Кредитование реального сектора экономики, Финансы

Содержание

Содержание:

Введение ..стр. 2

Глава 1. Теоретические основы кредитования реального сектора экономикистр. 6

1.1. Экономическая сущность, субъекты и объекты кредитования…стр. 6

1.2. Основные этапы процесса кредитования предприятий коммерческими банками.стр. 20

1.3. Проблемы кредитования реального сектора экономики банкамистр. 27

Глава 2. Реальный сектор экономикистр. 36

2.1. Оценка состояния реального сектора экономики на современном этапе..стр. 36

2.2. Кредитование промышленного производства…стр. 46

2.3. Кредитование реального сектора Сбербанком России.стр. 52

Глава 3. Пути совершенствования банковского кредитования реального сектора экономикистр. 70

3.1. Пути совершенствования банковского кредитования реального секторастр. 70

Заключение…стр. 79

Список литературы..стр. 83

Выдержка из текста работы

Свободныеденежные капиталы и доходы предприятий, граждан, государства аккумулируются,превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временноепользование. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсовполучает возможность их приумножить, расширить производство, ускоритьдостижение производственных целей.

Кредит– это основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы.Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высокорентабельномведении хозяйства экономические субъекты часто испытывают нехватку собственныхсредств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности.Необходимость в дополнительных денежных ресурсах возникают при срыве реализацииготовой продукции по той или иной причине, неблагонадежности поставщиков и т.д.Привлечение дополнительных средств становится особенно актуальным в связи сглубоким техническим перевооружением, требующим крупных инвестиций. Такимобразом, кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондовдействующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенныхтоваров, стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формированиеисточников капитала для расширения производства, что собственно важно на этапестановления рыночных отношений.

Внастоящее время во многих отраслях экономики наблюдается как физическое, так иморальное устаревание производственных мощностей. Как следствие происходитнедогрузка этих мощностей, и они просто не могут быть использованы для созданияконкурентоспособной продукции. Износ основных фондов во многих отраслях сегодняпревышает 50–60%. Еще одним аспектом недогрузки производственных мощностейявляется то, что значительная часть отечественных предприятий простаивает илиработает не на полную мощь из-за элементарного отсутствия необходимогооборотного капитала. Открыв в ходе реформ ворота для массированного притокаимпортных товаров, наше государство поспособствовало отключению каналовфинансирования предприятиям пищевой, легкой промышленности, машиностроения имногих других секторов, которые оказались не готовы к конкуренции с продукцией,предлагаемой иностранными поставщиками.

Дляподдержания экономического роста в России необходим опережающий рост инвестицийпредприятий в основной капитал. Фактическими источниками финансирования могутбыть либо собственные средства предприятий (амортизация, прибыль, уставныйкапитал), либо привлеченные средства. В России лишь 5% инвестиций в основнойкапитал инвестируется за счет банковских кредитов и 47% — это собственныесредства предприятий.

Основные этапы процесса кредитованияпредприятий коммерческими банками

Процесспринятия решения по вопросу кредитования предприятий банками состоит изнескольких основных этапов, на каждом из которых уточняются характеристикиссуды, способы ее выдачи, использования и погашения:[1]

Предварительноерассмотрение кредитной заявки и собеседование с заемщиком с цельюпредварительного ознакомления с предложенным проектом и последующего уточненияусловий предоставления кредитных ресурсов.

Основнойцелью и задачей данного этапа является разработка оптимальных условийкредитования, достижение взаимного понимания условий осуществления проекта,предложенного к кредитованию.

Проводится«экспресс-анализ» клиентского запроса и принимается решение опринципиальной возможности предоставления кредита. При этом должна бытьполучена комплексная информация о потенциальном заемщике и предложенном импроекте кредитования.

Выясняютсясерьезность, надежность и кредитоспособность заемщика, его репутация каквозможного партнера по бизнесу, обоснованность испрашиваемого кредита и степеньобеспеченности его возврата. В случае необходимости банки могут выработать своитребования к кредитному предложению и ознакомить с ними заемщика. Выясняетсясоответствие кредитного предложения кредитной политике банков и структуреформирования их ссудного портфеля. Приведет ли предоставление нового кредита кдальнейшей диверсификации кредитного портфеля и снижению кредитного риска или кобратным результатам.

Дляэтого, прежде всего, определяется характер потенциального заемщика. С этойцелью клиентом предоставляется следующая информация: дата регистрациипредприятия; его организационно-правовая форма; состав учредителей (участников,акционеров) предприятия, распределение их долей; вид деятельности; наличиеразрешительных документов (патенты, лицензии и др.) на осуществлениедеятельности; виды товаров (услуг), производимых и реализуемых предприятием;основные партнеры компании (поставщики и покупатели); условия реализациипродукции (услуг); основные финансовые характеристики деятельности предприятия(валюта баланса, размер собственных и привлеченных ресурсов, качествокредиторской и дебиторской задолженностей, объем и динамика поступленийденежных средств на расчетный счет клиента, уровень заработной платы).

Обязательноуточняется информация о взаимоотношениях клиента с другими банками: в какихбанках он в настоящее время обслуживается; обращался ли он к другим банкам зассудой, какова его кредитная история; имеются ли непогашенные кредиты, ихсумма, сроки погашения и способ обеспечения; динамика оборотов по счетамклиента, объем конверсионных операций и др.

Проведение предварительныхпереговоров с клиентом позволяет составить общее представление о параметрахкредитной сделки: об объеме заимствования, целевом назначении, основныхусловиях кредитования (форма, срок, процентная ставка, периодичность выплат),этапы реализации проекта, предложенного к финансированию, источники погашениязаемных средств, доля участия в реализации проекта собственных средствзаемщика.

Крометого, выясняется, какое обеспечение может быть представлено в качестве гарантиивозврата предоставляемых денежных средств. Для этого уточняется: видобеспечения, который может быть предоставлен клиентом; его качественные иколичественные характеристики

Какправило, уже первые контакты с предполагаемым заемщиком позволяют сделатьпредварительные выводы о целесообразности дальнейшей проработки проекта.

Помере дальнейшей работы с кредитной заявкой может возникнуть необходимость впроведении дополнительных переговоров, которые позволят составить наиболееполное представление о предложении клиента.

Получениеот потенциального заемщика необходимых документов, отражающих его финансовоесостояние и характеризующих предложенный к кредитованию проект.

Длядокументального подтверждения изложенных заемщиком фактов запрашиваютсяследующие документы:

1. Официальное ходатайство опредоставлении кредита.

2. Официальное ходатайство,составленное в виде заявления, которое должно содержать краткую информацию обиспрашиваемом кредите (сумме заимствования, целевом назначение, срокахпогашения, планируемых источниках погашения, предполагаемое обеспечение).

3. Заполненная и подписаннаяанкета, содержащая краткую информацию о предприятии и кредитном проекте.

4. Юридические документы:нотариально заверенные учредительные документы предприятия, карточка образцовподписей и оттиска печати; документы, подтверждающие полномочия лица, имеющегоправо выступать от имени организации при ведении переговоров и подписыватькредитный договор, и другие документы; согласие учредителей (участников,акционеров) на получение кредита и/или на предоставление обеспечения (оригиналпротокола собрания учредителей (участников, акционеров)). После согласования сзаемщиком основных условий кредитования: копии паспортов руководителей; разрешительныедокументы на занятие хозяйственной деятельностью с указанием срокафункционирования.

5. Документы, характеризующиефинансовое состояние предприятия: баланс предприятия с формами №2,3,4,5;расшифровка дебиторской и кредиторской задолженностей с указанием наименованийконтрагентов, суммы долга, даты возникновения и срока его погашения (запрошедший отчетный период), а также состояние кредиторской и дебиторскойзадолженности на дату обращения за кредитными ресурсами; справка о полученныхкредитах и займах с приложением копий кредитных договоров (договоров займа) идоговоров залога (поручительства, гарантии) по состоянию на дату запроса окредите; справка о выданных поручительствах с приложением копий договоровпоручительств по состоянию на дату запроса; справка о других забалансовыхобязательствах предприятиях; перечень расчетных, текущих и иных счетов,открытых в других банках; копии заверенных выписок из расчетных, текущих и иныхсчетов заемщика за последний год с указанием ежемесячных оборотов и среднемесячногосальдо.

6. Пакет документов,содержащий информацию о целевом назначении использования запрашиваемых денежныхсредств. Как правило, она содержится в технико-экономическом обосновании,бизнес-плане подтверждающем экономическую эффективность сделки и окупаемостьзатрат в течение всего периода кредитования. Здесь содержится подробнаяинформация о предлагаемом к кредитованию проекте, получателе заемных средств;описание в развернутой форме характеристик мероприятий, связанных с реализациейпроекта; сведения о продукте (услуге) в разрезе условий, которые складываютсяна данном сегменте рынка — о спросе и перспективе развития рынка, конкурентнойсреде и позиции фирмы и ее продукции/услуги; производственный план с изложениемосновных этапов производственного цикла; раздел, характеризующий осуществлениеуправления проектом; финансовый план; основные риски при реализации проекта.

7. Документы, содержащиеинформацию о предлагаемом способе обеспечения кредита. Их состав определяетсяспособом и формой гарантии возвратности кредита, которые потенциальный заемщикготов предложить кредитору и которые последний считает оптимальными, исходя изпроводимой кредитной политики. Залогодателем может являться как сам заемщик,так и третье лицо, выступающее перед кредитором гарантом по обязательствамзаемщика. Поэтому, в пакет документов, характеризующих предмет залога, могутбыть включены юридические документы, подтверждающие правоспособностьзалогодателя.

Проведениеанализа кредитной заявки – анализ кредитоспособности и платежеспособностизаемщика, оценка обеспечения, предложенного клиентом.

Основнойзадачей проведения анализа является минимизация кредитных рисков и обеспечениевозможности получения кредитором максимального дохода. Это подразумеваетпроведение анализа заемщика, особенностей его бизнеса, непосредственно проекта,предложенного к кредитованию, а также предложенного обеспечения. Анализохватывает широкий круг вопросов, которые характеризуют заемщика и кредитныйпроект. Подлежат анализу следующие факторы внешней и внутренней среды,оказывающие или могущие оказывать влияние на конечный результат кредитногопроекта: общее состояние занимаемого клиентом сегмента рынка, отрасли ирегиона; позиция клиента на рынке, конкурентоспособность его товаров и услуг; рентабельность бизнеса; качество управленияпредприятием, его организационная структура; финансовое положение клиента иперспективы развития; характер кредитуемой сделки; ликвидность предоставляемогообеспечения; история отношений с Банком и другими кредитными учреждениями.

Вдополнение, анализ кредитной заявки может производиться и с помощью визуальногоосмотра места реализации кредитного проекта. Поездка на предприятие, котороебудет выступать заемщиком или поручителем, способствует ознакомлению спервичными документами, которые ранее не были получены или предоставлениекоторых было затруднено в силу их объема. Посещение заемщика (залогодателя,поручителя) по месту его непосредственного местонахождения также предоставляетвозможность произвести оценку фактов, изложенных в предоставленных документах.

Большоевнимание уделяется оценке предложенного заемщиком обеспечения кредита.Исполнение заемщиком своих обязательств по кредитному договору можетобеспечиваться залогом, поручительством, банковской гарантией и другимиспособами, предусмотренными гл. 23 Гражданского кодекса Российской Федерации,действующим законодательством и договором.

Подготовказаключения о целесообразности предоставления запрашиваемых кредитных ресурсов.

Послеполучения всех необходимых данных о предполагаемом заемщике и его проектесоставляется заключение о целесообразности предоставления кредита, содержащееполную информацию о клиенте. Необходимое для вынесения решения о предоставлениикредита.

Оценка состояния реального сектораэкономики на современном этапе

Ростпромышленного производства в стране замедлился, по сравнению с 2003г. и пообщему объему составил 6,1% (против 7,0% в 2003г.), а с учетом исключениявлияния фонда рабочего времени – 5,7%. В частности, в IV квартале производствопромышленной продукции, как и в III квартале, выросло в годовом выражении на4,8%.[2] На таком же уровне выросло промышленноепроизводство и в декабре 2004г.

Рисунок 5. Динамикапромышленного производства в РФ (Источник: Росстат)

Вотраслевой структуре промышленного производства в 4-х из 15 секторов экономикинаблюдался спад (см. Рисунок 7). При этом существенных изменений в отраслевойструктуре за 2004г. по сравнению с 9 месяцами не наблюдалось. А по сравнению с2003г. произошли изменения в структуре растущих отраслей в сторонуперерабатывающего сектора и снизились темпы роста в добывающих отраслях,которые вносят наибольший вклад в общий объем промышленного производства встране. Так, по итогам 2004г. рост производства в топливной промышленностисоставил 7,1% (9,3% в 2003г.), в черной металлургии – 5% (8,9%), в цветнойметаллургии – 3,6% (6,2%). В электроэнергетике объемы производства в <st1:metricconverter ProductID=«2004 г» w:st=«on»>2004 г</st1:metricconverter>. выросли всего на0,3% (1,0% в <st1:metricconverter ProductID=«2003 г» w:st=«on»>2003 г</st1:metricconverter>.).

Рисунок 6. Динамикапромышленного производства (Источник: Росстат)

Рисунок 7. Промышленноепроизводство по отраслям (Источник: Росстат)

Вряде перерабатывающих отраслей темпы роста производства сложились на достаточновысоком уровне. Так, наиболее высокие темпы роста в 2004г. наблюдались: встекольной и фарфорофаянсовой промышленности – 16,3% (6,5% в 2003г.), вмашиностроении и металлообработке – 11,7% (9,4%), в химической инефтехимической промышленности – 7,4% (4,4%). При этом в последнем квартале,как и в целом по всем отраслям, темпы роста производства замедлились.

Существенноусиливались тенденции спада в 2004г. по сравнению с годом ранее в легкойпромышленности (-7,5%, -2,3% в 2003г.), по-прежнему происходило сокращениепроизводства и в микробиологическом секторе (-7,5%, 18% в 2003г.), что,по-видимому, уже стало хронической тенденцией. Также наблюдалось сокращениетемпов роста в пищевой промышленности (4,0%, 5,1% в 2003г.)

Помимовсего прочего, в 2004г. замедлились темпы прироста инвестиций в основнойкапитал (см. Рисунок 8).[3] Объем инвестиций в основной капиталроссийских компаний[4]

В2003г. темпы роста инвестиций в основной капитал в соответствии с очищеннойдинамикой составили 12,5%.

Следует отметить, что после Iквартала т.г. наблюдалось постепенное замедление темпов роста инвестиций посравнению с аналогичными периодами 2003г.

Рисунок 8. Динамика инвестицийв основной капитал (Источник: Росстат)

Наэтом фоне сохранялись тенденции улучшения финансовых показателей деятельностироссийских организаций (см. Рисунок 9). В 2004г. сальдированный финансовыйрезультат организаций (без субъектов малого предпринимательства, сельскогохозяйства, банков, страховых и бюджетных организаций) в действующих ценахсоставил 2 083,9 млрд. руб. ($72,4 млрд.), что на 52,4% превышает показатель2003г. В 2003г. рост сальдированного финансового результата составил 42,5%.

Рисунок 9. Динамикасальдированного финансового результата (накопительным итогом) (Источник:Росстат)

Вотраслевой структуре наибольшие темпы прироста прибыли в 2004г. наблюдаются вдобыче полезных ископаемых (в 2,2 раза), в частности, в 2,1 раз в ТЭКе, а такжев сельском и лесном хозяйстве (в 2,3 раза). Рост прибыли в отрасляхобрабатывающих производств составил 57,5%, в производстве электроэнергии газа иводы – 40,6%, а в оптовой и розничной торговле – 33%.

В общем объеме полученнойприбыли наибольшая доля приходится на отрасли обрабатывающих производств(28,9%), торговли и смежных услуг (21%), а также добычи полезных ископаемых(20,4%).

Итак,после довольно неплохих показателей I полугодия, сложилась тенденция замедленияпромышленного роста и стагнации экономики в целом. В основном это обусловленозамедлением роста сырьевых отраслей, на которых приходится наибольшая доля вобщем объеме промышленного производства страны.

Однако,можно отметить такой позитивный момент, как сохранение лидерства по динамикероста перерабатывающих отраслей. В то же время темпы их роста постепеннозамедляются, а вклад перерабатывающих секторов промышленности в общийэкономический рост остается по-прежнему небольшим.

Значительныеобъемы производственных мощностей, в силу сохраняющейся относительной узостивнутреннего рынка и слабости платежеспособного спроса населения остаютсянедогруженными. Насущность решения проблемы неполной загрузки производственныхмощностей связана еще и с тем, что в некоторых отраслях ее процент в настоящеевремя является критическим, а это грозит полной потерей соответствующихсекторов экономики.[5]

Недогрузка производственныхмощностей во многих отраслях продиктована тем, что они безнадежно устарели какфизически, так и морально, и просто не могут быть использованы для созданияконкурентоспособной продукции.[6] Износ основных фондов во многих отрасляхсегодня превышает 50–60%. Но есть у проблемы недогрузки производственныхмощностей и другой, несомненно, более важный аспект. Значительная частьотечественных предприятий простаивает или работает не на полную мощь из-заэлементарного отсутствия необходимого оборотного капитала. Открыв в ходе реформворота для массированного притока импортных товаров, наше государство разомотключило каналы финансирования для предприятий пищевой, легкой промышленности,машиностроения и многих других секторов, которые оказались не готовы кконкуренции с продукцией, предлагаемой иностранными поставщиками.

Внаибольшей степени страдает от недогрузки мощностей машиностроение – ключеваяотрасль промышленности, призванная формировать производственно-техническую базудля технологического перевооружения и модернизации всей отечественнойэкономики.

Приэтом на закупку машин и оборудования за рубежом приходится значительная частьвсех импортных операций и иностранных кредитов.

Обращает на себя вниманиедлинный перечень подотраслей отечественного машиностроения, в которых остроощущается проблема недогрузки производственных мощностей. Например,использование среднегодовой мощности предприятий по выпуску металлорежущихстанков в 2002г. составило всего 14%, оставаясь на этом крайне низком уровне напротяжении вот уже почти 10 последних лет. В аналогичном положении находится производствокузнечно-прессовых машин, паровых котлов. Всего на 1/3 загружены мощности попроизводству газовых и паровых турбин, грузовых автомобилей, экскаваторов.

Катастрофическоеположение складывается в тракторостроении (10%) и производстве электрическихмостовых кранов (3,8%). Остальные подотрасли загружены в среднем на 40–50%, заисключением легкого автомобилестроения, где благодаря протекционистским мерам,предпринимаемым правительством для поддержки отечественного автопрома, долязагрузки мощностей наиболее высока – 70%.

Средидругих отраслей промышленности низкий показатель использования мощностей впроизводстве стальных труб (52% в 2002г.), где наши позиции в связи синтенсивным строительством магистральных газо- и нефтепроводов были особенносильны. Аналогично недогружены мощности по изготовлению труб и деталейтрубопроводов из термопластов (36%). Производства химических средств защитырастений и лакокрасочных материалов используют только 1/4 или 1/5 часть своихпотенциальных возможностей. В отечественной промышленности стройматериаловпрактически все ключевые подотрасли загружены на 30–50%, и это в условияхстроительного бума в жилищном и коммерческом секторах, наблюдающегося в странев настоящее время.

Важноподчеркнуть, что все перечисленные отрасли и подотрасли никак нельзя отнести кчислу приходящих в упадок в масштабах глобальной экономики. Напротив, ониактивно развиваются в других странах, о чем наглядно свидетельствуют объемыпоставок тех же машин, оборудования и строительных материалов в нашу странуиз-за рубежа. Иными словами, практически везде, где отечественныепроизводственные мощности недогружены, их место на внутреннем рынке занимаетимпорт.

Отдельно хотелось быостановиться на ситуации в наиболее чувствительных с точки зрения социальнойстабильности отраслях промышленности: легкой и пищевой. Ситуация с загрузкойпроизводственных мощностей в легкой и пищевой промышленности немногим лучше,чем в машиностроении. Особенно сильно страдает производство мяса, животногомасла и круп, где доля загрузки не превышает 30%, а также производство готовыхшерстяных тканей, где этот показатель составляет всего 18%. Чуть лучше ситуацияв производстве цельномолочной продукции (38%), муки (40%), мясных консервов(41%), хлеба и хлебобулочных изделий (41%), маргарина (43%) и растительногомасла (49%). В других ключевых подотраслях пищевой промышленности доляиспользования производственных мощностей переваливает за 50%, но редкопревышает 60%. Аналогичная в целом ситуация наблюдается и в легкой промышленности,где также есть несколько подотраслей с долей загрузки на уровне всего 1/3имеющихся производственных мощностей (трикотаж, обувь и т.д.).

Предприятияэтих отраслей создают занятость для значительной части российского населения,особенно в городах и населенных пунктах, где немного крупных промышленныхпредприятий других отраслей. В ряде мест России предприятия легкойпромышленности вообще являются градообразующими или даже регионообразующими.Товары широкого потребления и продукты питания, производимые в этих отраслях,входят в состав потребительской корзины большей части российских граждан.Поэтому поддержка и развитие этих отраслей – важный элемент общей экономическойполитики государства.

Вытеснениес отечественного рынка российских товаров широкого потребления и продуктовпитания импортными, которое наглядно проявляется в уровне загрузкипроизводственных мощностей, не только оказывает депрессивное давление науровень занятости в отечественной экономике и сужает круг пищевых продуктов,доступных для малоимущих слоев населения, но и усиливает социальнуюдифференциацию между городом и деревней, крупными городами и провинцией,центром страны и периферией.

Такимобразом, недогрузка производственных мощностей, будучи результатомнепродуманной экономической политики, сама порождает целый ряд потенциальныхопасностей, которые могут иметь весьма далеко идущие негативные последствия.

Следует выделить и тенденциюзамедления прироста инвестиций в основной капитал, что является одним изключевых факторов, оказывающих положительное влияние на динамику промышленногопроизводства.[7] Анализ показывает, что, несмотря надовольно существенный рост финансовых результатов деятельности организаций, вэкономике наблюдалось замедление инвестиционного процесса. Это дает основаниеполагать о слабой заинтересованности предприятий к активизации своейинвестиционной деятельности. Здесь также необходимо отметить влияние летнегобанковского кризиса, в результате чего в III квартале затруднился доступпредприятий к финансовым ресурсам (объем кредитов, процентная ставка).

Уровеньинвестиционной активности хозяйствующих субъектов оказывает значительноевлияние на текущее состояние и перспективы развития российской экономики вцелом, что и наблюдалось в 2004г. По мнению экспертов, очевидно, что дальнейшееэкономическое развитие требует проведения структурных реформ. К сожалению, вданном направлении существенного прогресса не наблюдается. И здесь надоотметить, что правительству и региональным властям необходимо проведениекомплекса мероприятий по созданию благоприятного инвестиционного климата навсей территории России.

Вцелом, без реализации единой государственной промышленной политики и проведенияструктурных реформ в стране, по мнению экспертов, рассчитывать на повышениетемпов роста российской экономики не приходится. При этом под единойпромышленной политикой подразумевается не просто перераспределение ресурсовадминистративными методами от добывающих секторов перерабатывающим, но четкоеопределение приоритетов отраслевого развития экономики страны и егостимулирование исключительно экономическими методами. Изначально предлагаетсяформирование системы поддержки и стимулирования развития перерабатывающихотраслей. При этом не следует забывать о необходимости создания благоприятныхусловий для развития сырьевых секторов, так как, скорее всего, именно они вближайшие годы сохранят статус локомотива роста всей экономики страны.

Пути совершенствования банковскогокредитования реального сектора

Банкипоследовательно и целенаправленно становятся полноценными финансовымипосредниками, перераспределяющими средства в реальный сектор экономики. Но какуже говорилось ранее, это становление происходит на фоне ряда нерешенныхпроблем, к которым относятся: во-первых, недостаточная капитализация; во-вторых,преобладание «коротких» и неустойчивых пассивов (пассивы срочностью свыше 1года составляют примерно 15% валюты баланса коммерческих банков, тогда какудельный вес активов с аналогичными сроками приближается к 35%. Такаянесоразмерность усиливает риски кредитования и потери ликвидности); в-третьих,высокий уровень кредитного риска.

Решениепроблем недостаточности уровня капитализации и преобладания «коротких» инеустойчивых пассивов во многом зависит от законодательной и исполнительнойвласти. Введение в Гражданский кодекс РФ положения, которое бы предусматривалоневозможность досрочного изъятия срочного банковского вклада, – одно изнаправлений решения проблемы дефицита долгосрочных ресурсов.

Требуются законодательныерешения о внеочередности платежей в счет погашения кредита заемщиком,испытывающим финансовые затруднения. Погашение банковских ссуд практически впоследнюю очередь замедляет оборачиваемость ресурсов банков, требует поискаразличных форм обхода очередности платежей. Очевидно, что своевременноепогашение ссуд позволит предприятиям привлекать больше заемных средств и темсамым оздоровить свое финансовое положение в целом.

Нужнапоправка в Налоговый кодекс, освобождающая банки и акционеров от налога наприбыль, если она направляется на увеличение уставного капитала банка.Заслуживает изучения вопрос о введении льготных ставок налогообложения прибылибанков в части доходов, полученных от кредитования реального сектора экономики.

Повысить уровенькапитализации российских коммерческих банков возможно за счет привлечения рядадополнительных источников. Прежде всего, это использование средствинституциональных инвесторов. Целесообразно внести изменения в действующеезаконодательство, которые бы позволили банкам осуществлять управление активамиинвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственныхпенсионных фондов.

Всложившейся модели российского рынка ценных бумаг коммерческие банки стали егоосновными участниками (эмитенты, инвесторы, представители инфраструктуры рынка)и накопили большой опыт. Их искусственное отстранение от этой работы негативноповлияет на конкурентный отбор и качество предоставления услуг в областиуправления активами вышеназванных фондов. Повысить уровень капитализации можнопутем расширения возможностей выпуска банками среднесрочных ценных бумаг и ихразмещения как на внутреннем, так и на внешнем рынках. В послекризисный периодпервая крупная эмиссия на мировом рынке заимствований (на сумму 200 млн долл.)была осуществлена в конце 2001г. Газпромбанком. Однако рассматривать ее какчисто банковскую в полной мере нельзя: конечным получателем средств былакомпания Газпром, имеющая хорошую репутацию на международном уровне. Реальноевозвращение российского банковского сектора на рынок еврооблигаций началось годспустя, когда были размещены выпуски Альфа-банка и МДМ-банка. С этого моментарасширение спроса на долговые бумаги российских эмитентов стало особеннозаметным. Каждое последующее размещение происходило на более выгодных условиях.

ПрисвоениеРоссии агентством Moody’s инвестиционного рейтинга существенно улучшает условиядля расширения как объемов заимствований, так и круга участников. В связи сэтим важно развивать практику презентаций банков за рубежом. Опыт показывает,что такие презентации, содействуют установлению деловых контактов междуроссийскими и зарубежными банками.

Еще один источник повышениякапитализации российских коммерческих банков – остатки средств на счетахрегиональных бюджетов. Как известно, в соответствии с Бюджетным кодексом РФконтроль за использованием и распоряжением бюджетными средствами возлагается наФедеральное казначейство и региональные казначейства субъектов Федерации. Такаяпрактика, несомненно, соответствует мировому опыту. Следует, однако, отметить,что в ряде стран кредитные организации также не исключаются из этого процесса.Например, в США коммерческие банки могут осуществлять функцию агента порасчетно-кассовому обслуживанию бюджета в доходной части.

Ксожалению, практика нецелевого использования рядом коммерческих банковбюджетных средств, а также банкротства многих из них дискредитировали идеюпривлечения кредитных организаций к обслуживанию бюджетных счетов. В то жевремя накопленный за последние годы опыт работы Казначейства показывает, чтооно еще не в полной мере готово выполнять возложенные на него функции, в томчисле и задачу эффективного контроля за использованием бюджетных средств. Крометого, при полном переводе счетов из коммерческих банков в Банк Россиинерешенными остаются вопросы кредитования кассовых разрывов при исполнениибюджета, осуществления различного рода государственных и региональных программ,получения дополнительных доходов в бюджет за счет платы за остатки на счетах.

Длярасширения объемов кредитования предприятий реального сектора экономики необходиморешить проблему существенных кредитных рисков.

Список использованной литературы:

1. Комов А. Анализ системыкредитования реального сектора экономики России в 1 полугодии 2004г // Русское ЭкономическоеОбщество.- 2004.- №141.- с. 7-8 (www.ress.ru)

2. Комов А. Инвестиции восновной капитал в РФ в 2004г // Русское Экономическое Общество.- 2005.- №158.-с. 8-9

3. Кочурова Л.И. Реальныйсектор развитого рынка: теоретические основы, модель, экономические отношенияобозримого будущего.- М.- Экономика – 2004.