Выдержка из текста работы
Формирование рынка и рыночной инфраструктуры, новых механизмов установления хозяйственных связей и развитие предпринимательства, коммерциализация отечественной банковской системы, обострение конкуренции между финансовыми институтами требуют разработки предотвращения банковских рисков, методов их оценки и управления ими.
Принятие на себя рисков за соответствующее вознаграждение тради-ционно относится к сфере деятельности банков. Соответственно, анализ, оценка и управление разнообразными и все чаще возникающими рисками является составной частью хозяйственной политики кредитных институтов.
В условиях финансовой глобализации возросла рыночная ориентация банков. Сегодня одним из основных источников прибыли большинства банков стала торговля на неустойчивых финансовых рынках, что на корпоративном уровне стимулирует развитие интегрированного подхода к управлению активами/пассивами банка и риском. В связи с этим увеличиваются рыночные риски банков.
Для банковского бизнеса в силу специфики его продукта риск — обязательное и непременное явление. Неспособность банка адекватно проанализировать риски неизбежно приводит к убыткам, которые, в свою очередь, являются наиболее существенным фактором, снижающим прибыль банка. Таким образом, понимание рисков, сопровождающих банковскую деятельность, в совокупности с задачей их минимизации имеет особое значение для банков.
Цель курсовой работы заключается в изучении сущности и методики управления рыночными рисками в коммерческом банке.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих основных задач:
— раскрыть понятие банковских рыночных рисков;
— изучить методы управления рыночными рисками в банке;
— провести анализ рыночных рисков коммерческого банка.
Объектом курсовой работы выступает коммерческий банк ОАО «Московский кредитный банк».
Предмет курсовой работы составляют отношения в сфере инструмен-тов и методологии управления рыночными рисками в коммерческом банке.
Теоретическую основу курсовой работы составили учебные и научные материалы по банковскому делу, риску-менеджменту в банках.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ УПРАВЛЕНИЯ
РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ В БАНКЕ
1.1.Понятие рыночных рисков в банке
Рыночные риск – это риск возможных потерь по балансовым и внебалансовым позициям в результате неблагоприятной динамики рыночных цен. Он относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку . Риск возникает не только благодаря изменениям рынка, но и в результате действий, совершаемых участниками рынка, которые могут принимать на себя риск или избавляться от него. Увеличение потенциального рыночного риска банков объясняется диверсификацией банковского бизнеса, выходом за рамки традиционных функций посредничества и освоением торговых и инвестиционных операций с финансовыми инструментами, которые обладают большим потенциалом доходности за счет прироста капитала, но одновременно ставят банки под значительной более высокие риски.
Рыночный риск связан с изменениями цен на акции, товары, денежные средства и валюты. Таким образом, его основными компонентами являются риск участия в акционерном капитале, риск изменений товарных цен, процентный риск и валютный риск. Каждый из компонентов риска состоит из общего рыночного риска и специфического риска, вытекающего из специфической структуры портфеля банка. Рыночный риск относится не только к стандартным инструментам, таким как опционы, производные инструменты акционерного капитала или валютные и процентные производные инструменты.
Колебания цен на многие активы, содержащиеся в портфелях инвестиционных и торговых операциях банка, часто весьма значительны. Неустойчивость характерная даже для зрелых рынков, хотя на новых или неликвидных рынках она гораздо выше. На структуру рынков и рыночный рис влияет также присутствие крупных институциональных инвесторов – пенсионных фондов, страховых компаний или инвестиционных фондов. Институциональные инвесторы располагают крупными инвестиционными и торговыми портфелями и проводят с ними масштабные операции.
На рынках с растущими ценами крупные покупки еще более стимулируют рост цен, а при тенденции к понижению продажа крупных институциональных пакетов, наоборот, вызывает еще большую неустойчивость рынка. В конечном счете это ведет к увеличению амплитуды колебания цен и, следовательно, к возрастанию рыночного риска.
По самой своей природе рыночный риск требует постоянного внима-ния со стороны менеджмента и адекватного анализа. Менеджеры должны следить за соотношением между потенциальным рыночным риском банка и его капиталом. Базельский комитет, признавая возросший уровень рыночного риска и стремясь использовать дисциплинирующее воздействие требований к капиталу, в январе 1996 года внес дополнение в Соглашение о капитале 1988 г. и установил специальные требования к капиталу по рыночному риску. В странах Группы десяти стандарты капитала по рыночному риску вводились уже в конце 1997 года.
Среди основных рыночных рисков можно выделить валютный риск, процентный риск, риск ликвидности и риск недостаточной диверсификации активов…
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Спектр факторов рыночного риска велик — это неблагоприятное изменение процентных ставок, колебание рыночной стоимости финансовых инструментов, изменение курсов иностранных валют и т.п. Общий признак операций, подверженных рыночному риску — это вид дохода, ради которого операции проводятся. Операции, подверженные рыночному риску, совершаются с целью получения спекулятивного дохода.
Основу методологии построения системы управления рыночными рисками составляют анализ активов банка и расчет параметров рыночного риска на основе риск-факторов. Эта методология сегодня успешно применяется в нескольких ведущих российских банках.
Реализация методологии обычно состоит их трех основных этапов: анализ, разработка и тестирование/подготовка документации.
На первом этапе определяется понятие «рынок» в отношении портфе-ля банка — набор риск-факторов, т. е. тех рыночных ставок, курсов и индексов, которые влияют на стоимость портфеля. Необходимо отметить важную особенность. Для оценки долговых инструментов нужно построить бескупонные кривые доходности, т.к. общедоступная доходность к погашению напрямую зависит от дюрации и купонной структуры конкретной облигации и не вполне подходит для оценки приведенной стоимости потоков платежей по всему портфелю.
На основе единого набора риск-факторов разрабатываются алго-ритмы оценки показателей рыночных рисков: показатель прибыли и убытков; Value-at-Risk (VaR); стресс-тестирование; сценарный анализ; анализ чувствительности.
Для разработки законченной системы управления рыночными риска-ми на третьем этапе необходимо произвести бэк-тестирование модели, разработать отчетность и процедуры по управлению рыночными рисками.
Использование современных технологий в управлении рыночными рисками не только увеличит надежность банка, но и позволит усовершенствовать принятие стратегических и операционных решений по управлению в банке, а также улучшить имидж банка.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ. Часть первая // Собрание законодательства Российской Федерации от 5 декабря 1994 г., N 32, ст. 3301.
2. Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 2.12.1990 г. №395-1 // Российская газета. — 1996. — 10 февраля. — №27.
3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации от 22 апреля 1996 г. N 17, ст. 1918.
4. Положение ЦБ РФ 24.09.1999 N 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»
5. Бабкин В.В. Минимизация банковских рисков с позиции экономической безопасности // Управление в кредитной организации. – 2007. — №3.
6. Банки и банковское дело: Учебное пособие для вузов / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб., 2005.
7. Банковское дело: управление и технологии / Под ред. А.М. Тава-сиева. – М.: ЮНИТИ, 2007.
8. Банковское дело: Учебник /Под ред. Л.П. Кроливецкой, Г.Н. Белоглазовой — М.: Финансы и статистика, 2006.
9. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина– М.: Финансы и статистика, 2005.
10. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. – М.: Финансы и статистика, 2007.
11. Белозерова В. Цена облигации — кредитный риск или конъюнктура рынка? // Банковское обозрение. – 2007. — №11.
12. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: — М., 2005.
13. Бухвальд Б. Техника банковского дела. Справочная книга и руково-дство к изучению банковских и биржевых операций / пер. с нем. — М.: АО ДИС, 2007.
14. Воронин А.С. Стратегическое планирование и управление рисками в коммерческом банке // Управление в кредитной организации. – 2007. — №1.
15. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.
16. Гасанов О. С. О структуре современных операций банков на рынке ценных бумаг // Рыночная экономика и финансово-кредитные отношения: Ученые записки. Выпуск 8, РГСУ, 2006.
17. Голованов В. Н. Развитие операций коммерческих банков на фондовом рынке России. – М.: Антидор, 2006.
18. Гусева А.Л. Управление рисками в российских компаниях и банках // Банковский ритейл. – 2006. — №4.
19. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов: Акции, облигации, векселя — М., 2006.
20. Жуков Е.Ф. Банки и их операции. — М: Банки и биржи. ЮНИТИ, 2007.
21. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. Учебное пособие для вузов. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.
22. Зверев В.А. Порядок формирования портфеля ценных бумаг // Справочник экономиста. – 2006. — №9.
23. Ковалев П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе реали-зации решений об управленческом воздействии и контроллинга // Управление в кредитной организации. – 2006. — №5.
24. Малышев А.И. Обзор нормативных актов Банка России, отражающих вопросы оценки и управления рисками в кредитных организациях // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. – 2007. — №1.
25. Основы банковского менеджмента: Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина — М.: ИНФРА-М, 2007.
26. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. — М.: Финансы и статистика, 2007.
27. Поздышев В.А., Пашковский Д.А. Регуляторные и внутренние модели рыночного риска // Управление в кредитной организации. – 2007. — №2.
28. Ромашина-Скута Е.А. Основные банковские риски, их взаимосвязь и влияние на управление банком // Банковский ритейл. – 2006. — №2.
29. Соколинская Н.Э. Банковский аудит: Учебно-практическое пособие — М.: Перспектива, 2006.
30. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и опе-рации. — М.: ИПЦ Вазар-Ферро, 2007.
