Пример контрольной работы по экономике: Оценка и анализ рисков, вар 16

1

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ, ЕЁ МЕСТО В УЧЕБНОМ ПРОЦЕССЕ

1.1. ЦЕЛЬ ПРЕПОДАВАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Цель преподавания дисциплины – ознакомление студентов с методологией и методикой построения, анализа и применения экономикоматематических моделей, которые учитывают риск, изучение ряда типовых приёмов моделирования и измерения риска в процессе принятия решений, овладение соответствующим аппаратом для практического использования при решении разнообразных проблем.

1.2. ЗАДАЧИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Основными задачами изучения дисциплины являются:

•изучение основ исследования риска;

•приобретение навыков идентификации рисков;

•изучение методов оценки конкретных рисков, моделирования и прогнозирования развития рисковых ситуаций;

•понимание результатов анализа и оценки риска, выработка умений использовать их в своей работе при принятии управленческих решений и понимать, какие возможности, недостатки и неопределённости заложены в анализе и оценке риска и как их можно было бы корректно учесть.

1.3. ПЕРЕЧЕНЬ ДИСЦИПЛИН, УСВОЕНИЕ КОТОРЫХ НЕОБХОДИМО ПРИ ИЗУЧЕНИИ ДАННОГО КУРСА

Курс «Анализ и оценка риска» базируется на следующих учебных дисциплинах: «Экономическая теория», «Общая теория статистики», «Математика» и др.

2. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Тема 1. Понятие риска, его основные элементы и черты. Общеметодические подходы к анализу и оценке риска

Понятие риска, рискованной ситуации. Модификации риска. Основные элементы и черты риска. Причины возникновения риска. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия. Слу-

2

чайность. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Вероятностный характер развития производства и разработки новейших технологий. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых ресурсов при принятии и реализации решений. Невозможность однозначного познания объекта. Относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологическихустановках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения. Общие принципы классификации рисков. Понятие качественного и количественного анализа.

Тема 2. Методы выявления риска

Основные подходы к выявлению риска. Сбор информации об объекте. Стандартизированные и специализированные опросные листы, их преимущества и недостатки.

Составление и анализ диаграммы организационной структуры предприятия, выявляющей внутренние предпринимательские риски (дублирование, зависимость, концентрацию), связанные с качеством менеджмента, организацией сбыта и рекламы, а также финансовых рисков.

Составление и анализ карт технологических потоков производственных процессов, выявляющих критические области производственного процесса. Дать примерную оценку масштабам возможных инцидентов. Виды карт потоков. Ограниченность применения карт потоков.

Инспекции. Виды инспекций. Планирование проведения инспекций. Факторы, учитываемые при проведении инспекций. Составление отчёта по проведённой инспекции.

Рассмотрение и анализ документов управленческой и финансовой отчётности. Проведение анализа: структуры активов – состава денежных средств и дебиторской задолженности, запасов, внеоборотных активов; структуры пассивов – размера краткосрочных и долгосрочных обязательств, состава собственных средств; себестоимости; прибыли; заёмных средств; налогов, уплачиваемых предприятием. Расчёт показателей рентабельности и коэффициентов ликвидности.

Консультации специалистов в данной технической области. Проведение экспертизы специализированными консалтинговыми организациями.

3

Тема 3. Методы оценки риска

Оценка вероятности неблагоприятных событий. Статистические инструменты расчёта риска: среднее значение изучаемой случайной величины; дисперсия; стандартное отклонение; коэффициент вариации; распределение вероятности изучаемой случайной величины; степень риска; коэффициент риска.

Метод построения деревьев событий. Метод «События — последствия». Метод деревьев отказов. Преимущества и недостатки каждого метода.

Методы индексов опасности. Индекс Дау. Расчёт материального фактора и узлового показателя опасности, показателя общих и специфических опасностей. Шкала индекса Дау. Максимальный и реальный ущерб.

Оценка ущерба. Прямой и косвенный ущерб. Ущерб имуществу организации. Убытки, связанные с потерей прибыли в результате снижения или остановки производства. Ущерб жизни и здоровью персонала. Ущерб, нанесённый окружающей среде. Ущерб, нанесённый третьим лицам. Убытки, связанные с недопоставкой продукции или услуг потребителям.

Экспертные процедуры и методы субъективных оценок измерения риска. Виды экспертных процедур: индивидуальные, групповые (открытое обсуждение поставленных вопросов с последующим открытым или закрытым голосованием; свободное высказывание без обсуждения и голосования; закрытое обсуждение с последующим закрытым голосованием или заполнением анкет экспертного опроса). Подбор экспертов и формирование экспертных групп. Формирование вопросов и составление анкет. Работа с экспертами. Формирование правил определения суммарных оценок на основе оценок отдельных экспертов. Анализ и обработка экспертных оценок.

Тема 4. Интегральная оценка риска

Интегральные характеристики риска. Статистические распределения ущерба. Аппроксимация эмпирической зависимости «вероятность — ущерб». Функция Гаусса (нормальное распределение). Функция Больцмана (экспоненциальное распределение). Функция Парето (самоподобное распределение). Статистическое представление средних и

4

предельных характеристик риска. Роль интегральных показателей риска в финансовом планировании.

Тема 5. Специфические показатели, используемые для количественной оценки риска

Коэффициент чувствительности бета (β). Методика расчёта. Характеристика значений коэффициента бета. Практическое применение коэффициента бета.

Порог рентабельности и безубыточности. Методы расчета и практическое применение.

Эффект финансового рычага. Сила воздействия операционного рычага. Расчёт совокупного риска организации.

Оценка инвестиционных рисков. Функция распределения вероятности достижения желаемой величины доходности. Методы учёта риска в ставке дисконта. Расчёт срока окупаемости.

3.ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

ИМЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ЕЕ ВЫПОЛНЕНИЮ

Учебным планом специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» для студентов заочной формы обучения предусмотрено в процессе изучения курса выполнение контрольной работы. Изучение курса заканчивается сдачей зачёта.

Студент выполняет один вариант контрольной работы, который выбирает по последней цифре шифра зачетной книжки. (Варианты контрольных работ приведены ниже). Контрольные работы, выполненные без соблюдения данного условия, к зачету не принимаются.

Контрольная работа состоит из одного теоретического вопроса (на выбор из двух предложенных) и трёх задач. Ответ на теоретический вопрос должен содержать развёрнутую постановку проблемы, чёткие определения, соответствующие формулы с расшифровкой условных обозначений, список использованной литературы и ссылки на нее по ходу изложения.

К выполнению контрольной работы следует приступать, когда самостоятельно пройден весь учебный курс. По вопросам, возникающим при изучении курса, следует обращаться к преподавателю, ведущему предмет, на кафедру финансов и кредита.

5

При изучении литературы, необходимой для написания контрольной работы, целесообразно делать записи в форме тезисов, выписок, конспектов, выделяя те проблемы, которые относятся к теме контрольной работы. Прежде чем приступить к письменному изложению своего варианта контрольной работы, студент должен осмыслить отобранную информацию.

Изложение темы должно носить творческий характер: необходимо высказывать собственную точку зрения, обязательно аргументируя ее. Не допускается механическое переписывание из учебного пособия, не следует увлекаться сплошным цитированием первоисточников – в противном случае контрольная работа не будет зачтена.

Освещение темы контрольной должно быть точным, четким, конкретным и аргументированным. При цитировании каких-либоавторов указывают источники. Цитата должна полностью соответствовать подлиннику, сохранять все его особенности. При ссылке на произведения отдельных авторов обязательно указывают: фамилию, инициалы автора, точное название произведения, номер тома или части, страницу. Если цитата взята из периодической печати, то обязательно указывают: фамилию, инициалы автора, название статьи, название периодического издания, его номер и дату выпуска.

При написании контрольной работы необходимо использовать практический материал. При этом допускается использование ксерокопий статистических данных.

Письменная контрольная работа должна быть правильно и аккуратно оформлена. Текст набирают на компьютере или пишут чернилами или пастой черного или синего цветов, разборчиво и четко, без грамматических и стилистических ошибок. Обязательно оставляют поля не менее 2 см для замечаний преподавателя-рецензента.Объем контрольной работы – не менее18-20страниц учебной тетради или15-18страниц текста компьютерного набора (шрифт Times New Roman, 14 пт, интервал полуторный). Страницы контрольной работы нумеруют.

На титульном листе контрольной работы (обложке) указывают фамилию и инициалы студента, номер зачетной книжки, специальность, курс и факультет, на котором учится студент.

В конце контрольной работы студент ставит личную подпись и дату завершения контрольной работы.

Сроки выполнения письменной контрольной работы определены учебным планом и должны строго соблюдаться. Выполненную кон-

6

трольную работу студент направляет преподавателю для рецензирования не позднее, чем за две недели до вызова на сессию. Если работа не зачтена, студент обязан ее переработать с учетом замечаний преподавателя. Устное рецензирование контрольных работ, а также рецензирование их в период сессии не проводится.

Помните! На сессию студент обязан явиться с проверенной контрольной работой с рецензией преподавателя.

Вариант №0

Теоретический вопрос: или а) Методы оценки риска, или б) Анализ и оценка риска финансовых обязательств.

Задачи: Задача № 1

Имеются данные о двух проектах:

Необходимо: рассчитать среднеожидаемую доходность, стандартное отклонение; обосновать выбор того или иного проекта.

Задача № 2 Частный инвестор решил вложить свои сбережения в ценные бу-

маги. Исходя из критерия риска необходимо сделать выбор между обыкновенными акциями компаний А и Б, имеющими одинаковую номинальную стоимость, если за предыдущие 10 лет деятельности компаний дивиденды на акцию составили:

Задача № 3 Определите точку безубыточности и запас финансовой прочности

проекта, если планируемая цена единицы продукции составляет 12,4 р., переменные расходы на единицу продукции – 11,6 р., постоянные расходы – 242700 р., планируемый объём выпуска 265000 единиц.

7

Вариант №1

Теоретический вопрос: или а) Методы оценки инвестиционных рисков, или б) Интегральная оценка риска.

Задачи: Задача № 1

Портфель инвестора состоит из ценных бумаг со следующими характеристиками:

Доходность безрисковых ценных бумаг равна 7 %, доходность на рынке в среднем 14 %. Рассчитайте бета портфеля (β) и доходность портфеля.

Задача № 2 На основе данных, представленных в таблице, инвестору необхо-

димо выбрать, куда вложить свои средства: в рекламную или торговую деятельность.

Рентабельность аналогичных фирм за последние пять лет:

Исходя из критерия риска и эффективности функционирования, выберите и обоснуйте вид деятельности, приемлемый для инвестора.

Задача № 3 Предприятие имеет выручку от реализации за год 50 млн р., в том

числе переменные затраты – 24 млн р., постоянные затраты – 15 млн р., прибыль от реализации – 6 млн р. В следующем году предполагается снижение спроса:

1)снижение цен на продукцию при сохранении натурального объёма реализации базисного периода;

2)сохранение базисных цен при одновременном снижении натурального объёма продаж;

8

3) одновременное снижение и натурального объёма реализации, и

цен.

Требуется рассчитать для каждого случая критический объём реализации и максимально допустимое для него снижение цен и натурального объёма по сравнению с базисным годом.

Вариант №2

Теоретический вопрос: или а) Анализ и оценка страховых рисков, или б) Стохастический анализ рисков.

Задачи: Задача № 1

Ожидаемая доходность акций А и Б равна соответственно 10 % и 20 %; их стандартное отклонение равно 5 % и 60 %. Коэффициент корреляции между доходностями акций равен 0,5. Рассчитайте ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля, состоящего на 40 % из акций А и на 60 % из акций Б.

Задача № 2 На основе данных, представленных в таблице, необходимо опре-

делить фактор «бета» обыкновенных акций для отдельных компаний эмитентов и сделать обоснованный вывод, если известно, что фактическая средняя рыночная доходность всех ценных бумаг составляет 8 %.

Задача № 3 Предприятие имеет годовую выручку от реализации 25 млн р., пе-

ременные затраты – 18 млн р., постоянные затраты – 10 млн р., убыток

– 3 млн р. Определите условия для достижения критического объёма реализации:

1)при росте цен;

2)увеличение натурального объёма продаж при прежних ценах;

3)при росте цен на 5 % и одновременном увеличении натурального объёма продаж;

9

4) при снижении цен на продукцию предприятия на 3 % и одновременном повышении натурального объёма реализации.

Вариант №3

Теоретический вопрос: или а) Анализ и оценка аудиторского риска; или б) Экспертные процедуры и методы субъективных оценок при измерении рискаЗадачи:

Задача № 1 Вычислите текущую цену бессрочной облигации, если выплачи-

ваемый по ней годовой доход составляет 100000 р., а рыночная доходность 12 %.

Задача № 2 Производственное предприятие находится в затруднительном фи-

нансовом положении. Для выхода из этого положения необходимо реализовать один из трёх возможных инвестиционных проектов. После реализации каждого из этих проектов возможна следующая ситуация:

Выбрать вариант и обосновать.

Задача № 3 Предприятие имеет годовую выручку от реализации 22 млн р., пе-

ременные затраты – 25 млн р., постоянные затраты – 7,4 млн р., убыток равен 9,8 млн р. Требуется определить условия для достижения критического объёма реализации при:

1)увеличении цены;

2)увеличении натурального объёма реализации при сохранении цен базисного периода;

3)одновременном увеличении натурального объёма реализации и

цен.

Сделать вывод.

10

Вариант №4

Теоретический вопрос: или а) Специфические показатели, используемые для количественной оценки риска, или б) Анализ и оценка страхового риска.

Задачи: Задача № 1

Последний выплачиваемый дивиденд по акции равен 1000$. Ожидается, что он будет возрастать в течение следующих трёх лет с темпом 14 %; затем темп прироста стабилизируется на величине 5 %. Какова цена акции, если рыночная норма прибыли равна 15 %.

Задача № 2 В экспертный совет из разных регионов страны поступили три

инвестиционных проекта на предмет определения степени риска по каждому из них. После их детального анализа эксперты получили необходимую информацию для определения степени риска по каждому инвестиционному проекту. Эта информация приводится в таблице.

Исходя из критерия риска, выбрать наименее рискованный проект.

Задача № 3 Выручка от реализации продукции предприятия составляет

34 млн р., переменные затраты – 21 млн р., постоянные затраты – 10 тыс. р., прибыль от реализации – 14 млн р., объём продаж – 200 единиц. В следующем периоде условия продаж могут измениться. Мощности предприятия не позволяют изготовить более 20 изделий сверх 200 изделий, уже производящихся и реализующихся. Какое из двух предложений следует принять:

11

1)предприятие может получить дополнительный заказ ещё на два аналогичных изделия, но продать их по более высокой цене (увеличить на 4%);

2)предприятие может получить другой дополнительный заказ на 20 изделий, но покупатель готов заплатить по более низкой цене (снизить на 4%).

Вариант №5

Теоретический вопрос: или а) Методы анализа и оценки кредитного риска, или б) Методы оценки ущерба.

Задачи: Задача № 1

Куплена акция за 50$; прогнозируемый дивиденд следующего года составит 2$. Ожидается, что в последующие годы этот дивиденд будет возрастать с темпом 10%. Какова приемлемая норма прибыли, использованная инвестором при принятии решения о покупке акций?

Задача № 2 В процессе качественного анализа выявлены пять видов риска,

которым может подвергаться проект в процессе его реализации. Эксперты проранжировали эти риски по степени их влияния на уровень потерь.

Определить достоверность экспертных оценок с помощью коэффициента конкордации, сделать вывод.

Задача № 3 Предприятие производит и реализует два вида изделий А и Б. За

период продается 10 штук изделий А и 15 штук изделий Б. Прямые затраты на одно изделие А – 40 млн р., на изделие Б – 60 млн р. Косвенные затраты составляют по предприятию в целом 320 млн р. Цена изделия А – 60 тыс. р., Б – 100 тыс. р. Определить возможные пределы маневрирования ценами на изделия в случае изменения спроса на них.

12

Вариант №6

Теоретический вопрос: или а) Методы анализа и оценки риска банкротства, или б) Анализ и оценка косвенного ущерба.

Задачи: Задача № 1

Четыре года назад компания А платила дивиденд в размере 0,8$ на акцию. Последний выплаченный дивиденд составил 1,66$. Ожидается, что такой же среднегодовой темп прироста дивидендов сохранится и в последующие пять лет, после чего темп прироста стабилизируется на уровне 8%. Текущая рыночная цена акции 30$. Следует ли покупать эту акцию, если требуемая норма прибыли составляет 18%.

Задача № 2 Предприниматель может вложить свой капитал в один из двух

проектов: А или Б. Для принятия решения были собраны статистические данные по аналогичным проектам. Эта информация приводится в таблице.

Определить степень риска.

Задача № 3 Рассчитать и оценить влияние на финансовые результаты от реа-

лизации изменений спроса на продукцию предприятия при разном соотношении переменных и постоянных затрат и разном уровне рентабельности реализации в периоде, предшествующем изменению спроса. Выбрать наиболее благоприятную для предприятия ситуацию. Исходные данные базисного периода: выручка от реализации – 33994 тыс. р., переменные затраты 9723 тыс. р., постоянные затраты 22688 тыс. р., прибыль от реализации 1583 тыс. р. По информации специалистов, в следующем периоде возможны такие изменения рыночной ситуации:

а) можно увеличить натуральный объём реализации на 70 %, но это потребует снижения цен на 10 %;

13

б) можно повысить цены на 5 %, но при этом натуральный объём реализации уменьшится на 4 %;

в) чтобы повышение цен не влекло за собой сокращения натурального объёма реализации, есть возможность улучшить конкретные потребительские свойства реализуемых товаров. Это приведёт к дополнительным затратам в сумме 8,5 млн р., но позволит повысить цены на 6 % без снижения натурального объёма реализации, либо одновременно поднять цены на 4 %, а натуральный объём реализации – на 3 %.

Вариант №7

Теоретический вопрос: или а) Методы оценки риска, или б) Анализ и оценка экологического риска.

Задача:

Задача № 1 Вычислите текущую стоимость облигации с нулевым купоном

нарицательной стоимостью 300000 р. и сроком погашения 12 лет, если приемлемая норма прибыли составляет 14 %.

Задача № 2 Предприятие готовится к переходу на новые виды продукции, при

этом возможны четыре решения А, Б, В, Г, каждому из которых соответствует определенный вид выпуска или их сочетание. Результаты принятых решений существенно зависят от хозяйственной ситуации. Варианты хозяйственной ситуации характеризуют структуру спроса на новую продукцию, которая может быть пяти типов: С1, С2, С3, С4, С5.

Эффективность выпуска новых видов продукции

Вероятность наступления хозяйственных ситуаций: С1=0,3; С2=0,15; С3=0,2; С4=0,25; С5=0,1. Определить, какой из вариантов решений является наименее рискованным.

14

Задача № 3 Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реали-

зации с 40 млн р. до 44 млн р. Переменные издержки увеличатся с 31 млн р. до 34,1 млн р. Постоянные издержки равны 3 млн р. Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности, сделайте вывод.

Вариант №8

Теоретический вопрос: или а) Анализ и оценка портфельного риска, или б) Оценка эффективности методов управления риском.

Задачи: Задача № 1

Нарицательная стоимость облигации со сроком погашения 10 лет 800000 р., купонная ставка – 12 %. Облигация рассматривается как рисковая (надбавка за риск 2 %). Рассчитайте текущую стоимость облигации, если рыночная доходность 9 %.

Задача № 2 Предприятие расширяет свою деятельность, разработано три про-

екта. На эффективность реализации проектов существенное влияние оказывает хозяйственная обстановка. Анализ рынка показал, что наиболее вероятны три варианта хозяйственной обстановки: О1; О2; О3.

Возможная величина потерь при реализации новых проектов, %

Вероятности возможных вариантов хозяйственных обстановок неизвестны. Выберите проект и обоснуйте своё решение с точки зрения риска.

Задача № 3 Предприятие производит 100000 шт. изделий типа А. Цена реали-

зации – 2750 р.; средние переменные издержки – 1800 р. за единицу; постоянные издержки – 38,5 млн р. Как изменится порог рентабельности предприятия при изменении (увеличении и уменьшении) на 10 %: цены, переменных расходов, постоянных расходов.

15

Вариант №9

Теоретический вопрос: а) Проблемы сравнительной оценки вариантов решений с учётом риска, или б) Методы анализа и оценки банковских рисков.

Задачи: Задача № 1

Вычислить текущую стоимость привилегированной акции номиналом 250000 р. и величиной дивиденда 9 % годовых, если рыночная норма прибыли 12 %.

Задача № 2 Предприниматель может вложить свой капитал или в проект А,

или в проект Б. На основе ниже приведённых данных оцените варианты вложений с учётом риска.

Задача № 3 Рассчитать порог безубыточности и порог рентабельности товара

по следующим данным:

16

4. СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ОСНОВНАЯ

1.Абчук В.А. Интенсификация: принятие решений / В.А. Абчук, В.Д. Бункин. – Л.: Лениздат, 1990. – 384 с.

2.Абчук В.А. Предприимчивость и риск. – Л.: ЛФ ВИПК РП, 1991. – 114 с.

3.Айзерман М.А. Выбор вариантов: основы теории / М.А. Айзер-

ман, Ф.Г. Алексеров. – М., 1990. – 272 с.

4.Алыин А.П. Грани экономического риска. – М., 1991. – 239с.

5.Багриновский К.А. Имитационные системы в планировании экономических объектов / К.А. Багриновский, М.А. Егорова. – М., 1980. – 200 с.

6.Бешелев С.Л. Математико-статистическиеметоды экспертных оценок / С.Л. Бешелев, Ф.Г. Гурвич. – М.: Статистика, 1980. – 288 с.

7.Буянов В.П. Управление рисками / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.А. Михайлов. – М.: Экзамен, 2002. – 119с.

8.Голубицкая Е.А. Методический подход к оценке эффективности инвестиций с учетом риска / Е.А. Голубицкая, Е.Т. Кухаренко, И.В. Сергеева. Сер. Научно-техническийинформационный сборник

«Связь», вып. 9-10 /АНТИ «Информсвязь». — М., 1995. – 336 с.

9.Гранатуров В.М. Экономический риск и методы его определения // Экономика связи: Учеб. для вузов / Под ред. В.Н. Орлова, Н.Е. Потаповой-Синько.– Одесса: УГАС, 1998. – 314 с.

10.Гербер Х. Математика страхования жизни. – М.: Мир, 1995. –

547 с.

11.Грядов С.И. Риск и выбор стратегий в предпринимательстве. –

М.: МСХА, 1994. – 239 с.

12.Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике

ибизнесе / А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев. – М., 1999. – 167 с.

13.Карданская Н.Л. Основы принятия управленческих решений. –

М., 1998. – 350с.

14.Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском на предпри-

ятиях. – М., 1999. – 235 с.

15.Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Г.Б. Клейнер, В.Л. Тамбовцев,

Р.М. Качалов. – М., 1997. – 289 с.

17

16.Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. – М.: ИНФРА-М,1998. – 315 с.

17.Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. – М.: ТОО Инжиниринго-КонсалтинговаяКомпания

«ДЕКА», 1996. – 158 с.

18.Мельников А.В. Финансовые рынки: Стохастический анализ и расчет производных ценных бумаг. – 2-еизд., доп. – М.: ТВП, 2000. – 129 с.

19.Мельников А.В. Математика финансовых обязательств / С.Н. Волков, М.Л. Нечаев. – М.: Высшая Школа Экономики, 2001. – 222 с.

20.Мэрфи Д.Д. Технический анализ фьючерсных рынков. – М.:

Сокол, 1996. – 204 с.

21.Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск / А.А. Первозванский, Т.Н. Первозванская. – М.: Инфра-М,1994. – 315 с.

22.Перелет Р.А. Технический риск и обеспечение безопасности производства / Р.А. Перелет, Г.С. Регреев. – М., 1998. – 197 с.

23.Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. – М.: Знание, 1992. – 136 с.

24.Райс Т. Финансовые инвестиции и риск / Т. Райс, Б. Койли. –

Киев: ВН, 1995. – 264 с.

25.Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев и др. – М.: Изд-во«Аланс», 1994. – 374 с.

26.Севрук В.Т. Банковские риски. – М.: Изд-во«Дело», 1995. –

437 с.

27.Федосова 3.Н. Риски и страхование / З.Н. Федосова, А.И. Волкова, А.К. Москалев. – Владимир, 2000. – 261с.

28.Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. –

М., 1999. – 239 с.

29.Чалый-ПрилуцкийВ.А. Рынок и риск. Методические материалы (пособие для бизнесменов) по анализу оценки и управления риском.

–М.: НИУР, Центр СИНТЕК, 1994. – 428 с.

30.Черкасов В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. – Киев: Изд-воЛибра, 1996. – 378 с.

31.Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 205 с.

32.Фалин Г.И. Математический анализ рисков в страховании. – М.: Российский Юридический Издательский Дом, 1994. – 194 с.

18

33.Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики.

–М.: Фазис, 1998. – 173 с.

34.Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рын-

ков. – 3-еизд. – М.: Финансист, 2000. – 196 с.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ По соответствующим темам курса рекомендуется обращаться к

следующим периодическим изданиям: «Банкир»; «Банковские услуги»; «Бизнес и банки»; «Деньги и кредит»; «Деньги»; «ЭКО»;

«Финансовая газета»; «Коммерсант»; «Финансы» и др.

19

Составители Овсянникова Ольга Алексеевна Овечкина Евгения Валерьевна

АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РИСКА

Программа курса и методические указания по выполнению контрольной работы для студентов заочной формы обучения

специальности 060500 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

Редактор З.М. Савина

Подписано в печать 21.06.02.Формат 60×84/16. Бумага офсетная. Отпечатано на ризографе. Уч.-изд.л. 1,0. Тираж 600 экз. Заказ ГУ КузГТУ 650099, Кемерово, ул. Весенняя, 28.

Типография ГУ КузГТУ 650099, Кемерово, ул. Д. Бедного, 4а.