Антикоррупционная политика методы и технологии ее реализации в условиях административной реформы, Анализ хоз. деятельности

Выдержка из текста работы

Кредитная система как совокупностькредитно-финансовых институтув фккумулирует свободные денежные капиталы, доходыи сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам,правительству и частным лицам.

Основой кредитной системыисторически являются банки. Первые предшественники современных банков возникливо Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела — обмена денегразличных городов и стран. Главными

операциямибанков были прием денежных вкладов и безналичные рассчеты. Позднее по такомупринципу возникли банки в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.). Последниеспециализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпусккрадитных денег у них не была разивта.

Итак, кредитно-финансовые институтыподразделяются на:

1.

2.

3.

Центральные банки — это банки,осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Онизажнимают в ней особое место и являются, как правило, государственнымиучреждениями.

К основным функциям центрального банкаотносятся следующие:

1.

2.

3.

4.

5.

Комерческие банки представляют собойчастные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции покредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом засчет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Выделяют несколько их функций:

1.

2.

Особая заслуга коммерческих банковтакже состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национальногохозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги ( чеки, банковскиевекселя).

Специализированныекредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации,специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговыебанки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечныебанки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости(земли и строений).

Кредитные организации возникли в XIXвеке. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль,уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночнойэкономикой после второй мировой войны. Что объясняется, с одной стороны,усилением значения операций, на которых специализировались эти институты, асдругой — проникновением их в сферу действия коммерческих банков. Например,пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в порследние десятилетия и которые являются на Западеодним из крупнейших покупателей ценных бумаг.

Ксистеме кредитно-финансовых институтов относятся:

1.

2.

Существуют различные типысберегательных учреждений:

·

В Российскрй Федерации средисберегательных учреждений доминирует сбербанк РФ (имеет 42 тысячи отделений).

3. Страховые компании для которых характерна специфическая форма привлечения средств — продажа страховыхпоисов. Полученные доходы они вкладывают прежде ввего в облигации и акциидругих компаний, государственные ценные бумаги.

4. Пенсионные фонды, которые различаются поорганизации, управлению и структуре активов. Так, имеются застрахованныепенсионные фонды, (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные(управляемые предприятиями или по их доверенносчти — банками), фундированные(их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваютсяиз текущих поступлений и доходов) и многие другие.

5. Инвестиционные компаниии, размещающие среди мелкихдержателей свои обязательства (акции) и использующие полученные средства дляпокупки ценных буиаг народного хозяйства. Мелкие инвесторы охотно покупаютобязательства инвестиционных компаний, так как из-за значительнойдиверсификации (вложение средств в различные предприятия) достигается известноерассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротствфирм, в чьи акции вложен капитал. Так, инвестиционные чековые фонды в Россииявляются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями.

Таким образом, кредитная системасостоит, во-первых, из банковской системы, имеющей обычно два уровня:

1.

2.

Но иногда банковская система бываети трехуровневой (например, в США):

1.

2.

3.

И, во-вторых, из кредитно-финансовыхинститутов, занимающих третий и четвертый ее этажи.

Многоуровневость и сложностьвзаимосвязей внутри данной структуры создает возможности для ее широкогоиспользования, позволяет своевременно вводить в дествие большой набор различныхкредитно-денежных рычагов регулирования, воздействовать на экономическиймеханизм как на систему. Из чего следует комплексный характер кредитнойполитики.

Основные направления денежно-кредитного регулирования

Государственное регулированиеденежно-кредитной сферы может осуществляться достаточно успешно лишь в томслучае, если государство через центральный банк способно эффективновоздействовать на масштабы и характер частных институтов, так как в развитой рыночной экономике именнопоследние являются базой всей денежно-кредитной системы. Данное регулированиеосуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

1.

2.

·

3. Регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии применяетсяпрежде всего для воздействия на хозяйственную активность. Это направление денежно-кредитногорегулирования тесно связано с первым и вторым. Так, регулирование банковскойликвидности оказывает влияние на структуру банковских ссуд ит депозитов,величину денежной массы, уровень рыночной нормы процента. Управлениегосударственным долгом воздействует на распределение ссудных капиталов междучастным и государственным сектрорами, уровень процентных ставок и банковскуюликвидность. Размещение государственных долговых обязательств в банковскойсистеме приводит к увеличению денежной эмиссии, а вне банковской — к еесокращению.

Итак, существует три основныхнапраления кредитной политики, между которыми имеется тесная, глубокаявзаимосвязь, поэтому меры, принятые правительством в данной области, всегдабудут носить сложный и неоднозначый характер. Рассмотрим, наконец, сами инстументы,с чьей помощью государство воздействует на кредитный рынок, проводя намеченнуюденежную политику.

Инструменты регулирования кредитоспособности банков

Кредитно-денежная политика взависимости от состояния экономики направлена либо на стимулирование кредита иденежной эмиссии (кредитная экспансия) либо на их сдерживание и ограничение(кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличениябезработицы центральные банки пытабются оживить конъюнктуру путем расширениякредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем частосопровождается ростом цен и наращиваниемдиспропорций в экономике. В таких условиях центральные банки стремятсяпредотвратить экономический бум.

Для регулирования экономики имииспользуются следующие методы денежно-кредитной политики:

1.

2.

К общим методам относятся такиеинструменты кредитной политики, как:

·

Наибольшой популярностью учетная политика пользовалась в конце ХIХ — начале ХХ в. В 30 — 40-х г.г.нашего столетия центральные банки проводили рекомендованную Кейнсом политику“дешевых денег”, то есть низких процентных ставок и обильного кредитования. ВАнглии с 1932 по 1951 г. учетная ставка сохранялась на уровне 2%, в США с 1937по 1948 г. — 1%. Большую роль в поддержании низких ставок сыграло стремленииобеспечить финансирование казначейства на льготных условиях и в период послевторой мировой войны. С 50-х гг. во многих странах активизировалосьиспользование учетной политики. Но в целом значение этого иетода регулированияпо сравнению с другими снизилось.

·

К селективным же причисляютследующие:

·

Так, при кредитовании клиентуры во многих странах банки долны соблюдать рядпринципов. Как правило, размер кредитов, выданных одному клиенту или их взаимосвязанной группе (например,фиромам, разрабатывающим одно месторождение) должен составлять определенныйпроцент от суммы собственных средств банка, в США не более 10, во Франции — 75%. В развитьых странах определяется также соотношение объемов кредитныхопераций и собственных средств. К примеру, во Франции сумма всех кредитов,предоставленных банком, не должна превышать более чем в 20 раз его собственныесредства.

Таким образом, современныегосударства обладают целой системой методов регулирования экономики, причем,составляющие ее инструменты отличаются не только по силе воздействия накредитный рынок, но и по сферам их применения, что при правильной оценкеситуации позволяет найти оптимальное решение, выводящее страну из вероятногокризиса.

Эффективностькредитно-денежной политики

Большинство экономистоврассматривают кредитную политику как неотъемлемую часть любой экономическойполитики. Действительно, в ее пользу можно привести несколько конкретныхдоводов:

1.

2.

3.

Одако следует признать, чтокредитно-денежная политика страдает определенной ограниченностью и в реальнойдействительности сталкивается с рядом сложностей:

1. Циклическая ассиметрия, то есть если проводить политику дорогих денег, тобудет достигнута такая точка, в которой банки станут вынуждены ограничить объемкредитов, что означает ограничение предложения денег. В то время как политикадешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то естьвозможность предоставлять ссуды, однако она не в состоянии гарантировать, чтопоследние действительно выдадут ссуды и предложения денег увеличиться.Население тоже может сорвать намерения Центрального банка, покупая у населения облигации, могутиспользоваться населением уже имеющихся ссуд.

Эта циклическая ассиметрия является серьезнойпомехой кредитно-денежной политики лишь во время глубокой депрессии. Внормальные периоды повышение избыточных резервов ведет к предоставлениюдополнительных кредитов и тем самым к увеличению денежного предложения.

2. Изменение скорости обращения денег. Так, с точкизрения денежного обращения общие расходы могут рассматриваться как денежноепредложение, умноженное на скорость обращения денег. В связи с этим некоторыекейнсианцы считают, что скорость обращения денег имеет тенденцию меняться внаправлении, противоположном предложению денег, чем ликвидирует изменения впоследнем, вызванные кредитно-денежной политикой. Иначе говоря, во времяинфляциия, когда предложение денег ограничивается политикой ЦБ, скоростьобращения денег склонно к возростанию. И наоборот, когда принимаютсяполитические меры для увеличения предложения денег в период спада, скоростьобращения вероятно упадет.

3. Влияние инвестиций, то есть действиекредитно-денежной политики может осложниться и даже временно затормозиться врезультате неблагоприятных изменений расположения кривой спроса на инвестиции.Например, политика политика сужения кредитоспособности банков, направленная наповышение процентных ставок, может оказать слабое влияние на инвестиционныерасходы, если одновременно спрос на инвестиции, вследствие делового оптимизма,технологического прогресса или ожидания в будущем более высоких цен на капиталрастет. В таких условиях для эффективного сокращения совокупных расходовкредитно-денежная политика должна поднять процентные ставки чрезвычайно высоко.И наоборот, серьезный спад может подорвать доверие к предпринимательству, и темсамым свести на нет всю политику дешевых денег.

Таким образом, кредитно-денежнаяполитика, проводимая центральным банком как орудие государственногорегулирования экономики имеет свои слабые и сильные стороны. К числу последних,например, относят и дилемму целей кредитной политики, возникающую вследствиеневозможности для руководящих учреждений стабилизировать одновременно иденежное предложение, и процентную ставку. Вышесказанное позволяет сделатьвовод, что правильное применение указанных рычагов для улучшения экономическойситуации в стране реально лишь при точном планировании и прогнозированиивлияния кредитной политики ЦБ на внутригосударственную деловую активность.

Список использованной литературы

1.

2.

3.

4.

* * *

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.Симонов В. В. Кредитная система игосударственное регулирование // Деньги и кредит. 1992. № 4. С. 68 — 77.

11.Торфимов Г. Программа стабилизациитребует от Центробанка искусных действий // Финансовые известия. 4 апреля 1995г.

12.Федоров Б. Банковскоезаконодательство: проблемы и перспективы // Финансовые известия. 6 апроеля 1995г.

13.Фишер С. Дорнбуш Р. Шмальгези Р.Экономика. М. 1993. Гл. 27, 29.

14.Чекмаева Е. Н. Межбанковскийкредитный рынок и его регултрование // Деньги и кредит. 1994. № 5-6. С. 68 —71.