Содержание
Содержание
Введение3
Глава 1. Основы экономического анализа торговой деятельности6
1.1. Предмет экономического анализа торговой деятельности6
1.2. Метод экономического анализа торговой деятельности11
1.3. Особенности финансового анализа торгового предприятия15
Глава 2. Методика проведения финансового анализа торгового предприятия19
2.1. Анализ ликвидности и платежеспособности. Определение типа финансовой устойчивости20
2.2. Анализ скорости товарооборота, уровня товарных запасов и оборачиваемости оборотных активов торговли32
2.3. Анализ контроля и регулирования долговых отношений37
2.4. Анализ прибыльности торгового предприятия41
Глава 3. Экономический анализ деятельности ООО «Русь»49
3.1. Краткая характеристика ООО «Русь»49
3.2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности50
3.3. Анализ скорости товарооборота, уровня товарных запасов и оборачиваемости оборотных активов торговли58
3.4. Анализ контроля и регулирования долговых отношений61
3.5. Анализ прибыльности63
3.6. Предложения, направленные на повышение доходности ООО «Русь»64
Заключение68
Список использованной литературы71
Приложение 174
Приложение 276
Выдержка из текста работы
На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа организаций является очень актуальным. От финансового состояния организации зависит во многом успех ее деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния организации следует уделять особое внимания.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния организаций. Эти методики направлены на экспресс-оценку финансового состояния организации, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Финансовый анализ организации является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъектов хозяйствования. Поэтому овладение методикой анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что в нынешних условиях мирового финансового кризиса весьма резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.
Цель данной работы — проведение анализа финансового состояния организации и разработка мероприятий по его улучшению.
Объектом исследования является финансовое состояние ООО«Лаборатория Технологической Одежды».
Предметом исследования являются финансовые ресурсы организации и основные методы, позволяющие их увеличить.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
— изучить основные понятия, значения и задачи анализа финансового состояния организации;
— описать типы и провести оценку вероятности банкротства;
— ознакомиться с информационной базой для проведения анализа финансового состояние;
— рассмотреть методические основы оценки финансового состояния организации;
— дать организационно-экономическую характеристику деятельности организации;
— проанализировать тип финансовой устойчивости организации и вероятность банкротства;
— провести анализ финансового состояния организации;
— предложить пути улучшения финансового состояния организация.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние организации — это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условия для самопроизводства.
Следовательно, финансовая устойчивость организации — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее ее постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а становится итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов организации. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа.
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.
Для оценки финансового состояния организации, ее устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:
а. наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
б. оптимальность структуры пассивов организации, его финансовую независимость и степень финансового риска;
в. оптимальность структуры активов организации и степень производственного риска;
г. оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
д. платежеспособность и инвестиционную привлекательность организации;
е. риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
ж. запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).
Анализ финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики — для своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования организации, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат бухгалтерский баланс, отчеты финансовых результатах, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности.
Виды финансового анализа.
По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.
Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.
Главная задача текущего анализа — объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.
Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.
Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитическому периоду. В этом виде анализа имеется существенный недостаток — выявленные резервы — навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.
Текущий анализ — наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.
Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.
Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей:
· отгрузка и реализация продукции;
· использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов;
· себестоимость;
· прибыль и рентабельность;
· платёжеспособность.
При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.
Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.
Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.
Задачи перспективного анализа конкретизируются по:
· объектам анализа;
· показателям деятельности;
· наилучшее обоснование перспективных планов.
Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.
1.2 Типы и оценка вероятности банкротства
В экономической литературе выделяют три типа банкротств:
— полное банкротство;
— частичное банкротство (продажа неликвидных и отдельных объектов, производственных комплексов);
— реструктуризация долгов организации
По мнению таких ученых как Шеремет А. Д. и Сайфулин Р. С. под банкротством организации следует понимать ее неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства.
Практический вывод такого ученого как Скворцов Н. Н., сводится к тому, что необходимо создать и запустить в действие механизм разорения должника кредитором. Между названными субъектами существуют имущественные отношения. Неспособность выполнить обязательства перед кредитором является характеристикой неудовлетворительного финансового состояния должника. В связи с этим необратимо должен работать механизм финансового банкротства. По Скворцову, банкротство — это неспособность выполнять обязательства перед кредитором. Правовой аспект финансовой несостоятельности практически не отличается от данного утверждения. В соответствии с Законом Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» под несостоятельностью (банкротством) организаций понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды.
Такой ученый как Оськин С. М., под процессом банкротства организации понимает последовательное ухудшение ее финансового состояния под действием внешних и внутренних (объективных и субъективных) факторов, приводящих к кризисному состоянию, несостоятельности и банкротству.
Причиной банкротства российских организаций в период общего кризиса являются слишком неблагоприятные макроэкономические условия: нарушение традиционных хозяйственных связей, спад спроса, резкие трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства, нестабильность финансового рынка. Но это не всегда так, практика показывает, что успешная финансово-хозяйственная деятельность организации зависит приблизительно на 70% от стратегической направленности, на 20% — от эффективности оперативного управления и на 10% — от качества выполнения текущих задач. Основными, типичными ошибками или причинами банкротства начинающих предпринимателей могут являться:
1) недостаточность капитала;
2) нерациональное управление запасами;
3) нарушение законодательства, некомпетентность в коммерции и
управлении;
4) другие (расточительность, малая известность фирмы для
потребителей и т.д.).
Для предпринимателей с опытом характерны в основном следующие ошибки:
1) несвоевременный выход на рынок;
2) моральный износ оборудования и применение устаревшей
технологии;
3) неудачная смена руководителя фирмы;
4) прочие (пожар, хищения, катастрофы и т.д.).
Среди наиболее известных зарубежных методик определения вероятности банкротства уделяется наибольшее внимание рассмотрению трех моделей Э. Альтмана.
Разработанные Альтманом модели на протяжении его исследований были как двухфакторные, так и семифакторные. Самая популярная — пятифакторная (1.1). Данная модель также не лишена недостатков в плане применимости в России, тем не менее, на ее основе в нашей стране разработана и используется на практике компьютерная модель прогнозирования вероятности банкротства.
(1.1)
где х1 — отношение оборотного капитал к сумме активов;
х2 — отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;
х3 — отношение операционной прибыли к сумме активов;
х4 — отношение рыночной стоимости акций к заемным пассивам;
х5 — отношение выручки от реализации к сумме активов.
В зависимости от значения Z2 дается оценка вероятности банкротства организации по определенной шкале:
Z2 ? 1,8 — Очень высокая
1,8 < Z2 ? 2,7 — Высокая
2,7 < Z2 < 2,9 — Возможная
Z2 ? 2,9 — Очень низкая
Применение данной модели для российских условий было исследовано в работах М.А. Федотовой, которая считает, что весовые коэффициенты следует скорректировать применительно к местным условиям и что точность прогноза модели увеличится, если добавить к ней показатель — рентабельность активов.
Более надежным методом интегральной оценки угрозы банкротства является используемый в зарубежной практике финансового менеджмента является «коэффициент финансирования трудноликвидных активов». Для этого определяется, в какой мере эти активы (сумма всех внеоборотных активов и оборотных активов в форме запасов товаро-материальных ценностей) финансируется собственными и заемными средствами (заемные средства при этом подразделяются на кредиты долго- и краткосрочного привлечения).
Таблица 1.1Оценочная шкала для модели трудноликвидных активов.
Значение коэффициента финансирования трудноликвидных активов Вероятность банкротства
ВА + 3m < С Очень низкая
ВА + З m < С + Бд Возможная
ВА + 3m < С + Бд + Бк Высокая
ВА + З m > С+ Бд + Бк Очень высокая
Где ВА — средняя стоимость внеоборотных активов;
З m — средняя сумма текущих запасов товаро-материальных ценностей (без запасов сезонного хранения);
С — средняя сумма собственного капитала;
Бд — средняя сумма долгосрочных банковских кредитов;
Бк — средняя сумма краткосрочных банковских кредитов.
Построение подобных моделей для российской экономики пока проблематично по многим факторам: отсутствие статистики банкротств; отсутствие учета многих факторов, влияющих на финансовую устойчивость организаций; нестабильность и неотработанности нормативной базы банкротства российских организаций.
Кроме того, наряду с профессионализмом и интуицией аналитика, исследующего организацию, значительную роль играет также качество финансово-отчетной документации и степень информативности статистических данных и коэффициентов, на которые опираются модели. Кроме того, так как данные модели строятся на основе дискриминантного метода по статистическим данным организаций данной страны, то использование моделей ограничено рамками этой страны (или стран, схожих по системе бухгалтерского учета, налогов, расчета коэффициентов). Данные модели могут быть использованы как подход к построению системы оценки вероятности банкротства.
Методики определения возможного банкротства для условий функционирования российских организаций были разработаны так же О.П. Зайцевой, Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым. Отечественные экономисты (А.И. Ковалев, В.П. Привалов) предлагают следующий перечень неформализованных критериев для прогнозирования банкротства организации:
1. неудовлетворительная структура имущества, в первую очередь активов;
2. замедление оборачиваемости средств организации;
3. сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов;
4. тенденция к вытеснению в составе обязательств дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе;
5. наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств организации;
6. значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;
7. тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов;
8. устойчивое падение значений коэффициентов ликвидности;
9. нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;
10. убытки, отражаемые в бухгалтерском балансе;
11. состояние бухгалтерского учета в организации.
Далее в работе будет предпринята попытка, применить рассмотренные методики для российской организации ООО «Лаборатория Технологической Одежды».
1.3 Показатели, характеризующие финансовое состояние организации
Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие ……..
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1 Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ).
2 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 13.07.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2015).
3 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 05.10.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 05.10.2015).
4 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2015).
5 Бюджетный кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 145-ФЗ (принят ГД СФ РФ 17.07.1998) (ред. от 30.09.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 30.09.2015).
6 Бюджетный кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 31.07.1998 N 145-ФЗ (принят ГД СФ РФ 17.07.1998) (ред. от 30.09.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 30.09.2015).
7 Трудовой кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 05.10.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 17.10.2015).
8 Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями).
9 Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности. — М.: Омега-Л, 2013.
10 Баркан Д.И. Управление продажами., СПб.: СПбГУ, 2012.
11 Бочаров В.В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2013.
12 Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий., М.: Инфра-М, 2013.
13 Горбулин В.Д., Фокина О.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Особенности бухгалтерского и налогового учета. — М.: ГроссМедиа Ферлаг, 2013.
14 Ивашкевич В.Б.. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. — М.: Бухгалтерский учет, 2013.
15 Ионова А.Ф, Селезнева Н.Н., Финансовый анализ.,М.: ТК Велби, Проспект, 2012.
16 Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Норма, 2014.
17 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2013. — 536 с.
18 Управление организаций: Учебник / Под ред. А.Г. Поршева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА — М, 2011. — 736 с.
19 Финансовый анализ. Управление финансами: Учебник для вузов / Под ред. Н.Н.Селезневой. — 2-е изд. перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 639 с.
20 Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. — 6-е изд. — М.: Перспектива, 2008. — 656 с.
21 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М. 2012.
22 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА, 2011
23 Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости // Электронная библиотека:
24 Роль финансового анализа в современных условиях // Электронная библиотека: .
25 Эффективность деятельности фирмы // Электронный учебник:
