Выдержка из текста работы
Одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных активов и пассивов между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы — по степени ликвидности (скорости возможной реализации).
— наиболее ликвидные активы (А1) – все виды денежных средств (наличные и безналичные);
— быстрореализуемые активы (А2) – краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги со сроком погашения до 12 месяцев), вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;
— среднереализуемые (медленнореализуемые) активы (А3) — долгосрочные финансовые вложения (все остальные ценные бумаги), запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, НДС;
— труднореализуемые или неликвидные активы (А4) – имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения, то есть итог раздела 1 актива баланса);
— наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;
— пассивы средней срочности (П2) – кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев и прочие краткосрочные обязательства;
— долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
— постоянные (устойчивые) пассивы (П4) – итог раздела 3 пассива баланса «Капиталы и резервы».
Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
А1 > = П1, А2 > = П2, А3 > = П3, А4 < = П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.
Таблица 1 — Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности и срочности предприятия №1, тыс. руб.
Показатель Условные обозначения Вариант 12
Актив
Наиболее ликвидные активы
(стр.250 + 260) А1 360
Быстро реализуемые активы
(стр. 240 + 270) А2 8134
Медленно реализуемые активы
(стр. 140 + 210 + 220 + 230) А3 9265+1396=10661
Труднореализуемые активы (стр. 190 — 140) А4 18792
Пассив
Наиболее
срочные обязательства
(стр. 620) П1 12471
Пассивы
средней срочности (стр. 610 + 660) П2
Долгосрочные пассивы (стр. 590 + 630 + 640 + 650) П3 237
Постоянные пассивы (стр. 490) П4 25233
А1 > = П1 —
А2 > = П2 +
А3 > = П3 +
А4 < = П4 +
Предприятие не способно погашать запросы.
Предприятие способно погашать обязательство в течение полугода.
Предприятие способно удовлетворять в течение года.
Предприятие способно погашать обязательства свыше года.
Из выше перечисленных характеристик можно сделать вывод, что предприятие неликвидное.
Таблица 2 — Динамика показателей ликвидности предприятия №1
Показатели Вариант №1
Коэффициент
текущей ликвидности:
(стр. 290 – 216 — 220) /
(стр. 690 – 640 — 650) (19155-0-1396)/(12714-0-237)=1,4
Коэффициент
критической ликвидности
(стр. 230 + 240 + 250 + 260) / (стр. 690 – 640 — 650) (0+8134+0+360)/(12714-0-237)=0,6
Коэффициент
абсолютной ликвидности
(стр. 250 + 260) /
(стр. 690 – 640 — 650) (0+360)/(12714-0-237)=0,01
Рабочий капитал, wc.
стр. 290 –(стр. 690 – 640 — 650) 19155-12477=6678
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом kwc = wc / стр. 290 6678/19155=0,3
Коэффициент маневренности рабочего капитала
kmwc. (260 стр. / wc) 360/6678=0,05
Доля рабочего капитала в покрытии запасов
wcs = wc / 210 стр. 6678/9265=0,7
Коэффициент текущей ликвидности (1,4) имеет неблагоприятное значение из этого можно сделать вывод о неудовлетворительной платежеспособности предприятия.
Кроме того значение коэффициента абсолютной ликвидности (0,01) также характеризует о неплатежеспособности предприятия.
«Оценка финансовой устойчивости организации»
Таблица 3 — Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия №1
Показатели Вариант №12
Рабочий капитал (собственные оборотные средства), тыс. руб. 6678
Долгосрочные обязательства (пассивы) 237
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (1+2) 6678+237=6915
Краткосрочные кредиты и займы
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (3+4) 6915+0=6915
Общая величина запасов и затрат (стр. 210 + 220) 9265+1396=10661
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (1-6) 6678-10661= -3983
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (3-6) 6915-10661= -3746
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (5-6)
6915-10661= -3746
Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации 0;0;0
На основании расчетных данных был сформирован трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости равный (0;0;0). С помощью значения трёхкомпонентного показателя определяется тип финансовой ситуации
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:
абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: S= {1,1,1};
нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: S={0,1,1};
неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: S={0,0,1};
кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: S={0,0,0}.
Из полученных результатов, можно сделать вывод, что у предприятия №1 кризисное финансовое состояние.
2.«Оценка деловой активности и эффективности деятельности организации»
Таблица 4 – Показатели деловой активности
Показатель Отчет
Прямой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
(выручка от продаж S / уровень дебиторской задолженности по балансу (230стр+240стр)), раз 97881/8134=12
Продолжительность оборотов дебиторских задолженности
(365 / стр. 1), дни 365/12=31…
