Пример контрольной работы по финансам: Финансы и кредит ФР 96(4)

Выдержка из текста работы

Взаимосвязь международного движения товаров, услуг, зна­ний, капиталов и рабочей силы с макроэкономическими парамет­рами развития отдельных стран находит свое отражение в их пла­тежных балансах.

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени. Он отражает соотношение между объемом товаров и услуг, полученных данной страной из-за границы и предоставленных загранице, а также изменения в финансовой позиции страны по отношению к загранице. Динамика платежного баланса является важным индикатором для правительства любой страны при проведении экономической политики, особенно в валютной, денежно — кредитной и налоговой сферах.

В соответствии с принципами построения платежного баланса он всегда является сбалансированным. Понятие отрицательного или положительного сальдо применимо только к отдельным его частям. Обычно внутри общего платежного баланса выделяется сальдо торгового баланса, баланса текущих операций, баланса движения капитала и баланса официальных расчетов.

Различают платежный баланс по текущим операциям, баланс движения капиталов и кредитов и балансирующие статьи.

Важнейшая составная часть пла­тежного баланса по текущим операциям — торговый баланс, отражаю­щий соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за соответ­ствующий период. В платежный баланс по текущим операциям вклю­чаются также платежи и поступления по страхованию, комиссион­ным операциям, туризму, проценты и дивиденды по капиталовложе­ниям, платежи по лицензиям за использование изобретений, а также военные расходы страны за рубежом. Состояние платежного баланса по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны. При хронически пассивном платежном ба­лансе курс валюты падает, при активном — повышается. Следует иметь в виду, что динамику валютного курса определяет общее сальдо пла­тежного баланса по текущим операциям по отношению ко всем стра­нам, участвующим в международных расчетах страны.

Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и по­ступления по экспорту-импорту государственного и частного долго­срочного и краткосрочного капиталов. Сюда входят прямые и порт­фельные инвестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты, спе­циальные финансовые операции и др.

Важный элемент платежного баланса — балансирующие статьи, к которым относятся государственные золотовалютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций.

Платежный баланс Российской Федерации впервые был составлен по методологии Международного валютного фонда по результатам 1992г. Основным источником валютных поступлений России явля­ется экспорт товаров. Основные торговые партнеры России из стран дальнего зарубежья — ФРГ, Финляндия, США, Великобритания, Италия и Китай. В ближнем зарубежье первые места по показателю внешнеторгового оборота занимают Украина, Беларусь, Казахстан, Узбекистан и Молдова. В целом на эти страны приходится более 90% оборота России со странами СНГ.

Структура экспорта России за последние годы не претерпела су­щественных изменений. По-прежнему в российских товарных по­ставках за рубеж превалируют сырая нефть, нефтепродукты, природ­ный газ, а также древесина, продукция целлюлозно-бумажной и хи­мической промышленности.

Основные статьи импорта — импорт машин и оборудования, продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья.

До 2000 г. платежный баланс РФ был пассивным: происходила утечка капитала за рубеж. Динамика мировых цен на энергоносители и постепенный выход россий­ской экономики из кризиса позволили России его стабилизиро­вать (в 2000 г. он был впервые сведен с активом в сумме 13,9 млрд. долл.), что привело к значительному росту валютных резервов стра­ны (40 млрд. долл.); согласно экспертным оценкам доля американ­ского доллара в них сократилась до 65%, а доля евро соответствен­но возросла до 35%.

2. Реструктуризация и конверсия внешнего долга.

Задолженность правительственных органов владельцам государственных ценных бумаг накапливается и превращается в государственный долг.

Предметом особого внимания является внешний долг. Если платежи по нему составляют значительную часть поступлений от экспорта товаров и услуг страны, например превышают 20—25%, то ситуация становится критической. Это отражается, в частнос­ти, на кредитном рейтинге страны. В результате становится трудно привлекать новые займы из-за рубежа. Их предоставляют неохот­но и под более высокие проценты, требуя залогов или особых по­ручительств.

Обычно правительства стран-должников принимают все воз­можные меры, чтобы не попасть в положение безнадежных долж­ников, так как это ограничивает доступ к зарубежным финансо­вым ресурсам. Отмечают следующие возможные пути:

1. Реструктуризация (консолидация) внешнего долга, которая возможна только с согласия кредиторов. Кредиторы создают спе­циальные организации — клубы, где вырабатывают солидарную политику по отношению к странам, которые не в состоянии вы­полнять свои международные финансовые обязательства.

Наиболее известные — Лондонский клуб, в который входят банки-кредиторы, и Парижский клуб, объединяющий страны-кредиторы. Оба названных клуба неоднократно шли навстречу просьбам стран-должников (в том числе и России) об отсрочке выплат, а в ряде случаев частично списывали долги.

2. Сокращение размеров внешнего долга путем конверсии, т.е. превращения его в долгосрочные иностранные инвестиции, прак­тикуемое в некоторых странах. В счет долга иностранным креди­торам предлагают приобрести в стране-должнике недвижимость, ценные бумаги, участие в капитале, права. Одним из вариантов превращения внешней задолженности в иностранные капиталов­ложения является участие хозяйствующих субъектов страны-кре­дитора в приватизации государственной собственности в стране-должнике. В таком случае заинтересованные фирмы страны-кре­дитора выкупают у своего государства или банка обязательства страны-должника и с обоюдного согласия используют их для при­обретения собственности.

Такая операция ведет к увеличению доли иностранного капи­тала в национальной экономике без поступления в страну из-за рубежа финансовых ресурсов, вещественных носителей основного капитала, новых технологий, но она облегчает бремя внешнего долга, делает возможным получение новых кредитов из-за рубежа и стимулирует последующий приток частных иностранных инвес­тиций и реинвестиций в приобретенные таким путем хозяйствен­ные объекты.

Эти мероприятия называют регулированием внешнего долга.

3. Структуры страхового рынка.

Страховой рынок — это особая система организации страховых отношений, при которой происходит купля-продажа страховых услуг как товара, формируется предложение и спрос на них. Объективную основу развития страхового рынка составляет возникающая в процессе воспроизводства потребность обеспечения бесперебойности этого процесса, выражающаяся в оказании денежной помощи постра­давшим в случае наступления непредвиденных неблагоприятных со­бытий. На страховом рынке происходит формирование и использова­ние страхового фонда для покрытия возникающего ущерба, и при этом обеспечиваются коммерческие интересы страховых организаций.

Субъекты страхового рынка — страховщики, страхователи, за­страхованные и страховые посредники.

1. Страховщики — это юридические лица, имеющие государствен­ную лицензию на проведение операций по страхованию и организую­щие образование и расходование страхового фонда. Страховщиками могут быть государственные страховые организации, акционерные стра­ховые общества, общества взаимного страхования и страховые пулы.

Государственные страховые компании — это организации, бази­рующие свою деятельность на государственной собственности. В Российской Федерации государственный сектор на страховом рынке представлен АО «Росгосстрах» совместно с разветвленной сетью ре­гиональных дочерних компаний.

Акционерное страховое общество (общество с ограниченной от­ветственностью) — наиболее широко распространенная форма стра­ховой компании, основанная на объединении капитала нескольких экономических субъектов. В настоящее время в России работают около 1350 страховщиков, однако только не более 20% из них обла­дают достаточными уставными капиталами и страховыми резервами для обеспечения нормальной коммерческой деятельности. Поэтому важной задачей развития страхового рынка считается повышение финансовой устойчивости большинства страховых компаний.

Общества взаимного страхования — одна из распространенных организационных структур в страховании за рубежом, в которой каждый учредитель общества одновременно выступает страхователем. Общество взаимного страхования — это некоммерческие организации, они не ставят цели получить прибыль и образуются исключительно для страхования своих членов, защиты их интересов. Задача этого общества доступных по цене страховых услуг. В России взаимное страхование не получило своего развития из-за отсутствия полноценной правовой базы.

Страховой пул — это добровольное объединение страховщиков, не являющееся юридическим лицом, создаваемое на условиях соли­дарной ответственности его участников за исполнение обязательств, заключенных от его имени. Страховой пул создается для страхования определенных, преимущественно особо крупных, опасных и малоизвестных видов риска. Деятельность пула строится на основе сострахования. Каждый участник получает определенную долю со­бранных пулом взносов и в той же доле несет ответственность по возмещению убытков. Квота членов пула определяется пропорцио­нально переданным в общий фонд взносам. На российском страхо­вом рынке образован ряд страховых пулов: экологический пул, пул по страхованию космических рисков, пул по страхованию ядерной ответственности, пул по медицинскому страхованию и ряд других.

2. Страхователи — это юридические и физические лица, имею­щие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе договора. В личном и социальном стра­ховании договор может быть заключен в пользу третьих лиц, т.е. застрахованных, которые имеют право получить компенсацию при наступлении страхового случая или выкупную сумму при досрочном расторжении договора. Кроме того, при заключении договоров стра­хователи могут назначить выгодоприобретателей, имеющих право получать страховые выплаты.

3. В качестве посредников, выполняющих функции по заключе­нию страховых договоров, могут выступать страховые агенты и бро­керы (аквизиторы), работающие как промежуточное звено между страховщиком и страхователем. Наличие посредников в страховом деле свидетельствует о достаточно высоком уровне зрелости рыноч­ных отношений, так как повышает оперативность заключения дого­воров и увеличивает активы страховщика.

Страховым агентом может быть физическое или юридическое лицо, которое от имени и по поручению страховой компании занимается продажей страховых полисов, т.е. заключает и возобновляет договора страхования, инкассирует страховую премию, оформляет документа­цию и в отдельных случаях выплачивает страховое возмещение.

Страховыми агентами — юридическими лицами могут выступать: юридические консультации, туристические агентства, бюро брачных знакомств, нотариальные конторы и т.д., которые наряду с услугами профессионального профиля могут выполнять функции по продаже страховых полисов и заключению договоров страхования. Вся сово­купность физических и юридических лиц составляет альтернативную сеть распространения услуг страховщика, взаимоотношения между страховой компанией и страховыми агентами регулируются генеральными соглашениями о сотрудничестве или контрактами. Посреднические услуги страховых агентов оплачиваются страховщиком по твердым фиксированным ставкам в процентах объема выполненных работ, т.е. объема поступлений страховых взносов по заключенным и действующим договорам, либо в процентах к общей страхе вой сумме по договорам или к количеству договоров данного вида. Различают два варианта связи страховщика со страховыми агентами-

1. непосредственную связь, опирающуюся на контрактные или генеральные соглашения, регламентирующие взаимоотношения сто­рон, их права и обязанности;

2. систему генеральных страховых агентов, соответствующую бо­лее зрелому типу рыночных отношений. В этом случае на террито­рии, обслуживаемой страховщиком в каждой крупной администра­тивно-территориальной единице, страховщик создает одно — два ге­неральных агентства, работу которых организуют страховые агенты, заключающие контракт со страховщиком.

Страховым брокером может быть физическое или юридическое лицо, выступающее в роли консультанта страхователя при заключе­нии договора страхования с той или иной компанией. Страховой брокер в отличие от агента выступает в качестве независимого стра­хового лица и осуществляет свою деятельность со страхователем и страховщиком. Обладая обширным банком данных деятельности стра­ховых компаний, действующих на страховом рынке, на основе анали­за этой информации страховой брокер определяет оптимальные усло­вия страхования для клиента и сводит его с соответствующей страхо­вой компанией. Если в результате профессиональных усилий брокера будет заключен договор страхования с данной страховой компанией, то последняя оплачивает труд брокера на комиссионных началах.

4. Общее и различие между рынком денег и рынком товаров.

Под рынком денег понимается рынок крат­косрочных кредитных операций (до одного года). Рынок денег подразделяется на учетный, межбанков­ский и валютный рынки, а также рынок деривативов.

Учетный рынок– это рынок казначейских и коммерческих векселей, других видов краткосрочных обязательств.

Межбанковский рынок — часть рынка ссудных капита­лов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных уч­реждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.

Валютные рынки обслуживают международный платеж­ный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юриди­ческих и физических лиц разных стран.

Рынок деривативов — рынок производных финансовых инструментов, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инстру­менты — акции, облигации. Основными видами финансовых де­ривативов являются опционы (дающие их владельцу право прода­вать или покупать акции), свопы (соглашения об обмене денеж­ными платежами в течение определенного периода времени), фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по зафиксированной в контракте цене).

Рынок капиталов (товаров) охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг (фондовый рынок) и рынок средне- и долгосрочных бан­ковских кредитов. Рынок капиталов служит важнейшим источни­ком долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если рынок денег предоставляет высоколиквидные средства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей, то рынок капиталов обеспечивает долго­срочные потребности в финансовых ресурсах.

На рынке средне- и долгосрочных банковских кредитов заем­ные средства выдаются компаниям для расширения основного ка­питала (обновление оборудования и увеличение производствен­ных мощностей). Такие кредиты, как правило, предоставляются инвестиционными банками, реже — коммерческими.

Фондовый рынок обеспечивает распределение денежных средств между участниками экономических отношений через вы­пуск ценных бумаг, которые имеют собственную стоимость и могут продаваться, покупаться и погашаться.

5. Фонд социального страхования РФ.

Фонд социального страхования Российской Федерации со­здан в целях обеспечения государственных гарантий в системе социального страхования и повышения контроля за правильным и эффективным расходованием средств социального страхова­ния. Фонд социального страхования (ФСС) является самостоя­тельным государственным финансово-кредитным учреждением. Денежные средства ФСС не входят в состав бюджетов Россий­ской Федерации, других фондов и изъятию не подлежат. Управле­ние Фондом социального страхования Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации при участии общероссийских объединений профсоюзов.

Основными задачами фонда являются:

• Обеспечение гарантийных пособий;

• Участи в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников;

• Подготовка мер по совершенствованию социального страхования.

Средства фонда социального страхования образуются за счет:

• части единого социального налога, уплачивающегося рабо­тодателями, индивидуальными предпринимателями, родовыми семейными общинами, семейными общинами малочисленных народов Севера, занимающихся традиционными отраслями хо­зяйствования, крестьянскими (фермерскими) хозяйствами, фи­зическими лицами (адвокатами, нотариусами);

• страховых взносов на обязательное социальное страхование на производстве от несчастных случаев;

• суммы единого налога на вмененный доход на определен­ные виды деятельности, поступающие в фонд;

• доходов от инвестирования части временно свободных средств Фонда в ликвидные государственные ценные бумаги и банковские вклады в пределах средств, предусмотренных бюдже­том на соответствующий период;

• добровольных взносов физических и юридических лиц;

• ассигнований из федерального бюджета Российской Феде­рации (выплата пособий сверх установленных норм, на санатор­но-курортное лечение, на возмещение вреда в угольной промыш­ленности);

• прочих доходов.

Средства ФСС направляются на выплату:

• пособий по временной нетрудоспособности;

• пособий в связи с несчастным случаем на производстве и профессиональным заболеванием;

• пособий по беременности и родам;

• единовременного пособия женщинам, вставшим на учет в медицинских учреждениях в ранние сроки беременности;

• единовременного пособия при рождении ребенка;

• ежемесячного пособия на период отпуска по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет;

• социального пособия на погребение;

а также на оплату:

• расходов по выздоровлению детей;

• дополнительных выходных дней по уходу за ребен­ком-инвалидом;

• расходов по санаторно-курортному лечению и оздо­ровлению работников и членов их семей;

• путевок на санаторно-курортное лечение и отдых работников и членов их семей;

• лечебного (диетического) питания;

• проезда в санаторно-курортные учреждения и в уч­реждения отдыха;

а также на:

• частичное содержание санаториев-профилакториев, санаторных и оздоровительных лагерей для детей и юно­шества, находящихся на балансе страхователей, частич­ное финансирование мероприятий по внешкольному обслу­живанию детей;

• создание резерва для обеспечения финансовой ус­тойчивости фонда на всех уровнях;

• обеспечение текущей деятельности, содержание ап­парата управления фонда;

• проведение научно-исследовательской работы по вопросам социального страхования и охраны труда;

• осуществление иных мероприятий в соответствии с задачами фонда.

Для обеспечения деятельности ФСС создан центральный аппарат, а в региональных отраслевых отделениях — аппараты органов ФСС. При ФСС образуется Правление, при региональных отделениях — координационные советы. Руководство деятельностью ФСС осуществляется его Председателем, возглавляющим центральный аппарат Фонда. Отделением руководит управляющий. Фонд, его региональные отделения являются юридическими лицами.

Бюджет Фонда и отчет об его исполнении утверждаются Федеральным законом, а бюджеты региональных отделений Фонда и отчеты об их исполнении после рассмотрения правлением Фонда утверждаются председателем Фонда.

Филиал отделения Фонда является обособленным подразделением отделения Фонда. Положением о филиале предусматривается осуществление всех или части функций отделения Фонда, а также возможность иметь отдельный баланс либо смету, счета в банке, при этом он не является юридическим лицом. Филиал наделяется имуществом, создавшим его отделением Фонда на праве оперативного управления.

Средства для государственного социального страхования хранятся на текущих и транзитных счетах Фонда и его исполнительных органов, открываемых в учреждениях ЦБ РФ. Для хранения и учета средств для социального страхования Фонду, его отделениям открываются текущие счета, филиалам отделений Фонда — транзитные и текущие счета.

Отделения Фонда ежеквартально финансируют расходы своих филиалов по содержанию аппарата в пределах утвержденных смет и обеспечивают покрытие перерасхода по выплаченным пособиям страхователей. Другие операции по расходованию средств с транзитных счетов филиалами не производятся.

Финансовые отчеты об исполнении бюджета Фонда составляются ежеквартально. Контроль за полнотой и своевременностью начисления и уплаты страховых взносов и иных платежей осуществляется Фондом совместно с Государственной налоговой службой России, а за рациональным расходованием этих средств в организациях — Фондом с участием профессиональных союзов.

Используемая литература

1. Финансы и кредит. Учеб. пособие/Под ред. проф. А.М.Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 512 с.: ил.

2. Финансы. Учебник для вузов/Под ред. Г.Б.Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 607 с.

3. Финансы. Учебник/Под ред. проф. В.В.Ковалева. — М.: ПБОЮЛ М.А.Захаров, 2001. – 625 с.

4. Финансы. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Учебное пособие. – 3 – е изд., испр. и доп. – М.: Идательско – торговая корпорация «Дашков и К^о», 2002. – 456 с.

5. Экономика. Учебник. 3 – е изд., перераб. и доп /Под ред. д-ра экон. наук проф. А.С.Булатова. – М.: Юристъ, 2002. – 896 с.