Содержание
Введение……………………………………………………………………………3
1. Порядок создания акционерного общества…………………………………..5
2. Понятие и формы реорганизации акционерного общества…………………11
3. Опыт преобразования акционерного общества за рубежом……………….28
Заключение……………………………………………………………………….37
Список литературы…………………………………………..…………………..39
Выдержка из текста работы
Проблема инфляции является одной из самых актуальных и сложных проблем в современной экономической теории. Инфляция, как известно, препятствует социально-экономическому развитию, так как подрывает конкурентоспособность участников рыночной экономики, ведет к перераспределению национального дохода в пользу предприятий-монополистов и государства, теневой экономики, к снижению реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов, усиливает имущественную дифференциацию общества. Большинство развитых стран добились ее существенного снижения. Проблема инфляции в российской экономике остается нерешенной. Хотя темп инфляции в РФ неуклонно и медленно снижается, необходимость дальнейшего снижения ее темпа остается.
В настоящее время проблема инфляции во всём мире, в особенности в России, очень активно обсуждается на всех уровнях власти. Это экономическое явление заслужило столь повышенное внимание своим негативным воздействием на благосостояние государства и уровень жизни его граждан практически на всём рыночном пространстве. Однако для одних, в частности стран с переходной развивающейся экономикой, инфляция представляет собой более острую проблему, имеющую первостепенное значение, решение которой не терпит отлагательств, а для других, стран с развитой экономической системой, она представляет меньшую опасность. Россия, со всей уверенностью можно сказать, относится именно к первой группе стран. Инфляция здесь несёт колоссальнейшую нагрузку на развитие экономики инновационным путём, а всех сильней от повышения уровня цен страдает население страны, лишённое возможности расходовать деньги с максимальной полезностью. Это сопровождается падением покупательной способности денежной единицы.
Мировой опыт подтверждает приоритетность цели снижения инфляции в экономической политике, а также свидетельствует о наличии
богатого арсенала инструментов для ее достижения.
Основная цель экономической политики любой страны мира состоит в обеспечении устойчивости национальной валюты, стабильности денежного обращения на основе обеспечения денежной массы товарами в соответствии с законами денежного обращения. Инфляция, её уровень и темпы зависят от состояния экономики страны, ее эффективности, динамики развития и других факторов. Именно поэтому инфляцию следует рассматривать как комплексное явление, характеризующее не только состояние монетарной сферы, но и уровень развития экономики страны в целом.
Темпы роста потребительских цен по-прежнему остаются высокими, и их дальнейшее снижение входит в число важнейших целей экономической политики. В этой связи имеет смысл еще раз обозначить все негативные последствия инфляции для экономики и подчеркнуть необходимость достижения ценовой стабильности.
В работе используется информация из учебной литературы, такой как: научно-аналитические журналы, различные пособия и учебники. Наибольшее значение при написании работы имели такие авторитетные и известные журналы, как «Вопросы экономики», «Экономист», «Банковское дело», а также полезной оказалась информация, взятая из Интернет-ресурсов, а именно: официальные сайты Министерства финансов, Министерства экономического развития, ЦБ, Российской статистики, Высшей школы экономики и многие другие.
Структура работы построена таким образом, что она последовательно раскрывает многогранность и сущность инфляции в России. Во введении выделены задачи, цели и актуальность проблемы. В первой главе дается понятие инфляции и ее сущность, говорится о различных видах и формах этого экономического явления, повествуется об основных причинах инфляции в России за последние годы, во второй главе анализируются реальные причины повышения общего уровня цен в экономике России, оцениваются негативные воздействия инфляции на эффективность экономической системы РФ и её дальнейшее развитие по достижению мировой конкурентоспособности, а также в экскурсе данной курсовой знакомство с многообразием экономической литературы по данной теме и мнениями видных деятелей.
Целью данной курсовой работы является изучение особенностей инфляции в российской экономике на основе данных анализа инфляционных процессов.
Объектом исследования является российская экономика.
Предметом работы являются инфляционные процессы в российской экономике.
Глава 1. Понятие инфляции, ее сущность, виды и причины возникновения
1.1 Инфляция, ее сущность
Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) — обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества. Инфляция вызвана прежде всего переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы, и наоборот, ростом производства без адекватного денежного покрытия для обеспечения нормального процесса обмена. Инфляция порождает занижение реальной стоимости имущества, опасность накопления обесценивающихся денежных средств, превалирование краткосрочных сделок, обесценение доходов предприятий и населения. В то же время инфляция выгодна экспортерам, должникам, возвращающим долг в неиндексированном размере, банкам, выплачивающим низкие проценты по вкладам, государству, сохраняющему уровень выплат без учета роста цен. Инфляция — это своеобразный налог, которым государство путем выпуска ничем не обеспеченных бумажных денег облагает денежные средства в национальной валюте юридических и физических лиц.
Инфляция представляет собой устойчивую тенденцию роста общего уровня цен. Таким образом, инфляция подразумевает длительный процесс, долговременную тенденцию, а также она не означает роста всех цен в экономике, а проявляется в увеличении общего индекса цен.
Инфляция возникает в условиях дисбаланса товарно-денежных потоков. Поэтому инфляция — это многофакторный процесс, который рассматривают, учитывая влияние всех факторов, определяющих как производственную, так и непроизводственную сферы экономики.
Согласно классическому представлению об инфляции, рост цен связан с увеличением денежного предложения при неизменной скорости обращения денег. Без увеличения денег в обращении при неизменности скорости обращения, сохранении объема выпуска товаров и услуг общий уровень цен в стране остается неизменным, как бы ни менялись цены на отдельные товары. Поэтому надо различать локальный рост цен (их повышение на отдельные товары или в отдельных отраслях) и динамику общего роста цен (инфляции) в экономике. Речь идет о том, что при заданном количестве денег в обращении рост цен на одни товары должен сопровождаться их снижением на другие. При этом общий индекс цен останется неизменным. Теоретически возможна ситуация, когда при заданной динамике денежного предложения с ростом цен на отдельные товары общий их уровень может снижаться. Наиболее часто встречающаяся ситуация на практике (наблюдается и в России) предполагает, что значительный рост цен на товары (услуги) естественных монополий сопровождается снижением темпов роста инфляции при замедлении прироста денежного предложения или снижении скорости обращения денег.
Инфляция в России традиционно выше в январе и ниже в августе. В начале каждого года обычно происходит повышение тарифов на услуги ЖКХ и транспорт. В августе замедление роста ИПЦ связано с сезонным снижением стоимости плодовоовощной продукции. Инфляция инерционна, и ее всплеск в одном месяце формирует повышенные ожидания инфляции в последующем месяце. Черникова, Л. И. Экономическая природа инфляции: исторический аспект // Финансы и кредит. — 2011. — N 27.С. 72
1.2 Причины возникновения инфляции
Первопричина инфляции — диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой и потребностями хозяйства в деньгах, кредитной экспансией и др. Диспропорции между спросом и предложением, превышение доходов над потребительскими расходами могут порождаться дефицитом госбюджета, чрезмерным инвестированием (объем инвестиций превышает возможности экономики), опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда, произвольным установлением государственных цен, вызывающим перекосы в величине и структуре спроса и другими факторами.
Главной целью денежно-кредитной политики в нашей стране провозглашено постепенное снижение инфляции до 5-6% в 2010г., однако не были определены пути достижения этой цели. Данный целевой ориентир труднодостижим, поскольку ведет к замедлению экономического роста. Даже идеологи международного финансового капитала считают, что делать это в российских условиях бессмысленно, так как снижение инфляции не снижает базовых проблем системы. По версии МВФ, «… причиной роста инфляции служат растущие ограничения со стороны предложения товаров и рабочей силы. Недостаток предложения обусловлен дефицитом инвестиций. В результате производство не поспевает за спросом, что приводит к инфляционному давлению».
1.2.1 Немонетарный характер инфляции
Тарифная политика оказывает существенное влияние на уровень инфляции в стране. Рост тарифов на услуги ЖКХ и других естественных монополий объясняется монополизмом (на федеральном, региональном и муниципальном уровнях) и ростом цен на энергоносители на мировом рынке. Кроме того, из-за повышения цены отсечения в Стабилизационный фонд стала поступать меньшая часть доходов от экспорта энергоресурсов. Из-за этого увеличились расходы бюджета и его зависимость от внешней конъюнктуры. В результате роста непроцентных расходов, темпы которых значительно опережают возможности роста реального ВВП, инфляция сохраняется на относительно высоком уровне.
Рост налоговой нагрузки на экономику приводит к инфляции в результате сдвига не только кривой спроса, но и предложения. Зависимость между изменением налоговой нагрузки и цен отрицательна. Резкие изменения налоговой нагрузки вызывают «инфляцию издержек», что приводит к «шоку предложения» в экономике и росту инфляции. Рост тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозки, повышение внутренних цен на газ и бензин усиливали влияние немонетарных факторов инфляции.
Государственные расходы необходимо ограничивать, чтобы, с одной стороны, не повышать налоги и не сдерживать частную предпринимательскую активность, а с другой — не увеличивать государственный долг (внешний и внутренний).
Инфляционные тенденции в экономике России во многом определяют внешние факторы, включая кризисные явления на международных рынках капитала. В то же время модернизация производства предполагает расширение инвестиционных возможностей страны. В условиях ограничения денежного предложения внутри страны серьезной проблемой является стремительное наращивание корпоративным сектором внешнего долга. Предприятиям экономически выгодно получать ссуды у западных кредиторов по более низкой процентной ставке, чем в России.
Интегрированность национальной экономики в мировую, степень ее открытости, глобализация экономики, превращение мировой экономики в единую производственную зону и единый рынок со свободно перемещающимися капиталами — внешние факторы, определяющие темпы инфляции в России. Красавина Л.Н. Актуальные проблемы инфляции и ее регулирования в России: системный подход// Деньги и кредит. -2011. — № 3. C. 19-28
Среди основных факторов инфляции также можно выделить факторы внутреннего значения:
-производство, остро нуждающееся в модернизации, структурной перестройке и повышении эффективности;
-степень развитости инфраструктуры рынка. Современный уровень развития банковского сектора России отстает от потребностей экономики. Таким образом, работа финансово-кредитных институтов слабо обеспечивает использование средств именно в инвестиционном контуре;
-степень развития финансового рынка и его инструментов, факторы устойчивости фондового рынка. Эффективное вложение средств предполагает возможности их инвестирования в диверсифицированный портфель активов разных категорий (акции, корпоративные облигации, первоклассные ценные бумаги с фиксированным доходом и т. п.);
-несформированность масштабной долгосрочной государственной инвестиционной политики, построенной на основе крупных государственных источников денежных средств, в том числе стабфонда, направленных на реализацию крупных национальных проектов;
-несформированность отраслевой и территориальной структуры производства, адекватной размерам и уровню развития экономики. Нарушение оптимального соотношения товарной и денежной массы в обращении;
-особенности структуры собственности и приоритетов государственной политики;
-основные концепции государственного регулирования экономики, определяющие роль государства в реальном секторе экономики, возможности и направления экономической политики;
-производительность труда, а именно: опережающие темпы роста доходов населения по сравнению с темпами роста производительности труда;
-степень доверия к экономической системе со стороны инвесторов. Инфляционные ожидания населения. Отсутствие их систематического мониторинга и учета в процессе проведения государственной антиинфляционной политики;
Социально-политические факторы. Общественный и экономический порядок. Резервный фонд и Фонд национального благосостояния необходимы для повышения жизненного уровня населения и экономического развития страны, инновационной индустриализации. Появившиеся ресурсы должны потребляться в национальной экономике, а не переправляться в зарубежные хозяйства. Белоусов Д. Р. — Инфляция и денежно-кредитная политика//Банковское дело: ежемесячный журнал для профессионалов. №5, 2008
Наряду с монетарной теорией инфляции для объяснения инфляционной динамики в развитых странах широко используется теория ценообразования по принципу «издержки плюс наценка» и строятся затратные модели инфляции.
В первую очередь настоящий подход используется для изучения инфляционной динамики в долгосрочной перспективе. В качестве решающих факторов инфляции издержек принимается динамика трех переменных величин: заработной платы, тарифов на коммунальные услуги и цен на импортные сырье и комплектующие.
Применительно к заработной плате возрастающие издержки могут создавать инфляционное давление, которое становится длительным в результате раскручивания спирали «заработная плата — цены». Механизм этой спирали следующий: если заработная плата постоянно увеличивается, то повышается общий уровень издержек производства, что, в свою очередь, вынуждает компании поднимать цены, чтобы не лишиться своей прибыли. Важную роль в спирали «заработная плата — цены» играет производительность труда. При высоких темпах роста производительности давление заработной платы на цены смягчается. Если же производительность не повышается или, что еще хуже, снижается, то происходит усиление давления.
Анализируя характер влияния на инфляцию тарифной политики в отношении естественных монополий, следует учитывать, что она реализуется посредством нескольких каналов. Основным является, сектор платных услуг населению, в частности сектор ЖКХ. При этом масштабы повышения тарифа для населения оказываются, как правило, больше, чем для промышленных и сельскохозяйственных производителей. В данном случае опережающий рост стоимости коммунальных услуг обусловлен не только общим повышением цен на продукцию естественных монополий (электроэнергетики и газовой отрасли), но и мерами, направленными на ликвидацию перекрестного субсидирования населения за счет промышленных потребителей.
Другим каналом, транслирующим рост регулируемых тарифов в индекс потребительских цен, является увеличение издержек производителей. Повышение стоимости факторов производства в общем случае ведет к росту промежуточных и далее конечных цен.
Исходя из характера инфляционной динамики, можно предположить, что изменение регулируемых тарифов влияет на инфляцию и посредством роста инфляционных ожиданий. Последние увеличиваются с повышением тарифов и таким образом усиливают инфляционный фон.
Повышение уровня цен, связанное с подорожанием импортируемых товаров, обусловлено двумя основными причинами: значительным ростом цен на энергоресурсы и сырье на мировых рынках (как это имело место в 1970-е годы и в настоящее время); изменением курса национальной валюты по сравнению с валютами других государств. Если курс национальной валюты падает (в номинальном выражении), то происходит удорожание всех импортных товаров, что ведет к усилению внутренней инфляции. Обратный, дефляционный эффект должен происходить при повышении курса национальной валюты. На практике, однако, он может быть менее выраженным (или вовсе отсутствовать) в силу устойчивости цен по отношению к оказывающим понижательное давление факторам. Еще одним относящимся к данной группе фактором называют инфляцию в странах — основных партнерах по внешнеторговой деятельности (в частности, по импорту).
Принято считать, что основную роль в раскручивании инфляционной спирали «заработная плата — цены» играют профсоюзы, отстаивающие повышение уровня оплаты труда. В России профсоюзы если и оказывают какое-то влияние на динамику зарплат, то гораздо менее значимое, чем в США или Европе. Тем не менее можно назвать два механизма, посредством которых происходит повышение уровня заработной платы в экономике.
Во-первых, опережающий рост зарплат в добывающей промышленности. На протяжении большей части посткризисного периода высокая рентабельность добывающих производств обеспечивала благоприятные условия для последовательного увеличения зарплат занятых в них работников. Это оказывало повышательное воздействие на зарплаты в других секторах экономики: стремясь сохранить специалистов и слаженную команду сотрудников, руководители компаний были вынуждены также увеличивать зарплаты.
Во-вторых, денежно-кредитная и валютная политика Центрального банка, допускающая чрезмерный рост денег в экономике, следствием чего является инфляция, также может быть отнесена к факторам: создающим предпосылки роста зарплат. Таким образом, даже если основной канал развития инфляционной спирали «зарплата — цены» не является специфичным для нашей экономики, тот факт, что зарплаты в определенной степени растут «принудительно» и, как следствие, провоцируют ответное повышение цен, отрицать нельзя.
Коэффициент эластичности инфляции по заработной плате в долгосрочной перспективе составляет 0,28. Долгосрочный коэффициент эластичности инфляции по тарифам естественных монополий равняется 0,37. Наибольшее воздействие на инфляцию оказывает номинальный эффективный обменный курс. Отрицательный коэффициент при соответствующей переменной говорит о том, что при укреплении рубля к иностранным валютам инфляция снижается вследствие удешевления импорта, что соответствует экономической теории. По модели получается, что при укреплении номинального эффективного обменного курса рубля на 1% инфляция снижается на 0,63%. Кудрин А. Инфляция: Российские и мировые тенденции. «Вопросы экономики» 2007. № 10
В общем случае, рост цен, а с ними и инфляция, в сегодняшних условиях определяется не «сдвигами» в мотивации предприятий, не выраженными просчётами в финансовой политике (хотя есть элементы и первого, и второго), а нарастающей затратностью экономики на всех её уровнях и во всех её видах деятельности.
В наилучшем положении оказываются предприятия, которые под рыночную цену спроса на свою продукцию имеют возможность снизить её себестоимость или повысить качество продукции (с возможным повышением спроса и цены на такую продукцию). Однако обе возможности реализуемы лишь при повышении технического уровня производства и соответствующих инвестициях, которых сейчас как раз и не достаёт.
Реальные затраты производства в экономике, а с ними и цены на все виды продукции растут. Движущей силой инфляции здесь является объективный, имеющий системный характер рост удельных издержек производства.
Инфляция осталась на прежнем уровне ввиду неискоренённой причины бед: деградация материально-технической базы и связанный с ней рост удельных издержек производства. Процесс воспроизводства основных фондов инфляцией парализован. Её нынешний уровень не позволяет предприятиям накопить инвестиции для замены изношенной техники.
Изложенное говорит о том, что только вложение крупного капитала, имеющегося в распоряжении государства и пока бездействующего в составе золотовалютного резерва и стабилизационного фонда (более $600 млрд.), в обновление предприятий может привести к остро назревшему снижению инфляции. Без коренной реконструкции производства не достичь снижения его издержек, а с ними и цен. Однако крупные государственные инвестиции, по мнению Правительства, приведут к росту инфляции. Противоречие в его позиции проявляется в постоянно повторяющихся обращениях к зарубежным инвесторам вложить крупные капиталы в Российские предприятия. Но разве при этом инфляция не повысится? Широкомасштабные инвестиции не только в специфических российских условиях, но и в развитых странах уводят из хозяйственного и розничного оборота свободные до того деньги в оборудование, инженерные сооружения и т.д. Материальные инвестиции являются идеальным средством стерилизации инфляции. Почему в Минэкономразвития связывают большие инвестиции с ростом инфляции, а не видят в них средство преодоления её, неясно.
1.2.2 Монетарный характер инфляции
Монетарная (денежная) инфляция — это один из основных функциональных типов (видов) инфляции, заключающийся в общем росте уровня совокупных рыночных цен под влиянием эмиссии денег.
В экономической литературе монетарную инфляцию часто определяют как денежную, так как ее влечет за собой определенное несоответствие общей денежной массы и объема товаров и услуг в обращении.
Развертывание монетарной инфляции осуществляется опосредованно, через соответствующее развитие, с одной стороны инфляции спроса, а с другой — инфляции предложения (издержек). К дополнительной эмиссии денег приводят специфические причины и факторы (а не формальное рост уровня совокупных цен под влиянием «раскрутки» инфляции спроса и инфляции предложения). Такая инфляция непосредственно проявляется в увеличении объемов совокупного спроса, росте цен на ресурсы и соответствующем сокращении объемов совокупного предложения. По этой причине монетарную инфляцию нередко не выделяют в отдельный вид, а отождествляют (идентифицируют) или с инфляцией спроса, или с инфляцией предложения.
Главными причинами (факторами) развития монетарной инфляции являются:
-чрезмерное расширение неэффективного государственного сектора национальной макроэкономической системы. В таких условиях возрастают расходы государственного бюджета на его финансирование, что увеличивает дефицит бюджета и предопределяет потребность в дополнительной эмиссии денег;
-нерациональное формирование структуры государственного бюджета, превышение его расходов над доходами, что также при определенных условиях приводит к дополнительной эмиссии денег, а следовательно, развитию монетарной инфляции;
-нерациональная налоговая (фискальная) политика государства, которая заключается в необоснованном определении ставки налогов, завышении или занижении их общего уровня, что вызывает расстройство в бюджетной системе государства и при определенных условиях может стать причиной развития монетарной инфляции.
Существуют также другие причины — политические, военно-политические, международные и т.п., однако они не вызывают монетарной инфляции, если дефицитное бюджетное финансирование осуществляется не за счет дополнительной (реальной) эмиссии, а за счет заимствования денег государством у населения, предприятий, других государств или банков. Заемное дефицитное бюджетное финансирование, в отличие от эмиссионного финансирования, не является причиной значительного роста уровня совокупных цен, хотя в определенной степени приводит к нему, поскольку дополнительный спрос на деньги со стороны государства повышает ставку процента, а в то же время и уровень совокупных цен на товары и услуги. Однако реальная эмиссия денег также не всегда означает формирование монетарной инфляции.
Выделяют два типа реальной эмиссии денег:
-эмиссия денег, объективно порожденная развитием инфляции спроса и инфляции предложения (рост уровня совокупных цен под влиянием факторов совокупного спроса и совокупного предложения объективно увеличивает потребность в денежной массе, то есть в дополнительной эмиссии, которой невозможно избежать, поскольку она обусловлена объективными факторами);
-эмиссия денег, к которой приводят указанные выше причины и факторы развития монетарной инфляции. Этот вид эмиссии не является следствием инфляции спроса и инфляции предложения, он является их причиной.
Монетарная инфляция почти никогда не развивается отдельно от других типов инфляции. Как правило, она существует вместе с инфляцией спроса и инфляцией предложения. Поэтому возникает проблема ее выделение среди прочих типов инфляции.
1.3 Виды инфляции
Различают следующие формы и виды проявления инфляции: умеренная (ползучая) — инфляция, проявляющаяся в длительном постепенном росте цен, покупательная способность денег практически сохраняется и годовой темп инфляции составляет менее 10%; административная инфляция — инфляция, порожденная «административно» управляемыми ценами; галопирующая инфляция — инфляция в виде скачкообразного роста цен, среднегодовые темпы измеряются двух- или трёхзначным числом в пределах до 200%; гиперинфляция — инфляция с очень высоким темпом роста цен (выше 200% в год); инфляция встроенная — характеризуемая средним уровнем за определенный период времени; импортируемая инфляция — инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен; индуцированная инфляция — инфляция, обусловленная воздействием факторов экономической природы, внешних факторов; кредитная инфляция — инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.
Неожидаемая инфляция — уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период, она характеризуется внезапным скачком цен, который могут спровоцировать продолжительные инфляционные ожидания, приводящие к многоступенчатому росту цен. Опасаясь дальнейшего обесценения доходов, потребители резко увеличивают расходы на приобретение товаров, что искажает реальные потребности; ожидаемая инфляция — предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода, ожидаемая инфляция может быть спрогнозирована на определенный период и против нее можно применить комплекс ограничивающих мер.
Открытая инфляция — инфляция за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов.
Подавленная (скрытая) инфляция, возникающая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне (в этой ситуации происходит ухудшение качества и «вымывание» товаров на открытых рынках и переток их на теневые, где цены открыто растут). Эта инфляция характерна для стран с плановой экономикой, в которой рано или поздно начинает образовываться денежный навес — превышение количества денег над объемом номинального ВВП. При ликвидации денежного навеса многие правительства (в том числе Российское) отменяют контроль над ценами, или «отпускают» их.
В условиях рыночной экономики инфляция классифицируется следующим образом:
— во-первых, ползучая инфляция проявляется в длительном, постепенном росте цен, для нее характерны относительно невысокие темпы роста цен, при-мерно до 10 % в год;
— во-вторых, галопирующая инфляция з виде скачкообразного роста цен (от 10 до 50 % в месяц);
— в-третьих, гиперинфляция — с очень высокими темпами роста цен (более 50 7о в месяц).
По мнению некоторых экономистов, умеренная, или ползучая инфляция не представляет большой опасности, поскольку не столько приводит к росту цен, сколько способствует втягиванию безработных в процессе производства продукции. Однако на самом деле даже относительно невысокие темпы ползучей инфляции отрицательно сказываются на психологии населения, которое сейчас озабочено больше не трудоустройством в сфере материального производства товаров и услуг, а тем, как уберечь свои сбережения от негативных последствий мирового кризиса.
По способам возникновения инфляция подразделяется на инфляцию издержек, на инфляцию спроса и инфляцию предложения. Инфляция издержек проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, инфляция спроса возникает из-за превышения спроса над предложением, инфляция предложения возникает в результате увеличения издержек производства и обращения.
Особое внимание государством должно уделяться инфляции спроса. Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем происходит рост реального объема товаров и услуг для всех слоев населения.
Существуют также и другие виды инфляции. Например, административная инфляция, порождаемая административно назначаемыми ценами; импортируемая инфляция, вызываемая чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен; кредитная инфляция, вызываемая чрезмерной кредитной экспансией; открытая инфляция, возникающая за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов; скрытая (подавленная) инфляция, возникающая вследствие товарного дефицита и стремления государства удержать цены на прежнем уровне.
В этой ситуации происходит переток товаров из контролируемой государством сферы обращения на теневые «черные» рынки, где сразу цены реагируют на спрос и растут особенно быстро. Зинова Н.М. Кондрашов Г.Д. Социальная политика и социология №2 2010. С. 12-13
1.3.1 Инфляция спроса
Инфляция спроса нередко трактуется как монетарное явление. Она означает, что устойчивый и продолжительный рост уровня цен вызван увеличением совокупного спроса. Инфляция спроса связана с факторами, относящимися к денежному предложению. Монетаристы подчеркивают, что причины увеличения совокупного спроса связаны с ростом денежной массы. Рост денежной массы обусловлен разными причинами, но чаще всего он связан с политикой «дешевых» денег, проводимой государством. При инфляции спроса рост государственных расходов (популистская политика правительства, которое устанавливает повышенные размеры зарплат и пенсий, не обеспеченные ростом производительности труда; военные расходы и т. п.), превышающий рост доходов, повышает совокупный спрос и ускоряет инфляцию.
Причиной нарушения равновесия между спросом и предложением может быть увеличение государственных заказов, увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и практически полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности населения (рост заработной платы) в результате активных действий профсоюзов.
Чрезмерное увеличение спроса приводит к тому, что производство, несмотря на работу на полную мощность и использование всех имеющихся ресурсов, не может произвести дополнительное количество продукции для компенсации спроса.
Если производственные мощности используются не полностью, т.е. преобладает безработица, то экономика развивается без изменения уровня цен. При увеличении реального уровня производства безработица уменьшается, экономика приближается к полной занятости и уровень цен постепенно повышается. Функционирование производственных мощностей с полной нагрузкой связано с использованием частично безработных, что приводит к сокращению рынка труда. Сокращение предложения труда является основой для повышения тарифных ставок. При полной занятости производство достигает максимального выпуска продукции, но повышение спроса может быть удовлетворено только за счет повышения цен. Максимова В.Ф. Учебник. Макроэкономика. Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. М., 2001. С. 49
инфляция российская экономика
1.3.2 Инфляция издержек
Инфляцию издержек определяют рост цен на ресурсы и услуги, а также факторы производства, которые обусловливают рост цен на конечную продукцию. Строгое определение инфляции издержек предполагает, что их повышение ведет к сокращению совокупного предложения, что вызывает одновременно инфляцию и спад производства. К классическим причинам инфляции издержек относят:
— избыточные расходы на заработную плату под влиянием профсоюзов;
— ценовые шоки, вызванные резким ростом мировых цен на какие-либо продукты (сельскохозяйственную продукцию в связи с засухой, углеводороды);
— высокую монополизацию рынков.
В России первый фактор можно считать незначимым вследствие относительно низкого уровня издержек на заработную плату и отсутствия давления профсоюзов в сторону ее повышения.
Второй фактор действует из-за роста мировых цен на сырье и энергоносители, а также иных ценовых шоков. Мировые цены на сырье и энергоносители могли бы не оказывать влияния на внутренние цены, если бы существовали механизмы, компенсирующие разницу мировых и внутренних цен на энергетические ресурсы. Однако в России их нет, и динамика мировых цен сказывается на внутренних.
Третий фактор, безусловно, весьма значим по причине высокой монополизации российской экономики в целом и низкой доли малого бизнеса на отечественных рынках.
Однако главным фактором инфляции издержек выступают избыточные издержки естественных монополий и сверхвысокая рентабельность на естественно монопольных рынках. Наиболее высока доля естественных монополий на рынке коммунальных услуг как ресурсоснабжающих организаций. Специфика инфляции издержек на естественно монопольных рынках заключается в том, что она не приводит к сокращению предложения. Это происходит по двум причинам. Во-первых, спрос на продукцию естественных монополий низко эластичен по цене. Если цена на услуги канализации вырастет, то это не приведет ни к отказу от ее использования, ни к сокращению потребления этой услуги. Более того, в российских городах с многоквартирными домами нет иного варианта или механизма ее обеспечения. Во-вторых, многие виды услуг естественные монополии навязывают не только по цене, но и по объемам. Например, при централизованном снабжении невозможно ни отказаться, ни сократить объем потребления услуг отопления.
Основным фактором инфляции в России выступает рост тарифов ЖКХ Дмитриева О. Ушаков Д. Инфляция спроса и инфляция издержек: причина формирования и формы распространения // Вопросы экономики. -2011. — № 3. С. 47
Инфляция издержек — устойчивый, продолжительный рост уровня цен, вызванный сокращением совокупного предложения. Причиной его являются увеличивающиеся издержки производства. При этом особое значение приобретают издержки, приходящиеся на единицу продукции. Причинами повышения средних издержек производства являются: повышение номинальной заработной платы, которое не уравновешивается увеличением производительности труда; повышение цен на сырье; увеличение налогов и рост «налогового клина». Сидорович А.В. Учебник. Макроэкономика. Изд. «Дело и сервис». М., 2004. С. 59
Увеличение таких издержек приводит к уменьшению прибыли предприятий и объема производимой продукции. В результате предложение товаров сокращается, цены растут и возникает необходимость повышения заработной платы. Поскольку издержки производства в значительной мере зависят от величины заработной платы, то ее повышение без увеличения выпуска продукции неизбежно приводит к росту цен.
Инфляция издержек возросла во второй половине XX века. Основной причиной этого являются действия монополий на рынке товаров, труда и в управлении. Высокий уровень технической оснащенности и возможность использования новых научно-технических разработок приводит к снижению издержек на производство единицы продукции, однако стремление получать монопольную прибыль заставляет поддерживать высокие монопольные цены. Инфляционный рост цен на потребительские товары усиливает действия профсоюзов по повышению заработной платы, что приводит к увеличению издержек производства.
Инфляция издержек в известной мере самоограниченна: спад производства сдерживает дополнительный рост издержек производства, так как при возрастающем уровне безработицы номинальная заработная плата постепенно снижается.
Глава 2. Инфляция в России, и ее особенности
2.1 Особенности инфляционного процесса в РФ
По мнению некоторых экономистов, инфляция представляет собой сложное социально-экономическое явление, которое характеризует общую экономическую ситуацию в стране и в мире. Она возникает в результате недостаточного регулирования рыночной экономики государством, нередко приводит к чрезмерному социальному расслоению населения, войнам и революциям. Некоторые экономисты считают, что инфляция — это временное явление, которое связано с процессами глобализации и интеграции различных стран в мировую экономику. Однако, по нашему мнению, инфляция в России носит уже давно затяжной характер. Первопричиной инфляции является дефицит госбюджета, игнорирование показателя производительности труда и отсутствие контроля за снижением издержек производства и обращения на предприятиях.
Не спадающая инфляция приводит к снижению уровня жизни значительной части населения Российской Федерации, не позволяет решить ни одной сколько-нибудь важной экономической проблемы, будь то инновации, или инвестиции. Для того чтобы поднять производство, крестьяне и рабочие должны получать в виде зарплаты не меньше, а больше тех, кто торгует импортными товарами не рынке, чтобы внедрять инновации и делать инвестиции, нужно иметь твердый, полноценный рубль, стимулирующий производительный труд. Без такого рубля рынок совершенно неуправляем и не работает на повышение эффективности производства. Агеев В.М. Структура производственных отношений социально-ориентированной многоукладной экономики. Москва. Издательство стандартов. 1995. С. 165 Некоторые экономисты надеются на кредит, но если деньги теряют свое экономическое содержание, обесцениваются и не выполняют присущие им главные функции — меры стоимости, средства обращения и средства платежа, — то тогда неправильно функционируют и финансы, и кредит. Здесь следует отметить также, что выполнение деньгами функции меры стоимости зависит от соблюдения научных основ ценообразования, а также требований закона стоимости и денежного обращения. Зинова Н.М. Кондрашов Г.Д. Социальная политика и социология №2 2010. С. 12
В свое время, выступая по вопросу индустриализации строительства и снижения его стоимости, один из руководителей нашего государства в прошлом Н. С. Хрущев говорил: «каждому надо понять, что у нас в стране должно соблюдаться правильное соотношение между наличием товаров и наличием денег в обращении у населения. Только тогда будет устойчивая валюта, крепок и ценен наш рубль. Только тогда последовательно будет расти и реальная заработная плата. Иначе дело не пойдет».
Такое соотношение между наличием товаров и наличием денег в обращении в годы проведения рыночных реформ явно не соблюдается.
Как это следует из газет и статистических данных инфляция вышла из под контроля государства, т.к. производство за годы проведения рыночных реформ снизилось и не достигло еще дореформенного уровня. В то же время денежная масса в стране за период с 01.01.2000 по 01.01.2009 увеличилась в 18,9 раза. Поэтому цены на потребительские товары и услуги все время растут.
Так, например, по данным статистики сводный индекс всех товаров и услуг по итогу за декабрь 2008 г. составил 113,3 % (против 111,9 % в 2007 г.), в частности по продовольственным товарам 116,5 %, по непродовольственным 108 7о, а по услугам 115,9 %. Это находится в полном противоречии с социальной политикой цен, которая проводилась государством в советское время. Она заключалась в том, что продовольственные товары считались товарами первой необходимости, поэтому уровень цен на эти товары был гораздо ниже, чем на непродовольственные. Целая группа предметов роскоши, т. е. изделия из серебра, золота, хрусталя, бриллиантов, парфюмерная продукция, ковры, шубы из драгоценных мехов и т. д. считались товарами не первой необходимости, и, если возникала необходимость повышения розничных цен в целях балансирования расходов и доходов госбюджета, то в первую очередь повышали цены на эти товары, а также на водку, табачные изделия, коньяк, марочные вина и деликатесные товары в группе продовольственных товаров.
Тарифы на услуги для населения никогда так не росли, как теперь. Государство заботилось о жизненном уровне трудящихся. Советский Союз был единственной страной, которая во время Великой Отечественной войны 1941-1945 гг. не повышала квартплату и тарифы на проезд на городГЦом транспорте. Теперь же тарифы на услуги жилищно-коммунального хозяйства, а также за проезд на всех видах транспорта постоянно растут. Так, в 2010 г. значительно возросли цены на топливо, на бензин и на многие другие товары и услуги вплоть до тарифов на санитарно-оздоровительные и медицинские услуги.
Правительство не смущает то, что достаточных стимулов для развития производства не существует. Оно давно уже научилось покрывать реальный дефицит средств в Консолидированном бюджете РФ за счет роста цен на товары и услуги, т. е. за счет косвенных доходов с населения, снижающих его жизненный уровень. Как только упали цены на нефть и газ, в госбюджете появился громадный дефицит средств в размере 3 трлн руб. В условиях мирового финансового кризиса курс рубля к доллару упал с 24,5 до 31,5 рубля за доллар, но это называют не девальвацией рубля, а плавным снижением курса рубля к доллару. Как это ни называть, это свидетельствует об усилении инфляции в России.
Вопреки утверждениям некоторых экономистов денег в стране не мало, а слишком много, разрыв между денежной и товарной массой слишком велик и это является главной причиной галопирующей инфляции. Зарплата является главным стимулом развития производства, но во многих случаях на предприятиях зарплата гораздо ниже среднего уровня. Экономика страны носит явно сырьевой характер, но стимулов для подъема своей обрабатывающей промышленности не существует.
Поскольку Правительство России не собирается в скором времени проводить радикальных экономических реформ на первых порах, по нашему мнению, ему необходимо:
— во-первых, уделять максимум внимания реальному сектору экономики, т. к. именно здесь, а не в торговле в основном создается национальный доход;
— во-вторых, усилить внимание к соблюдению договора-контракта на поставку продукции;
— в-третьих, повысить внимание к составлению и выполнению бизнес-плана фирмы, акционерных обществ, банков и других коммерческих структур;
— в-четвертых, обеспечить собираемость налогов в Консолидированный бюджет России в соответствии с Налоговым кодексом;
— в-пятых, принять меры к сокращению непроизводительных расходов по всем звеньям единой бюджетной системы Российской Федерации;
— в-шестых, разработать и принять меры к выполнению плана-прогноза
социально-экономического развития России;
— в-седьмых, усилить производственную, распределительную и особенно контрольную функции финансов на основе объективного бухучета, аудита и анализа. Таким образом, из кризиса надо выходить при помощи всего комплекса ценовых, налогово-бюджетных и денежно-бюджетных методов регулирования экономики Российской Федерации. Зинова Н.М. Кондрашов Г.Д. Социальная политика и социология №2 2010. С. 21-23
2.2 Мероприятия правительства Российской федерации и банка России по оздоровлению Российской экономики и снижению инфляции в 2011 г.
Знание последствий инфляционных процессов, их влияния на экономику очень важно для внутреннего и внешнего управления фирмой и другими предприятиями. В условиях мирового кризиса, который сильно затронул экономику России, многие предприятия становятся банкротами, рабочие работают четыре дня в неделю, вновь обострилась проблема задолженности по выплате зарплаты, усилилась инфляция, увеличилось количество безработных, а отсюда растет преступность. Поэтому Президент России Д. А. Медведев ставит теперь перед правительством задачу оздоровления финансового состояния таких предприятий прежде, чем применять к ним юридически механизм несостоятельности и банкротства, т. к. многие предприятия являются градообразующими.
Большую роль в повышении темпов экономического роста и снижения уровня инфляции играет государство. В любой современной стране государство, правительство играет серьезную роль в организации и развитии всей национальной экономики. Трудно представить себе независимую от государства рыночную экономику. В чистом виде рыночной экономики никогда не существовало.
Министр финансов Российской Федерации А. Кудрин считает, что для преодоления последствий мирового финансового кризиса потребуется от 4 до 6 лет. Однако если не создать условия для развития своего отечественного производства сельскохозяйственной и промышленной продукции, этого времени не хватит. В таком случае стране угрожает судьба многих слаборазвитых стран, которые опутаны долговой зависимостью от т. н. развитых стран с большими запасами золота, возникшими с колониальных времен в результате грабежа многочисленных колоний.
Снижение Центральным банком России ставки рефинансирования до 11-12 % не помогает оживить экономику, т. к. коммерческие банки предоставляют кредит заемщикам ссуд под рыночный процент, который гораздо выше этой ставки. Снижение ставки означает расширение, а не суждение денежной массы. Так что теория Дж. М. Кейнса и его последователей в России не срабатывает из-за того, что у нас существует большая специфическая особенность российского кризиса — колоссальный разрыв между денежной и товарной массой. С деньгами, оторвавшимися от своей главной функции — меры стоимости товаров, — восстанавливать экономику нельзя, т. к. в таком случае у нас нет достаточного товарно-материального обеспечения. Зинова Н.М. Кондрашов Г.Д. Социальная политика и социология №2 2010. С. 20-21
Проект основных направлений денежно-кредитной политики (ДКП) на 2010- 2012 годы:
-Все для снижения инфляции — этой цели по общему уровню инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция на уровне 8,5-9,5% в 2010 году, 6,5-7,5% в 2011 году и 4,5-6,5% в 2012 году, говорится в документе.
«В предстоящий период Банк России усилит акцент на удержании инфляции на траектории ее последовательного снижения. Для снижения инфляции ЦБ будет использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты денежно-кредитной политики», — отмечается в проекте ДКП.
-ЦБ за следующие три года предполагал завершить создание условий для применения режима инфляционного таргетирования и перехода к свободному плаванию курса рубля. Установленный в январе 2009 года широкий диапазон допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины позволяет Банку России значительно сократить свое участие на внутреннем валютном рынке с целью курсообразования.
Динамика обменного курса рубля определяется главным образом действием фундаментальных макроэкономических факторов. В рамках выбранного режима валютной политики Центробанк будет использовать валютные резервы, обеспечивая сохранение их объема на уровне, необходимом для позитивной оценки долгосрочной платежеспособности России.
Сокращение интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке должно было существенно повлиять на динамику международных резервов страны и уменьшить влияние чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования на рост денежного предложения.
Игнатьев отметил, что остающийся стабильным курс рубля позволил значительно снизить масштабы и частоту валютных интервенций Центробанка на валютном рынке.
Также руководитель ЦБ подтвердил, что ситуация с курсом национальной валюты дает возможность двигаться к режиму свободного плавания и инфляционного таргетирования. «Курс рубля остается стабильным, без четкого тренда к повышению или снижению. Но он стал гораздо более гибким, чем был год или два тому назад», — сказал Игнатьев.
«Мы постепенно движемся к режиму свободного плавания курса рубля и инфляционного таргетирования, который нам позволит гораздо более жестко контролировать инфляционные процессы», — констатировал он.
— Для обеспечения соответствия объема денежной массы спросу на деньги ЦБ продолжил активно использовать операции по рефинансированию банков. Это дало возможность более эффективно контролировать динамику денежного предложения, а также способствовало повышению роли процентной политики ЦБ в снижении инфляции, формированию монетарных условий функционирования экономики и инфляционных ожиданий экономических агентов.
.Кроме того, ЦБ намерен снижать ставки по своим операциям по мере замедления инфляционных процессов. На формирование процентных ставок денежного рынка все большее влияние будут оказывать ставки Банка России по основным рыночным инструментам рефинансирования банков.
— По сценарию барреля-ЦБ ожидает, что в 2012 году — может сложится чистый приток от $10 млрд до $25 млрд.
Сценарии разработаны на основе разных прогнозов цен на российскую нефть. В 2011году цена колеблется — от $45 до $87, в 2012 году — от 45 до $95.
2.3 Прогноз инфляционных процессов в России
На июнь 2011 года рост потребительских цен с начала года составил 4,8%. Таким образом, инфляция и темпы инфляции по-прежнему оставались серьезной макроэкономической проблемой для России. Именно поэтому с начала года регулятор в целях борьбы с ростом цен уже дважды повышал ставку рефинансирования. Изменилась ставка, инфляции, однако, это не помешало.
12 июля 2010 года на совещании по проекту основных характеристик федерального бюджета на 2011-2013 годы премьер-министр РФ Владимир Путин говоря об инфляции в 2011 году подчеркнул, что следует ориентироваться на уровень инфляции 5-6%.
Летом 2010 года глава Минфина Алексей Кудрин тоже называл цифры уровня инфляции на 2011 год в пределах от 6 до 7%.
В октябре 2010 года премьер-министр РФ Владимир Путин на встрече с лидером КПРФ Геннадием Зюгановым заявил, что в 2011 году инфляция в России планируется на отметке 6,3 процента.
Выступая в начале февраля 2011 года на инвестфоруме «Россия-2011» и говоря о макроэкономических показателях, глава Минфина Алексей Кудрин подробно остановился на инфляции, которая в последнее время ускоряется. По его словам, инфляция в РФ в первом полугодии 2011 года будет выше прогноза, а во втором полугодии — темп инфляции замедлится.
Выступая на этом же инвестфоруме «Россия-2011», первый зам.председатель ЦБ Алексей Улюкаев озвучил более оптимистичный прогноз по темпу роста инфляции в РФ в первом полугодии, — максимум 5,2%, а за июль, август и сентябрь — ожидаемые темпы инфляции на уровне 0,3-0,4%.
Правительство в этот же период сохраняло свой прогноз годовой инфляции на уровне 6-7%, но зам. министра экономического развития Андрей Клепач сообщил, что, возможно, рост цен будет выше — на уровне 7-8%.
Однако, по данным Росстата, только за январь рост цен составил 2,4%, превысив официальный прогноз.
20 апреля 2011 года председатель правительства РФ Владимир Путин, вступая с отчетом перед Государственной Думой РФ, проинформировал депутатов, что «в марте-апреле текущего года инфляция уже начала замедляться. Мы ожидаем, что по 2011 году инфляция не превысит 6,5-7,5%. И многое здесь будет зависеть именно от того, насколько эффективно будет использована государственная поддержка».
Как отмечают СМИ, совет директоров ЦБ РФ в понедельник, 30 мая 2011 принимал свои решения с учетом сохранения высокого уровня инфляционных ожиданий.
Первый зам. председатель ЦБ РФ Алексей Улюкаев заявил об оценках ЦБ РФ которые показывают, что уровень инфляции в РФ в первом полугодии 2011 года не превысит 5,2%
Банк России ожидает, что в июле, августе, сентябре инфляция суммарно будет не более 0,3-0,4%. В оставшиеся месяцы года суммарно будет еще 1,5%, а по итогам всего 2011 года инфляция составит около 7%.
Уровень инфляции 2011 года в России, по оценкам Минэкономразвития, составит 6,5-7,5%, Центробанк рассчитывает, что годовой прирост цен не превысит 7%.
Всемирный банк улучшил прогноз по уровню инфляции в России в 2011 году с 8-9% до 7,5-8%, который приводится в очередном докладе Всемирного банка об экономике России. Согласно последним подсчетам Всемирного банка, темпы роста цен в России в 2012 году не превысят 7%. Также Всемирный банк считает маловероятным достижение намеченного уровня по инфляции в 6,5-7,5 процента, прогнозируемого российским правительством.
Аналитики, опрошенные «Интерфаксом», в конце апреля сделали прогноз инфляции на уровне 8,6%. В 2012 году власти ожидают инфляцию в интервале 5-6% с последующим небольшим уменьшением до 4-5% к 2014 году. Красавина Л.Н. Актуальные проблемы инфляции и ее регулирования в России: системный подход// Деньги и кредит. -2011. — № 3. C. 23
Наступил ноябрь, и «Власть», как всегда, предлагает свой экономический прогноз на месяц. Эксперты ответят на вопросы, что случится с курсом доллара к рублю, какой окажется инфляция на российском потребительском рынке, как изменятся мировые цены на нефть, как поведут себя доллар и евро на мировом валютном рынке. Но сначала оценим главное экономическое событие октября.
Главным для экономики России событием в октябре можно считать обострение мирового кредитного кризиса. Оно явно напоминало ситуацию в октябре 2008 года. Тогда под впечатлением от банкротства инвестиционного банка Lehman Brothers во всем мире стремительно падали курсы акций, прежде всего акций банков, а сами банки совершенно перестали доверять друг другу. Было совершенно неясно, сколько у каждого банка кредитов, обеспеченных залогом недвижимости; оказалось, что эти кредиты совершенно безнадежны. К октябрю 2008 года выяснилось, что все мировые банки, прежде всего американские, зря увлекались выдачей денег гражданам только на том основании, что эти люди нуждались в средствах для покупки домов и автомобилей. Все совершенно забыли о базовом принципе кредитной деятельности: банк — это такая организация, которая дает деньги только тем, у кого деньги и без того есть. Средства выдавались тем, у кого их, безусловно, не было, с надеждой, что, может быть, деньги на возврат кредита с процентами у заемщиков в конце концов каким-нибудь чудесным образом появятся. Они не появились, и это было причиной общемирового кредитного и экономического кризиса. Впрочем, в условиях глобализации и ожесточенной конкуренции на рынке финансовых услуг банки исходили из того, что без выдачи рискованных кредитов обойтись никак невозможно. Не выдашь ты — выдадут конкуренты, и тебя постепенно вытеснят с финансового рынка. Дело кончилось тем, что в условиях кризиса банки решили не выдавать кредиты другу другу — и вообще никому.
Чтобы преодолеть кризис недоверия в банковской сфере, власти всех стран тогда приступили к раздаче банкам государственных денег, а в отдельных случаях просто национализировали эти банки.
Теперь выяснилось, что со стремлением банков выдавать рискованные кредиты тем, кто испытывает потребность в деньгах, ничего не поделаешь. Оживившиеся благодаря господдержке банки немедленно принялись наперебой кредитовать европейские страны, в частности Грецию, Португалию, Испанию и Италию. Они крайне нуждались в средствах, и не в последнюю очередь в связи с тем, что их власти в 2008-2009 годах сами за госсчет спасали собственную экономику и поддерживали местный финансовый сектор. Оказалось, что глобализация и конкуренция никуда не делись. Не дашь взаймы Греции ты — дадут конкуренты. Потребуешь с Греции высокий процент, ссылаясь на риск невозврата кредита,— конкуренты тут же предложат ей процент поменьше. МВФ в октябре вполне откровенно заявлял, что банки не сделали из кризиса 2008-2009 годов абсолютно никаких выводов. Представители фонда с горечью отмечали, что банки кредитовали Грецию и Португалию под такой низкий процент, как будто речь шла о Германии.
В итоге банки снова начали относиться друг к другу с недоверием. Потому что совершенно неизвестно, сколько у кого на самом деле греческих или португальских долгов и кто в каком финансовом положении находится. Более того, с недоверием к банкам в октябре стали относиться их собственные акционеры, которые тут же бросились избавляться от банковских акций. В частности, 4 октября курс акций европейских банков снизился сразу на 4,2%, при этом акции франко-бельгийского Dexia упали сразу на 37% (и это в дополнение к тем 10%, на которые эти акции подешевели 3 октября). Избавляясь от акций этого банка, инвесторы говорили, что он слишком увлекался кредитованием Греции. Для спасения банка Dexia властям Франции и Бельгии в октябре 2011 года пришлось поступить в духе 2008-2009 годов, то есть попросту его национализировать.
Весь октябрь власти стран еврозоны вместе с МВФ только и занимались тем, что проводили бесконечные встречи, посвященные борьбе с мировым банковским кризисом. На них говорилось о том, что банки должны накопить капитал, необходимый для того, чтобы противостоять наихудшему развитию событий. При этом говорилось и о том, что банки должны помочь Греции и самим себе, согласившись списать часть греческого долга. В итоге к концу месяца правительства еврозоны решили спасти Грецию от дефолта, выдав ей очередной транш кредита из денег стран еврозоны и МВФ, а также призвали банки согласиться на частичное списание долга. В обмен Греция должна была гарантировать, что осуществит значительное сокращение бюджетных расходов и уволит большое число госслужащих. А кончилась история октябрьского финансирования банков и Греции тем, что 1 ноября правительство этой страны просто объявило: оно вынесет вопрос о получении Грецией новых кредитов в обмен на сокращение бюджетных расходов на референдум. Мировые финансовые рынки ответили на это настоящей паникой. Инвесторы сочли, что простые греки идею сокращения бюджетных расходов и массовых увольнений госслужащих ни в коем случае не поддержат, Греция денег в итоге не получит, последует дефолт и выход этой страны из зоны евро. И сразу принялись распродавать акции банков.
Российский рубль, несколько подорожавший в течение октября, пока страны еврозоны вели бесконечные переговоры о спасении Греции, после известия о референдуме немедленно подешевел. Как обычно, иностранные инвесторы в условиях нарастающего общемирового кредитного кризиса сочли, что нужно выводить деньги с рынков развивающихся стран, прежде всего России. И этим октябрь 2011 года тоже напомнил октябрь 2008-го. В ходе того кризиса Россия тоже серьезно пострадала из-за поведения иностранных инвесторов. Впрочем, сейчас российские власти, как и тогда, могут отметить, что российская экономика страдает не по своей вине, а по вине безответственного поведения банков во всем мире, глобализации и конкуренции. Экономический прогноз Сергея Минаева. Журнал Власть. № 44. 07.11.2011 г.
0,2 процента составила инфляция с 1 по 7 ноября 2011 года. Согласно еженедельному мониторингу потребительских цен Росстата, на отметке 0,2% рост потребительских цен держится вторую неделю подряд. Впрочем, среднесуточный прирост цен с 1 по 7 ноября по сравнению с показателем октября 2011 года ускорился с 0,015% до 0,022%. За прошедшую неделю выросли цены на мороженую рыбу, баранину и яйца — на 0,5%, на творог, сыры, сосиски, сардельки, колбасы — на 0,3-0,4%. При этом на фоне хорошего урожая продолжали дешеветь крупы (на 0,9-2,8%), плоды и овощи (на 0,4%). Цены на бензин не изменились, на дизтопливо выросли на 1,3%. Динамика потребительских цен в первую неделю ноября не позволяет говорить о том, что официальный прогноз инфляции в 7% на конец 2011 года будет выполнен. В октябре, несмотря на прогноз Минэкономики на уровне 0,3-0,4%, потребительские цены увеличились на 0,5%, а в годовом выражении инфляция составила 7,2%. В ноябре, как ожидают в министерстве, октябрьский показатель инфляции будет превышен. Газета Коммерсант №210. 10.11.2011 г.
Заключение
Итак, в заключение необходимо отметить, что методы регулирования инфляции будут эффективны лишь в случае их адекватного соответствия ее сущностным причинам. Поскольку инфляция в нашей стране носит структурно-системный характер, то есть порождена сложившейся структурой экономики и действовавшей длительное время системой управления хозяйством, традиционными монетарными факторами, рычаги регулирования этого процесса должны базироваться на снятии всех барьеров на пути действия рыночных механизмов, обеспечении условий структурной перестройки экономики и включать в себя широкий спектр кредитно-денежных и бюджетно-финансовых регуляторов.
Необходимо добиться быстрого снижения инфляции, чтобы открыть дорогу для нормальной работы банковского сектора, а через него и реальной экономике — такая стратегическая задача должна быть одним из центральных пунктов в программе антикризисных мер. До тех пор пока у нас сохраняется эта застарелая болезнь, наша экономика будет чувствовать себя хуже, чем экономики других государств.
Для снижения инфляции надо содействовать укреплению деловой активности и прекратить преследовать бизнес. Инфляция — это не только монетарный фактор, она зависит от денежного спроса и деловой активности.
Снижение инфляции позволит, кроме сокращения ставок банковского процента, также провести удешевление капиталов, даст возможность увеличить объём инвестиций в реальную экономику.
Высокая инфляция, которая сегодня усложняет выход из кризиса, обусловлена тем, что правительство поддалось лоббистскому давлению и в экономику было вброшено большое количество денег.
Новые экономические реалии в мире и России убеждают нас в том, что настало время выработки нестандартного подхода в данной области. На наш взгляд, следует осмыслить деньги как проблему макроэкономики и инфляцию — как проблему финансового капитала.
Таким образом, экономика России находится в тисках неразрешимых противоречий, которые можно разрешить только при помощи проведения денежной реформы, всеобщей реформы ценообразования и пересмотра зарплаты во всех отраслях хозяйства Российской Федерации. Другого способа выхода из системного кризиса экономики страны у нас нет, т. к. выйти из такого глубокого кризиса можно только при помощи стабилизации рубля методом проведения радикальных реформ.
Мировой финансовый кризис сильнее всего затронул Россию, т. к. к моменту его возникновения она не преодолела еще своего внутреннего экономического кризиса, связанного с переходом страны на рыночную экономику «методом» шоковой терапии и применением «теории» либерализации доходов и цен, а также монетаризма в денежном обращении.
Литература
Научная литература
1. Агеев В.М. Структура производственных отношений социально-ориентированной многоукладной экономики. Москва. Издательство стандартов. 1995 г.
2. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. Учебное пособие «Юрайт». Москва. 1991 г.
3. Максимова В.Ф. Макроэкономика. Учебник. Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. Москва, 2001 г.
4. Сидорович А.В.Макроэкономика. Учебник. Изд. «Дело и сервис». Москва, 2004 г.
5. Худокормов А.Г. История экономических учений. Учебник. ИНФРА-М. Москва. 1998 г.
Статьи из научно-аналитических журналов
6. Белоусов Д.Р. Солнцев О.Г. Инфляция и денежно-кредитная политика//Банковское дело: ежемесячный журнал для профессионалов. -2008.-№5, С. 17-22
7. Богова, Е. Российская экономика — 2011: перспективы, возможности, риски // Рынок ценных бумаг. — 2010. — № 10. С. 22-23
8. Дмитриева О. Ушаков Д. Инфляция спроса и инфляция издержек: причина формирования и формы распространения // Вопросы экономики. -2011. — № 3. С. 40-52.
9. Зинова Н.М. Кондрашов Г.Д. Антиинфляционное регулирование в условиях современной российской экономики// Социальная политика и социология.-2010.-№2. С. 6-23
10. Красавина Л.Н. Актуальные проблемы инфляции и ее регулирования в России: системный подход// Деньги и кредит. -2011. — № 3. C. 19-28
12. Кудрин. А. Инфляция: Российские и мировые тенденции// Вопросы экономики -2007. № 10
13. Черникова, Л.И. Экономическая природа инфляции: исторический аспект // Финансы и кредит. — 2011. — N 27.С. 72-76
Интернет — ресурсы
http: // www.finiz.ru — официальный сайт газеты «Финансовые известия»
http:// www.cbr.ru — официальный сайт Банка России
http:// www.minfin.ru- официальный сайт Министерства финансов
http:// www.economy.gov.ru- официальный сайт Министерства экономического
развития
http:// www.gks.ru — официальный сайт Российской статистики
Размещено на
