Выдержка из текста работы
Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем, направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования ФХДП.
Теперь приступим
непосредственно к финансово – экономическому анализу ЗАО Новосибирский приборостроительный завод:
Предприятие специализируется на производстве абразивного инструмента и в истёкшем (2003) г. выпустило:
шкурку шлифовальную водостойкую на тканевой основе;
шлифовальные ленты;
лепестковые круги;
усечённые шлифовальные конуса;
товары
народного потребления.
Предприятие имеет проектную мощность 4,6 млн. метров шлифовальной шкурки.
А. Производство и реализация продукции. В отчётном году выпущено товарной продукции на сумму 67784 тыс. руб.
Общий выпуск шлифовальной шкурки составил 4093 тыс. метров., что на 31,3% больше, чем в прошлом году (4093: 3118). Увеличение выпуска стало возможным из – за освоения новой техники и прогрессивной технологии, стимулирования снижения материальных затрат, улучшения качества продукции, а также – роста производительности труда из – за роста выработки продукции, снижения её трудоёмкости и выполнения заданных объёмов работ с меньшей численностью в установленные планом сроки.
Номенклатура товарной продукции в действующих ценах представлена в таблице 1 (см. Приложение). Наибольший удельный вес в товарной продукции занимает шлифовальная шкурка – 90%, что на 3,3 пункта выше предыдущего года. Темп её роста составил 148%.
Реализовано продукции
основной деятельности на сумму 65644 тыс. руб. Объём товарной продукции превысил объём реализованной продукции на сумму 2140 тыс. руб., или на 3,2%, что привело к увеличению остатков на 01.01. отчётного года.
В. Внедрение новой техники и передовой технологии, качество продукции, совершенствование организации труда и производства. За год на предприятии были освоены и сертифицированы на соответствие требованиям безопасности следующие типоразмеры кругов лепестковых: КЛ 120/ 50/ 12, КЛ 150/ 50/ 32, КЛ 200/ 50/
Изготовлены и внедрены в производство устройства для продольной и поперечной резки отходов шлифовальной шкурки, станок для резки втулок; используемых при упаковке лент; модернизированы перемотный станок и система управления станками в цехе изготовления шлифовальной шкурки.
Совершенствовалась организационная структура управления производством, при этом сокращено по сравнению с прошлым годом количество вспомогательных и обслуживающих производств:
Таблица 2
Виды подразделений предприятия
На начало года
На конец года
Подразделения основного участка
Вспомогательные цехи (участки)
8 6 Обслуживающие подразделения
6 3 За отчётный период 2 человека освоили смежные профессии, 2 – подтвердили и 8 – повысили квалификацию.
С. Социальные показатели деятельности предприятия.
Таблица 3
Показатели
Отчётный Год
Прошлый год
Отчётный год по сравнению с прошлым
Среднесписочная численность, чел.
109,5
ФЗП, тыс. руб.
4846,6
3729,4
Выплаты соц. характера, тыс. руб
419,9
94,9
442,1
Средняя з/п одного работника
1082,4
926,4
116,8
На ЗАО «Новосибирский строительный завод». Основная форма оплаты труда – повременно – премиальная.
На данном промышленном предприятии основные рабочие – повременщики премируются за выполнение производственных заданий и обеспечение качества выпускаемой продукции и работ.
Заработная плата каждого рабочего станкостроительного завода состоит из трёх основных частей:
повременная заработная плата – начисляется пропорционально фактически отработанному времени и включает: оплату по тарифу, доплаты за профессиональное мастерство, а также доплаты за условия труда;
дополнительная оплата за выполнение нормированных заданий – начисляется в % к повременной части заработной платы в зависимости от уровня выполнения нормативных заданий;
премия за снижение трудоёмкости, рост производительности труда и повышение качества продукции – начисляется в % к исходной тарифной ставке.
Исходя из таблицы 3 видим увеличение всех показателей. Можно сделать вывод об увеличении эффективности и производительности труда работников завода, а также – об увеличении объёмов выпускаемой продукции. За счёт увеличения эффективности труда уменьшились трудоёмкость и издержки производства, за счёт этого увеличился товарооборот и соответственно, фонд заработной платы расширился. Увеличился размер средней заработной платы одного работника и выплат социального характера за счёт увеличения фонда заработной платы. Выплачены дивиденды за прошлый год из расчёта 1500% годовых.
D. Издержки производства. При выпуске товарной продукции на сумму 67784 тыс. руб. издержки производства по полной себестоимости составили 51635 тыс. руб. Рентабельность товарной продукции за отчётный год сложилась на уровне 31,3%. По сравнению с прошлым годом этот показатель возрос на 4,1 пункта.
Рентабельность
увеличилась за счёт объёма производства и повышения удельного веса
шлифовальной шкурки в общем объёме товарной продукции.
Себестоимость производства отдельных видов товарной продукции в разрезе калькуляционных статей мы можем видеть в таблице 4 ( см. Приложение).
Фактические затраты на 1 руб. товарной продукции по заводу сложились на уровне 76,18 коп. По сравнению с предыдущим годом этот показатель снижен на 2,44 коп., или
3,1%.
E. Финансовое состояние. Объём промышленной продукции к прошлому году составил 50,7%. Это негативно повлияло на финансовое состояние завода.
На начало отчётного года отвлечено в дебиторскую задолженность средств на сумму 15,908 тыс. руб. Общий объём кредиторской задолженности предприятию составляет 9,286 тыс. руб.
Недостаток
оборотных средств не позволяет своевременно и в полном объёме проводить обновление основных фондов и их техническое перевооружение, что препятствует повышению качества выпускаемой продукции и освоению новой, конкурентоспособной. По состоянию на начало отчётного года общий износ основных средств предприятия составил 61%.
За отчётный период было приобретено и введено в эксплуатацию основных фондов на сумму 2311,2 тыс. руб., а выбыло и списано с баланса ввиду морального и физического износа, а также реализовано на сторону на сумму 216,5 тыс. руб.
Существующая налоговая политика, расходы на преодоление
таможенных барьеров, слабая платёжеспособность потребителей продукции, а также отсутствие стабильности объёмов реализации готовой продукции не позволяют заводу поддерживать уровень производства без привлечения заёмных средств. Из полученной суммы кредита за точётный год в размере 4349,2 тыс. руб. и остатка кредитов прошлого года в сумме
1586,1 тыс. руб., погашено 3186,1 тыс. руб.
Задолженность составляет 2749,2 тыс руб., за пользование кредитом в отчётном периоде
в виде процентов было уплачено 801 тыс. руб., но просрочек по платежам в течение 12 месяцев прошлого года не имелось.
Задание 2
Объём реализованной продукции в сопоставимых ценах по производственному швейному объёдинению характеризуется данными:
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Объём продукции
4500
4500
4000
4300
3900
3500
4100
4700
Рассчитать абсолютные приросты, темпы роста и прироста по годам к базисному периоду ( году ). Отразить все рассчитанные показатели в таблице, объяснить аналитическое значение показателей.
Посчитаем абсолютный прирост объёма реализованной продукции по годам с 1992 по 1999. Так как в 1992 — 1993 гг. показатели объёмов реализованной продукции
одинаковы, то и показатели абсолютных приростов за эти годы будут одинаковы, поэтому начнём считать не с 1992г., а с 1993г.:
1993: 4500/4500 = 1;
1994: 4000/4500 = 0,8;
1995: 4300/4500 = 0,95;
1996: 3900/4300 = 0,9;
1997: 3500/3900 = 0,89;
1998: 4100/3500 = 1,17;
1999: 4700/4100 = 1,1
Темпы роста и прироста выпуска продукции посчитаем по формуле:
Т выпуска( рост) =
Т1 * Т2 * Т3 * Т4 * Т5 * Т6 * Т7 * Т8, где Т1…Т8 – объём реализованной продукции с 1992 по 1999гг. соответственно:
Т выпуска(рост) =
1 * 0,8 * 0,95 * 0,9 * 0,89 * 1,17 * 1,1 = 0,7834, или 78,34%
Чтобы вычислить темпы прироста, посчитаем базисный темп роста с 1993 по 1994гг.:
Т базисный (рост) = 1 * 0,8 = 0,8 или 8%;
Теперь вычислим темпы прироста по годам к базисному году ( к 1993 ):
Т выпуска (прирост) = 78,34% — 8% = 70,34%;
Ответ: в данной задаче среднегодовой темп
роста объёма реализованной продукции составляет 78,34%, среднегодовой темп прироста объёма реализованной продукции составляет 70,34%.
Задание 3
Провести по балансу предприятия (где работает студент или по любому реальному) группировку активов по степени их ликвидности, а пассивов – по срокам погашения обязательств. Рассчитать показатели ликвидности баланса.
За основу вычислений возьмём данные ЗАО Сибирская строительная компания. Вначале сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы – по срокам погашения обязательств:
АКТИВ На начало
На конец
Текущие активы отчётного года отчётного года
1 2 3
Денежные средства 3440 4045
Краткосрочные финансовые вложения 1600 1460
Итого по первой группе 5040 5505
Готовая продукция 2125 3545
Товары отгруженные 5000 8900
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев
Итого по второй группе 8740 14195
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев — —
Производственные запасы 10000 13500
Незавершённое производство 4220 4800
Расходы будущих периодов
— — Итого по третьей группе 14220 18300
Итого текущих активов 28000 38000
Сумма краткосрочных финансовых обязательств 15700 22000
ПАССИВ
1 2 3
На начало
На конец
Долгосрочные обязательства текущего года текущего года
Займы и кредиты
— — Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после
отчетной даты — —
Займы, подлежащие погашению более чем
через 12 месяцев после отчетной
даты — —
Прочие долгосрочные обязательства
— — Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты (66)
1586 2749
Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной
даты 1586 2749
Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты — —
Кредиторская задолженность 7736 14861
Поставщики и подрядчики (60. 76) 4480 4968
Векселя к уплате (60)
— — Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами — —
Задолженность перед персоналом организации (70) 246 293
Задолженность перед гос. внебюджетными фондами (69) 116 157
Задолженность перед бюджетом (68) 1640 4911
Авансы полученные (62) 1253 3181
Прочие кредиторы 1 1351
Задолженность учредителями по выплате доходов (75) — —
Доходы будущих периодов (98)
— — Резервы предстоящих расходов (96)
— — Прочие краткосрочные обязательства 6810 13565
Итого пассивов 30589 31565
Ликвидность баланса – это возможность субъёкта хозяйствования
обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Она
зависит от степени соответствия величины имеющихся платёжных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Для оценки платёжеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной
ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершённое производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.
Посчитаем величину коэффициента покрытия:
На начало года:
28000 / 15700 = 1,78;
На конец года:
38000 /22000 = 1,73;
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счёт
увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.
Теперь определим изменения коэффициент текущей ликвидности:
Кт.л.о = ТАо / Тпо = 28000 / 15700 = 1,78;
Кт.л.усл. = ТА1 / Тпо = 38000 / 15700 = 2,42;
Кт.л.ф. = ТА1 /ТП1 = 38000 / 22000 = 1.73.
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее:
1,73 – 1,78 = -0,05;
в том числе изменения суммы текущих активов:
2,42 – 1,78 = 0,64;
суммы текущих пассивов:
1,73 – 2,42 =
— 0,69;
Теперь посчитаем коэффициент быстрой ликвидности на начало и конец года соответственно:
13780 / 15700 = 0,88;
19700 / 22000 = 0,9;
В данном случае показатели коэффициента быстрой ликвидности достаточны
И в заключении посчитаем показатели коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец года соответственно:
5040 / 15700 = 0,32;
5505 / 22000 = 0,25, что соответствует норме.
Следует отметить тот факт, что на рассматриваемом нами предприятии все анализируемые финансовые показатели в норме и не требуют пересмотрения и реструктуризации.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Артёменко В.Г. Финансовый анализ. – М, ДИС, 1997, — с 45 – 47.
АХД в промышленности / Под
общ. Ред. В.И. Стражева. – М.: Высшая школа, 1998, — с.112.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности. – М.: Финансы и статистика, 1996, — с.66
Ермолович Л.Л. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 1997, — с.330.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учёт, 1998, — с.142.
Ковалёв В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. – М.: Финансы предприятия, 1984, с.183.
Новак В.А. Экономический анализ эффективности производства. – М.: Финансы, 1991, — с.87.
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебно – методический комплекс. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. – с.13.
Там же. – с.88
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. – М, 1992, — с.128.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Таблица 1
(тыс.руб.)
Номенклатура
Прошлый год
Отчётный год
1.Объём реализации товарной продукции 43357 65644
2.Товарная продукция: 47373 67784
а).шкурка шлифовальная 41267 61270
б).шлифизделия 3225 3374
в).диски из объёмного шлифовального полотна 70 87
г).круги лепестаовые 1360 1542
д).товары народного потребления 1114 1264
е).прочая продукция 337 384
Таблица 4
(тыс.руб.)
№п/п Статьи затрат Шлиф. Шлиф.
Круги Товары нар. Прочая
Итого
шкурка изделия лепестковые потребления продукция
1. Сырьё и материалы 34479 1716 521 773 228 37717
2. Топливо и материалы 2198 12 1 11
— 2222
3. ФЗП с отчислениями на соцстрах 921 305 192 245 29 1692
4. Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования 1023 238 150 51 28 1490
5. Общезаводские
расходы по содержанию 5791 954 602 146 5 7498
6. Потери от брака 10
— — — — 10
7. Прочие расходы 800
— — — 1 801
8. Производственная собственность 45222 3225 1466 1226 291 51430
9. Внепроизводственные расходы 202 1 1 1
— 205
10. Полная себестоимость 45424 3226 1467 1227 291 61635
11. Объём товарной продукции 61270 3374 1542 1264 334 67784
12. Рентабельность,% 34,9 4,6 5,1 3 14,7 31,3
13. Затраты на 1руб. Товарной продукции 74,14 95,61 95,61 97,07 87,13 76,18
АХД в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. – М.:Высшая школа, 1998. – с.112
Ковалёв В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. – М.: Финансы предприятия, 1984. – с183.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности. – М.: Финансы и статистика, 1996, — с.66
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебно – методический комплекс. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. – с88.
Новак В.А. Экономический анализ эффективности производства. – М.: Финансы, 1991, — с. 87
Ермолович Л.Л. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 1997. – с 330
Артёменко В.Г. Финансовый анализ. – М, ДИС, 1997. – с 45 – 47.
Ефимова О.В. Анализ финансовой отчётности. –М.: Финансы и статистика, 1996, — с 66.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. – М, 1992, — с.128.
