Содержание
Введение3
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа6
1.1.Сущность и содержание финансового анализа организации6
1.2.Методы оценки финансового анализа организации10
1.3.Методика проведения финансового анализа17
Глава 2. Оценка финансового состояния ООО «Аркада-М»35
2.1. Характеристика ООО «Аркада-М»35
2.2. Общий анализ финансового состояния42
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности50
2.4. Анализ финансовых результатов60
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Аркада-М»68
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния68
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мер73
Заключение84
Список литературы87
Приложения90
Выдержка из текста работы
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. [3. с.23]
Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д.
Экономическое положение строительного предприятия в обществе определяется его значимостью по отношению к другим экономическим системам (чаще всего более крупным, чем само строительное предприятие) – заказчикам, экономике города, региона, отрасли, государства.
Особое положение строительного комплекса среди прочих проявляется в том, что именно строительные предприятия осуществляют формирование капитала (основных производственных фондов). Однако эта же особенность формирует основные проблемы строительных предприятий – в условиях экономического спада для осуществления капитальных вложений недостаточно или вообще нет финансовых ресурсов у субъектов экономики (следствием этого является неплатежеспособный спрос на строительную продукцию). [9. с.37]
Объектом исследования дипломной работы является ООО «Красноярское строительное предприятие».
Предметом исследования является технико-экономические показатели, финансовые коэффициенты, экономическая эффективность деятельности предприятия и возможные направления их улучшения.
Целью данной дипломной работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Красноярское строительное предприятие». Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия. Для этого необходимо решить следующие задачи:
u произвести оценку имущественного состояния предприятия и источники его формирования;
u оценить платежеспособность предприятия;
u произвести анализ финансовой устойчивости;
u произвести анализ рентабельности и деловой активности;
u произвести анализ и оценку финансовых результатов деятельности предприятия.
Работа выполнена на основе нормативного материала, документов бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Красноярское строительное предприятие», научно- и учебно-экономической литературы.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Анализ финансового состояния: предмет, виды, цели, задачи
Анализ финансового состояния предприятия представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия “финансовый анализ” и “анализ финансового состояния предприятия”.
Финансовый анализ — более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы.
Анализ финансового состояния — это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении. [6. с.17]
Финансовое состояние предприятия (ФСП) — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. [12. с.63]
Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.
Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:
1. общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
2. изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
3. соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
4. определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
5. долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.
Для решения этих задач изучаются:
u наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
u состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
u наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
u ликвидность и качество дебиторской задолженности;
u наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;
u платежеспособность и финансовая гибкость. [16. с.103]
Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
u c общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
u c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
u с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения ФСП.
Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу. Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятий пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, руководство, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия.
Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам — целесообразность продления кредита; потенциальным собственникам и кредиторам — выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.
Вторая группа пользователей — это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защитить интересы первой группы пользователей. Это — аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, профсоюзы.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются основным источником внешнего финансового анализа. [22. с.92]
1.2. Методика и приемы финансового анализа
……………………
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
Цель финансового анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
Финансовое состояние анализируемого в работе предприятия оценивается как очень неустойчивое с точки зрения сильной зависимости от заемных источников. Имеет высокую кредиторскую задолженность, которая к концу года значительно растет. Дебиторская задолженность не покрывает кредиторскую. При этом предприятие вполне платежеспособно, так как имеет достаточное количество ликвидных активов для покрытия обязательств. Предприятие также определено к концу года как достаточно рентабельное, хотя по итогам прошлого года имело отрицательный финансовый результат.
Таким образом, мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия сконцентрированы в большей степени на укрепление финансовой независимости предприятия.
Для укрепления финансового состояния ООО «Красноярское строительное предприятие», его платежеспособности и стабильности нужно предпринять следующие меры:
1. Контроль за образованием дебиторской и кредиторской задолженностями, что позволит повысить финансовую устойчивость предприятия.
2. Контроль за расходованием денежных средств, в том числе их краткосрочные вложения.
3. Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних резервов.
4. Обоснованное уменьшение запасов и затрат.
5. Контроль за соотношением собственного и заемного капитала.
6. Разработка производственной и финансовой стратегии предприятия.
В работе приведены сравнительные расчеты результатов реализации конкретных изменений структуры финансов, которые отражают существенное улучшение финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Регулярный анализ позволит предприятию своевременно реагировать на возможные изменения своей финансовой стабильности.
Список использованных источников
1. Федеральный Закон от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с последующими изменениями и дополнениями 03.11.2006).
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.1998 г. № 34н.
3. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Любушина Н.П. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471с.
4. Абрютена М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб.-прак. пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис, 2003. – 272с.
5. Бавдей Л. Учет резервных фондов и резервов предстоящих расходов и платежей., М: «ИНФРА-М».2005. 356с.
6. Балобанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 289с.
7. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов: Учебное пособие. – Астрахань: ООО «ЦНТЭП»,2003. – 487с.
8. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 367с.
9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 432с.
10. Бочаров В.В. Финансовое моделирование. Учебное пособие – СПб.: Питер, 2000. – 197с.
11. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. Новодворского В.Д. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 304с.
12. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учеб.-практ. Пособие. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 356с.
13. Гребнев Л.С. Нуреев Р.М. Экономика. М.: — Вита-Пресс, 2000. – 432с.
14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2005. – 492с.
15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2003. – 213с.
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 3-е изд., переработ. и доп. — М.: Бухгалтерский учет, 2005. – 528с.
17. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. – 480с.
18. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.-4-е изд., перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. – 469с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – 2-е изд., переработ. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2003. – 498с.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2002. – 512с.
21. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ: Учебное пособие. – М.: Проспект, 2004. – 369с.
22. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДИС, 2000. – 287с.
23. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1999. – 471с.
24. Муравьев А.И. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1998. – 495с.
25. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высш. Шк., 2001. – 463с.
26. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 192с.
27. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия). — 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004. — 1012с.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 423 с.
29. Савицкая Г.В. Методика комплексного финансового анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 288с.
30. Финансовый анализ: Учебное пособие / Под ред. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. – М.: Проспект, 2007. – 344с.
31. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Колчиной Н.В. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 349с.
32. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004. – 352 с.
33. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 542с.
34. Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 400с.
35. Экономика предприятия. Учебник / Под ред. Руденко А.И. – 2-е изд., перераб. и доп. – Минск: Выш.шк., 2001. – 568с.
