэффициент загрузки оборотных активов	0,18	0,22	+ 0,04	122,22
Экономический результат от изменения обо-рачиваемости оборотных средств, руб.	—	—	230 673,12	—

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что средняя стоимость оборотных активов в 2003 г. по сравнению с 2002 г. возросла на 99890,50 руб. Продолжительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 14 дней, следовательно, при прочих равных условиях предприятию требуется больше оборотных средств для совершения одного кругооборота, тем менее эффективно они используются. Оборачиваемость оборотных активов по сравнению с 2002 г. сократилась на 0,93 оборота за год, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия, в частности, снижение числа оборотов ведет к снижению объема продаж. Данные таблицы 3 подтверждают прирост стоимости оборотных средств на 8,21%, но на предприятии произошло снижение выручки от продажи на 674603 руб. – это свидетельствует об увеличении запасов продукции на складах ООО «Конкор». Оборотные активы в 2003 году по сравнению с 2002 г. увеличились на 8,21% при одновременном снижении выручки от продажи на 10,21%, что оказало влияние на ухудшение качественных показателей оценки эффективности их использования. Снижение оборачиваемости оборотных средств на 0,93 оборота способствует сокращению потребности в оборотном капитале и привело к увеличению продолжительности обращения одного оборота оборотных активов на 14 дней. Коэффициент закрепления оборотных активов увеличился с 18 коп. оборотных средств приходящихся на 1 руб. выручки от продажи в 2002 г. до 22 коп. в 2003 году. Замедление оборачиваемости оборотных средств приводит к снижению объемов реализации продукции а, следовательно, к уменьшению получаемой прибыли и требует привлечения дополнительных средств на сумму 230673,12 руб. для продолжения хозяйственной деятельности.

2.2 Оценка и анализ состава и структуры финансовых ресурсов предприятия

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Собственный капитал характеризуется обеспечением более устойчивого финансового состояния предприятия и снижения степени риска ее банкротства.

Сведения, которые приводятся в пассиве бухгалтерского баланса, позволяют определить какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив баланса показывает откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие [18, С.43].

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Собственный капитал характеризуется обеспечением более устойчивого финансового состояния предприятия и снижения степени риска ее банкротства. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако, надо учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, на сколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Изучение природы и экономического содержания собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

— оперативную – состоящую в поддержании непрерывности деятельности;

— защитную – направленную на обеспечение защиты капитала кредиторов и возмещения убытков;

— распределительную – связанную с участием в распределении полученной прибыли;

— регулирующую – связанную с участием отдельных субъектов в управлении предприятием [14, С.34].

Определенная часть собственного капитала, а именно уставный капитал представляя собой стабильную величину, обеспечивает предприятию юридическую возможность существования. Уставный капитал – это стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. Собственный оборотный капитал представляет ту величину собственного капитала, которая может быть направлена на формирование оборотных активов (возможности финансирования оборотных активов за счет собственного капитала).

Рассмотрим алгоритм оценки состава и структуры финансовых ресурсов, для расчета которого используют собственный капитал организации (СК), заемный капитал (ЗК), совокупный капитал (Сов.кап.) [22, С.48].

1. Оценивается динамика совокупного капитала (валюта баланса). Определяется за счет какого вида финансовых ресурсов произошло изменение:

а) Изменение совокупного капитала за счет собственного капитала

∆ Сов.кап./СК = (∆ СК/Сов.кап.0) х 100%, (7)

где Сов.кап. – совокупный капитал предприятия;

СК – собственный капитал.

б) Изменение совокупного капитала за счет заемного капитала (ЗК)

∆ Сов.кап./ЗК = (∆ ЗК/Сов.кап.0) х 100%. (8)

Баланс отклонений:

∆ Сов.кап./СК + ∆ Сов.кап./ЗК = ∆ Сов.кап. (9)

2. Оценивают структурные изменения состава финансовых ресурсов. Анализируется соотношение собственного капитала и заемного капитала. Структура баланса считается рациональной, если доля собственного капитала выше 50%.

3. Дается оценка изменения совокупного капитала без расшифровки статей и заемного капитала, представленного укрупнено по следующим позициям:

— долгосрочный заемный капитал;

— краткосрочный заемный капитал;

— кредиторская задолженность.

4. Дается оценка динамики собственного оборотного капитала.

В таблице 3 приведены показатели состава пассивов ООО « Конкор».

Таблица 3 — Состав и структура финансовых ресурсов на ООО «Конкор» за 2002 – 2003 гг.

Показатели	2002 год		2003 год		Отклонения (+, -)
Показатели	сумма, руб,	уд. вес, %	сумма, руб,	уд. вес, %	сумма, руб,	уд. вес, %
1.Собственный капитал	192 158	+15,41	386 486	+27,32	194 328	+11,91
2.Заемный капитал	1 054 464	+84,59	1 027 952	+72,68	— 26 512	-11,91
2.1.Долгосрочные кредиты, займы, прочие долгосрочные пассивы	—	—	—	—	—	—
2.2.Краткосрочные кредиты и займы	—	—	—	—	—	—
2.3.Кредиторская задолженность и про-чие краткосрочные пассивы	1 054 464	+84,59	1 027 952	+72,68	— 26 512	-11,91
3.Совокупный капитал	1 246 622	—	1 414 438	—	167 816	—
4.Собственный оборотный капитал	178 997	—	372 229	—	193 232	—
5.Коэффициент независимости (автономии)	—	0,15	—	0,27	—	+0,12
6.Коэффициент финансовой зависимости	—	0,84	—	0,73	—	-0,11
7.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	—	5,49	—	2,66	—	-2,28

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что совокупный капитал ООО «Конкор» увеличился в 2003 г. на 167816 руб., в том числе за счет роста собственного капитала со 192158 руб. в 2001 г. до 386486 руб. в 2003 году или на 11,91%. В результате доля собственного капитала в совокупном капитале в 2002 году составляла 15,41%, а в 2003 г. – 27,32%. Однако структуру бухгалтерского баланса ООО «Конкор» нельзя считать рациональной, т.к. доля собственного капитала меньше 50%.

Заемный капитал в 2003 г. по сравнению с 2002 г. снизился на 26512 руб. – за счет снижения кредиторской задолженности на 11,91%. Снижение кредиторской задолженности и заемного капитала в целом можно считать положительной тенденцией. Если кредиторская задолженность увеличивается, то может возникнуть возможность сокращения рентабельности предприятия в будущем.

Рост совокупного капитала произошел за счет следующих факторов:

1) за счет изменения собственного капитала;

∆ Сов.кап./СК = (+194328 : 1246622) х 100% = +15,59%

2) за счет изменения заемного капитала;

∆ Сов.кап./ЗК = (-26512 : 1246622) х 100% = -2,13%

Баланс отклонений:

+15,59% + (-2,13%) = +13,49%

Структуру пассивов организации можно охарактеризовать следующими относительными показателями: коэффициентом автономии (Кавт), или финансовой независимости, коэффициентом финансовой зависимости (Кфз) и коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (К з/с), которые рассчитываются по формулам:

Кавт =СК / ИО, (10)

где СК – собственный капитал организации (раздел 3 баланса);

ИО – общая величина источников (валюта баланса).

Кфз = (ДО+КО)/ ИО, (11)

где ДО – долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса);

КО – краткосрочные обязательства ( раздел 5 баланса).

Кз /с = (ДО + КО)/СК. (12)

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое положение организации.

При расчете указанных коэффициентов следует учитывать, что реальный собственный капитал организации определяется увеличением итога раздела 2-го баланса « Капитал и резервы» на суммы по статьям « Доходы будущих периодов» и « Резервы предстоящих расходов» из раздела 5-го баланса.

В большинстве стран с развитой рыночной экономикой считается, что если Кавт > 0,5, то риск кредиторов минимальный: реализовав половину стоимости имущества, организация сможет погасить свои долговые обязательства.

Расчеты относительных показателей структуры пассивов ООО «Конкор» приведен в таблице 3.

Оценка изменений, которые произошли в структуре финансовых ресурсов, может быть разной. Для банков и прочих инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая, т.к. это исключает финансовые риски. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. Но с другой стороны, привлеченные заемные средства должны своевременно возвращаться, в противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового состояния предприятия. Следовательно, важно на предприятии проводить анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности, что является следующим этапом анализа финансового состояния.

2.3 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации её общего размера и обеспечении своевременной инкассации. Анализируя же кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому сравним сумму дебиторской и кредиторской задолженности, рассмотрим состояние дебиторской и кредиторской задолженности [34, С.545].

Дебиторы – это юридические и физические лица, которые являются должниками данному предприятию. Задолженность называется дебиторской, и ее виды отражены во втором разделе баланса. В экономическом смысле дебиторская задолженность – это временно отвлеченные из хозяйственного оборота средства данного предприятия и использование их другими предприятиями.

Кредиторы – это юридические и физические лица, которым должно данное предприятие. Его задолженность называется кредиторской и ее статьи отражены в пятом разделе баланса. С экономической точки зрения, кредиторская задолженность – это временно привлеченные средства других организаций в хозяйственный оборот данного предприятия.

При анализе дебиторская и кредиторская задолженность группируется на допустимую и недопустимую, причем эта группировка проводится по данным аналитического учета [45, С.5].

Допустимой считается задолженность, возникающая вследствие действующих форм расчетов между организациями. Она не является результатом недочетов в хозяйственной деятельности (например, задолженность покупателей и заказчиков, срок оплаты которой не наступил или задолженность поставщикам и подрядчикам срок оплаты которой не наступил).

Недопустимая задолженность – это задолженность, возникающая из-за нарушения действующего порядка расчетно-платежной дисциплины (например, задолженность покупателей и заказчиков срок оплаты которой истек или задолженность поставщикам и подрядчикам, срок оплаты которой прошел и др.).

Значительное привлечение дебиторской задолженности над кредиторской, а следовательно, отвлечение из хозяйственного оборота значительной суммы средств не перекрытых привлеченными средствами в виде кредиторской задолженности может вызвать ухудшение финансового состояния данного предприятия [43, С.9].

Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как возникновение кредиторской задолженности. На финансовое состояние организации влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма.

В форме № 5 раздел II отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Дебиторская задолженность по данным баланса приведена в таблице 4.

Таблица 4 — Состав дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Конкор» за 2002 – 2003 гг.

Показатели	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец года		Темп роста остатка, %
Показатели	сумма руб.	уд. вес, %	сумма руб.	уд. вес, %	сумма руб.	уд. вес, %	сумма руб.	уд. вес, %	Темп роста остатка, %
Дебиторская задолженность – всего	313 388	100	4 722 997	100	4 638 068	100	398 317	100	127,00
а)краткосрочная	313 388	100	4 722 997	100	4 638 068	100	398 317	100	127,00
В т.ч. Просроченная Из нее длитель-ностью свыше 3 мес.	235 818 235 818	75,25 75,25	— 4 722 997	— 100	— 4 638 068	— 100	— 398317	— 100	— 168,90
б)долгосрочная	—	—	—	—	—	—	—	—	—
В т.ч. Просроченная Из нее длитель-ностью свыше 3 мес.	— —	— —	— —	— —	— —	— —	— —	— —	— —
Кредиторская задолжен- ность – всего	1 054 464	100	10 550 211	100	10 576 723	100	1 027 952	100	—

Продолжение таблицы 4

Показатели	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец года		Темп роста остатка, %
Показатели	сумма руб.	уд. вес, %	сумма руб.	уд. вес, %	сумма руб.	уд. вес, %	сумма руб.	уд. вес, %	Темп роста остатка, %
а)краткосрочная	1 054 464	100	10 550 211	100	10 576 723	100	1 027 952	100	—
В т.ч. Просроченная Из нее длительностью свы-ше 3 мес.	— —	— —	— 10 550 211	— 100	—	— 100	— 1 027 952	— 100	—
б)долгосрочная	—	—	—	—	—	—	—	—	—
В т.ч. Просроченная Из нее длительностью свы-ше 3 мес.	— —	— —	— —	— —	— —	— —	— —	— —	—

Данные таблицы 4 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности выросла на 27%. Положительно, что на предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. Доля просроченной дебиторской задолженности свыше трех месяцев в начале года составляла 75,25% от общей суммы задолженности, но к концу отчетного периода она увеличилась. Это отрицательная сторона хозяйственной деятельности предприятия, т.к. не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Наличие просроченной дебиторской задолженности создает для предприятия финансовые затруднения, т.к. она будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому предприятию следует принять меры по погашению дебиторской задолженности. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты продукции и т.д.

При анализе дебиторской задолженности рассчитываются показатели, характеризующие ее «качество» и оборачиваемость. К показателям, характеризующим «качество» дебиторской задолженности (ДЗ) относятся:

Отношение ДЗ к выручке ДЗ

от продажи (без НДС и = —————————- . (13)

акцизов) Д

Показывает сколько копеек дебиторской задолженности приходится на 1 рубль выручки от продажи.

Уд. вес ДЗ в общей величине оборотных активов = (ДЗ/ОА) х 100% (14)

Показывает долю дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов.

При анализе положительно оценивается снижение этих двух показателей, т.к. свидетельствует о повышении ликвидности активов. Ликвидность – это способность своевременного погашения краткосрочных долговых обязательств предприятия [48, С. 12].

При анализе оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1) К оборачиваемости ДЗ = Д / средняя величина ДЗ (15)

(в оборотах)

Средняя величина ДЗ = (ДЗ на начало года + ДЗ на конец года) / 2 (16)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует число оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью за отчетный период.

2) Средний период Т

погашения дебиторской = ———————————————- (17)

задолженности К оборачиваемости ДЗ (в оборотах)

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в таблице 5.

Таблица 5 — Оборачиваемость дебиторской задолженности на ООО «Конкор» за 2002 – 2003 гг.

Показатели	2002 год	2003 год	Отклонения (+, -)
Выручка от реализации продукции без НДС и акцизов, руб.	6 606 198,00	5 931 595,00	— 674 603,00
Средняя величина дебиторской задолженности, руб.	454 656,00	355 852,50	— 98 803,50

Продолжение таблицы 5

Показатели	2002 год	2003 год	Отклонения (+, -)
Дебиторская задолженность, руб.	313 388,00	398 317,00	+ 84 929,00
Отношение дебиторской задолженности к выручке от продажи (без НДС и акцизов), коп.	0,05	0,07	+ 0,02
Удельный вес дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов, %	25,41	28,45	+ 3,04
Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов, %	24,26	25,96	+1,70
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	14,53	16,70	+ 2,17
Средний период погашения дебиторской задолженности, дн.	25	21,56	— 3,44

Данные таблицы 5 показывают, что отношение дебиторской задолженности к выручке от продажи увеличилось в 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 2 коп., т.е. 2 коп. дебиторской задолженности приходится на 1 рубль выручки от продажи продукции.

Состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько улучшилось. На 3,14 дня снизился средний срок погашения дебиторской задолженности, который в 2003 г. составил 21,56 дня. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в 2003 г. на 2,14 оборота.

Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов составила 28,45%, а доля задолженности покупателей и заказчиков – 25,96% общего объема оборотных активов, то можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что ООО «Конкор» имеет определенные проблемы с дебиторами и эти проблемы в 2003 г. не устранены.

Данному предприятию необходимо:

1) постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками, особенно по отсроченным задолженностям;

2) установить условия кредитования дебиторов;

— покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;

— покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата за продукцию совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

— в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты;

3) по возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

Анализ дебиторской задолженности можно дополнить анализом кредиторской задолженности на основе данных II раздела формы № 5. Данные расчетов отражены в таблице 4.

По данным таблицы 4 видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 100% из краткосрочной задолженности. В 2003 г. на предприятии появляется кредиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, на конец года остаток которой составил 1 027 952 руб.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности приведен в таблице 6.

Таблица 6 — Показатели дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Конкор» за 2003 год

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
Задолженность, руб. – всего (за 2003 г.)	1 027 952,00	398 317,00
Темп роста, %	97,49	127,00
Оборачиваемость (в оборотах)	5,70	16,70
Оборачиваемость (в днях)	63	21,56

По данным таблицы 6 сравнение показателей дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод; в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого – в более высокой скорости обращения дебиторской задолженности (22 дня) по сравнению с кредиторской задолженностью (63 дня). Кредиторская задолженность на предприятии превышает дебиторскую задолженность, это является свидетельством того, что ООО «Конкор» живет за счет заемных средств. Данная тенденция может привести к неплатежеспособности предприятия. Залогом выживаемости и основой стабильного положения служит финансовая устойчивость предприятия. Следующим этапом анализа финансового состояния является анализ показателей ликвидности и платежеспособности.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Устойчивое финансовое положение организации является важнейшим фактором избежания банкротства. Поэтому важно знать, насколько платежеспособна организация, и какова ее ликвидность. Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны.

Платежеспособность организации – это ее способность своевременно погашать свои финансовые обязательства. Они могут погашаться как денежными средствами, так и прочими оборотными активами. В то же время реальная возможность покрытия долгов оборотными активами зависит не только от их общей величины, но и ликвидности их.

Под ликвидностью понимается способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Поэтому, если в составе дебиторской задолженности есть безнадежная, а в составе запасов – труднореализуемые, это значительно снижает ликвидность. Ликвидность обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств текущими активами. Организация может обладать большей или меньшей ликвидностью, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых не только легкореализуемые, но и труднореализуемые для погашения внешней и внутренней задолженности.

Анализ баланса реализуем, то есть имущество может быть превращено в наличные деньги. Пассиву баланса свойственна погашаемость, то есть способность « исчезать» вследствие оплаты. Отсюда ликвидность – есть увязка реализуемости актива с погашаемостью пассива – погашение обязательств, отражаемых в пассиве реализуемых активами [18, С.49].

Для оценки ликвидности организации привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отраженная во втором разделе актива баланса, характеризует величину текущих активов на начало и конец отчетного периода. Сведения о краткосрочных обязательствах организации содержатся в разделе 5 пассива баланса « Краткосрочные обязательства».

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных а порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства и срочности выполнения обязательств. активы и пассивы предприятия разделяются на четыре группы:

АКТИВЫ:

А1 – наиболее ликвидные активы — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская заложенность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

А3 – медленно реализуемые активы — статьи II раздела актива баланса, включающие запасы и затраты, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

А4 – трудно реализуемые активы – основные средства и вложения (итог I раздела актива баланса).

ПАССИВЫ:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы (раздел III ).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 <= П4

Если выполняются первые три неравенства, то это влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Текущую ликвидность можно определить сопоставлением наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами.

Перспективную ликвидность определяют сравнением медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами. Она представляет собой прогноз платежеспособности организации на основе сравнений будущих поступлений и платежей.

Организации считается платежеспособной, если ее общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Организация считается ликвидной, если ее текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В мировой практике для определения платежеспособности организации используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами.

Результаты анализа ликвидности баланса ООО «Конкор» приведены в таблице 7.

Таблица 7 — Анализ ликвидности баланса, руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Излишек (+) или недостаток (-)
Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	на начало	на конец года
1. Наиболе ликвидные активы, А1	2771	17075	1. Наиболее срочные обязательства, П1	1054464	1027952	-1051693	-1010877
2. Быстро реализуемые активы, А2	13388	398317	2. Краткосрочные пассивы, П2	_	_	313388	398317
3. Медленно реализуемые активы, А3	917302	984789	3. Долгосрочные пассивы, П3	_	_	917302	984789
4. Трудно — реализуемые активы, А4	13161	14257	4. Постоянные пассивы, П4	192158	386486	-178997	-372229
Баланс	1246622	1262238	Баланс	1246622	1414438	—	—

Расчеты показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Нормативное соотношение	Предыдущий год	Отчетный год
А1 > П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

Исходя из этих данных, можно сделать вывод, что баланс организации не считается абсолютно ликвидным, поскольку не соответствует нормативу за исследуемый период соотношение А1 и П1. Причина – недостаток денежных средств. Причем платежный недостаток для покрытия срочных обязательств к концу года возрос и составил 1010,877 тыс. рублей. Эти обязательства можно погасить только при условии реализации запасов организации, так как дебиторской задолженности для этого недостаточно.

Финансовая деятельность организации направлена на обеспечение бесперебойного осуществления товарно — денежных операций, связанных с производственной и финансовыми видами деятельности, одним из критериев оценки финансового состояния организации является его платежеспособность. Платежеспособность характеризуют остатки денежных средств на расчетном счете — чем они значительнее, тем с большей вероятности можно утверждать, что организация в данное время располагает достаточными средствами для осуществления всех расчетов и платежей.

Измерителями того, какую часть долгов способна погасить организация за счет тех или иных элементов оборотных активов и в какой степени общая величина оборотных активов превышает долги, являются коэффициенты платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности — Кал исчисляется отношением наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств.

Кал = ( Д + ЦБ ) / КО, (18)

где Д — денежные средства в кассе и на счетах в банках;

ЦБ – ценные бумаги (краткосрочные финансовые вложения);

КО – краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Значение коэффициента показывает, какую долю обязательства организация может погасить немедленно. Рекомендуемое значение данного показателя 0,2- 0,5.

Коэффицент критической оценки – Ккр.оц (промежуточной ликвидности, промежуточного покрытия ) исчисляется отношением наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам.

Ккр. оц. = ( Д + ЦБ + ДЗ ) / КО, (19)

где ДЗ – дебиторская задолженность.

Коэффициент показывает возможность погашения краткосрочных обязательств организации при условии полного расчета с дебиторами. Рекомендуемое значение 0,7- 0,8 .

Коэффициент текущей ликвидности – Ктл исчисляется отношением всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Ктл = ( Д + ЦБ + ДЗ + МЗ ) / КО

Ктл = ТА / КО (20)

где МЗ – материальные запасы;

ТА- текущие активы ( 2-ой раздел баланса)

Этот коэффициент показывает платежные возможности организации при условии не только погашения дебиторской задолженности, но и при продаже в случае необходимости материальных оборотных средств. Рекомендуемое значение данного показателя >2.

Экономический смысл вышеприведенных показателей состоит в том, что они характеризуют способность организации удовлетворить все требования кредиторов и сохранить условия для продолжения своей деятельности. Для различных пользователей представляет интерес, значение разных показателей: для поставщиков — коэффицент абсолютной ликвидности, для банка – коэффицент критической оценки [18, С.52].

В таблице 8 приведен расчет коэффициентов платежеспособности на основе балансовых данных ООО « Конкор».

Таблица 8 — Коэффициенты платежеспособности организации

Показатели

Анализируемый период

на начало года

на конец года

изменения

I. Исходные данные

1.Оборотные активы, тыс. руб. из них:

1.1 Запасы

1.2 Дебиторская задолженность

1.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

1.4 Расходы будущих периодов

2. Краткосрочная задолженность организации

1233461

711148

313388

2771

1175

1054464

1400181

832589

398318

17075

770

1027952

+166720

+12144

+84930

+14304

— 409

— 26512

II. Коэффициенты платежеспособности

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1.3: стр.2)

4. Коэффициент критической оценки [(стр.1.2 + стр.1.3.): стр.2]

5. Коэффициент текущей ликвидности [(стр.1 – стр. 1.4.): стр.2]

0,003

0,3

1,17

0,016

0,4

1,36

+0,013

+0,1

+0,19

Из данных таблицы 8, что показатели платежеспособности ООО «Конкор» не соответствуют рекомендуемым значениям из-за недостаточности денежных средств. Организация не может погасить кредиторскую задолженность в ближайшее время. Даже при условии полного расчета с дебиторами ООО «Конкор» по состоянию на начало года могло погасить только 30% своих обязательств, к концу года 40%.

Глава 3 Финансовая диагностика и пути улучшения финансового состояния организации

3.1 Анализ финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость.

Финансовая устойчивость является комплексным понятием. Внутренняя устойчивость предприятия определяется состоянием финансов и ее анализ показывает правильно ли управляло предприятие финансовыми ресурсами в отчетном периоде [42, С.15].

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости [40, С.15].

На финансовую устойчивость влияют различные факторы – и внутренние и внешние. С точки зрения влияния на устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются: отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования, структура выпускаемой продукции и ее доля в общем платежеспособном спросе, размер оплаченного уставного капитала, величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами, состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Серьёзными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат: налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, а также существенное влияние на финансовую устойчивость оказывают инфляционные процессы в экономике. Финансовая устойчивость определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Общая устойчивость предприятия в условиях рынка требует, прежде всего, стабильного получения выручки, достаточной по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей финансового состояния. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. В качестве базисных величин могут использоваться значения показателей данного предприятия за прошлый период.

Финансовая (рыночная) устойчивость предприятия характеризуется в соответствии со структурой бухгалтерского баланса по определенным правилам измерения соотношений между отдельными балансовыми показателями, итогами разделов баланса и баланса в целом.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) равна их сумме + НДС.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1) наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами;

2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) определяется разностью между собственным капиталом, долгосрочными обязательствами и внеоборотными активами;

3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИО) определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных пассивов.

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S (Ф) = 1, если Ф >0,

S (Ф) = 0,если Ф < 0

Возможно выделение 4-х типов финансовой ситуации:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс > 0; Фт > 0; Фо > 0; т.е. S = { 1,1,1};

2) нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс < 0; Фт > 0; Фо > 0; т.е. S = { 0,1,1};

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс < 0; Фт < 0; Фо > 0; т.е. S = { 0,0,1,};

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0; т.е. S = { 0,0,0};

Рассчитанные показатели приведены в таблице 9.

Таблица 9 — Анализ финансовой устойчивости ООО « Конкор»

Показатели	2002 год	2003 год	Отклонение (+, -)
1. Собственный капитал, руб.	192 158,00	386 486,00	+ 194 328,00
2. Заемный капитал, руб.	1 054 464,00	1 027 952,00	— 26 512,00
3. Собственный оборотный капитал, руб.	178 997,00	372 229,00	+ 193 232,00
4. Запасы и затраты (запасы и затраты + НДС), руб.	917 302,00	984 789,00	+ 67 487,00
5. Валюта баланса	1 246 622,00	1 414 438,00	+ 167 816,00
6.Излишек (+) или недостаток (-) Ф с , руб.	— 738305	-612560	—
7. .Излишек (+) или недостаток (-) Фт, руб.	— 738305	-612560	—
8. .Излишек (+) или недостаток (-) Фо, руб.	— 738305	—
9. Трехкомпонентный показатель (S)	0,0,0	0,0,0	—
10.Тип финансовой ситуации	кризисная	кризисная	—

На ООО «Конкор» трехкомпонентный показатель финансовой ситуации S = {0,0,0}, таким образом, финансовая устойчивость критическая.

Существует много различных относительных показателей, характеризующих рыночную устойчивость предприятия. Рассмотрим некоторые из них [18, С. 74].

1. Коэффициент независимости (автономии) – показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, которые возникают в рыночной экономике. Нормальное минимальное значение данного коэффициента > 0,5 (50%), т.е. все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Высокий уровень автономии важен не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Это свидетельствует о том, что финансовая независимость предприятия увеличена, следовательно, снижается риск финансовых затруднений в будущем.

К авт = СК /ИС, (21)

где СК – собственный капитал предприятия

ИС – валюта баланса

2. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных.

Кф= СК / ЗК (22)

Нормальное значение коэффициента ≥ 1

3. Коэффициент маневренности (гибкости использования собственного капитала) выражается в процентах и показывает какая доля собственного капитала свободна на отчетную дату и, исходя из этого, может быть использована предприятием на свои хозяйственные цели (например, на пополнение оборотных средств). Считается нормальным, если его значение составляет 30% — 50%.

Км = СОК / СК, (23)

где СОК – собственный оборотный капитал предприятия.

Значение рассматриваемого коэффициента зависит от характера деятельности организации: в фондоемких производствах его нормальная величина должна быть ниже, чем в материалоемких, так как в этом случае значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, чем лучше финансовое состояние организации.

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом – показывает какая доля материальных оборотных активов финансируется за счет собственного оборотного капитала. Нормальное значение данного коэффициента – 60% — 80%.

Коб.сок = СОК / ЗЗ, (24)

где ЗЗ – запасы и затраты или материальные оборотные средства, величина которых равна сумме запасов и налога на добавленную стоимость по данным II раздела баланса.

В таблице 10 приведен расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Конкор».

Таблица 10 — Относительные показатели финансовой устойчивости на ООО «Конкор»

Показатели	2002 год	2003 год	Отклонение (+, -)
1. Коэффициент независимости (автономии)	0,15	0,27	+ 0,12
2. Коэффициент финансирования	0,18	0,38	+ 0,20
3.Коэффициент маневренности	0,93	0,96	+ 0,03
4.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом	0,20	0,38	+ 0,18

Данные таблицы 10 показывают, что рассчитанное значение коэффициента независимости меньше его нормативного уровня и в 2003 г. по сравнению с 2002 г. уменьшился на 12%. Следовательно, ООО «Конкор» не обладает достаточной независимостью от внешних кредиторов и инвесторов. Полученные значения коэффициента финансирования в 2002 г. составили 18%, а в 2003 г. – 38%, но значение ниже нормы. Это говорит о том, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств, что одновременно является свидетельством угрозы неплатежеспособности данного предприятия нередко затрудняет возможность получения кредита. Значение коэффициента маневренности в ООО «Конкор» выше его нормативного уровня. В 2002 г. он составил 93%, а в 2003 г. – 96%. Это означает, что у предприятия имеются средства (в данном случае это заемные средства) для свободы действия в финансово-хозяйственной деятельности. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат увеличился в 2003 г. на 18%, но данное значение ниже нормативного уровня. Материальные оборотные активы на предприятии полностью не финансируются за счет собственных средств.

Из рассмотренных показателей финансовой устойчивости, все, кроме коэффициента маневренности, не удовлетворяют предъявленным к ним требованиям, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

При анализе финансовой устойчивости на ООО «Конкор» появилась угроза неплатежеспособности данного предприятия. Возникает потребность в оценке платежеспособности предприятия и анализе потенциальной несостоятельности (банкротства).

3.2 Критерии банкротства и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности

В условиях рыночных отношений предприятия должны иметь объективную оценку устойчивости своего финансового состояния и своих деловых партнеров как в отчетном периоде, так и на перспективу.

Растет число предприятий, приближающихся к банкротству или уже являющихся несостоятельными.

Неплатежеспособность является результатом тяжелого финансового состояния, при котором предприятие проходит путь от временных финансовых затруднений до устойчивой неплатежеспособности. Устойчивая неспособность удовлетворить требования кредиторов рассматривается в российском механизме банкротства как условие признания предприятия несостоятельным.

В соответствии с вступившим в силу с 1 января 2003 г. федеральным законом № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательства по уплате обязательных платежей.» Закон определяет несостоятельность и банкротство как синонимы [2].

Согласно новому закону дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику – юридическому и (или) физическому лицу, если они считаются не способными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.

Данное нововведение имеет серьезные основания, поскольку устойчивая неплатежеспособность с финансовой точки зрения означает «проедание» ресурсов кредиторов и формирование недоимки по налогам и другим обязательным платежам в бюджет, что препятствует формированию его доходной части[35, С.9].

Новой процедурой, введенной федеральным законом, является наблюдение, которое становится важной стадией разбирательства дела о банкротстве. Наблюдение осуществляет назначенный арбитражным судом временный управляющий, в задачи которого входят обеспечение сохранности имущества предприятия – должника и проведение анализа его финансового состояния, позволяющего исключить случаи фиктивного банкротства, определить имеющиеся активы, объем требований кредиторов и возможность восстановления платежеспособности.

После проведенного анализа финансового положения должника и выявления перспектив восстановления платежеспособности временный управляющий извещает кредиторов о возбуждении дела о банкротстве и созывает кредиторов на первое собрание. Важнейшим вопросом, который должен согласно указанному закону быть решен на первом собрании кредиторов, является решение о целесообразности введения внешнего управления.

Наблюдение прекращается при введении внешнего управления или утверждении судом мирового соглашения, либо после признания арбитражным судом должника банкротом.

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в отношении должника применяются реорганизационные, ликвидационные процедуры, мировое соглашение, конкурсное производство.

Мировое соглашение – процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредитором.

Конкурсное производство – процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Реорганизационные процедуры предполагают внешнее управление имуществом должника и (или) санацию. Внешнее управление имуществом должника связано с передачей функций по управлению предприятием – должником арбитражному управляющему, назначенному арбитражным судом. Санация (оздоровление) предприятия – должника предполагает оказание ему финансовой помощи кредиторами или другими заинтересованными лицами.

На период внешнего управления имуществом должника вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов к должнику. Мораторий не распространяется на требования кредиторов, срок исполнения которых наступил после момента введения внешнего управления, а также на требования о взыскании задолженности по заработной плате, по авторским договорам, алиментам, о возмещении вреда причиненного жизни и здоровью.

Одно из последствий введения внешнего управления состоит в том, что руководитель предприятия – должника отстраняется от должности, а управление им полностью возлагается на внешнего управляющего.

План внешнего управления, нацеленного на восстановление платежеспособности, разрабатывается на основе комплексной оценки финансового состояния предприятия.

В качестве основания для введения внешнего управления арбитражным судом могут быть приняты предложения предприятия – должника о возможности осуществления организационных и экономических мероприятий, способных улучшить его финансовое положение, к числу которых могут быть отнесены планируемые структурные изменения за счет совершенствования ассортиментной и ценовой политики, снижения доли низкорентабельной продукции, активизации инновационных процессов, включая создание и использование новых эффективных (конкурентоспособных) продуктов, услуг, технологий [2].

Возбуждение дела о банкротстве предприятия – должника может иметь для неё разные последствия. Так, по результатам рассмотрения дела арбитражным судом может быть принято одно из четырех решений:

— об отказе в признании должника банкротом (при установлении отсутствия у должника признаков банкротства, или удовлетворения должником требований кредиторов, или установления фиктивного банкротства);

— о введении внешнего управления;

— о прекращении производства по делу о банкротстве в случае восстановления платежеспособности должника в ходе внешнего управления или мирового соглашения;

— о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства (при отсутствии оснований для введения внешнего управления).

Принятие одного из предусмотренных законом решений должно базироваться на анализе причин неплатежеспособности, в ходе которого необходимо исследовать факторы и причины, обусловившие неплатежеспособность предприятия, с тем, чтобы обосновать возможность восстановления платежеспособности или отсутствия таковой.

Для целей анализа причины неплатежеспособности целесообразно классифицировать как внешние и внутренние.

К внешним причинам устойчивой неплатежеспособности предприятий могут быть отнесены: общая экономическая ситуация в стране, система налогообложения, общий дефицит денежных средств, низкий уровень платежеспособного спроса, отсутствие отработанной процедуры банкротства.

В составе внутренних причин следует назвать нерациональную политику управления активами, сбои в механизме движения денежных потоков, низкую конкурентоспособность продукции, дефицит собственных оборотных средств, отсутствие финансового планирования и прогнозирования.

Отдельные причины неплатежеспособности связаны с политикой собственников или руководителей предприятия, преследующих определенную цель – извлечение выгоды в результате банкротства и ликвидации предприятия. Оценка степени близости предприятия к банкротству может быть названа анализом неплатежеспособности (ликвидации).

В таблице 11 представлены основные причины неплатежеспособности.

Таблица 11 — Причины неплатежеспособности предприятия

Проблемный блок управления	Причины неплатежеспособности
Система расчетов	Несвоевременное поступление оплаты за проданную продукцию. Низкая доля денежной составляющей в выручке от продажи продукции в связи с бартерными и взаимозачетными операциями.
Маркетинг	Снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса. Отсутствие сбытовой сети и эффективной рекламы. Недостаточно гибкая ценовая и ассортиментная политика. Низкая конкурентоспособность продукции.
Управление производственными ресурсами	Изношенность основных средств, растущие расходы по содержанию и обслуживанию и как следствие – снижение конкурентоспособности продукции. Избыточные запасы. Перебои в снабжении.
Организация управления	Отсутствие эффективной системы управления, адекватно отвечающей условиям внешней и внутренней среды. Недостаточная экономическая самостоятельность подразделений.
Управление персоналом	Отсутствие заинтересованности в результатах. Ухудшение социально-психологического климата. Отсутствие внимания к обучению и повышению квалификации персонала.
Управление финансами	Отсутствие четкой финансовой стратегии развития предприятия. Отсутствие финансового планирования и прогнозирования. Отсутствие контроля за денежными потоками. Недостатки механизма ценообразования. Отсутствие контроля за затратами, рост убытков. Формальное проведение инвентаризации активов и обязательств.

Рассмотрим следующие критерии для оценки удовлетворительности структуры баланса и платежеспособности предприятия [15, с. 46].

1. Если для погашения своей краткосрочной задолженности по кредитам и расчетам предприятие привлекает все оборотные активы, то исчисляют коэффициент текущей ликвидности.

(К тл) = ОА / ВКО, (25)

где ОА – оборотные активы предприятия;

ВКО – внешние краткосрочные обязательства, определяемые суммой краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств (стр. 620, стр. 610, стр. 660 баланса предприятия). Нормальным считается значение коэффициента ≥ 2. Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности предприятия, в какой мере текущие кредитные обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, т.е. сколько рублей финансовых ресурсов приходится на 1 рубль текущих обязательств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

К ОСОС = СОК / ОА (26)

Данный показатель характеризует обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Нормальное значение данного коэффициента ≥ 0,1.

Расчеты критериальных показателей платежеспособности ООО « Конкор» приведен в таблице 12.

Таблица 12 — Показатели платежеспособности на ООО «Конкор» за 2002 – 2003 гг.

Показатели	2002 год	2003 год	Отклонения (+, -)
Стоимость оборотных активов, руб.	1 233 461,00	1 400 181,00	+ 166 720,00
Внешние краткосрочные обязательства, руб.	1 054 464,00	1 027 952,00	— 26 512,00
Собственный оборотный капитал, руб.	178 997,00	372 229,00	+ 193 332,00
Коэффициент текущей ликвидности	1,17	1,36	+ 0,19
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,14	0,27	+ 0,13
Коэффициент восстановления платежеспособности	—	0,73	—

По данным таблицам 12 видно, что значение коэффициента текущей ликвидности ниже его нормативного уровня. В 2002 г. он составил 1,17, а в 2003 г. – 1,36. Это свидетельствует о том, что у предприятия растет степень общего покрытия всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов, займов, кредиторской задолженности). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2003 г. увеличился на 0,13. Значение данного коэффициента выше его нормативного значения.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если не выполняются одно из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец года имеет значение > 2, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение на конец отчетного периода > 0,1.

В ООО «Конкор» коэффициент текущей ликвидности Ктл<2, следовательно оценивается возможность восстановления платежеспособности (К ВП) организации:

К ВП = (К ТЛ1 + 6 / Т (К ТЛ1 – К ТЛ0)) / 2, (27)

где 6 – 6-ти месячный период времени, следующий за отчетным периодом;

Т – отчетный период в месяцах (год – 12 месяцев);

К ТЛ1, К ТЛ0 – коэффициент текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода соответственно.

Нормальное значение данного коэффициента ≥ 1.

Квп = (1,36 + 6/12 ( 1,36 – 1,17)) / 2 = 0,73.

Коэффициент восстановления платежеспособности на предприятии равен 0,73, следовательно, ООО «Конкор» не сможет восстановить свою платежеспособность в течение шести месяцев следующих за отчетным периодом.

Предприятию для выхода из состояния неплатежеспособности можно порекомендовать разработать план финансового оздоровления. В плане, по возможности определить:

— способно ли предприятие в принципе покрывать свои издержки без учета финансовых расходов;

— объем выручки, который позволил бы покрыть все расходы и достигнуть безубыточности;

— дополнительно возможные потоки за счет сокращения активов и увеличения пассивов;

— сокращение дебиторской задолженности путем своевременного направления претензий предприятиям – должникам, с предъявлением пений, штрафов за несвоевременную оплату.

3.3 Основные направления укрепления финансового состояния ООО «Конкор»

Одной из причин низкой финансовой устойчивости отдельных организаций является недостаток или полное отсутствие собственных оборотных средств (СОС).

Решение проблемы увеличения собственных оборотных средств заключается в необходимости прежде всего роста собственного капитала. Основная причина его сокращения – низкая рентабельность (убыточность) продаж, что оказывает негативное влияние на пополнение за счет прибыли собственного капитала и, в свою очередь, приводит к дефициту собственных оборотных средств.

Убыточность является одной из причин роста задолженности организаций, в том числе и просроченной, перед государством, поставщиками, кредитными организациями, перед рабочими и служащими.

Прибыль должна быть одним из основных источников пополнения собственных оборотных средств. Ее рост может быть получен за счет более полного использования организационно — экономических и технологических факторов. При этом большое значение имеют следующие факторы: применение прогрессивных технологий производства продукции, обеспечивающих повышение окупаемости затрат, поиск наиболее выгодных рынков сбыта продукции, мобилизация внутренних резервов на экономное и рациональное использование материально – технических и трудовых ресурсов.

В нашей экономике ряд организаций потенциально являются банкротами по действующему законодательству. Поэтому им необходимо контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, расширять систему авансовых платежей, своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, изыскивать возможности безубыточной продажи.

Для улучшения финансового положения ООО « Конкор» необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) укрепление финансовой и расчетно — платежной дисциплины;

4) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам [18, С. 57].

На основе анализа фактических данных ООО « Конкор» необходимо принять меры по улучшению финансового состояния и восстановлению платежеспособности, в частности, как можно быстрее погашать кредиторскую задолженность путем:

— снижения цен на «залежалые» товары;

— проведение рекламных мероприятий своей продукции;

— расширение рынков сбыта;

— предоставление скидок оптовым покупателям на приобретаемые товары;

— проведение претензионно-исковой работы с покупателями и заказчиками за просрочку платежей;

— рассмотреть как поощрительную меру для покупателей, которые регулярно оплачивают счета снижать наценку на товары;

— поиск новых направлений деятельности предприятия.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояния будут пополнение источников формирования запасов и оптимизации их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Заключение

Бухгалтерский баланс в системе бухгалтерской отчетности организации занимает центральное место как источник чрезвычайно полезной информации для анализа финансового состояния организации за отчетный период.

Анализ финансового состояния предприятия следует проводить регулярно, чтобы оперативно избегать трудных финансовых ситуаций, делать прогнозы на будущее, представлять, как будут идти дела через полгода, год. Необходимо заставить работать деньги наилучшим образом. Для этого нужно знать прошлое, учитывать трудности и ошибки организации в прошлом, чтобы избежать их в будущем.

Баланс – это метод бухгалтерского учета, позволяющий в денежной оценке и на определенный момент времени изобразить кругооборот капитала, вложенного в предприятие, и его финансовый результат.

Данные годового отчета должны быть достоверными и давать полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности.

Существенным недостатком в проведении подготовительных работ перед составлением годовой бухгалтерской отчетности является не проведение инвентаризации. ООО «Конкор» составляет лишь для налоговой инспекции Акт инвентаризации основных статей баланса, но фактически на предприятии инвентаризация ни разу не проводилась. Службе бухгалтерии нужно обязательно проводить инвентаризацию материальных ценностей и обязательств предприятия.

Основой бухгалтерского учета являются первичные документы, которые служат источником информации для составления отчетности и роль их существенна для составления баланса, то необходимо соблюдение применения первичных документов. Иногда на ООО «Конкор» для внутренней отчетности применяют бланки произвольной формы. Это в свою очередь, затрудняет составление отчетности.

Внешнеэкономическая деятельность становится доступной для все большего числа отечественных коммерческих организаций. Эффективность заключаемых сделок в значительной степени зависит от того, насколько осознанным, а не импульсивным был выбор зарубежного партнера. Зарубежные партнеры тоже обращают в последнее время свои взоры на наш отечественный российский рынок. Дело в том, что сведения о партнере можно почерпнуть из различных источников, включая неофициальные. Однако наиболее надежной и достоверной является бухгалтерская отчетность. В российской практике осуществляется постепенный переход по ведению бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Компании в некоторых странах Запада составляют свою отчетность в соответствии с МСФО. Для более быстрого продвижения своей продукции на мировой рынок можно порекомендовать ООО «Конкор» постепенно составлять свою отчетность не только в соответствии с российскими, но и международными стандартами финансовой отчетности.

Актив баланса состоит из двух разделов «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы». Внеоборотные активы в общем виде представляют собой средства, которые используются предприятием в своей деятельности более одного года. Важнейшими их статьями являются нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности и др.

Оборотные активы предназначены для обобщения информации о наличии и движении принадлежащих ООО «Конкор» запасов сырья, материалов, готовой продукции.

Если актив баланса характеризует состав хозяйственных средств предприятия (основные средства, готовая продукция, расчетные счета и т.д.), то в пассиве показано, из каких источников эти средства образованы.

На ООО «Конкор» основой для составления бухгалтерского баланса являются учетные записи, подтвержденные оправдательными документами.

В результате проведенного анализа было выявлено, что внеоборотные активы предприятия в 2003 г. по сравнению с 2002 г. увеличились на 1096 руб., но их доля в имуществе снизилась на 0,05%. Данное снижение произошло в основном за счет снижения доли нематериальных активов на 0,06%. Увеличилась стоимость основных средств предприятия на 1886 руб. (в 2002 г. составляла 12371 руб., а в 2003 г. – 14257 руб.).

Совокупный капитал ООО «Конкор» увеличился в 2003 г. на 167816 руб. В результате чего собственный капитал предприятия увеличился со 192158 руб. в 2002 г. до 386486 руб. в 2003 году или на 11,91%. Доля собственного капитала в совокупном капитале в 2002 году составляла 15,41%, а в 2003 г. – 27,32%. Структуру бухгалтерского баланса ООО «Конкор» нельзя считать рациональной, т.к. доля собственного капитала меньше 50%.

Доля просроченной дебиторской задолженности свыше трех месяцев в начале года составляла 75,25% от общей суммы задолженности, но к концу отчетного периода она увеличилась. Это отрицательная сторона хозяйственной деятельности предприятия, т.к. не удалось добиться погашения части просроченных долгов.

Сравнение показателей дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод, кредиторская задолженность на предприятии превышает дебиторскую задолженность, это является свидетельством того, что ООО «Конкор» живет за счет заемных средств. Данная тенденция может привести к неплатежеспособности предприятия.

Значение коэффициента текущей ликвидности ниже его нормативного уровня. В 2002 г. он составил 1,17, а в 2003 г. – 1,36. Это не в полной мере свидетельствует о том, что у предприятия растет степень общего покрытия всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов, займов, кредиторской задолженности). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2003 г. увеличился на 0,13. Значение данного коэффициента выше его нормативного значения.

В ООО «Конкор» не выполняется условие, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,1. Оценивается возможность восстановления платежеспособности (К ВП) предприятия.

— способно ли предприятие в принципе покрывать свои издержки без учета финансовых расходов;

— объем выручки, который позволил бы покрыть все расходы и достигнуть безубыточности;

— дополнительно возможные потоки за счет сокращения активов и увеличения пассивов;

На основе анализа фактических данных предприятию необходимо принять меры по улучшению финансового состояния и восстановлению платежеспособности, в частности, как можно быстрее погашать кредиторскую задолженность путем:

— снижения цен на «залежалые» товары;

— проведение рекламных мероприятий своей продукции;

— расширение рынков сбыта;

— предоставление скидок оптовым покупателям на приобретаемые товары;

— поиск новых направлений деятельности предприятия.

Реализация указанных предложений позволит ООО «Конкор» укрепить финансовое состояние.

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О бухгалтерской учете» от 21.11.1996 № 129 – ФЗ с изм. и доп.

2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ.

3. О формах бухгалтерской отчетности организации / Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003года № 67н.

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утвержденное приказом МФ РФ от 29.07.1998 № 34н, с изменениями и дополнениями от 24.03.2000).

5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом МФ РФ от 06.07.1999 № 43н.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, утвержденное приказом МФ РФ от 09.12.1998. № 60н.

7. Приказ МФ РФ от 13.01.2000 № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», с изменениями и дополнениями от 04.12.2002.

8. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций, утв. Приказом МФ РФ от 28.06.2000 № 60н.

9. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом МФ РФ от 22.07.2003 №67н.

10. Письмо МФ РФ от 18.02.2003 №16-00-13/01 « О составе представляемой годовой бухгалтерской отчетности».

11. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета. – М.: ЮНИТИ — ДАНА,2003.- 304 с.

12. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.- 243 с.

13. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. – СПб.: Питер, 2003.-256 с.

14. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. – Новосибирск: ЭКОР, 2004.-280 с.

15. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд., перераб. и доп. / Л. В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2003. – 304 с.

16. Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. — М.: ЮНИТИ, 2001.- 305 с.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2004.- 528 с.

18. Иванова Л.И., А.С Бобылева Анализ финансовой отчетности: Учебно — методический комплекс. — Ульяновск: УлГТУ, 2004. – 146 с.

19. .Каморджанова Н.А, Карташова И. В. Бухгалтерский финансовый учет. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2003.- 464 с.

20. Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – М.: Омега- Л, 2003.-208 с.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 160 с.

22. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М.: Инфра-М, 2003. – 320 с.

23. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Минск: ПКФ Экаунт, 2003.- 493 с.

24. Любушин Н.П., Жариков В.В., Бородина Н.В. Теория бухгалтерского учета. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 272 с.

25. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471 с.

26. Масевич М.Г., Орловский Ю.П., Павлодский Ю.П. Комментарий к ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». – М.: Филинъ, 2003.– 156 c.

27. Международный бухгалтерский учет. GAAP и IAS. Справочник от А до Я / Cоставитель В.М. Матвеева. – М.: Дело и сервис, 2003. — 420 c.

28. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2003.- 284 с.

29. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Бухгалтерский учет, 2003.- 272 с.

30. Палий В. Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.: ИНФРА-М, 2002.- 156 с.

31. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2004.- 238 с.

32. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2003.- 354 с.

33. Рудановский А.П. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету. – М.: Большая медведица, 2003.- 224 с.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. пособие / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., испр. – Минск: Новое знание, 2003.- 546 с.

35. Шабалин Е.М., Кричевский Н.А. Как избежать банкротства. – М.: Инфра-М, 2003.- 425 с.

36. Бакаев А.С. Основные направления развития бухгалтерского учета в России // Консультант.- 2003.- № 4.- С.34-42.

37. Бакаев А.С. Будем ли мы переходить на международные стандарты финансовой отчетности? // Консультант.- 2003.- № 1.- С.40-50.

38. Бакаев А.С. О национальных особенностях, международных стандартах и здравом смысле // Экономика и жизнь. — 2003.- № 50.- С.24-32.

39. Безруких П.С. О переходе российских организаций на международные стандарты финансовой отчетности // Бухгалтерский учет.- 2002.- №5.-С.50-56

40. Ветров А.А. Баланс: оценка хозяйственного потенциала предприятия // Бухгалтерский учет. — 2003. — №4.- С.

41. Витрянский В.В. Банкротство по новым правилам // Консультант.- 2003.- №6.- С.51-55.

42. Дронов Р.И. Оценка финансового состояния предприятия // Финансы.- 2003.- № 4.- С.36-38.

43. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. — 2003.- № 6. – С.22-26.

44. Кутер М.И., Гурская М.М. Теория многообразия балансов Ж.П. Савари // Бухгалтерский учет. – 2003.- № 6.- С.30 –38.

45. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. — 2002.- № 4.- С.12-18.

46. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. — № 5. – С.50-54.

47. Патров В.В., Быков В.А. Составление бухгалтерской отчетности за 2002 год // Бухгалтерский учет. – 2003. — № 3.- С.20-28.

48. Рейнц И.В. Годовая бухгалтерская отчетность – рекомендации по её составлению с соблюдением требований новых нормативных документов по бухгалтерскому учету и отчетности // Консультант. — 2002.- № 1.- С.10-15.

49. Российский учет и международные стандарты финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. – 2003.- № 3.- С.40-45.

Содержание

Выдержка из текста работы

Руководитель Иванова Людмила Ивановна ____________

Допустить к защите ГАК

Содержание

Введение

3

Глава 1 Содержание и назначение финансовой отчетности

5

1.1 Классификация и значение отчетности в анализе финансового состояния организации

5

1.2 Бухгалтерский баланс как основная форма бухгалтерской отчетности

13

1.3 Трансформация бухгалтерского учета в России в соответствии с международными стандартами

21

Глава 2 Анализ финансового состояния организации

26

2.1 Оценка и анализ состава и структуры имущества

26

2.2 Оценка и анализ состава и структуры финансовых ресурсов

35

2.3 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

40

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

47

Глава 3 Финансовая диагностика и пути улучшения финансового состояния организации

54

3.1 Анализ финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям

54

3.2 Критерии банкротства и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности

60

3.3 Основные направления укрепления финансового состояния организации

66

Заключение

69

Список использованных источников

73

Приложения

77

Показатели

Актив

Пассив

Излишек (+) или

Анализируемый период

Показатели