Пример дипломной работы по таможенной системе: Проект мероприятий по совершенствованию организации деятельности таможенно-логистического комплекса

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…3

Глава 1. Теоретические аспекты таможенного складирования5

1.1. Понятие, назначение и виды таможенного склада..5

1.2. Внутренняя структура таможенного склада и оборудование9

1.3. Технологический процесс на таможенном складе…13

Глава 2. Анализ процесса организации деятельности склада временного хранения ЗАО ИПК «Стандарт» — таможенного брокера Карельской таможни..23

2.1. Общая характеристика склада временного хранения ЗАО ИПК «Стандарт».23

2.2. Экономическое и финансовое состояние склада временного хранения ЗАО ИПК «Стандарт»…29

2.3. Организация процессов на складе временного хранения ЗАО ИПК «Стандарт»: логистический аспект..38

2.4. Охрана труда и техника безопасности на складе временного хранения ЗАО ИПК «Стандарт»…44

Глава 3. Разработка рекомендаций по совершенствованию процессов на складе временного хранения ЗАО ИПК «Стандарт».48

3.1. Мероприятия по совершенствованию процессов на складе временного хранения ЗАО ИПК «Стандарт»..48

3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию процессов на складе временного хранения ЗАО ИПК «Стандарт».54

Заключение.64

Список литературы66

Приложения70

Выдержка из текста работы

В целом хорошо налаженная инвестиционная деятельность для экономики любого предприятия имеет ключевое значение и во всем мире считается важнейшим признаком эффективности управления. Массовое внедрение новейшей наукоемкой техники и современных технологий сопряжено со значительными капитальными затратами, поскольку усовершенствованная техника намного дороже традиционно выпускаемой. Однако при этом не следует забывать, что за внешним видимым слоем повышения экстенсивного наращивания производства находится активный, качественный слой, связанный с существенным усилением процессов интенсификации его развития. Этот качественный слой проявляется через опережающий рост полезного эффекта новой техники и технологий.

Активная инвестиционная деятельность представляет собой постоянно возобновляющийся циклический процесс. Создавая условия для позитивных сдвигов в экономике любого предприятия, этот процесс является «локомотивом» технического, а следовательно, и экономического развития. На основе инвестиций создаются новые направления производства, а уже существующие — расширяются, что, в свою очередь, приносит выгоду не только потребителям инвестиций, их партнерам по бизнесу и самим инвесторам, но и государству, которое получает от успешно работающих предприятий больше доходных поступлений в виде налогов.

Для принятия решений о долгосрочном вложении капитала нужно располагать информацией, подтверждающей два основных положения:

— вложенные средства должны быть в полной мере возмещены,

— прибыль, полученная в результате данной операции, должна быть достаточной, чтобы компенсировать временных отказ от использования этих средств, а также риск возникающий в силу неопределённости конечного результата.

Актуальность выполнения дипломной работы обусловлена необходимость рассмотрения основных понятий, классификации инвестиционного проекта, рассмотрения эффективности и их оценки.

Целью дипломной работы является — разработкапроекта мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели выделены следующие задачи:

— рассмотреть теоретические основы инвестиций и инвестиционной деятельности;

— провести анализ инвестиционной деятельности предприятия — объекта исследования;

— разработка проекта мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия;

— провести расчет экономической эффективности мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия и их влияния на результаты деятельности предприятия.

Предметом работы является инвестиционный проект.

Объектом исследования — ООО «Реагент-сбыт».

Методологической базой исследования стали методы общенаучного познания — контент-анализ научных текстов, традиционные логические способы, которые применяются для обработки и изучения информации (сравнительный, графический, балансовый анализ, расчет средних и относительных величин, составление аналитических группировок и т.д.).

Информационной базой исследования стали данные бухгалтерской отчетности предприятия.

Теоретической базой — труды отечественных и зарубежных авторов. Таким образом, степень изученности темы является достаточной и позволяет на качественном уровне провести анализ финансового состояния исследуемого предприятия.

Поставленные задачи определили структуру работы. Дипломная работа состоит из введения, четырех глав, выводов, списка литературы и приложений.

В первой главе рассмотрены теоретические основы исследуемой проблематики. В частности, в данной главе рассматривается экономическая сущность и виды инвестиций, исследуются объекты и субъекты, а также формы и методы государственного регулированияинвестиционной деятельности.

Вторая глава посвящена анализу существующей инвестиционной политики исследуемого предприятия ООО «Реагент-сбыт» и ее эффективности.

В третьей главе дипломной работы разрабатывается проект мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности исследуемого предприятия, а также его информационное и правовое обеспечение.

Четвертая глава посвящена оценке экономической эффективности предложенных мероприятий.

Практическая значимость исследования заключается в глубоком анализе существующей инвестиционной политики предприятия и выявления направлений повышения ее эффективности.

1. Теоретическая часть

1.1 Экономическая сущность и виды инвестиций

Инвестиции — денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в целях извлечения прибыли (дохода) или достижения положительного социального эффекта [21, c. 11].

Инвестиционная деятельность — действия физического или юридического лица или государства, административно-территориальной единицы государства по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или по их иному использованию для извлечения прибыли (дохода) или достижения иного значимого результата [26, c. 15].

Субъекты инвестиционной деятельности — инвесторы.

Инвесторы — физические и юридические лица, организации, не являющиеся юридическими лицами, государство, его административно-территориальные единицы, осуществляющие инвестиционную деятельность в формах, определенных законодательством [26, c. 21].

В законе РФ №39 ФЗ об инвестициях, осуществляемых в форме капитальных вложений от 25.02.99 г. к инвестициям относятся: ДС, ценные бумаги, другие активы, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности, с целью получения прибыли или другого положительно эффекта [1, c. 13].

В мировой практике принято несколько иное определение. Инвестиции — это ДС, товарные марки, торговые знаки, акции, облигации, векселя и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование и права на другие активы, в том числе кредит, права на торговлю марки, имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые объекты предпринимательской деятельности в целях получения дохода или иного положительного социального эффекта.

В зависимости от поставленных целей классификация инвестиции может быть проведена по следующим основным признакам:

1. По объекту инвестирования:

По характеру актива:

1) Реальные — вложения экономических ресурсов в материальные активы в основной капитал и на прирост материальных запасов. Реальными инвестициями могут быть движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, машины, оборудование, тс и другие). Инвестиции в создание ОС осуществляются капитальных вложений. В их состав включают строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструментов, инвентаря и прочие капитальные работы и затраты. Например, на проектно — взыскательную, геолого-разведочную, научно-исследовательские работы. Кроме инвестиций, обеспечение создание и воспроизводство ОС реальными инвестициями являются затраты на приобретение движимого и не движимого имущества, т.е. относятся к физическим активам.

2) Финансовые — это вложения ДС и различных активов в финансовые активы, в основном вложения в долевые (например, акции), долговые (долговые акции) и другие ценные бумаги, выпущенные компаниями или государствами. Эти вложения связанные с использованием первичными и вторичными финансовыми инструментами.

3) Инвестиции в нематериальные активы — это вложения в подготовку кадров, повышение квалификации персонала, разработку товарных знаков, приобретение имущественных прав. Вытекающих из авторского права, лицензии, патенты, свидетельства на промышленные образцы, ноу -хау, программные продукты и другие объекты интеллектуальной собственности. Кроме того, к инвестициям НМА можно отнести приобретение прав на пользование землей, недрами и другими природными ресурсами, а так же имущественных прав.

2. По форме собственности инвестируемого капитала:

1) Частные инвестиции — вложения средств, производимые гражданами, чаще всего это приобретение акции, облигаций и других ценных бумаг, а так же инвестициями, осуществляемыми предприятиями или организациями.

2) Государственные инвестиции — осуществляются федеральными, региональными, местными органами власти, за счет бюджетов , внебюджетных фондов и заемных средств, а так же государственными учреждениями или предприятиями за счет собственных или заемных средств.

3) Иностранные инвестиции — это вложения, осуществляемые зарубежными физическими или юридическими лицами, а так же иностранным государством.

4) Смешанные (Совместные) — это вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранными субъектами. Либо это вложение юридических и физических лиц или государственных.

3. По степени риска:

1) Условно без рисковый,

2) Низко без рисковый,

3) Средне без рисковый,

4) Высоко без рисковый,

5) Венчурные.

4. По характеру управления:

1) Прямые инвестиции подразумевают непосредственное участие инвесторов в инвестиционном процессе. Инвестор сам определяет объект инвестирования, а так же организацию финансирования инвестиционного проекта. Источниками финансирования могут выступать, как собственные, так и заемные средства.

2) Не прямые (косвенные) — вложения инвесторами в ценные бумаги, выпускаемые финансовыми посредниками, которые размещают вложенные инвестору средства в реализацию инвестиционного проекта по своему усмотрению, основываясь на прогнозах рентабельности того или иного инвестиционного проекта.

5. По отношению к жизненному циклу предприятия реальные инвестиции могут быть разделены:

1) Начальные — инвестиции на создание предприятия, фирм и т.д., вкладываемые средства при этом используются на строительство, на покупку недвижимости, на приобретение и монтаж оборудования, первоначальная закупка сырья.

2) Экстенсивные — направляются на расширение существующих предприятий, на увеличение их производственного потенциала, в том числе и расширение сферы деятельности.

3) Реинвестиции связанны с процессом воспроизводства основных фондов на существующих предприятий за счет имеющихся у них свободных средств (состоящих из амортизационных отчисления, прибыли на развитие производства).

6. По масштабу:

1) Моно проект — это проект, подразумевающий инвестирование, только в одно направление деятельности.

2) Супер проект — проект, подразумевающий создание межотраслевых и межрегиональных активов.

3) Мульти проект — проект, подразумевающий создание глобальных, межстрановых или планетарных активов.

7. По взаимодействию, инвестиции разделяют на:

1) Конкурирующие — те проекты, которые в условиях ограниченного бюджета или какого иного ресурса имеют альтернативное финансирование. Т.е. возможно рубль только один из них.

2) Синэргитические — те проекты, которые абсолютно связанны друг с другом, и эффективность одного из них увеличивает эффективность другого.

3) Условные — те проекты, когда реализация одного не возможна без реализации другого.

4) Независимые — те проекты, которые не связанны между собой, могут реализовываться как по отдельности, так и вместе [50, c. 116].

Основные составляющие инвестиций по объектам их вложений представлены на рисунке 1.

Рисунок 1 -Основные составляющие инвестиций по объектам их вложений

Если рассуждать с производственных позиций более конкретно, то капитальные вложения — это затраты на строительно-монтажные работы при возведении зданий и сооружений; приобретение, монтаж и наладку машин и оборудования; проектно-изыскательские работы; содержание дирекции строящегося предприятия; подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков и перенаселению в связи со строительством и др. [40, c. 115]

В статистическом учете и экономическом анализе реальные инвестиции называют еще капиталообразующими. Капиталообразующие инвестиции включают следующие элементы:

— инвестиции в основной капитал;

— затраты на капитальный ремонт;

— инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования;

— инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки НИОКР и т.д.);

— инвестиции в пополнение запасов материальных оборотных средств [49, c. 277].

Особое место в структуре капиталообразующих занимают инвестиции в основной капитал, в объем которых включаются затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих промышленных, сельскохозяйственных, транспортных, торговых и других предприятий, затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство [52, c. 118].

Инвестиции как экономическая категория проявляются через свои функции.

Инвестиции выполняют следующие основные функции:

— процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов, как в производственной, так и непроизводственной сфере

— процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала

— перелив капитала из одной сферы в другие, более привлекательные, в форме реальных и портфельных инвестиций

— перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложения средств в активы других предприятий (передел собственности)

— основы для развития экономики на макро- и микроуровне [48, c. 10].

Различаю валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции слагаются из следующих частей:

— чистые инвестиции;

— амортизационные отчисления.

Чистые инвестиции — это валовые инвестиции за минусом амортизационных отчислений. Если валовые инвестиции равны амортизационным отчислениям, то это значит, что имеет место только простое воспроизводство. Если же валовые инвестиции превышают величину амортизационных отчислений, то это свидетельствует о наличии как простого, так и расширенного воспроизводства основных фондов [43, c. 201].

Сущность инвестиций как экономической категории предопределяет их роль и значение на макро- и микроуровне.

На макроуровне инвестиции, и особенно капитальные вложения, служат фундаментом для развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства за счет:

— систематического обновления основных производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы;

— ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

— сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

— создание необходимой сырьевой базы;

— наращивания экономического потенциала страны и обеспечения обороноспособности государства;

— снижение издержек производства и обращения;

— увеличение и улучшение структуры экспорта;

— решение социальных проблем, и в том числе проблемы безработицы;

— обеспечение положительных сдвигов в экономике;

— перераспределения собственности между субъектами хозяйствования [15, c. 135].

Таким образом, инвестиции предопределяют в конечном итоге рост экономики. Состояние экономики страны зависит от эффективности функционирования всех субъектов хозяйствования. Инвестиции, и в первую очередь капитальные вложения, служат основой для обеспечения этой эффективности на предприятии.

Инвестиции на микроуровне необходимы для достижения следующих целей:

— увеличения и расширения сферы деятельности;

— недопущение чрезмерного морального и физического износа основных производственных фондов;

— снижения себестоимости производства и реализации продукции;

— повышения технического уровня производства на основе внедрения новой техники и технологий;

— улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции;

— повышения техники безопасности и осуществления природоохранных мероприятий;

— обеспечение конкурентоспособности предприятий;

— приобретение ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

— приобретение контрольного пакета акций и др. [46, c. 288].

В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Все это определяет роль и значение инвестиций на микроуровне [27, c. 108].

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией, и они играют исключительно важную роль как на макро-, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

1.2 Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвестор, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности и др. Субъектами могут быть юридические и физические лица, иностранные и отечественные, индивидуальные, коллективные и институциональные инвесторы, инвестиционные институты, профессиональные участники рынка ценных бумаг, другие государства, а также международные организации. Инвесторы могут быть государственными и частными, индивидуальными и коллективными. Существуют также следующие типы инвесторов: консервативный, агрессивный и умеренный [33, c. 79].

Инвестор-консерватор — лицо, которое ограничивает инвестиционные риски определенной величиной, осуществляет вложения обычно на длительный срок, ориентируется на стабильный, непрерывный поток доходов от инвестиций. Для агрессивного типа характерно ограничение сроков инвестирования, максимизация доходности вложений, более высокие инвестиционные риски. Умеренный инвестор, как и агрессивный инвестор, также ориентируется на доход, но избегает высокорисковых, спекулятивных источников его получения и жестких временных рамок вложений. Выделяют также институциональных инвесторов. Это финансовые посредники, основной функцией которых является инвестирование средств в финансовые активы и финансовые инструменты.

Объектами инвестиционной деятельности выступают реальные (физические) активы (здания, сооружения, оборудование), финансовые (денежные) и нематериальные активы. Объектами инвестиционной деятельности могут быть вновь созданные и модернизированные основные средства, целевые денежные вклады, ценные бумаги, научно-техническая продукция, имущественные права, а также права на интеллектуальную собственность, другие объекты собственности [37, c. 93].

Согласно законодательства, объектами капитальных вложений в российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами [1, c. 22].

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.

Инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности.

Заказчики-уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.

Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Подрядчики-физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствий с федеральным законом.

Пользователи объектов капитальных вложений — физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления) иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.

Субъект инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и более субъектов, если иное не установлено договором и (или) государственным контрактом, заключаемыми между ними [1, c. 25].

Круг инвесторов, которые являются субъектами инвестиционного права, можно определить, основываясь на законах об инвестиционной деятельности, т.е. актах, содержащих нормы, специально предназначенные для регулирования отношений, связанных с вложением капитала, прежде всего — отношений гражданско-правового характера. Субъекты инвестиционного права как собственники обладают наличием автономии воли сторон, однако в конечном счете их автономия воли подчинена воле государства как органа управления инвестиционными процессами. Это обусловлено тем, что никакой частный интерес в обществе не может быть правомерно реализован без заинтересованности в нем других частных лиц и общества в целом [23, c. 17].

Публично-правовое регулирование направлено на развитие общественно необходимых инвестиционных отношений в нужном направлении. Задача государства состоит в том, чтобы правильно определить общественный и государственный интерес, найти их оптимальное согласование и определить адекватные правовые условия и гарантии реализации.

Понятие субъекта инвестиционного права непосредственно связано с оценкой предмета инвестиционного права. Общетеоретическое определение субъекта права сопряжено с констатацией субъективного права участия в отношениях, регулируемых правовыми нормами. Соответственно, носители прав и обязанностей, установленных правовыми нормами, характеризуются как субъекты права.

Основное свойство субъекта инвестиционного права — юридическая способность к самостоятельным правовым действиям, включая право заключать инвестиционные договоры, нести ответственность за свои поступки. Поскольку физические и юридические лица находятся под властью и юрисдикцией государства, то и их статус определяется органами государства. Однако при этом любой субъект инвестиционного права выступает как носитель установленных нормами инвестиционного права прав и обязанностей, следовательно, с понятием субъекта права связана характеристика его правосубъектности [5, c. 21].

Инвестиционная правосубъектность как особое юридическое свойство есть качественная мера характеристики субъекта. Количественная мера — это совокупность прав и обязанностей. Иначе говоря, правосубъектность воплощается в совокупности прав и обязанностей. Права и обязанности субъектов инвестиционного права неоднородны.

Действительно, права иностранного инвестора не совпадают с объемом прав национального инвестора. Различен у них и объем правоспособности. Также неодинаковы и основания возникновения правоспособности. Для российских инвесторов, осуществляющих предпринимательскую деятельность, необходимо обязательно пройти процедуру регистрации в органах налоговой службы, и только после этого они вправе осуществлять предпринимательскую деятельность, носящую инвестиционный характер. В то же время в соответствии с требованиями Закона об иностранных инвестициях установлены специфические правила для иностранных инвесторов [51, c. 50].

К категории иностранных инвесторов относятся прежде всего иностранные юридические лица. При этом гражданская правоспособность определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено. Тот же критерий установлен и в отношении иностранных организаций, не являющихся юридическими лицами. Помимо иностранных юридических лиц в качестве иностранных инвесторов могут выступать иностранные физические лица, при этом закон ограничивается отсылкой к праву страны постоянного местожительства для определения гражданской право- и дееспособности, в том числе и для наличия у них полномочий осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации [1, c. 29].

Закон об иностранных инвестициях позволяет выступать в роли иностранных инвесторов также иностранным государствам и международным организациям.

Таким образом, правосубъектность иностранных инвесторов определяется специальным правовым актом — Законом об иностранных инвестициях.

В то же время правовой статус национальных инвесторов определяется другими нормативно-правовыми актами: ГК РФ, Законом об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений, Законом об инвестиционной деятельности.

Согласно ст. 1 действующего Закона об инвестиционной деятельности, инвестициями являются денежные средства, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли.

Если некоторое время в качестве инвесторов в Российской Федерации выступали крупные предприятия, то процесс приватизации положил начало инвестициям частных лиц. Речь идет, прежде всего, о приватизационных чеках, которые многие граждане вкладывали в те или иные компании в надежде в дальнейшем получить определенную прибыль от своих вложений. В Российской Федерации в настоящее время получило развитие и частное инвестирование как вложение свободных денежных средств для получения прибыли простыми физическими лицами, не зарегистрированными в качестве предпринимателей [36, c. 19].

Особый правовой статус у инвесторов при инвестировании в строительстве. В данной ситуации инвестор — физическое лицо, заключая договор долевого участия в строительстве, пользуется дополнительным режимом защиты на основе законодательства о защите прав потребителей. В данных отношениях в силу прямого указания закона деятельность инвестора по направлению средств в строительство будет подпадать под регулирование Закона Российской Федерации от 7 февраля 1992 г. N 2300-I «О защите прав потребителей». Таким образом, граждане-инвесторы, осуществляющие вложение в строительство в непредпринимательских целях, получают дополнительные механизмы защиты своих прав. Особый правовой статус инвестора наблюдается и при осуществлении портфельных инвестиций.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод, что основным субъектом инвестиционного права является инвестор во всех его законных проявлениях. Однако правовой статус данного субъекта инвестиционного права различен в зависимости от его национально-государственной принадлежности, организационно-правовой формы и сферы осуществления инвестиций.

В инвестиционной деятельности принимают участие следующие субъекты:

— инвесторы;

— заказчики;

— подрядчики;

— пользователи объектов капитальных вложений.

Инвесторы осуществляют капитальные вложения с использованием собственных и (или) привлеченных средств. Инвесторами могут быть:

— физические лица;

— юридические лица;

— создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц;

— государственные органы;

— органы местного самоуправления;

— иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы).

Заказчики- уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность иных субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.

Подрядчики- физические или юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым в соответствии с ГК РФ. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом.

Пользователи объектов капитальных вложений — физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются объекты капитальных вложений. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы [39, c. 312].

1.3 Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности

Государственное регулирование инвестиционного процесса — это система мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями для стимулирования инвестиционной активности и на этой основе экономического роста. Рыночный механизм предполагает свободу хозяйственного выбора и свободу хозяйственного действия в соответствии с целями и задачами хозяйствующего субъекта. Законодательное регулирование инвестиционного процесса призвано не отменять принципы и механизмы рыночного хозяйствования и не заменять их директивным управлением, а, напротив, способствовать созданию благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов на основе рыночного механизма. Принципами инвестиционной деятельности являются также невмешательство государственных органов Российской Федерации, субъектов Федерации и органов муниципальных образований в законно осуществляемую инвестиционную деятельность; соблюдение прав и интересов граждан, юридических лиц, а также общества, государства и муниципальных образований при осуществлении инвестиционной деятельности [27, c. 118].

На деятельность государства по регулированию инвестиционного процесса оказывают влияние состояние и уровень развития рыночного хозяйства, степень его ориентированности на решение социальных целей и задач. Но во всех случаях это регулирование представляет собой сложный процесс, включающий цели, субъекты, объекты и средства этого регулирования.

Исходя из мировой практики организации привлечения инвестиций в национальную экономику, государство помимо создания четкой и стабильной законодательной базы формирует и соответствующую систему государственного регулирования инвестиционной деятельности в лице специально уполномоченных органов, прежде всего в структуре исполнительной власти.

Таблица 1 — Компоненты инвестиционной деятельности [4, c. 225]

инвестиционная информация	инвестиционная активность	Источники инвестиций
инвесторы	Инвестиционный проект	Объекты инвестиций
инвестиционная территория	инвестиционная культура	инвестиционные ресурсы

Так, функции государственной легализации и регистрации инвестиций и субъектов инвестиционной деятельности возложены одновременно на Министерство финансов, Центральный банк, Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг, Государственную регистрационную палату при Министерстве юстиции, Российский фонд федерального имущества, Государственный таможенный комитет и ряд других федеральных и региональных органов [36, c. 20].

Функции общеэкономического и внешнеторгового государственного регулирования в инвестиционной сфере осуществляют реорганизованное Министерство экономического развития и торговли (ранее эти функции выполнялись министерствами экономики и внешнеэкономических связей) и Государственный таможенный комитет.

Функции финансово-кредитного и валютного регулирования и контроля в рассматриваемой сфере выполняют Министерство финансов, Центральный банк, Министерство экономического развития и торговли и органы валютного контроля.

Функции фискально-налогового государственного регулирования и контроля в отношении субъектов инвестиционной деятельности отнесены к ведению Министерства по налогам и сборам, Федеральной налоговой службы налоговой и Государственного таможенного комитета и органов валютного контроля.

Функции государственного регулирования инвестиционной деятельности на фондовом рынке и в сфере приватизации осуществляет также целая группа ведомств, среди которых Министерство по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства, Министерство имущественных отношений, Федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству, а также Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг и Российский фонд федерального имуществ [8, c. 235].

Как показывает практика развития рыночных отношений, инновации служат главной движущей силой развития общественного производства и тесно взаимодействуют с инвестиционной деятельностью. Функционирование хозяйственного комплекса страны немыслимо без инвестиций, обеспечивающих непрерывность воспроизводства, разработку и реализацию производственных, инновационных и социальных программ и проектов, позволяющих увеличить объемы производства, повысить эффективность функционирования общественного производства.

Государственное управление инвестиционной сферой предполагает форму некоего «принуждения», без которого оно лишено смысла, поскольку, если бы рынок сам регулировал перелив капитала исходя из государственных интересов, то любое вмешательство государства в инвестиционный процесс было бы излишним.

Поэтому государство должно соединить интересы общества, понимаемые, прежде всего как сохранение его благополучия, с интересами предпринимательской деятельности, в том числе путем регулирования инвестиционных потоков.

Например, в ситуации кризиса, дестабилизации экономики, воздействие государства на инвестиционный процесс приобретает особое значение, т.к. оживление инвестиционной деятельности — одно из условий выхода из экономического кризиса и создания предпосылок для устойчивого развития.

Вмешательство государства должно отвечать интересам всех слоев общества, для того чтобы достичь наиболее эффективного общественного производства. Общественное производство может считаться эффективным только тогда, когда происходит гармоничное развитие всех структур общества, т.е. когда наряду с производственным сектором, инвестиции обеспечивают необходимое развитие социальной, экономической и культурной сферы.

Государство определяет инвестиционную политику потому, что только оно наделено политической властью и обладает способностью реализовать свою волю в правовых актах, регулирующих инвестиционные потоки, приоритетном финансировании и т.д.

Реализация инвестиционной политики через соответствующие законодательные акты по сути своей направлена на улучшение социально-экономического положения в обществе в целом. Решение экономических проблем тесно связано с социальными проблемами, поэтому инвестиционную политику, как считают некоторые специалисты, можно считать важнейшим направлением социально-экономической политики государства, позволяющим добиться поставленных целей посредством государственного управления финансовыми средствами независимо от источников их образования.

Государство играет ведущую роль в базовых отраслях промышленности, производстве военной и космической техники и других отраслях, обеспечивающих государственные нужды и национальную безопасность. Как собственник, оно создает условия для стабильной хозяйственной деятельности государственных предприятий через систему госзаказов, кредитование оборотных средств для предприятий, продукция которых имеет гарантированный сбыт, путем содействия продвижению товаров государственных предприятий на мировой и российский рынок [5, c. 23].

Если проанализировать этапы экономического подъема таких промышленно развитых стран, как США, ФРГ, Япония, Франция, Великобритания и другие, нетрудно заметить, что в последние десятилетия практически во всех случаях периодам наибольшей инвестиционной активности в этих странах соответствовали (естественно, с определенным лагом) периоды самых высоких темпов подъема экономики.

С повышенной инвестиционной активностью связан и известный экономический феномен последнего периода — появление «новых индустриальных стран» Азии: Южной Кореи, Тайваня, Сингапура, Гонконга. В том же контексте сейчас можно говорить уже и о Таиланде. В этих странах в относительно короткий срок созданы стабильные экономические структуры с достаточно крупным и динамичным экспортным потенциалом, способным быстро адаптироваться к изменяющейся конъюнктуре мирового рынка.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется органами государственной власти российской Федерации и органами государственной власти субъектов РФ.

Органы государственной власти для регулирования инвестиционной деятельности используют следующие два метода:

— Косвенное регулирование;

— Прямое регулирование.

При косвенном регулировании инвестиционной деятельности органы государственной власти создают благоприятные условия для развития инвестиционной деятельности следующими формами и методами:

— Совершенствование системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;

— Установление для инвесторов специальных налоговых режимов, которые не носят индивидуального характера;

— Защита интересов инвесторов;

— Предоставление инвесторам льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами;

— Расширение использования средств населения и иных источников финансирования;

— Создание сети информационных центров, для регулярного проведения рейтингов и публикаций рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;

— Принятие антимонопольных мер;

— Возможность использования залогов при осуществлении кредитования;

— Развитие финансового лизинга в РФ;

— Проведение переоценки основных фондов с темпами развития инфляции.

Прямое участие государства в инвестиционной деятельности осуществляется путем:

— Разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых РФ совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета;

— Формирование перечня строек и объектов технического перевооружения для государственных нужд и финансирование их за счет средств федерального бюджета;

— Размещение средств федерального бюджета для финансирования инвестиционных проектов. Размещение указанных средств осуществляется на возвратной основе с уплатой процентов за пользование ими;

— Проведение экспертизы инвестиционных проектов;

— Защита организаций от поставок устаревших, материалоемких, энергоемких, наукоемких технологий, оборудования и материалов;

— Разработка и утверждение стандартов и осуществление контроля за их соблюдением;

— Выпуск облигационных займов;

— Вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных объектов.

Таким образом, прямое участие государства в инвестиционной деятельности осуществляется за счет средств федерального бюджете и за счет бюджетов субъектов РФ. Государство напрямую участвует в инвестиционной деятельности.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности может осуществляться с помощью иных методов и форм, не противоречащих законодательству РФ.

Также государство регулирует инвестиционную деятельность в условиях возникновения чрезвычайных ситуаций. В условиях возникновения чрезвычайных ситуаций на территории РФ деятельность субъектов инвестиционной деятельности, оказавшихся в данной ситуации, осуществляется в соответствии с законодательством РФ.

Все инвестиционные проекты независимо от источников и форм собственности объектов капитальных вложений до их утверждения подлежат экспертизе в соответствии с законодательством РФ. Экспертиза инвестиционных проектов проводится в целях предотвращения создания объектов, использование которых нарушает права физических и юридических лиц, интересы государства, не отвечает требованиям стандартов, а также для оценки эффективности осуществляемых капитальных вложений.

Инвестиционные проекты, финансируемые за счет средств федерального бюджета, до их утверждения подлежат обязательной государственной экспертизе. Порядок поведения государственной экспертизы инвестиционных проектов определяется Правительством РФ.

Все инвестиционные проекты подлежат экологической экспертизе в соответствии с законодательством РФ.

2. Аналитическая часть

2.1 Общая характеристика предприятия

Объектом исследования в рамках данной дипломной работы является ООО «Реагент-Сбыт».

Место нахождения Общества: 614068, Российская Федерация, Пермский край, г. Пермь, ул. Веры Фигнер, д. 4

Общество действует на основании Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», иного действующего законодательства и Устава.

Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде, арбитражном суде.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Основной вид деятельности предприятия — производство и продажа оборудования для промышленности (металлообработка).

Блок-схема производственной структуры с краткой характеристикой документооборота предприятия представлена на рисунке 2.

Рисунок2 -Блок-схема производственной структуры предприятия

Предприятие является открытой системой. На рисунке 3 представлена организация как открытая система с учетом движения материальных потоков и информации, т.е. представлены связи в системе. Здесь процесс производства продукции или оказания услуг, осуществляемый в организации, показан в расширенном виде.

Закупка сырья, материалов или комплектующих для производства конкретного вида продукции или услуги является отдельной операцией в рамках сферы снабжения процесса производства всей номенклатуры, изготовляемой в организации. Аналогично распределение отдельных видов продукции или услуг входит в процесс сбыта продукции организации.

Рисунок 3 — Организация как открытая система

Процесс движения материальных потоков и связанной с ним информации рассмотрим на примере машиностроительного предприятия (рис. 4). Как видим, предметы труда перед каждым этапом обработки и после него сосредоточиваются в виде запасов.

Рисунок4 — Движение материальных и информационных потоков на предприятии

Информационной базой для управления является аналитическая и статистическая отчетность, которую готовит бухгалтер предприятия и которая является основой для принятия управленческих решений.

Информационное обеспечение управления формируется в системе 1С.

Основные возможности программы:

— ведение учёта в одной базе;

— ведение как бухгалтерского, так и налогового учёта (на раздельных планах счетов);

— гибкие возможности по учётной политике (задаётся раздельно для бухгалтерского и налогового учёта), закрытию счетов, расчёту амортизации, учёту НДС, в том числе включение/исключение из стоимости с учётом ЕНВД в розничной торговле.

2.2 Анализ организации управления предприятием

Блок-схема существующей организационной структуры управления представлена на рисунке 5.

Рисунок5 -Организационная структура ООО «Реагент-Сбыт»

На предприятии принята линейная организационная структура, как видно на рисунке 5. Основу линейных структур составляет так называемый «шахтный» принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации. Соответственно строится и система мотивации и поощрения работников. При этом конечный результат (эффективность и качество работы организации в целом) становится как бы второстепенным, так как считается, что все службы в той или иной мере работают на его получение.

Преимущества линейной структуры:

— четкая система взаимных связей функций и подразделений;

— четкая система единоначалия — один руководитель сосредотачивает в своих руках руководство всей совокупностью процессов, имеющих общую цель;

— ясно выраженная ответственность;

— быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих.

Недостатки линейной структуры:

— отсутствие звеньев, занимающихся вопросами стратегического планирования; в работе руководителей практически всех уровней оперативные проблемы («текучка») доминирует над стратегическими;

— малая гибкость и приспособляемость к изменению ситуации;

— тенденция к формализации оценки эффективности и качества работы подразделений приводит обычно к возникновению атмосферы страха и разобщенности;

— большое число «этажей управления» между работниками и лицом, принимающим решение;

— перегрузка управленцев верхнего уровня.

Закрепление функций за различными сотрудниками организации осуществляется посредством должностных инструкций.

Важность должностных инструкций заключается в том, что без правильных и грамотно составленных инструкций просто невозможно эффективное управление персоналом, причем, вне зависимости от размеров организации [7, c. 201].

Управление на предприятии осуществляется единолично директором. В основном применяются административные методы управления.

Административные методы являются способом осуществления управленческих воздействий на персонал и базируются на власти, дисциплине и взысканиях.

Административные методы ориентированы на такие мотивы поведения, как осознанная необходимость дисциплины труда, чувство долга, стремление человека трудиться в определённой организации и т.п. Эти методы воздействия отличает прямой характер воздействия: любой регламентирующий или административный акт подлежит обязательному исполнению[9, c. 180].

Применяются на предприятии следующие основные способы административного воздействия: организационные воздействия, распорядительные воздействия, материальная ответственность и взыскания.

Изучив структуру управления на ООО «Реагент-Сбыт», можно сделать вывод, что в исследуемой компании имеют место компоненты бюрократии, которые проявляются в четком разделении труда, иерархичности уровней и подсистем управления, стройной системе правил и стандартов.

Основное направление совершенствования структуры управления — снижение бюрократических барьеров.

Проведем анализ качественного состава персонала ООО «Реагент-Сбыт». В таблице 2 отражен состав персонала организации за 2008 — 2010 г.

Таблица 2 — Состав и динамика персонала организации

Показатель	2008	2009	2010	2010 год по ср. с 2008 годом
	чел.	%	чел.	%	чел.	%	абс. откл, (+/-)	отн. откл., %
Общая численность работников	47	100	49	100	50	100	3	6
руководителей	5	11	6	12	7	14	2	40
специалистов	27	57	27	55	27	54	0	0
других служащих	4	9	4	8	4	8	0	0
рабочих	11	23	12	25	12	24	1	9

Изменение качественного состава персонала происходит в результате его движения. Поэтому данному вопросу необходимо также уделить внимание. Для характеристики движения рабочей силы на предприятии рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

коэффициент оборота по приему персонала (Кпр):

Кпр = Кприн /Чс

где Кприн — количество принятого на работу персонала;

Чс — среднесписочная численность персонала

коэффициент оборота по выбытию персонала (Кв):

Кв = Кувол Кол-во уволившихся работников/Чс

где Кувол — количество уволившихся сотрудников;

Чс — среднесписочная численность персонала

коэффициент текучести кадров (Ктк):

Ктк = Кув /Чс

где Кув — количество уволившихся работников по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины;

Чс — среднесписочная численность персонала

коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кпс):

Ктк = Кгод /Чс

где Кгод — количество работников, отработавших весь год;

Чс — среднесписочная численность персонала [22, c. 92].

Необходимая информация для расчетов и итоги представлены в таблице 3.

Таблица 3 — Данные о движении персонала

Показатель	2008	2009	2010	2010 год по ср. с 2008 годом
				абс. откл, (+/-)	отн. откл., %
Общая численность	47	49	50	3	6
Среднесписочная численность персонала, чел.	46	48	50	4	9
Количество принятого на работу персонала, чел.	7	9	12	5	71
Количество уволившихся работников, чел.	5	7	11	6	120
Количество работников, проработавших весь год, чел.	35	33	27	-8	-23
Количество работников, уволенных по собственному желанию, за нарушение трудовой дисциплины, чел.	5	6	9	4	80
Коэффициент оборота по приему персонала	0,15	0,19	0,24	0,09	58
Коэффициент оборота по выбытию	0,11	0,15	0,22	0,11	102
Коэффициент постоянного состава персонала предприятия	0,76	0,69	0,54	-0,22	-29
Коэффициент текучести кадров	0,11	0,13	0,18	0,07	66

График движения персонала представлен на рисунке 6.

Рисунок6 — Данные о движении персонала

Исходя из проведенных расчетов можно сделать следующие выводы. Наблюдается умеренная текучесть кадров на предприятии. Основной причиной текучести кадров (причиной увольнений), по данным отдела кадров компании, стало неудовлетворение сотрудников уровнем оплаты труда. Это основная причина, указываемая работниками при увольнении.

Это в значительной степени предопределяет необходимость разработки эффективной системы материального стимулирования сотрудников.

В качестве факторов мотивации в компании применяются:

— бонусы и премии к основной заработной плате;

— обязательное медицинское страхование;

— разовые социальные выплаты работникам;

— ротация персонала, возможность карьерного роста;

— корпоративные мероприятия.

Рассмотрим порядок распределения обязанностей и делегирования полномочий.

Сегодня руководитель не в состоянии единолично решать все возникающие управленческие проблемы, даже непосредственно входящие в круг его служебных обязанностей, поскольку их слишком много, они разнообразны и специфичны, а его знания, опыт и имеющийся запас времени ограничены.

Поэтому, сохраняя за собой выработку стратегии, контроль и общее управление, он передает решение менее значительных проблем, необходимые для этого права и сопряженную с ними ответственность подчиненным, обладающим необходимыми знаниями, опытом, заинтересованностью принять участие в управлении. В результате в рамках управленческой структуры происходит расщепление и рациональное перераспределение прав, обязанностей и ответственности между ее субъектами.

На исследуемом предприятии в настоящее время система делегирования полномочий осуществляется следующим образом:

— задачи финансового учета и контроля — бухгалтеру;

— задачи оперативного управления — коммерческому директору.

В компании управление персоналом осуществляется в ключе развития системы отбора и внутренних перемещений, подготовки и аттестации кадров. Эффективное решение предприятием задач в области управления персоналом позволяет улучшить как общую ситуацию с занятостью в регионе, так и рыночную конкурентоспособность предприятия. В конечном итоге, именно на предприятии производится создание и сохранение новых рабочих мест.

С целью более детального представления об уровнях управления составим аналитическую таблицу 4.

Таблица 4 — Распределение руководителей предприятия (организации) по уровням менеджмента

Уровень менеджмента	Численность, чел.	Удельный вес, %
Высший	1	14,0
Средний	3	43,0
Низовой	3	43,0
Всего:	7	100,0

Основную долю занимают руководители среднего и низового звена (86%). Они непосредственно занимаются руководством всей оперативной деятельностью исполнительных сотрудников предприятия и управляют основными структурными подразделениями предприятия. И, наконец, высшее звено управления составляют только 14% руководящего состава (это генеральный директор). Он занимается тактическим и стратегическим управлением предприятием.

Качество принятия управленческих решений определяется уровнем профессионального мастерства руководителей анализируемого предприятия и его подразделений, поэтому целесообразно проанализировать уровень образования руководителей (табл. 5).

Таблица 5 — Распределение руководителей предприятия (организации) по уровню образования

Уровень менеджмента	Численность персонала с образованием, чел
	среднее	среднее профес-сиональ-ное	высшее	в т.ч.	Наличие ученой степени
				профиль- ное	Непро-фильное
Высший	1	0	1	1	0	0
Средний	3	0	3	3	0	0
Низовой	3	0	3	2	1	0
Итого:	7	0	7	6	1	0
Удельный вес, %	100	0	100	86	14	0

На базе данных таблицы можем сделать вывод, что 100% представителей управляющего звена имеют среднее и высшее образование. Профильное образование имеют 86% руководителей.

В структурах управления используются разнообразные методы управления организационными системами, которые представлены в таблице 6.

Таблица 6 — Характеристика степени использования различных методов управления на предприятии

Группа методов управления	Характеристика методов управления
Организационно-распорядительные	Деятельность предприятия регулируется следующими документами: государственные законы, указы, постановления, распоряжения, государственные стандарты, положения, инструкции, методики, а также приказы, распоряжения, утвержденные руководством организации, и т.п. Примерами организационно-распорядительных документов являются должностные инструкции, приказы, распоряжения руководства предприятия.
Экономические	В компании используются приемы воздействия путем использования таких экономических категорий, как заработная плата, материальное стимулирование персонала.
Социально-психологические	Материальная мотивация персонала. Поддержание здорового социально-психологического климата (этому способствуют в частности инструкции по охране труда, оформление труда работников в соответствии с трудовым законодательством).

2.3 Анализ состояния и результатов инвестиционной деятельности предприятия

Цель любых инвестиций — формирование положительных финансовых результатов деятельности предприятия. В связи с этим необходимо рассмотреть общие результаты деятельности ООО «Реагент-Сбыт», которые охарактеризуют общую экономическую эффективность инвестиционной политики предприятия (табл. 7).

Графическая интерпретация данных таблицы представлена на рисунке 7.

Таблица 7 — Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Реагент-Сбыт», тыс. руб.

Показатель	2008	2009	2010	Абс. Откл.	Отн. откл., %
Выручка	717	18483	24934	24217	3377,55
Себестоимость	1726	4016	6558	4832	279,95
Валовая прибыль	-1009	14467	18376	19385	—
Коммерческие расходы	66	5089	1362	1296	1963,64
Управленческие расходы	0	7519	10750	10750	—
Прибыль от продаж	-1075	1858	6264	7339	—
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	1	342	221	220	22000,00
Прочие доходы	0	0	16	16	—
Прочие расходы	6	37	35	29	483,33
Прибыль до налогообложения	-1080	1479	6024	7104	—
Отложенные налоговые активы	259	259	0	-259	-100,00
Отложенные налоговые обязательства	1	10	55	54	5400,00
Текущий налог на прибыль	1	20	904	903	90300,00
Чистая прибыль	-823	1189	5064	5887	—

Рисунок 7 — Финансовые результаты деятельности ООО «Реагент-Сбыт», тыс. руб.

На основе данных таблицы 7 и рисунка 7 видно, что за три последних года предприятие существенно развило свою деятельность. Инвестиции предприятия в основной и оборотный капитал принесли существенные финансовые результаты. В частности, выручки предприятия за три года более, чем в 30 раз (на 24212 тыс. руб.). Помимо этого, в 2009 и 2010 годах на предприятии формируется положительный уровень чистой прибыли, тогда как в 2008 году предприятие получало убытки.

Далее в таблице 8 рассмотрим рентабельность инвестиций [35, c. 212].

Таблица 8 — Рентабельность инвестиций ООО «Реагент-Сбыт»

Показатель	2008	2009	2010	Откл.
Чистая прибыль	-823	1189	5064	5887
Сумма инвестиций в основные средства	3074	1909	5031	1957
Сумма инвестиций в оборотный капитал	2588	1656	1675	5919
Рентабельность инвестиций в основные средства	-0,27	0,62	1,01	1,27
Рентабельность инвестиций в оборотный капитал	-3,14	1,39	0,33	3,48
Рентабельность совокупных инвестиций	-6,88	3,00	1,32	8,20

Данные наглядно демонстрируют эффективность вложений компании в основные средства. Так рентабельность инвестиций растет на протяжении последних трех лет. На конец 2010 года рентабельность инвестиций в основные фонды составила 1,01. То есть каждый рубль, инвестированный в основные средства, принес компании 1 рубль и 1 копейку чистой прибыли.

Рентабельность инвестиций в оборотные средства на конец 2010 года составила 0,33 (один рубль инвестиций в оборотные средства принес 33 копейки чистой прибыли). В отличии от инвестиций в основные средства, которые демонстрируют рост рентабельности, инвестиции в оборотный капитал демонстрируют снижение рентабельности в 2010 году относительно 2009. То есть предприятие менее эффективно стало использовать данные инвестиции.

Инвестиционная политика предприятия также оказывает существенное влияние на формирование финансового состояния и устойчивость предприятия.

Далее рассмотрим ликвидность и платежеспособность ООО «Реагент-сбыт».

Основная задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности предприятия, то есть его способностью своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенном в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

А3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заёмные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заёмные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. постоянные или устойчивые пассивы — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» [10, c. 15].

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву (табл. 9).

Таблица 9 — Итоги групп по активу и пассиву ООО «Реагент-Сбыт, тыс. руб.

Ак-тив	2008	2009	2010	Пас-сив	2008	2009	2010	Платёжный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=4-8
А1	140	281	203	П1	476	1487	4051	-336	-3848
А2	698	3201	5173	П2	0	0	0	698	5173
А3	1750	762	542	П3	4131	3891	64	-2381	478
А4	1205	1510	3640	П4	-813	376	5443	2018	-1803

Из данных таблицы 8 видно, что в течение анализируемых лет произошло незначительное увеличение суммы наиболее ликвидных активов, но вместе с тем существенно выросла сумма наиболее срочных обязательств. В течение трех исследуемых лет произошло увеличение платежного недостатка наиболее ликвидных средств(дефицит составляет 3848 тыс. руб.).

Рассмотрим соотношение активов и пассивов баланса ООО «Реагент-Сбыт» (табл. 10).

Таблица 10 — Соотношение активов и пассивов баланса

Абсолютно ликвидный баланс	Баланс ООО «Реагент-Сбыт»
	2008	2009	2010
А1>=П1	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2>=П2	А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3>=П3	А3<П3	А3<П3	А3>П3
А4<=П4	А4>П4	А4>П4	А4<П4

На основании вышеприведенных данных ликвидность баланса ООО «Реагент-Сбыт» нельзя назвать абсолютной. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о достаточной платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени [25, c. 23]. Так как второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), то при погашении предприятию краткосрочной дебиторской задолженности, оно сможет погасить свои краткосрочные обязательства, и ликвидность будет положительной.

Исходя из данных аналитического баланса можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность превышает денежные средства. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе неравенство, отражает платёжный излишек.

Проведем анализ платежеспособности предприятия на основе коэффициентов ликвидности (табл. 11).

Таблица 11 — Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты	Норма	2008	2009	2010	Абс. откл.
Общий показатель платежеспособности	? 1	0,59	0,79	0,73	0,13
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1 — 0,7	0,29	0,19	0,05	-0,24
Коэффициент критической ликвидности	1	1,76	2,34	1,33	-0,43
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	5,44	2,85	1,46	-3,98
Коэффициент автономии	? 0,5	-0,21	0,07	0,57	0,78

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Оптимальное значение коэффициента от 0,1 до 0,7 [19, c. 44].

Коэффициент наиболее интересен для поставщиков предприятия. В анализируемом периоде у предприятия наблюдается отрицательная динамика данного коэффициента, и в 2010 году значение опустилось ниже минимального нормативного значения.

Расчеты показывают, что на конец2010 года предприятие сможет немедленно погасить только 5% краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Снижение данного показателя за исследуемый период является негативным моментом.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт средств на счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам с дебиторами. Допустимое значение 0,7 — 0,8. Оптимальное значение =1 [41, c. 260].

Коэффициент критической ликвидности с 1,76 на начало исследуемого трехлетнего периода снизился до 1,33на конец2010 года, но он сохраняет уровень выше нормативного значения. То есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО «Реагент-Сбыт» сможет погасить наиболее срочные обязательства в полном объеме. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Наблюдается отрицательная динамика данного коэффициента в течение исследуемого трехлетнего периода. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Так как значение коэффициента превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает некоторым объёмом свободных ресурсов, формируемых за счёт собственных источников.

В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в предприятии с точки зрения ликвидности. Нормальное значение больше или равно 1 [42, c. 355].

На предприятии общий показатель платежеспособности по итогам 2010 года составляет 0,73, что свидетельствует о недостаточно высокой финансовой устойчивости предприятия. Показатель свидетельствует о том, что за счет всех денежных средств и краткосрочных финансовых активов, а также половины дебиторской задолженности и трети запасов предприятие сможет погасить только 73% наиболее срочных обязательств.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

На исследуемом предприятии он составил на конец 2010 года 0,57 при нормативном уровне 0,50. Это свидетельствует об умеренной зависимости предприятия от кредиторов.

2.4 Анализ динамики и структуры инвестиций

Рассмотрим структуру инвестиций компании ООО «Реагент-Сбыт». Информационной базой для проведения анализа послужили приложения к бухгалтерским балансам за период 2008 — 2010 гг. (форма №5).

Таблица 12 — Динамика и структура инвестиций ООО «Реагент-Сбыт»

Направление инвестиций	2008	2009	2010	Совокупные инвестиции	Доля, %
1. Реальные инвестиции	3074	1909	5031	10014	100,00
1.1. Инвестиции в основные фонды	486	253	3356	4095	40,89
1.2. Инвестиции в оборотный капитал	2588	1656	1675	5919	59,11
1.3. Инвестиции в нематериальные активы	0	0	0	0	0,00
2. Портфельные инвестиции
2.1. Инвестиции в краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0,00
2.2. Инвестиции в долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0,00
ИТОГО	3074	1909	5031	10014	100,00

Данные таблицы наглядно свидетельствуют о том, что в течение последних трех лет компания осуществляла только реальные инвестиции (в основные фонды и оборотный капитал). В структуре совокупных инвестиций за три года наибольшая доля приходится на вложения в оборотные активы (59%) и основные средства (41%).

Графически структура инвестиций представлена на рисунке 8.

Рисунок8 — Структура инвестиций ООО «Реагент-Сбыт»

2.5 Анализ форм реальных и финансовых инвестиций

Как показал анализ структуры инвестиций, проведенный в предыдущем параграфе, на предприятии осуществляются только реальные инвестиции (в основной и оборотный капитал). От финансовых инвестиций предприятие на сегодняшний день отказывается.

Охарактеризуем подробнее формы инвестиций предприятия ООО «Реагент-сбыт».

Анализ проведем в таблице13.

Таблица 13 — Анализ реальных инвестиций ООО «Реагент-Сбыт», тыс. руб.

Направление инвестиций	2008	2009	2010	Совокупные инвестиции	Доля, %
1.Инвестиции в основные фонды	486	253	3356	4095	40,89
в том числе
сооружения и передаточные устройства	0	73	0	73	0,73
машины и оборудование	486	180	2964	3630	36,25
транспортные средства	0	0	271	271	2,71
инвентарь	0	0	121	121	1,21
2.Инвестиции в оборотный капитал	2588	1656	1675	5919	59,11
в том числе
запасы	1751	-989	-219	543	5,42
денежные средства	140	141	-78	203	2,03
дебиторская задолженность	698	2503	1972	5173	51,66

На рисунке 9 представлена общая структура совокупных инвестиций предприятия за три исследуемых года.

Рисунок9 — Структура реальных инвестиций ООО «Реагент-Сбыт»

Из представленного анализа видно, что фактически 52% инвестированных в развитие предприятия средств направлены на финансирование покупателей и заказчиков. И фактически, замораживаются в дебиторской задолженности. Это негативно характеризует инвестиционную политику предприятия, так как данные средства могут быть использованы более эффективно (с получением реальной финансовой выгоды). Также нужно отметить, что предприятие направляет значительные средства на приобретение машин и оборудование (36% всех инвестиций за три исследуемых года). На прочие цели направляется минимальный объем инвестиций

2.6 Анализ конъюнктуры рынка, тенденций ее изменения

При рассмотрении влияния внешнего окружения ООО «Реагент-Сбыт» важно понимать, что характеристики среды отличны, но в то же время связаны с ее факторами. Характеристики взаимосвязанности, сложности, подвижности и неопределенности описывают факторы как прямого, так и косвенного воздействия.

Среда прямого воздействия включает факторы, которые непосредственно влияют на операции организации и испытывают на себе также прямое влияние операций организации. К этим факторам следует отнести поставщиков, трудовые ресурсы, потребителей и конкурентов [53, c. 273].

Пул поставщиков предприятия сформирован давно и эффективно. Партнерские отношения с ключевыми поставщиками построены таким образом, чтобы максимально снизить риски от их ухода или нарушения ими свои договорных обязательств.

Трудовые ресурсы на предприятии составляет штат высокопрофессиональных специалистов различных специальностей. Для поддержания их высокого профессионального и мотивационного уровня руководство предприятия регулярно организовывает программы обучения, повышения квалификации и переподготовки кадров. Также на предприятии разработана эффективная система мотивации труда.

Основные потребители продукции предприятия — это специализированные компании металлообрабатывающего сектора, которые предъявляют регулярный спрос на продукцию предприятия, обеспечивая тем самым стабильность финансовой деятельности ООО «Реагент-Сбыт». Но их деятельность в значительной степени подвержена изменения в национальном законодательстве и экономике. А это формирует риски изменения в структуре их спроса.

У ООО «Реагент-Сбыт» на пермском рынке среди конкурентов можно назвать:

— Уралпром-импекс;

— Метакрафт;

— Промышленный полюс;

— Сэптум.

Среда косвенного воздействия обычно сложнее, чем среда прямого воздействия. Руководство зачастую вынуждено опираться на предположения о такой среде, основываясь на неполной информации, в попытках спрогнозировать возможные последствия для организации. К основным факторам косвенного воздействия относятся технология, экономическая, социокультурная и политическая обстановка.

Технология оказывает сильное влияние на эффективность деятельности компании. В среде высокотехнологичного производства эффективно конкурировать могут только предприятия имеющие на вооружении новейшие технику и технологии. В этой связи руководству предприятием необходимо регулярно следить за появлением технологических новинок, как на отечественном, так и на зарубежном рынке.

Экономическая среда в значительной степени влияет на финансовый результат деятельности компании. Например, мировой финансовый кризис может негативно сказаться на ООО «Реагент-Сбыт», так как его деятельность напрямую связана с деятельностью крупнейших предприятий отрасли металлообрабатывающей промышленности.

Социокультурные факторы мало влияют также на деятельность предприятия, так как его продукция имеет не общепотребительское, а узкоспециализированное применение.

В настоящее время политическая ситуация в стране и регионе остается стабильной, что говорит о низкой вероятности потрясений в исследуемом бизнесе.

В таблицах 14 и 15 представлены сильные и слабые стороны предприятия, а также список возможностей и угроз предприятию со стороны внешнего окружения.

Таблица 14 — Внутренняя обстановка на предприятии ООО «Реагент-Сбыт»

Показатели внутренней обстановки	Сильные стороны	Слабые стороны
1	2	3
Финансы	1) организованная система внутрифирменного финансового планирования. 2) Стабильность платежей от клиентов	1) отсутствие свободных собственных средств для развития компании 2) высокие постоянные затраты на управление
Производство	1) современный уровень технологии и сервиса 2) использование в производстве современного оборудования и передовых технологий; 3) хорошо организованная система контроля качества продукции; 4) возможность расширения номенклатуры производимой продукции	1) наличие излишних складских запасов нереализованной продукции, вызванное неэффективным планированием производства и сбыта; 2) наличие вредных производств, загрязняющих окружающую среду Пермского края, наносящих вред здоровью населения и работникам предприятия
Маркетинг	1) достигнутое положение предприятия на рынке говорит о качественном маркетинге; 2) товарный ассортимент сформирован из востребованных позиций 3) стабильная клиентская база; 4) использование системы прямых продаж для установления прочных контактов с покупателями; 5) наличие собственнойпроизводственной базы и складского хозяйства.	1) слабое управление взаимоотношениями с клиентами 2) отсутствие стратегического планирования
Управление персоналом	1) предприятие предоставляет своим работникам социальный пакет; 2) разделение труда и высокая степень специализации работ; 3) обученный мотивированный персонал	1) дефицит квалифицированных кадров на рынке
Инновации	1) регулярный мониторинг появления новых технологий на рынке 2) стремление к сокращению издержек и снижению себестоимости	1) дефицит собственных средств для осуществления модернизации производства.

Таблица 15 — Внешнее окружение предприятия ООО «Реагент-Сбыт»

Показатели внешнего окружения	Возможности	Угрозы
1	2	3
Правовые	1) в связи с проведением политики либерализации валютного регулирования появляются дополнительные возможности, связанные с изменением валютного законодательства: снижаются риски при проведении валютных операций	1) изменение налогового законодательства в сторону увеличения налоговых ставок по основным видам налогов (налог на прибыль, НДС, налог на имущество) или введение новых налогов может привести к росту цен на продукцию, к снижению чистой прибыли компании; 2) давление со стороны антимонопольного комитата на ключевых потребителей способно снизить их норму прибыли
Экономические	1) расширение клиентской базы 2) содействие развитию инвестиционного климата со стороны администрации региона; 3) привлечение новых партнеров 4) создание и развитие бренда 5) выход на смежные рынки	1) мировой кризис ликвидности 2) выход на рынок новых конкурентов. развитие сильных брендов на пермском рынке 3) высокие ставки привлечения капитала 4) потеря клиентов и партнеров в результате их ухода к конкурентам.
Географические	1) географическая близость основным потребителям; 2) выгодное географическое положение определяет полноценнуюструктуру транспортной системы	1) удаленность от перспективных иностранных, в том числе европейских, рынков.
Социально-демографические	1) развитие секторов науки, технологии и высшего образования..	1) дефицит квалифицированных кадров
Финансовые	1) привлечение капитала для инвестиций в развитие компании	1) основные потребители в первую очередь попадают в группу риска в связи с мировым кризисом ликвидности; 2) повышение стоимости заемного капитала 3) рост цен на сырье и материалы

государственный регулирование инвестиционный план

В качестве заключения обозначим причины, обусловившие современное состояние предприятия ООО «Реагент-Сбыт».

Одной из причин положительной динамики развития предприятия стала активная позиция руководства в отношении стратегии маркетинга. На предприятии создана эффективная служба маркетинга, цель деятельности которой во многом направлена на формирование политики развития компании.

Следующей причиной положительной динамики в развитии ООО «Реагент-Сбыт» стало формирование стабильного товарного портфеля. Так, товарная политика предприятия на протяжении последних трех лет остается в значительной степени стабильной и сбалансированной. Это свидетельствует о стабильности партнерских отношений с потребителями продукции предприятия и о стабильности рынка.

Для составления SWOT-анализом сначала собираются факты, имеющиеся относительно изучаемой проблемы, затем они сортируются следующим образом:

1. Делятся на «Внешние» и «Внутренние», т.е. на те, которые определяются внешней средой, по отношению к фирме, и теми, которые определяются внутренним состоянием фирмы.

2. На оказывающие положительное влияние на фирму и отрицательное.

Рассмотрим элементы внешней среды: возможности и угрозы.

Возможности и угрозы находятся вне зоны контроля организации. Таким образом, они могут рассматриваться как внешние, относящиеся к элементам рыночной среды. Анализ среды, который к данному моменту уже должен быть проведен, может послужить отличной отправной точкой для этой части SWOT-анализа [14, c. 180]. Основные элементы, которые нужно рассмотреть, включают в себя:

— законодательные/регулирующие/политические силы. Действия властей в виде исполнения политики, а также требования законодательного и регулирующего характера, которым должны подчиняться компании на сегодняшний день имеют сильное регулирующее воздействие на основных потребителей компании ООО «Реагент-Сбыт» и способны существенным образом регулировать их спрос на продукцию исследуемой компании;

— общественные силы (культура). Напрямую не затрагивают компанию, так как покупателями являются организации, чья деятельность не зависит от общественно-культурных традиций, но тем не менее подвергается давлению со стороны природоохранных организаций;

— технологические силы. Технологические способности, помогающие компании достигать своих целей, влияют на продукты, которые предлагаются покупателям, и на их ответную реакцию, следовательно, они значительно влияют на эффективность деятельности компании ООО «Реагент-Сбыт»;

— экономическая ситуация. Влияние общего состояния экономики, под воздействием которого формируются покупательский спрос также оказывает сильное влияние не деятельность исследуемой организации. В результате мирового финансового кризиса в мире сложилась такая экономическая ситуация, которая негативно влияет на уровне спроса основных потребителей продукции ООО «Реагент-Сбыт»;

— конкуренция хоть и оказывает влияние на деятельность предприятии, но не сильное, так как в целом ее уровень не высок. Но потенциально существует возможность появление на рынке сильного конкурента, способного значительно изменить ситуацию в отрасли.

Природа и масштаб конкурентной угрозы. Особого внимания заслуживают следующие моменты:

— потенциальное увеличение интенсивности конкуренции;

— угроза появления новых конкурентов;

— потребности покупателей на рынке;

— рыночная власть покупателей, дистрибьюторов, поставщиков;

— конкурентоспособность.

Далее рассмотрим элементы внутренней среды: сильные и слабые стороны.

Под сильными и слабыми сторонами могут скрываться самые разнообразные аспекты деятельности компании. Ниже приводятся категории, включаемые в анализ. Каждый SWOT уникален и может включать одну или две из них, а то и все сразу. Каждый элемент в зависимости от восприятия покупателей может оказаться как силой, так и слабостью.

— маркетинг;

— продукт;

— ценообразование;

— продвижение;

— маркетинговая информация/разведка;

— сервис/персонал;

— распределение/дистрибьюторы;

— торговые марки и позиционирование [12, c. 188].

Инжиниринг и разработка новых продуктов. Чем теснее становится связь маркетинга и технического отдела, тем важнее будут данные элементы. Например, прочная взаимосвязь между командой разработки нового продукта и отделом маркетинга позволяет напрямую использовать обратную связь от покупателей в проектировании новых продуктов компании ООО «Реагент-Сбыт».

Во все критерии сильных и слабых сторон предприятия входят навыки, заработная плата и премии, обучение и развитие, мотивация, условия труда людей, текучесть кадров. Все эти элементы имеют центральное значение для успешного внедрения ориентированной на покупателя философии маркетинга и маркетинговой стратегии.

Менеджмент. Чувствительные и зачастую спорные, но иногда требующие изменений структуры управления напрямую определяют успех внедрения маркетинговой стратегии. Руководители ООО «Реагент-Сбыт» принимают высокую важность маркетинга в развитии и продвижении компании на рынке, но на сегодняшний день отдела маркетинга в компании не создано.

Ресурсы компании. Ресурсы определяют наличие людей и финансов, и тем самым сказываются на способности компании извлечь выгоду из конкретных возможностей. ООО «Реагент-Сбыт» обладает всеми необходимыми техническими ресурсами для развития, но испытывают дефицит финансовых ресурсов.

Как видно из SWOT-анализа деятельности ООО «Реагент-Сбыт», не выявлено возможностей, которые оказывают малое влияние на деятельность организации и угроз, которые несут разрушающее действие.

Попавшие на оставшиеся поля угрозы и возможности не должны выпадать из поля зрения руководства организации, и должно осуществляться внимательное отслеживание их развития. Также необходимо уделять непосредственное внимание появлению угроз, потенциально несущих разрушающее воздействие, так как в случае их обнаружения, возникнет первоочередная задача их устранения.

Таблица 16 — Матрица возможностей ООО «Реагент-Сбыт»

	Влияние возможностей на организацию
Вероятность использования возможностей	Сильное	Умеренное	Малое
Высокая	1. содействие развитию инвестиционного климата со стороны администрации региона; 2. географическая близость основным потребителям; 3. привлечение капитала для инвестиций в развитие компании	1. выход на смежные рынки 2. выгодное географическое положение определяет полноценнуюструктуру транспортной системы	—
Средняя	1. в связи с проведением политики либерализации валютного регулирования появляются дополнительные возможности, связанные с изменением валютного законодательства: снижаются риски при проведении валютных операций 2. создание и развитие бренда	1. привлечение новых партнеров	1. развитие секторов науки, технологии и высшего образования;
Низкая		1. расширение клиентской базы	—

Таблица 17 — Матрица угроз ООО «Реагент-Сбыт»

	Влияние угроз на организацию
Вероятность реализации угроз	Разрушение	Критическое состояние	Тяжелое состояние
Высокая	—	1. мировой кризис ликвидности; 2. высокие ставки привлечения капитала 3. основные потребители в первую очередь попадают в группу риска в связи с мировым кризисом ликвидности; 4. повышение стоимости заемного капитала 5. рост цен на сырье и материалы	1. давление со стороны антимонопольного комитата на ключевых потребителей способно снизить их норму прибыли 2. развитие сильных брендов на пермском рынке
Средняя	—	1. потеря клиентов и партнеров в результате их ухода к конкурентам.	1. изменение налогового законодательства; 2. выход на рынок новых конкурентов 3. удаленность от перспективных иностранных, в том числе европейских, рынков.
Низкая	—	—	1. дефицит квалифицированных кадров

Источником возникновения возможностей и угроз могут быть потребители, конкуренты, изменение факторов макросреды, например, законодательной базы. Целесообразно проводить данный анализ, отвечая применительно к возможностям и угрозам по трем направлениям на следующие вопросы:

1. Характер возможности (угрозы) и причина ее возникновения.

2. Как долго она будет существовать?

3. Какой силой она обладает, какова степень ее влияния?

4. Насколько она ценна (опасна)?

Составим матрицу SWOT-анализа, которая демонстрирует, какие стратегии должно использовать предприятие при реализации тех или иных возможностей и угроз со стороны рынка в сочетании с имеющимися сильными и слабыми сторонами (табл. 18).

Таблица 18-Возможные стратегии, построенные на основеSWOT-анализа

	Возможности	Угрозы
Сильные стороны	Стратегии при сочетании возможностей и сильных сторон: 1. Выход на новые рынки сбыта; 2. Расширение производственной линейки.	Стратегии при сочетании угроз и сильных сторон: 1. Стратегия капиталовложений; 2. Диверсификация производства; 3. Развитие продукта.
Слабые стороны	Стратегии при сочетании возможностей и слабых сторон: 1. Лидерство по издержкам, уход в нишу; 2. Более глубокое проникновение на рынок.	Стратегии при сочетании угроз и слабых сторон: 1. Выход с рынка; 2. Переориентация производства; 3. Выход на смежные рынки.

Подводя итог, отметим, что в настоящее время реализуются серьезные угрозы со стороны рынка — экономические, финансовые, социальные в связи с мировым финансовым кризисом. Но в то же время предприятие имеет сильные стороны, прежде всего в области производства (качественная и современная производственная база). Следовательно, исходя из SWOT-анализа, наиболее целесообразным для предприятия видится следование стратегии капиталовложений — диверсификация производства, развитие продуктового портфеля.

2.7 Анализ источников финансирования инвестиций

Для анализа источников финансирования инвестиций рассмотрим пассив баланса, который показывает источники формирования имущества в целом.

Далее рассмотрим источники финансовых ресурсов предприятия (табл. 19).

Таблица 19 — Анализ пассива ООО «Реагент-Сбыт», тыс. руб.

Показатели	2008	% к валюте баланса	2009	% к валюте баланса	2010	% к валюте баланса	Изменения (+,-)
							Абс. откл.	Относит.откл.
Собственные средства	-813	0	376	6,53	5443	56,95	6256	—
Долгосрочные пассивы	4131	89,67	3891	67,62	64	0,67	-4067	-98,45
Кредиты и займы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	—
Кредиторская задолженность	476	10,33	1487	25,84	4051	42,38	3575	751,05
Прочие краткосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	—
Баланс	3793	100,00	5754	100,00	9558	100,00	5765	151,99

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что дополнительный приток средств в отчётном периоде был связан с ростом кредиторской задолженности на 751% (3575 тыс. руб.), удельный вес которой увеличился на конец исследуемого периода с 13 до 42%. Собственные средства предприятия на начало периода составляли отрицательную величину (в связи с имеющимся непокрытым убытком), к концу 2010 года сумма собственных средств составила 5443 тыс. руб. или 57% совокупных пассивов предприятия.

Долгосрочные пассивы в течение анализируемого периода сократились на 4067 тыс. руб. или почти 99% и составили долю в источниках равную 1% (в начале периода их доля составляла практически 100%).

Для полного анализа необходимо рассмотреть также состав и структуру средств предприятия [20, c. 131]. Анализ проведен на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия.

Анализ активов предприятия проведен в таблице20.

Таблица 20 — Анализ актива ООО «Реагент-Сбыт», тыс. руб.

Показатели	2008	% к валюте баланса	2009	% к валюте баланса	2010	% к валюте баланса	Изменения (+,-)
							Абс. откл.	Относит.откл.
Внеоборотные активы	1205	31,77	1510	26,24	3640	38,08	2435	202,07
Оборотные активы — всего	2588	68,23	4244	73,76	5919	61,93	3331	128,71
В том числе
Запасы	1751	46,16	762	13,24	543	5,68	-1208	-68,99
Денежные средства	140	3,69	281	4,88	203	2,12	63	45,00
Дебиторская задолженность	698	18,40	3201	55,63	5173	54,12	4475	641,12
Прочие оборотные активы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	—
Баланс	3793	100,00	5754	100,00	9558	100,0	5765	151,99

Как видно из таблицы 20 за отчётный период оборотные активы предприятия увеличились на 129%, это произошло, в том числе, за счет увеличения денежных средств в совокупности с краткосрочными финансовыми вложениями на 45% (63 тыс. руб.), а также дебиторской задолженности на 641% (4475 тыс. руб.). Такое существенное увеличение дебиторской задолженности является негативным фактором и свидетельствует о существенном снижении эффективности работы предприятия с заказчиками.

Стоимость внеоборотных активов предприятия выросла за три исследуемых года на 2435 тыс. руб. (202%), вместе с этим их доля в структуре баланса выросла с 32% до 38%. Это свидетельствует о том, что предприятие активно развивается и инвестирует значительные средства во внеоборотные активы (в частности, в основные средства и строительство).

Обращает на себя внимание сокращение суммы запасов на 69% (1208 тыс. руб.). Это связано с тем, что на предприятии повысилась эффективность управления запасами, которая выразилась в более качественной логистике (поставки по принципу «точно в срок») и в повышении оборачиваемости запасов.

Проведем графически анализ, который представлен на рисунках 10 — 11.

Рисунок10 — Структура активов предприятия в 2008 — 2010 году

Рисунок11 — Структура источников финансирования предприятия в 2008 — 2010 году

Таким образом, в течение исследуемого трехлетнего периода политика предприятия в части формирования имущества была направлена на увеличение внеоборотных активов, в частности основных средств. В структуре оборотных средств значительно выросла доля дебиторской задолженности.

Структура источников хозяйственных средств предприятия характеризуется преобладающим удельным весом кредиторской задолженности. При этом в течение исследуемого периода наблюдается снижение доли долгосрочных пассивов и увеличение доли собственных средств.

2.8 Выводы по аналитической части

Объектом исследования в рамках данной дипломной работы является ООО «Реагент-Сбыт».

Основной вид деятельности предприятия — производство и продажа оборудования для промышленности (металлообработка).

В течение последних трех лет компания осуществляла только реальные инвестиции (в основные фонды и оборотный капитал). В структуре совокупных инвестиций за три года наибольшая доля приходится на вложения в оборотные активы (59%) и основные средства (41%).

Детальный анализ форм реальных инвестиций выявил и недостатки инвестиционной политики предприятия. Фактически 52% инвестированных в развитие предприятия средств направлены на финансирование покупателей и заказчиков. И фактически, замораживаются в дебиторской задолженности. Это негативно характеризует инвестиционную политику предприятия, так как данные средства могут быть использованы более эффективно (с получением реальной финансовой выгоды). Также нужно отметить, что предприятие направляет значительные средства на приобретение машин и оборудование (36% всех инвестиций за три исследуемых года). На прочие цели направляется минимальный объем инвестиций.

При этом можно говорить о достаточно высокой эффективности инвестиций в основной капитал. Так рентабельность инвестиций в основные средства растет на протяжении последних трех лет. На конец 2010 года рентабельность инвестиций в основные фонды составила 1,01. То есть каждый рубль, инвестированный в основные средства, принес компании 1 рубль и 1 копейку чистой прибыли.

Рентабельность инвестиций в оборотные средства на конец 2010 года составила 0,33 (один рубль инвестиций в оборотные средства принес 33 копейки чистой прибыли). В отличии от инвестиций в основные средства, которые демонстрируют рост рентабельности, инвестиции в оборотный капитал демонстрируют снижение рентабельности в 2010 году относительно 2009. То есть предприятие менее эффективно стало использовать данные инвестиции.

В таблице 21 консолидируем положительные и отрицательные характеристики инвестиционной политики предприятия.

Таблица 21 — Положительные и отрицательные характеристики инвестиционной политики ООО «Реагент-Сбыт»

Плюсы инвестиционной политики	Минусы инвестиционной политики
В целом инвестиционная деятельность предприятия приносит положительный экономический эффект — чистая прибыль растет.	Снижается рентабельность инвестиций в оборотный капитал.
Рентабельность инвестиций в основные средства повышается.	Средства замораживаются в задолженности покупателей и заказчиков.
Основной источник финансирования инвестиционной деятельности — основные средства. Это повышает финансовую устойчивость предприятия.	Большую долю в источниках финансирования инвестиционной деятельности занимает кредиторская задолженность. С одной стороны — это наиболее дешевый заемный источник финансирования. С другой стороны — это риск снижения финансовой устойчивости и наложения санкций и штрафов на предприятие.

3. Проектная часть

3.1 Мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия

В рамках мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия предлагается разработать инвестиционный план диверсификации производства.

Диверсификация производства — одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и т.п. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства [16, c. 283].

В современных экономических условиях многие предприятия задумываются о мерах и путях стабилизации своего финансового состояния и улучшения рыночного положения. Мировой финансовый кризис оказал сильное воздействие на ряд отраслей хозяйствования в результате чего сделал еще более актуальной задачу поиска экономически эффективных направлений деятельности.

Одним из таких направлений для стабилизации финансового состояния предприятия ООО «Реагент-сбыт» может стать диверсификация его деятельности. Данное решение призвано обеспечить предприятию дополнительную прибыль, которая позволит сохранить экономическое состояние предприятия стабильным и не прибегать к непопулярным мерам сокращения издержек (например, сокращение работников).

В рамках данной концепции предлагается организовать на базе ООО «Реагент-сбыт» производства мелкого ручного инструмента — гаечных ключей, напильников и свёрел.

Несмотря на простоту конструкции, данные виды ручного инструмента применяются практически во всех областях техники для сборки механизмов различных уровней сложности. Некоторые типы гаечных ключей, например, применяются даже на Международной космической станции.

Финансирование проекта предполагается осуществлять за счет собственных средств. Сумма инвестиций составит 2 млн. рублей и будет направлена на финансирование приобретения оборудования для производства ручного инструмента.

Планово проект достигает точки окупаемости по истечении 1,5 лет работы.

Чистая приведенная стоимость на конец проектного срока (3 года) составляет 3401,15 тыс. руб.

К концу третьего года реализации проекта предприятие выйдет на 100% загрузку производственных мощностей.

Далее в рамках данного раздела рассмотрим:

— маркетинговый план реализации инвестиционного проекта диверсификации производства;

— производственный план;

— организационный план.

3.1.1 Маркетинговый план

Выберем для нашего инвестиционного проекта сегмент рынка, на который будет ориентирована продукция (мелкий ручной инструмент). Во-первых, потребителями данного инструмента будут представители сегмента B2C, то есть конечные потребители (частные физические лица), во-вторых, представители сектора В2В (оптовые торговые организации и производственные организации, использующие ручной инструмент в своей основной деятельности).

Мы определили потребителей, на которых ориентирован продукт. Но нужно отметить, что основными заказчиками предприятия будут являться оптовые и промышленные компании. Следовательно, необходимо разработать программу маркетинговых коммуникации, которая предусматривали бы и стимулирование спроса конечных потребителей и основных заказчиков — оптовых и промышленных компаний.

Маркетинговые коммуникации представляют собой предоставление информации о товаре его целевой аудитории. Маркетинговые обращения должны быть однородны во всех каналах коммуникаций. Маркетинговые коммуникации должны однозначно доносить позицию компании [14, c. 201].

Для нашего предприятия можно разработать следующие направления для обеспечения эффективных коммуникаций (рис. 12)

Рисунок12 — Система маркетинговых коммуникаций

Затраты на реализацию программы маркетинга представим в таблице 22. Мероприятия по стимулированию сбыта и реализацию рекламных проектов планируется осуществлять в периоды максимального спроса — весна-лета, то есть во втором и третьем квартале года.

Таблица 22 — Годовые затраты на маркетинг, тыс. руб.

Мероприятия	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Реклама	0	80	80	0
Стимулирование сбыта	0	20	20	0
ИТОГО	0	100	100	0

Таким образом, годовые затраты на маркетинг составят 200 тыс. руб.

Далее составим производственный план инвестиционного проекта.

3.1.2 Производственный план

Для налаживания производства ручного инструмента на предприятии «Реагент-сбыт» необходимо приобретение и установка следующего оборудования:

— линию для штамповки заготовок ручного инструмента;

— линия для обработки заготовок.

При составлении плана производства указанного вида продукции по проекту будем использовать следующие исходные факторы и условия:

— прогнозирование количества закупок,

— прогнозируемый размер партии закупки,

— проектируемая цена.

Рассчитаем план реализации на три года в разбивке по кварталам года.

При планировании количества клиентов будет ориентироваться на минимальное их число в первый год реализации проекта и постепенное увеличение к третьему году, исходя из собственных экспертных оценок. Уровень маржинальной наценки будем принимать на уровне 24,7% (средний уровень относительно конкурентов по экспертным оценкам специалистов ООО «Реагент-сбыт»).

Такая же ситуация обстоит с размером средней партии и уровнем цены. В таблице 23 представлены результаты расчета годового объема выручки.

Таблица 23 — План реализации

Показатель	2012	2013	2014
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Мощность оборудования, усл. Единиц продукции.	21000	21000	21000	21000	21000	21000	21000	21000	21000	21000	21000	21000
Количество закупок	84	86	88	90	92	94	96	98	100	102	104	106
Средний объем закупок одним заказчиком, усл. единиц продукции	130	130	130	130	140	140	140	140	200	200	200	200
Цена реализации, тыс. руб.	0,12	0,12	0,12	0,12	0,14	0,14	0,14	0,14	0,18	0,18	0,18	0,18
Выручка от продаж, тыс. руб.	1310	1342	1373	1404	1803	1842	1882	1921	3600	3672	3744	3816
Себестоимость, тыс. руб.	987	737	754	771	991	1012	1034	1055	1978	2018	2057	2097
Валовая прибыль, тыс. руб.	324	604	619	633	812	830	848	865	1622	1654	1687	1719
Загрузка оборудования, %	52	53	54	56	61	63	64	65	95	97	99	101

По проекту, к итогу первого года его реализации выручка предприятия составит 5429 тыс. руб., к итогу второго года — 7448 тыс. руб., третьего — 14832 тыс. руб.

На рисунке 13 представлена динамика загрузки оборудования.

Рисунок 13 — Динамика загрузки оборудования, %

Из графика видно, что в 4 квартале 2014 года загрузка оборудования составляет 101%. Это говорит о том, что с данного периода компания может принять решение о запуске двухсменного режима работы оборудования.

3.1.3 Организационный план

Еще одно слагаемое успеха в проектируемом направлении диверсификации производства — квалифицированный персонал. Отметим, что так как данный проект будет реализовываться на уже существующем предприятии, то он не предполагается найма дополнительного административного персонала.

В таблице 24 рассмотрим затраты на оплату труда персонала, которого необходимо привлечь на производство в связи с реализацией проекта. Для обслуживания оборудования необходимо 2 человека. Будем принимать во внимание, что на начальном этапе реализации проекта оборудование не будет загружено на полную мощность и достаточным будет являться количество обслуживающего персонала 2 человека, которые будут работать в одну смену.

Таблица 24 — Затраты на оплату труда персонала

Наименование должности	Кол-во сотрудников	Оклад в месяц на одного сотрудника, руб.	Оклад в квартал	Социальные отчисления (ЕСН = 34%)	Итого затрат в квартал
Рабочие	2	7500	45000	15300	60300

Таким образом, квартальные затраты на оплату труда дополнительных рабочих составят 60,3 тыс. руб.

3.2 Информационное обеспечение проекта

В качестве информационного обеспечения разрабатываемого проекта предлагается использование следующих программных и информационных ресурсов:

1. Программа Excel и продукты системы, разработанные на ее основе;

2.Интернет-технологии (электронная почта, сайт) для продвижения и связи с реальными и потенциальными потребителями.

Область применения Excel широка:

— благодаря тому, что лист Excelпредставляет из себя готовую таблицу, Excel часто используют для создания документов без всяческих расчётов, просто имеющих табличное представление (например, прайс-листы);

— в Excel легко можно создавать различные виды графиков и диаграмм, которые берут данные для построения из ячеек таблиц (график объемов продаж по периодам);

— его могут использовать обычные пользователи для элементарных расчетов (например, сколько потрачено ресурсов за месяц);

— Excel содержит многие математические и статистические функции, благодаря чему его можно использовать для расчетов;

— Excel интенсивно используется в бухгалтерии — во многих фирмах это основной инструмент для оформления документов, расчётов и создания диаграмм. Естественно, он имеет в себе соответствующие функции;

— Excel может даже работать как база данных. Хотя, конечно, до полноценной базы данных ему далеко.

Существует разработанная на базе Excel система «Мастер MRP II Excel».

Система «Мастер MRP II Excel» может использоваться на предприятии, как в качестве единой базы данных производственных ресурсов, так и в качестве индивидуальной программы расчетов для пользователей различных отделов и служб.

Основные решаемые задачи:

— Планирование продаж. Планирование реализации на основе прогноза в реальных или абстрактных номенклатурных позициях. Ведение заказов на продажу с возможностью поглощения прогноза. Определение прогнозной даты исполнения заказа на продажу, поддержка количества, доступного к обещанию по любой номенклатурной позиции.

— Управление производством. Составление главного календарного плана производства. Управление заказами на производство готовой продукции. Расчет потребности в производственных мощностях для плана производства. Ведение фактических спецификаций и производственных маршрутов. Индивидуальная настройка фиксированного планового периода для разных номенклатурных позиций.

— Управление закупками. Расчет потребности в закупаемых компонентах: сырье, материалах и полуфабрикатах. Оперативное управление процессами закупки через механизм заказов с поддержкой плановых и фактических параметров и статусов.

— Управление запасами. Полная поддержка складских транзакций для неограниченного количества мест хранения запасов. Расчет фактического склада на основании закрытых заказов. Возможность импорта данных о запасах из внешних источников.

— Аналитические функции. Анализ плановых заказов, сообщений и рекомендаций Системы. Поддержка виртуального склада, анализ фактических данных. Создание продуктов на основе абстрактных номенклатурных позиций в специальной форме конфигуратора спецификаций.

Использование системы в качестве инструмента планирования, предоставляет дополнительные возможности для управления производственным предприятием, обеспечивает автоматизацию полного цикла планирования ресурсов на производственном предприятии: сбыт готовой продукции, производство изделий и полуфабрикатов, закупка сырья и материалов.

Основываясь на основных принципах методологии MRP II, Система представляет собой инструмент автоматизации для планирования и учета полного производственного цикла на промышленном предприятии: от закупки ресурсов производства до продажи готовых изделий покупателям.

Работа с системой основана на механизме управления прогнозами и заказами различных типов (продажа, производство, закупка).

Система проста в освоении и удобна в использовании.

Система имеет оригинальный пользовательский интерфейс для поиска и фильтрации большого объема информации. Рабочие формы «запоминают» последние установки для каждого пользователя.

Любая рабочая форма может быть представлена в виде отчета, а также выгружена в Excel. Кроме того, имеется большое количество стандартных отчетов.

Собственный механизм распределения прав доступа позволяет активизировать пункты меню, формы и отчеты для каждого пользователя индивидуально или для группы пользователей. Расчетные операции выполняются на сервере в асинхронном режиме и не блокируют работу пользователей.

Имеется контекстная справка и полная документация пользователя и администратора Системы.

Невысокая стоимость лицензий и услуг по внедрению.

Стоимость лицензии в несколько раз ниже аналогичных по функциональности программ. При приобретении Системы с открытым программным кодом или при проведении работ по внедрению выдается лицензия на неограниченное количество рабочих мест (в пределах одного юридического лица).

Многопользовательский режим.

В Системе имеется специально разработанный механизм распределения доступа с возможностью настройки прав пользователей и групп на рабочие формы, отчеты, операции, номенклатурные позиции.

Принципы работы с программой.

Основываясь на основных принципах методологии MRP II , система «Мастер MRP II» представляет собой инструмент автоматизации для планирования и учета полного производственного цикла на промышленном предприятии: от закупки ресурсов производства до продажи готовых изделий покупателям.

Результатами планирования Системы являются плановые заказы различных типов (закупка, производство), а также информация о проблемах плана и специальные сообщения. Блок расчета мощностей (CRP) отделен от расчета материальных ресурсов (MRP), но основывается на плановых заказах на ресурсы.

В клиентской части Системы можно выделить следующие блоки:

— Системный блок — импорт/экспорт данных, настройка параметров входа в Систему.

— Справочники — формы настройки справочных данных, управления номенклатурными позициями, конфигуратор позиций и спецификаций.

— Снабжение — формы управления процессами закупкой: заказы поставщикам и плановые рекомендации.

— Производство — формы управления производственными заказами, фактическими спецификациями и маршрутами, а также управления запасами.

— Сбыт — формы для ввода плана продаж и ведения заказов на продажу.

— Анализ — аналитические формы поддержки принятия управленческих решений, главная MRP -таблица, сообщения расчетов, проблемы плана.

— Расчет — запуск расчетных процедур MRP и CRP .

— Отчеты — подготовка рабочей и выходной информации в виде конечного документа.

— Интерфейсные средства — специально разработанные модули, облегчающие поиск, фильтрацию, ввод и вывод информации в различных форматах.

Клиентское место Системы представляет собой исполняемый файл базы данных MicrosoftAccess 2000 (MDE). Данные отделены от программы и хранятся в базе данных SQL -сервера. Расчетные алгоритмы также реализованы на сервере.

Пользовательский интерфейс включает в себя главное меню, панели инструментов, контекстные меню, рабочие формы и отчеты, а также специально разработанные утилиты.

Далее рассмотрим использование Интернет-технологий.

Электронная почта— технология и предоставляемые ею услуги по пересылке и получению электронных сообщений (называемых «письма» или «электронные письма») по распределённой (в том числе глобальной) компьютерной сети. Основным отличием от прочих систем передачи сообщений (например, служб мгновенных сообщений) является возможность отложенной доставки и развитая (и запутанная из-за длительного времени развития) система взаимодействия между независимыми почтовыми серверами.

Использование электронной почты стало практически неотъемлемым инструментом любых бизнес-процессов. Оно позволяет оперативно контактировать с партнерами и клиентами, получать оперативную информацию и формировать систему коммуникаций в целом.

Электронную почту можно в полной мере использовать как инструмент маркетинга.

В настоящее время миллионы людей используют электронную почту как один из основных способов связи. В том числе она активно используется в сфере бизнеса. Электронная почта может применяться в различных целях — для переписки с деловыми партнерами, информационной поддержки потребителей, рекламирования товаров и услуг.

Рассмотрим основные способы применения электронной почты как инструмента маркетинга.

Реклама

Электронная почта активно применяется в рекламных целях. К законным способам рекламы посредствам электронной почты относятся:

— рассылка рекламных предложений при прямом согласии получателей («opt-in маркетинг»);

— рекламные вставки в электронных журналах, рассылаемых по e-mail.

Сущность «Оpt-in маркетинга» заключается в том, что интернет-пользователи сами подписываются и выражают явное согласие получать рекламную информацию об определенных товарах и услугах.

Этот способ рекламы достаточно эффективен, так как здесь присутствует прямая заинтересованность со стороны потребителей в получении рекламной информации. На Западе существуют агентства, организующие прямые рассылки рекламных писем потребителям, которые изъявили желание получать рекламную информацию об определенной категории товаров. В России многие компании осуществляют собственные рекламные рассылки, приглашая интернет-пользователей подписаться на них.

Рекламные вставки в тематических электронных рассылках

Еще один способ рекламирования посредством электронной почты — это рекламные вставки (баннеры, текстовые, текстово-графические блоки) внутри электронных журналов, рассылаемых по e-mail. Существуют рассылки, освещающие определенные темы, интересные интернет-пользователям.

Пользователи подписываются на них, чтобы получать по электронной почте полезные для себя информационные материалы. Такие рассылки иногда называют электронными журналами. Внутри журналов обычно выделяются места для размещения рекламной информации.

Например, старейшая служба рассылок Subscribe.ru в настоящее время продает рекламные места в более чем 16 тыс. тематических рассылок, на которые подписаны около двух миллионов интернет-пользователей. Более двух миллионов подписчиков на рассылки насчитывает служба Content.mail.ru.

При размещении рекламных блоков в таких рассылках необходимо учитывать специфику последних.

Как правило, предлагают два основных рекламных места — в самом верху и в самом низу основного текста рассылки. Наименее привлекательным считается размещение в нижней части, так как значительная часть интернет-пользователей не дочитывают рассылки до конца, особенно если материалов много и требуется несколько раз воспользоваться прокруткой экрана.

Материалы, размещенные в начале текста рассылки, более заметны, однако требуются особые подходы, чтобы завладеть вниманием читателя. Дело в том, что подписчики быстро привыкают к тому, что в четко ограниченных зонах рассылки публикуется рекламная информация, и могут со временем начать игнорировать эти зоны, даже не читая рекламных заголовков. Поэтому при создании рекламного блока необходимо продумать, как завладеть вниманием читателя рассылки, привыкшего игнорировать рекламу. Наиболее эффективными, как правило, оказываются нестандартные рекламные блоки, которые привлекают к себе внимание в силу своей необычности.

С владельцами периодических электронных рассылок можно также договориться о включении в рассылку определенной информации в виде новости, статьи, анонса, которые могут быть интересными или полезными для читателей. Это может оказать значительно больший эффект, нежели рекламный блок. В итоге у читателей таких статей формируется определенная степень лояльности к предприятиям.

Весьма активно применяемым способом является распространение пресс-релизов среди сетевых СМИ (большинство из которых имеют собственные новостные рассылки) и авторов крупных тематических рассылок. Если новость действительно интересна, а компания широко известна на рынке, то велика вероятность публикации.

Корпоративные рассылки.

В последнее время многие компании в России и за рубежом стали активно использовать собственные корпоративные рассылки для поддержания связи с потребителями.

Можно выделить следующие виды таких рассылок:

— рекламные;

— электронный журнал;

— новости сайта;

— подписка на обновляемую информацию;

— комбинированные.

К электронным журналам относятся рассылки, в которых публикуются различные новостные материалы целиком — у интернет-пользователей нет необходимости переходить по ссылкам, чтобы прочитать новость в полном объеме.

Веб-сайт— в компьютерной сети объединённая под одним адресом (Доменным именем или IP-адресом) совокупность документов частного лица или организации. По умолчанию подразумевается, что сайт располагается в сети Интернет. Все веб-сайты Интернета в совокупности составляют Всемирную паутину. Для прямого доступа клиентов к веб-сайтам на серверах был специально разработан протокол HTTP. Веб-сайты иначе называют Интернет-представительством человека или организации. Когда говорят «своя страничка в Интернет», то подразумевается целый веб-сайт или личная страница в составе чужого сайта. Кроме веб-сайтов в сети Интернет так же доступны WAP-сайты для мобильных телефонов.

Страницы сайтов могут быть простым статичным набором файлов или создаваться специальной компьютерной программой на сервере — так называемым движком сайта. Движок может быть либо сделан на заказ для отдельного сайта, либо быть готовым продуктом, рассчитанным на некоторый класс сайтов. Некоторые из движков могут обеспечить владельцу сайта возможность гибкой настройки структурирования и вывода информации на веб-сайте. Такие движки называются системами управления содержанием.

Веб-сайт является важным инструментом маркетинговой коммуникационной политики.

Разработка сайтов, создание сайтов и размещение рекламы в сети Интернет — необходимое действие организации, предприятия, фирмы с целью успешной PR — кампании и эффективной маркетинговой политики. Интернет в последние годы стал одним из главных хранилищ информации, куда обращаются физические и юридические лица за поиском необходимых сведений. Создание, продвижение сайтов и размещение рекламы в Интернет — это очень эффективный и надежный способ, дающий фирме, организации или предприятию заявить о себе, своем продукте или услуге, своей политике на рынке.

Разработка сайтов, раскрутка и размещение рекламы в Интернет позволяет предприятиям и организациям добиваться успеха в рекламных стратегиях и, как следствие, в бизнесе.

Дизайн, разработка сайтов — отличный способ показать свои сильные стороны и увеличить лояльность потребителей. Разработка сайтов, поддержка должны приводить к тому, что пользователю будет удобно получать всю интересующую информацию через Интернет.

Разработка веб сайтов призвана помочь экономить личное время потребителя на сбор нужной информации, на выбор товаров и услуг, непосредственно на покупку интересующего продукта.

Профессиональные раскрутка сайта, создание web сайтов способны в несколько раз увеличить объемы продаж товаров, торговых марок, рекламируемых через сайт и продвижение. Создание, поддержка сайта с последующим продвижением делают возможным рост продаж до 400%. Поисковая оптимизация подталкивает потенциального потребителя находить товар, услугу конкретной компании или фирмы.

Создание сайтов — уже не роскошь, а способ, который необходимо использовать для презентации компании, выпускаемого продукта, оказываемых услуг. Создать сайт просто необходимо, чтобы информировать потребителя о том, что фирма работает и оказывает определенные услуги, что есть скидки и рекламные акции.

Создание веб сайта — первый инструмент Интернет-рекламы. Создание сайтов — одно из основных направлений продвижения через Интернет. Создание веб сайта является начальным, минимальным условием реализации продвижения фирмы в Интернет.

В компании компьютерами планируется оснастить 6 рабочих мест. Это места директора, коммерческого директора, администратора, юриста и двух бухгалтеров.

Все компьютеры будут объединены общим сервером, так, чтобы все члены административной команды могли иметь доступ к автоматизированной системе — единой базы данных производственных ресурсов. Это необходимо для использования ее в качестве индивидуальной программы расчетов для пользователей различных отделов и служб, находящихся в рамках компетенций соответствующего сотрудника.

Также объединение всех компьютеров единым сервером позволит создать доступную для каждого сотрудника и руководителя базу внутренней служебной документации, которую могут составлять необходимые в работе законодательные и нормативные акты, должностные инструкции, графики, режим и расписание работы, расписание смен работы обслуживающего персонала. А также документы, необходимые для бухгалтерской отчетности — табели рабочего времени, отчеты, планы.

3.3 Правовое обеспечение проекта

При запуске проектируемого производства необходимо, в первую очередь, ориентироваться на правовые и нормативные требования к безопасности труда на производстве.

Разработанный инвестиционный проект диверсификации производства предполагает запуск нового оборудования и найм дополнительных рабочих для его обслуживания.

Эксплуатация сложного промышленного оборудования связана с определенными рисками. Для минимизации рисков необходима не только разработка инструкций по технике безопасности задействованного на производстве персонала, но и контроль их соблюдения.

Актуальность обеспечения безопасности жизнедеятельности персонала, занятого на производстве, заключается в том, что охрана труда и здоровье трудящихся на производстве, когда особое внимание уделяется человеческому фактору, становится наиважнейшей задачей. При решении задач необходимо четко представлять сущность процессов и отыскать способы (наиболее подходящие к каждому конкретному случаю) устраняющие влияние на организм вредных и опасных факторов и исключающие по возможности травматизм и профессиональные заболевания.

Сложность современного производства требует комплексного подхода к охране труда. В этих условиях предприятие решает следующие задачи:

— обучение работающих вопросам охраны труда;

— обеспечение безопасности производственного оборудования;

— обеспечение безопасности зданий и сооружений;

— обеспечение работающих средствами индивидуальной защиты;

— обеспечение оптимальных режимов труда и отдыха;

— обеспечение безопасности производственных процессов;

— нормализация условий труда и др.

Одним из важнейших направлений охраны труда на предприятиях является обеспечение работников инструкциями по охране труда.

Инструкция по охране труда — нормативный акт, устанавливающий требования по охране труда при выполнении работ в производственных помещениях, на территории предприятия, на строительных площадках и в иных местах, где производятся эти работы или выполняются служебные обязанности.

Типовая инструкция и инструкция для работников должны содержать следующие разделы:

— · общие требования безопасности;

— · требования безопасности перед началом работ;

— · требования безопасности во время работы;

— · требования безопасности в аварийных ситуациях;

— · требования безопасности по окончанию работы.

Дадим характеристику условиям труда сотрудников производства ручного инструмента в рамках проекта диверсификации производства ООО «Реагент-сбыт» (табл. 25).

Таблица 25 — Характеристика опасных и вредных факторов сотрудников, занятых на производстве

Факторы	Характеристика
Физические опасные и вредные производственные факторы	— электрический ток; — мелкая стружка и аэрозоли смазочно-охлаждающей жидкости; — повышенная запыленность воздуха рабочей зоны; — повышенный уровень шума на рабочем месте; — повышенный уровень вибрации; — движущиеся машины и механизмы, передвигающиеся изделия, заготовки, материалы; подвижные части производственного оборудования. — повышенный уровень статического электричества; — повышенный уровень электромагнитных излучений.
Химические опасные и вредные производственные факторы	— раздражающее влияние ряда средств для обработки производимого инструмента и чистки оборудования.
Психофизиологические опасные и вредные производственные факторы	— физические перегрузки: — монотонность труда; — эмоциональные перегрузки.

Рабочие ООО «Реагент-сбыт», занятые на производстве ручного инструмента, при производстве работ согласно имеющейся квалификации обязаны выполнять требования безопасности, изложенные в инструкции по технике безопасности.

В случае невыполнения положений инструкции по технике безопасности работники могут быть привлечены к дисциплинарной, административной, уголовной и материальной ответственности в соответствии с законодательством Российской Федерации в зависимости от тяжести последствий.

4. Экономическая часть

4.1 Расчет эффективности мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия

Разработаем в рамках данного раздела финансовый план инвестиционного проекта диверсификации производства ООО «Реагент-сбыт».

Финансовый план является ключевым для определения эффективности проекта. Назначением финансового плана является определение суммарных доходов и расходов, с которыми связана реализация проекта и необходимость привлечения средств.

Так как по проекту предполагается приобретение дополнительного оборудования стоимостью 2000 тыс. руб., рассмотрим финансирование данных инвестиций.

Предлагается приобрести данное оборудование за счет собственных средств. Таким образом, компания не будет привлекать заемные средства для финансирования проекта.

Финансовые результаты в рассматриваемый трехлетний период реализации проекта по производству продукции рассчитаны применительно к деятельности предприятия в условиях рыночной экономики и представлены в таблицах 26, 27, 28.

Так как необходимое для запуска проекта оборудование относится к четвертой амортизационной группе (срок полезного использования 7 лет), то норма амортизация для него составляет 3,8% в год.

Маркетинговые затраты и затраты на оплату труда рассмотрены ранее в рамках данной дипломной работы — в разделе 3.

Сведем все эксплуатационные затраты в таблицу 26.

На основе всех ранее произведенных расчетов построен отчет о прибылях и убытках по проекту (табл. 27).

Таблица 26 — Эксплуатационные затраты, тыс. руб.

Показатели	2012	2013	2014
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
ФОТ	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30
Амортизация	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00
Маркетинговые издержки	0,00	100,00	100,00	0,00	0,00	110,00	110,00	0,00	0,00	115,00	115,00	0,00
ИТОГО	79,30	179,30	179,30	79,30	79,30	189,30	189,30	79,30	79,30	194,30	194,30	79,30

Таблица 27 — Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Показатели	2012	2013	2014
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Выручка от продаж	1310,40	1341,60	1372,80	1404,00	1803,20	1842,40	1881,60	1920,80	3600,00	3672,00	3744,00	3816,00
Себестоимость	986,73	737,14	754,29	771,43	990,77	1012,31	1033,85	1055,38	1978,02	2017,58	2057,14	2096,70
Валовая прибыль	323,67	604,46	618,51	632,57	812,43	830,09	847,75	865,42	1621,98	1654,42	1686,86	1719,30
Управленческие расходы	79,30	179,30	179,30	79,30	79,30	189,30	189,30	79,30	79,30	194,30	194,30	79,30
в том числе
ФОТ	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30	60,30
амортизация	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00	19,00
маркетинговые издержки	0,00	100,00	100,00	0,00	0,00	110,00	110,00	0,00	0,00	115,00	115,00	0,00
Прибыль до налогообложения	244,37	425,16	439,21	553,27	733,13	640,79	658,45	786,12	1542,68	1460,12	1492,56	1640,00
Налог на прибыль	37,88	65,90	68,08	85,76	113,64	99,32	102,06	121,85	239,12	226,32	231,35	254,20
Чистая прибыль	206,49	359,26	371,14	467,51	619,50	541,47	556,39	664,27	1303,56	1233,80	1261,21	1385,80

На рисунке 14 представлен график валовой и чистой прибыли по проекту нарастающим итогом.

Рисунок14 — Динамика валовой и чистой прибыли, тыс. руб.

Из рисунка видно, что валовая и чистая прибыль по проекту нарастают активными темпами в течение рассматриваемых трех лет.

Далее в таблице 28 представлен отчет о движении денежных средств.

Данный отчет показывает денежный поток проекта с учетом инвестиций.

Сальдо потока от операционной деятельности определяется как разность выручки и затрат (постоянные, переменные затраты и налоги).

Сальдо потока от финансовой деятельности определяется путем вычитания выплат по лизингу из суммы собственного капитала и долга по договору лизинга.

Общее сальдо потока определяется как сумма сальдо потока от операционной деятельности и сальдо потока от финансовой деятельности.

Таблица28 — Отчет о движении денежных средств, тыс. руб.

Показатели	2011	2012	2013	2014
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Выручка от продаж		1310	1342	1373	1404	1803	1842	1882	1921	3600	3672	3744	3816
Переменные издержки		987	737	754	771	991	1012	1034	1055	1978	2018	2057	2097
Постоянные издержки		79	179	179	79	79	189	189	79	79	194	194	79
Налоги		38	66	68	86	114	99	102	122	239	226	231	254
Сальдо потока от операционной деятельности		206	359	371	468	619	541	556	664	1304	1234	1261	1386
Доходы от реализации активов		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Затраты на приобретение активов	2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Сальдо потока от инвестиционной деятельности	-2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Собственный капитал	2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Займы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Выплаты в погашение займов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Выплаты процентов по займам	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Сальдо потока от финансовой деятельности	2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Общее сальдо потока	0	206	359	371	468	619	541	556	664	1304	1234	1261	1386
Сальдо потока нарастающим итогом	0	206	566	937	1404	2024	2565	3122	3786	5090	6323	7585	8970

Представленные в таблице 28данные свидетельствуют о том, что начиная с первого квартала реализации проект выходит на точку безубыточности. То есть расходы полностью покрываются доходами от проекта, таким образом, у предприятия не возникает необходимости инвестировать дополнительные средства в поддержание оборотного капитала.

На рисунке 15 представлена динамика общего сальдо потока нарастающим итогом.

Рисунок 15 — Общее сальдо потока нарастающим итогом, тыс. руб.

Для более точной оценки эффективности проекта, проведем дополнительные расчеты.

Далее проведем расчет чистого дисконтированного дохода по проекту.

Дисконтирование — это определение стоимости денежных потоков, относящихся к будущим периодам (будущих доходов на настоящий момент). Для правильной оценки будущих доходов нужно знать прогнозные значения выручки, расходов, инвестиций, структуру капитала, остаточную стоимость имущества, а также ставку дисконтирования.

Ставка дисконтирования используется для оценки эффективности вложений. С экономической точки зрения ставка дисконтирования — это норма доходности на вложенный капитал, требуемая инвестором.

Расчет ставки дисконтирования произведем кумулятивным способом.

Рассчитаем стоимость собственного капитала кумулятивным методом (табл. 29 — 31).

Таблица 29 — Расчет безрисковой ставки

Наименование кредита	Период погашения	Доходность, %
До востребования Сбербанка России	Любой	0,1
Депозит Сбербанка России	1 месяц и 1 день	3,75
Депозит Сбербанка России	3 месяца и 1 день	5
Депозит Сбербанка России	6 месяцев	7,25
Депозит Сбербанка России	1 год и 1 мес.	9
Средняя доходность		5,02

Таблица 30 — Расчет нормы доходности, покрывающей риски, характерные для данной компании

Факторы риска	Премия за риск, %	Комментарий
1. Качество управления	0,5	Хорошее, годовые отчеты компании включают финансовую отчетность
2. Размер компании	0,5	Предприятие относится к среднему бизнесу, что снижает риски его несостоятельности
3. Финансовая структура	0,5	Доля собственного капитала в активах компании составляет порядка 57%. Данный показатель снижает риски инвесторов
4.Диверсификация товарного ассортимента	1,0	Предприятие обладаетдостаточной номенклатурой продукции.
5.Диверсификация клиентуры	0,5	Представленный ассортимент продукции будет ориентирован на достаточно широкую аудиторию покупателей
ИТОГО	3,0

Таблица 31 — Расчет стоимости собственных средств методом кумулятивного построения

Показатель	Значение
Безрисковая ставка	5,02
Риск вложения в предприятие	3,0
Риск инфляции	7,0
Итого	15,02

Таким образом, ставку дисконтирования будем принимать на уровне 15%.

Далее представлен расчет чистой текущей стоимости проекта.

Чистая текущая стоимость (NPV) — то сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учетом их временной стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать, как стоимость, добавляемую проектом. Ее также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора.

Для потока платежей и начальной инвестиции чистый дисконтированный доход рассчитывается по формуле:

, (1)

где NPV — чистый дисконтированный доход;

CFt — прибыль через t лет (t = 1,…,N);

IC — начальные инвестиции;

i — ставка дисконтирования [6, c. 211].

Расчет чистого дисконтированного дохода отражен в таблице 32.

Таблица 32 — Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.

Показатель	2012	2013	2014
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Общее сальдо денежного потока	0,00	206,49	359,26	371,14	467,51	619,50	541,47	556,39	664,27	1303,56	1233,80	1261,21
Чистый дисконтированный доход	0,00	179,56	312,40	322,73	353,51	468,43	409,43	420,71	436,77	857,11	811,24	829,27
Аккумулированный чистый дисконтированный доход	0,00	179,56	491,96	814,68	1168,19	1636,62	2046,05	2466,76	2903,53	3760,64	4571,88	5401,15
NPV	-2000,00	-1820,44	-1508,04	-1185,32	-831,81	-363,38	46,05	466,76	903,53	1760,64	2571,88	3401,15

На рисунке 16 представлен график чистой текущая стоимости проекту.

Рисунок 16 -Чистая текущая стоимость, тыс. руб.

NPV в конце рассматриваемого периода составит 3401,15 тыс. руб.

Поскольку чистая текущая стоимость по проекту больше 0, то инвестиция экономически эффективна.

Далее рассчитаем индекс прибыльности.

Индекс прибыльности (PI) представляет собой отношение приведенных доходов, ожидаемых от инвестиции, к сумме инвестированного капитала

Индекс прибыльности (рентабельности) инвестиций рассчитывается по формуле:

При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным [45, c. 188].

Индекс прибыльности по проекту:

РI = 3401,15/2000 = 1,7.

Индекс прибыльности в исследуемом периоде выше единицы. Это говорит о том, что вложения по проекту будут приносить эффект.

Срок окупаемости (PP) — это время, в течение которого доходы от инвестиций становятся равны первоначальным вложениям (т.е. период, необходимый для того, чтобы средства вложенные в проект полностью вернулись) [29, c. 13].

Согласно расчетам чистого дисконтированного дохода, период окупаемости проекта составляет 18 месяцев. То есть через полтора года вложенные в проект инвестиции окупятся и производство ручного инструмента начнет приносить чистый доход. График точки окупаемости инвестиций в предлагаемый проект представлен на рисунке 17.

Рисунок 17 — График точки окупаемости инвестиций

Все рассчитанные показатели говорят о том, что проект диверсификации производства ООО «Реагент-сбыт» является эффективным, инвестиции в запуск производство ручного инструмента оправданы, и может рассматриваться вопрос о принятии данного инвестиционного проекта.

4.2 Расчет влияния показателей эффективности на результаты деятельности предприятия

Рассмотрим, как реализация данных инвестиций повлияет на общий финансовый результат деятельности предприятия ООО «Реагент-сбыт» и на его финансовое состояние.

В расчетах примем условие, что ежегодный рост оборотов по основной деятельности предприятия составит порядка 15%. При этом уровень себестоимости и прочих издержек по основному направлению деятельности предприятия будем принимать на уровне 2010 года.

Результаты расчета представлены в таблице 33, графическая интерпретация данных таблицы представлена на рисунке 17.

Далее рассчитаем дисконтированные доходы предприятия в результате реализации проекта (табл. 34).

Таблица 33 — Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Реагент-Сбыт» после реализации инвестиционного проекта диверсификации производства, тыс. руб.

Показатель	2010	2012	2013	2014	2012 год по ср. с 2010 годом	2013 год по ср. с 2012 годом	2014 год по ср. с 2013 годом
					абс. откл.	отн. откл., %	абс. откл.	отн. откл., %	абс. откл.	отн. откл., %
Выручка	24934	34103	40423	52753	9169	36,77	6320	18,53	12330	30,50
в том числе
от основной деятельности	24934	28674	32975	37921	3740	15,00	4301	15,00	4946	15,00
от инвестиционного проекта	0	5429	7448	14832	5429	—	2019	37,19	7384	99,14
Себестоимость	6558	10791	12765	18123	4233	64,55	1974	18,29	5358	41,97
в том числе
от основной деятельности	6558	7542	8673	9974	984	15,00	1131	15,00	1301	15,00
от инвестиционного проекта	0	3250	4092	8149	3250	—	842	25,91	4057	99,14
Валовая прибыль	18376	23312	27658	34630	4936	26,86	4346	18,64	6972	25,21
Коммерческие и управленческие расходы	12112	12629	12649	12659	517	4,27	20	0,16	10	0,08
в том числе
от основной деятельности	12112	12112	12112	12112	0	0,00	0	0,00	0	0,00
от инвестиционного проекта	0	517	537	547	517	—	20	3,87	10	1,86
Прибыль от продаж	6264	10682	15009	21971	4418	70,53	4327	40,51	6962	46,39
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	221	221	221	221	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Прочие доходы	16	16	16	16	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Прочие расходы	35	35	35	35	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Прибыль до налогообложения	6024	10442	14769	21731	4418	73,34	4327	41,44	6962	47,14
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Отложенные налоговые обязательства	55	55	55	55	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Текущий налог на прибыль	904	1619	2289	3368	715	79,09	670	41,38	1079	47,14
Чистая прибыль	5064	8769	12425	18308	3705	73,16	3656	41,69	5883	47,35

Таблица 34 — Чистый дисконтированный доход ООО «Реагент-сбыт» после реализации инвестиционного проекта, тыс. руб.

Показатель	2010	2012	2013	2014	2012 год по ср. с 2010 годом	2013 год по ср. с 2012 годом	2014 год по ср. с 2013 годом
					абс. откл.	отн. откл., %	абс. откл.	абс. откл.	отн. откл., %	абс. откл.
Общее сальдо денежного потока	5064	8769	12425	18308	3705	73,16	3656	41,69	5883	47,35
Чистый дисконтированный доход	5064	7625	9395	12038	2561	50,57	1770	23,21	2643	28,13
Аккумулированный чистый дисконтированный доход	5064	12689	22084	34121	7625	150,57	9395	74,04	12037	54,51
NPV	5064	10689	32773	66894	5625	111,08	22084	206,60	34121	104,11

Рисунок 17 — Прогноз динамики валовой и чистой прибыли ООО «Реагент-сбыт» после реализации инвестиционного проекта диверсификации производства, тыс. руб.

Из расчетов в таблице 33видно, что в случае принятия к реализации разработанного проекта инвестиций, предприятия в среднесрочной перспективе сможет существенно нарастить объемы продаж и чистой прибыли.

Графическая интерпретация данных таблицы 4.9 представлена на рисунке 18.

Из таблицы 34 и рисунка 18 видно, что к концу третьего года реализации проекта (2014 г.) чистый дисконтированный доход предприятия после реализации разработанного проекта инвестиций, вырастет относительно уровня 2010 года существенно (на 61 830 тыс. руб.).

Рисунок 18 — Чистый дисконтированный доход (накопленным итогом) ООО «Реагент-сбыт» после реализации инвестиционного проекта, тыс. руб.

Далее рассмотрим, каким образом реализация инвестиционного проекта диверсификации производства ООО «Реагент-сбыт» скажется на финансовом состоянии предприятия в среднесрочной перспективе.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву (табл. 35).

При этом будем принимать в расчет, что стоимость основных средств предприятия увеличится на 2000 тыс. руб., а денежные средстве увеличатся на сумму дополнительной полученной чистой прибыли.

Таблица 35 — Итоги групп по активу и пассиву ООО «Реагент-Сбыт» после реализации инвестиционного проекта, тыс. руб.

Актив	2010	2014	Пассив	2010	2014	Платёжный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1	203	67097	П1	4051	4051	-3848	63046
А2	5173	5173	П2	0	0	5173	5173
А3	542	542	П3	64	64	478	478
А4	3640	5640	П4	5443	74337	-1803	-68697

Из данных таблицы 35видно, что в течение анализируемых лет после реализации разработанного инвестиционного проекта произойдет значительное увеличение суммы наиболее ликвидных активов. Таким образом, погасится платежный недостаток и сформируется существенная сумма платежного излишка, что сделает предприятия в существенной степени более финансово устойчивым в среднесрочной перспективе.

Рассмотрим соотношение активов и пассивов баланса ООО «Реагент-Сбыт» (табл. 36).

Таблица 36 — Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Реагент-Сбыт» после реализации инвестиционного проекта

Абсолютно ликвидный баланс	Баланс ООО «Реагент-Сбыт»
	2010	2014
А1>=П1	А1<П1	А1>П1
А2>=П2	А2>П2	А2>П2
А3>=П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4<П4	А4<П4

На основании вышеприведенных данных баланс ООО «Реагент-Сбыт» станет абсолютно ликвидным после реализации инвестиционного проекта.

Проведем анализ платежеспособности предприятия на основе коэффициентов ликвидности (табл. 37).

Таблица 37 — Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Реагент-Сбыт» после реализации инвестиционного проекта

Коэффициенты	Норма	2010	2014	Абс. откл.
Общий показатель платежеспособности	? 1	0,73	17,16	16,43
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1 — 0,7	0,05	16,56	16,51
Коэффициент критической ликвидности	1	1,33	17,84	16,51
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	1,46	17,97	16,51
Коэффициент автономии	? 0,5	0,57	18,06	17,49

Все коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия в среднесрочной перспективе после реализации инвестиционного проекта демонстрируют тенденции к росту. Основываясь на этом, можем прогнозировать, что в результате эффективной реализации проекта предприятие ООО «Реагент-сбыт» станет более платежеспособным, финансово устойчивым и независимым. Все это характеризует разработанный инвестиционный проект диверсификации производства как эффективный и финансово обоснованный в среднесрочной перспективе.

В таблице 38 представлены данные об экономическом эффекте реализации мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности ООО «Реагент-сбыт», рассчитанные на основе таблицы32.

Таблица 38- Экономический эффект от реализации мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности ООО «Реагент-Сбыт», тыс. руб.

Показатель	2012	2013	2014
Прирост выручки	9169	6320	12330
Экономический эффект	3705	3656	5883

График экономического эффекта представлен на рисунке 19.

Рисунок 19 — Экономический эффект от реализации мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности ООО «Реагент-Сбыт», тыс. руб.

Данные таблицы и графика говорят о том, что проект диверсификации производства ООО «Реагент-сбыт» является эффективным, инвестиции в запуск производство ручного инструмента оправданы, и может рассматриваться вопрос о принятии данного инвестиционного проекта.

Заключение

Рассматривая экономическую сущность инвестиций в рамках данной дипломной работы было выявлено, что инвестиции — денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в целях извлечения прибыли (дохода) или достижения положительного социального эффекта.

Инвестиционная деятельность — действия физического или юридического лица или государства, административно-территориальной единицы государства по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или по их иному использованию для извлечения прибыли (дохода) или достижения иного значимого результата.

Объектом исследования в рамках данной дипломной работы является ООО «Реагент-Сбыт».

Основной вид деятельности предприятия — производство и продажа оборудования для промышленности (металлообработка).

В течение последних трех лет компания осуществляла только реальные инвестиции (в основные фонды и оборотный капитал). В структуре совокупных инвестиций за три года наибольшая доля приходится на вложения в оборотные активы (59%) и основные средства (41%).

Детальный анализ форм реальных инвестиций выявил и недостатки инвестиционной политики предприятия. Фактически 52% инвестированных в развитие предприятия средств направлены на финансирование покупателей и заказчиков. И фактически, замораживаются в дебиторской задолженности. Это негативно характеризует инвестиционную политику предприятия, так как данные средства могут быть использованы более эффективно (с получением реальной финансовой выгоды). Также нужно отметить, что предприятие направляет значительные средства на приобретение машин и оборудование (36% всех инвестиций за три исследуемых года). На прочие цели направляется минимальный объем инвестиций.

При этом можно говорить о достаточно высокой эффективности инвестиций в основной капитал. Так рентабельность инвестиций в основные средства растет на протяжении последних трех лет. На конец 2010 года рентабельность инвестиций в основные фонды составила 1,01. То есть каждый рубль, инвестированный в основные средства, принес компании 1 рубль и 1 копейку чистой прибыли.

Рентабельность инвестиций в оборотные средства на конец 2010 года составила 0,33 (один рубль инвестиций в оборотные средства принес 33 копейки чистой прибыли). В отличии от инвестиций в основные средства, которые демонстрируют рост рентабельности, инвестиции в оборотный капитал демонстрируют снижение рентабельности в 2010 году относительно 2009. То есть предприятие менее эффективно стало использовать данные инвестиции.

В рамках мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия предлагается разработать инвестиционный план диверсификации производства.

В рамках данной концепции предлагается организовать на базе ООО «Реагент-сбыт» производства мелкого ручного инструмента — гаечных ключей, напильников и свёрел.

Несмотря на простоту конструкции, данные виды ручного инструмента применяются практически во всех областях техники для сборки механизмов различных уровней сложности. Некоторые типы гаечных ключей, например, применяются даже на Международной космической станции.

Финансирование проекта предполагается осуществлять за счет собственных средств. Сумма инвестиций составит 2 млн. рублей и будет направлена на финансирование приобретения оборудования для производства ручного инструмента.

NPV по проекту в конце рассматриваемого периода составит 3401,15 тыс. руб. Поскольку чистая текущая стоимость по проекту больше 0, то инвестиция экономически эффективна.

Индекс прибыльности в исследуемом периоде выше единицы (1,7). Это говорит о том, что вложения по проекту будут приносить эффект.

Согласно расчетам чистого дисконтированного дохода, период окупаемости проекта составляет 18 месяцев. То есть через полтора года вложенные в проект инвестиции окупятся и производство ручного инструмента начнет приносить чистый доход.

Все рассчитанные показатели говорят о том, что проект диверсификации производства ООО «Реагент-сбыт» является эффективным, инвестиции в запуск производство ручного инструмента оправданы, и может рассматриваться вопрос о принятии данного инвестиционного проекта.

Если говорить об общем влиянии проекта на финансовое состояние предприятия, то можно отметить, что в результате его реализации чистый дисконтированный доход предприятия вырастет относительно уровня 2010 года существенно (на 61 830 тыс. руб.).

Все коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия в среднесрочной перспективе после реализации инвестиционного проекта демонстрируют тенденции к росту. Основываясь на этом, можем прогнозировать, что в результате эффективной реализации проекта предприятие ООО «Реагент-сбыт» станет более платежеспособным, финансово устойчивым и независимым. Все это характеризует разработанный инвестиционный проект диверсификации производства как эффективный и финансово обоснованный в среднесрочной перспективе.

Список использованных источников

1. Федеральный закон РФ N 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. от 17.06.2010). — М.: Право, 2010. — 35 с.

2. Федеральный Закон РФ №14-ФЗ от 08 февраля 1998 г.«Об Обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 22.12.2008). — М.: Омега-Л, 2010. — 80 с.

3. Федеральный закон РФ от 25 апреля 1997 г. N 490 «О защите прав потребителей» (в ред. от 23.11.2009 г.) — М.: Омега-Л, 2010. — 48 с.

4. Ансофф И. Стратегический менеджмент. Классическое издание. — СПб.: Питер, 2009.-95 с.

5. Астапов К.Л. Законодательное регулирование инвестиций в российской Федерации на федеральном и региональном уровнях // Право, политика, экономика.-№5.-2004.-с.21-25

6. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. — М.: Финстатинформ, 2001. — 312 с.

7. Веснин В.Р. Практический менеджмент персонала. Пособие по кадровой работе. — М.: ЮристЪ, 2006. — 496 с.

8. Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. — М.: Экономистъ, 2008. — 296 с.

9. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: человек, стратегия, организация, процесс: Учебное пособие. — М.: МГУ, 2009. — 381 с.

10. Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику // Финансовый менеджмент. №3. 2006. С. 15 — 21.

11. Волков О.И. Экономика предприятия. — М.: Инфра-М, 2005. -165 с.

12. Вуд М.Б. Маркетинговый план. Практическое руководство по разработке. — М.: Вильямс, 2007. — 252 с.

13. Герчикова И.Н. Менеджмент. — М.: ЮНИТИ, 2000. — 321 с.

14. Голубков Е.П. Маркетинг: стратегии, планы, структуры. М.: Дело, 2006. — 312с.

15. Гольдштейн Г.Я. Стратегический инновационный менеджмент: Учебное пособие. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. — 267 с.

16. Горфинкель В.Я., Чернышев Б.Н. Инновационный менеджмент. Учебник. — М.: Вузовский учебник, 2008. — 464 с.

17. Горфинкель В.Я., Куприянова Е.М. Экономика предприятия. — М: Инфра-М, 2002. -367 с.

18. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии // Финансовый менеджмент. №1. 2006. С. 27 — 33.

19. Грачев А.В. Особенности учета платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. №2. 2006. С. 44 — 49.

20. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие для вузов. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 208 с.

21. Гущин В. В., Овчинников А. А. Инвестиционное право. М., 2010. С. 62.

22. Дмитренко Г. А., Шарапатова Е. А., Максименко Т. М. Мотивация и оценка персонала: Учеб. пособие. — М.: МАУП, 2008. — 275 с.

23. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Регулирование инвестиций как форма защиты экономических интересов государства // Журнал российского права. 2005. № 9. — С. 13-15.

24. Друкер, Питер Фердинанд. Бизнес и инновации. — М.: «Вильямс», 2007. — 432 с.

25. Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Семеренко И.В. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. №3. 2006. С. 23 — 28.

26. Иванов А.А., Кучумов А.В. Инвестиции. Учебное пособие. — М.: Элит-2000, 2007. — 108 с.

27. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. Пособие/ Л.Л. Игонина; под ред. д -раэкон. наук, проф. В.А. Слепова. — М.: Экономист, 2004. — 102 с.

28. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Уч. пособие. В 2 ч. Ч.1 Стратегическое планирование.- М.: ООО «Новое знание», 2008. — 415 с.

29. Кортов С.В., Нечкин П.Г. Управление качеством инновационных проектов. // Интеллектуальная собственность. — № 8. — 2006.-C. 13-16.

30. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М., 2005 — 149 с.

31. Крейнина Н.Н. Финансовый менеджмент. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2002. — 214 с.

32. Лебедева А. Пикник на обочине.//Пермский обозреватель. — № 114 — 2003

33. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. — М.: Магистр, 2007. — 383 с.

34. Лисько М., Альберт М., Хедуори Ф. Основы менеджмента. — М.: Высшая школа, 2010. — 374 с.

35. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 296 с.

36. Никитина Е.А. Проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности// Финансы.-№9.-2005-.с.19-21.

37. Первушин В.А. Проблемы управления инновационным развитием предприятия. //Интеллектуальная собственность. — № 2. — 2005.

38. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии. Учебное пособие. — М.: Феникс, 2006. — 220с.

39. Романовский М.В. Финансы предприятий. — СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000. — 528 с.

40. Румянцева Е.Е. Современные технологии управления финансами на предприятиях // Менеджмент в России и за рубежом. — 2002 — март — с. 115-116.

41. Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия — М.: ИП Новое знание, 2005. — 618 с.

42. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности — М.: ИСЗ, 2001. — 469 с.

43. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. — 294 с.

44. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. — М.: Юристь, 2000. — 123 с.

45. Сироткин С.А. Экономическая оценка инвестиционных проектов. — М.: Юнити, 2009. — 287 с.

46. Стоянова Е.В. Финансовый менеджмент — М.: Перспектива, 2000. — 320 с.

47. Тлемов Н.С. Теория управления «Эпохи без закономерностей» // Менеджмент в России и за рубежом. — 2009. — № 3. — С. 31-33.

48. Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. №1. 2006. С. 7 — 11.

49. Управление проектами. Национальные требования. Основы знаний. — М.: Консалтинговое агентство «КУБС Групп-кооперация, Бизнес-сервис», 2010. — 356 с.

50. Харгадон Э. Управление инновациями. Опыт ведущих компаний. — М.: Вильямс, 2007. — 304 с.

51. Шаблинский И. Правовая поддержка иностранных инвестиций.- М.: 2006. С. 50.

52. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. — М.: Издательский дом «Дашков и К°», 2005. — 257 с.

53. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. А.Е. Карлика, М.А. Шухгалтер. — М.: Инфра-М, 2009.-432с.

Размещено на